新三板上市实际控制人认定的备忘录-律所出具.docx

致： XX有限公司
自： XX律师事务所
日期： 20XX年X月X日

关于XX有限公司实际控制人认定的备忘录

敬启者：

一、 基本情况

XX有限公司（“XX”或“公司”）拟改制为股份有限公司及申请全国中小企业股份转让系统挂牌，且计划申请境内首次公开发行股票及上市。

2016年5月，XX进行重组，股东由X股份有限公司变更为X投资合伙企业（有限合伙）、X投资合伙企业（有限合伙）、X投资管理合伙企业（有限合伙）、X投资控股有限公司和XX。本次重组前后的股权结构对比情况详见附件。

2016年7月6日，XX、X证券、XX会计师事务所及本所律师就XX全国中小企业股份转让系统挂牌召开中介机构协调会议。本所律师留意到，在本次重组前后，XX的股权结构及治理结构已发生一定变化，具体表现为：

在股权比例方面，XX实际控制的公司股权下降为31.82%，XX持股比例上不占优势。第一大股东X投资合伙企业（有限合伙）与第二大股东X投资合伙企业（有限合伙）持股比例相差变为3.58%，且全体股东持股比例均为10%以上。

在董事选任方面，公司董事会五名董事中，XX仅占一席，除XX外，X、三名董事均为第三大股东XX投资管理合伙企业（有限合伙）的合伙人；同时，XX担任公司董事长及法定代表人，XX担任公司财务负责人，XX担任公司总经理。XX未能控制董事会。

根据与公司的沟通，XX有意通过定向增发引入投资者，这将进一步稀释XX实际控制的股权比例。

二、 对策建议

鉴于IPO对于实际控制人认定的要求和发行人报告期内“实际控制人没有发生变更”的规定，结合公司的自身意愿，为巩固XX的实际控制人地位，我们建议：

首先，由XX实际控制的X投资合伙企业（有限合伙）与XX投资管理合伙企业（有限合伙）签订《一致行动人》；

其次，若公司增资引入投资者，建议由XX担任XX投资管理合伙企业（有限合伙）的普通合伙人或参与增资以增强其对公司控制权。

三、 关注事项

根据与公司的沟通，2016年5月，公司董事会由3名董事变更为5名董事，仅XX未发生变更，监事亦发生变更。鉴于IPO要求报告期内“董事、高级管理人员均没有发生重大变化”，我们将就XX董事、高级管理人员变动相关问题与公司保持进一步沟通。

100%

1.1875%
LP

LP

LP

重组前

LP

重组后
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