广远路项目可行性分析报告.doc

目 录
第一章 总论 1
1.1 项目背景 1
1.2 项目概况 2
第二章 项目建设必要性 4
第三章 市场分析与建设规模 6
3.1 市场需求分析 6
3.2 建设规模 11
第四章 场址选择 12
4.1 场址所在位置现状 12
4.2场址建设条件 12
第五章 技术方案、设备方案、工程方案 16
5.1 技术方案 16
5.2 设备方案 18
5.3 工程方案 18
第六章 原材料、燃料供应 22
第七章 总图布置与公用辅助工程 23
7.1 总图布置 23
7.2 公用辅助工程 26
第八章 环境影响评价 32
8.1 环境保护设计依据 32
8.2 项目建设和生产对环境的影响 32
8.3 环境保护措施 34
8.4 环境影响评价 35
第九章 劳动安全卫生与消防 37
9.1 劳动安全卫生 37
9.2 消防 41
第十章 节能与节能措施 44
10.1 项目概况 41
10.2 节约及合理利用能源的主要措施 45
第十一章 项目实施进度与人力资源配置 47
11.1 实施进度 47
11.2 生产组织与人员培训 49
第十二章 投资估算与资金筹措 50
12.1 建设投资估算 50
12.2 总投资估算 53
12.3 资金筹措 54
第十四章 财务效益分析 55
14.1 财务评价基础数据与参数选取 55
14.2 销售收入及销售税金估算 55
14.3 成本费用估算 56
14.4 财务评价 57
14.5 不确定性分析 59
第十五章 风险分析 61
第十六章 结论与建议 63
16.1 研究结论 63
16.2 建议 63

广远路项目可行性分析报告
一、 项目名称
广远路项目可行性分析报告
二、 项目地点
拟建的广远路，西起新市的东花路，东止于萧山市的朝阳路。
三、 项目背景及其必要性
项目背景：
第一，广远路为国内建设的收费城市主干道，其建设和沿路经营发展将成为主要焦点之一，此路段具有新市和萧山市及其周围的大量人口，广远路的建设和配套设施的兴建会为广大人民提供极大的方便。
第二，此路段西起新市的东花路，东止于萧山市的朝阳路，接连两市，成为两市的重要交汇路口，其地理位置极其优越。
第三，此路段的成功开发和建设并投入运营，不仅能带动修路业的发展，而且为新市和萧山市的经济发展提供顺风车，有了交通方便和基础设施的配套工程，从而促进两市的经济发展，加速当地的人口流动。
本实验的设计将财务管理的筹资决策与投资决策两部分主要内容联系起来，本实验案例的分析要运用现金流量的基本原理、时间价值、风险、资金成本等财务管理理论，除涉及投资决策的方法、经济效益评价的方法，还将宏观分析与微观分析方法相结合，以完成此项目的可行性分析。
项目流程：
车流量预测表 、收费标准、收费里程 ① 收入表

资金筹措表 ⑤ ⑧ ⑧
③

投资额、折旧期限、折旧率 ② 折旧表 ⑥ 还本付息表 ⑥ 损益表 ⑧ 现金流量表

④ ④ ⑦ ⑦ ⑤ ⑧

成本预测表 ④ 财表二成本表

四、 项目开发概况
广远路为国内建设的收费城市主干道的经营项目，全路段长30公里，双向6车道，其中互通式立交桥2座，分离式立交桥8座，人行天桥7座。本项目其他工程及沿线设施包括交通安全设施、服务设施、环境保护设施、收费站、办公用房、和生活用房等。其中，收费站（点）36处，办公用房4,500平方米。本项目需征地2578亩，拆迁房屋、建筑物190,235平方米，管线拆迁96,686米。
五、 投资项目基本资料
1、基础数据和说明
（1）本项目按一次建成投入运营进行各项财务指标计算。
（2）项目的建设期为3年，从第四年开始投入运营，运营期按25年计，项目分析计算期为28年。
2、项目总投资估算
表3.2.1 项目总投资估算表 单位：万元
投资估算总金额
160,858
其中：

1．固定资产投资
160,658
第一部分：建筑安装工程费用
70,790
第二部分：设备、工具、器具购置费
6,836
第三部分：工程建设其他费用
71,532
其中：建设期利息
11,050
第四部分：预留费用
11,500
2．铺底流动资金
200
每公里造价
5,361.93
3、资金筹措与运用
（1）资金筹措
本项目为政府投资，组建国有公司经营。项目总投资为160,858万元，自有资金60,718万元，占项目总投资的37.75%;借贷资金100140万元，占项目总投资的62.25%。其中，向国家开发银行贷款60,000万元，占总投资的37.3%，借款年利率按6.36%计算;其余款项为商业银行贷款，计40,140万元，占总投资的24.95%。商业银行贷款中包括:基建借款40,000万元，年利率6.71%；流动资金借款140万元，贷款利率4.36%。借款利息每年末偿还。
（2）资金运用
本项目建设期为三年，根据建设内容，资金分年投入的比例分别为20％、30％和50％。本金归还从税后利润及提取折旧基金偿还。投资计划与资金筹措见表3.2.2
表3.2.2 资金筹措表 单位：万元
序号
项目
合计
建设期
运营期

1998
1999
2000
2001
2002
2003

资金分年度使用计划（%）

20
30
50

1
总投资
160858
32132
48197
80329
200

1.1
固定资产投资
149608
29922
44882
74804

1.2
固定资产投资方向调节税

1.3
建设期利息
11050

1.4
流动资金
200

2
资金筹措
160858
32132
48197
80329
200

2.1
自有资金
60718
11222
18132
31304
60

（其中：注册资金）
12000

2.1.1
用于固定资产投资
49608
9922
14882
24804

2.1.2
流动资金
60

60

2.1.3
偿还建设期利息
11050

2.2
借款
100140
20000
30000
50000
140

2.2.1
长期借款
100000
20000
30000
50000

2.2.2
流动资金借款
140

140

2.2.3
其他短期借款

2.3
其他

六、 项目规划设计
（一） 总体规划
全路段长30公里，总共有双向6车道，其中要建立互通式立交桥2座，分离式立交桥8座，人行天桥7座。为保证沿路基础设施的完善，本项目其他工程及沿线设施就主要包括交通安全设施、服务设施、环境保护设施、收费站、办公用房、和生活用房等。其中，收费站（点）36处，办公用房4,500平方米。本项目需征地2578亩，拆迁房屋、建筑物190,235平方米，管线拆迁96,686米。
（二）财务计划
运用科学的技术手段和量化分析方法，对未来的财务活动内容、对未来的财务活动内容、目标进行具体规划。财务计划是财务预测、财务决策的具体化，是以财务预测提供的数据信息及财务决策中确定的方案为基础编制的，是进一步监督和控制财务活动的依据。
财务计划主要包括：资金筹集计划、固定资产投资金和折旧计划、流动资金产占用和周转计划、对外投资金计划、利润分配计划。除了各项计划表格以外，还要附列财务计划说明书。
表3.2 .6 当 量 车 流 量 表 单位： 万辆/年

序号 当量系数
项目
当量系数
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
1
日均加权车流量辆/日

2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
年当量加权车流量万辆/年

629.27
646.73
665.57
683.63
706.74
727.11
754.2
781.97
808.56
826.15
855.7
873.79
893.43
911.24
905.88
950.52
972.06
992.77
1014.81
996.02
1059.88
1085.53
1111.18
1134.4
1102.53
3
小客车
1
146
153
160
167
174.5
183.5
199
215.5
232
249.5
265.5
278
291
304.5
306
333
348
363.5
379.5
359.5
413.5
427.5
442
456
457
4
摩托车
1
127
125.5
123.5
121.5
119
117.5
112.5
107
100.5
84
85.5
78.5
71.5
64
46
47.5
44.5
41.5
38.5
33
32
30.5
29
27
25.5
5
出租车
1
51
53.5
56.5
59.5
67
66
70
74
78
82
85.5
89
93
96.5
98
104.5
107
109.5
111.5
112.5
116.5
119.5
122
125
127
6
大、中客车
1.2
42.5
44.5
47
49.5
52
55
58.5
61.5
65
68.5
71.5
73
74.5
76
77.5
79
82.5
86
89.5
93
97
99.5
102
104
102.5
7
小货车
1.1
86.5
91.5
96.5
101.5
107
113.5
119
124.5
130
135.5
140
144.5
149.5
154
159
164
168
171.5
175.5
179
183
189.5
196
202
204.5
8
大货车
1.56
102
103
104.5
105.5
106.5
108.5
110
112
113.5
115
115
116.5
118
119
120.5
122
121
119.5
118.5
117
115.5
115.5
115.5
115
93
9
合计

555
571
588
604.5
626
644
669
694.5
719
734.5
763
779.5
797.5
814
807
850
871
891.5
913
894
957.5
982
1006.5
1029
1009.5

七、 市场分析及发展前景

八、 3.2.7 营运收入估算表 单位：万元

序号
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025

4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
1
年均加权当量车流量

629.27
646.73
665.57
683.63
706.74
727.11
754.2
781.97
808.56
826.15
855.7
873.79
893.43
911.24
905.88
950.52
972.06
992.77
1014.81
996.02
1059.88
1085.53
1111.18
1134.4
1102.53
2
年车辆收费（万元）

15102
15522
15974
16407
16962
17451
18101
18767
19405
19828
20537
20971
21442
21870
21741
22812
23329
23826
24355
23904
25437
26053
26668
27226
26461
3
营业税金及附加

498
512
527
541
560
576
597
619
640
654
678
692
708
722
717
753
770
786
804
789
839
860
880
898
873
3.1
营业税

453
466
479
492
509
524
543
563
582
595
616
629
643
656
652
684
700
715
731
717
763
782
800
817
794
3.2
城市维护建设税

32
33
34
34
36
37
38
39
41
42
43
44
45
46
46
48
49
50
51
50
53
55
56
57
56
3.3
教育费附加

14
14
14
15
15
16
16
17
17
18
18
19
19
20
20
21
21
21
22
22
23
23
24
25
24

3.2.8 固定资产折旧估算表 单位：万元

序号 原值
固定资产
原值
折旧年限
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
1
建筑安装工程
70790
25

折旧费

2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548

净值

68242
65693
63145
60596
58048
55499
52951
50402
47854
45306
42757
40209
37660
35112
32563
30015
27467
24918
22370
19821
17273
14724
12176
9627
7079
2
设备
6836
10

折旧费

649
649
649
649
649
649
649
649
649
649

净值

6187
5537
4888
4238
3589
2939
2290
1641
991
342

3
其他
83032
10

折旧费

7888
7888
7888
7888
7888
7888
7888
7888
7888
7888

净值

75144
67256
59368
51480
43592
35704
27816
19928
12040
4152

固定资产合计
160658

4
折旧费

11086
11086
11086
11086
11086
11086
11086
11086
11086
11086
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548
2548

净值

149572
138486
127400
116314
105229
94143
83057
71971
60885
49799
42757
40209
37660
35112
32563
30015
27467
24918
22370
19821
17273
14724
12176
9627
7079

九、 项目开发资金筹集计划
本项目为政府投资，组建国有公司经营。项目总投资为160,858万元，自有资金60,718万元，占项目总投资的37.75%;借贷资金100140万元，占项目总投资的62.25%。其中，向国家开发银行贷款60,000万元，占总投资的37.3%，借款年利率按6.36%计算;其余款项为商业银行贷款，计40,140万元，占总投资的24.95%。商业银行贷款中包括:基建借款40,000万元，年利率6.71%；流动资金借款140万元，贷款利率4.36%。借款利息每年末偿还。
表3.2.2 资金筹措表 单位：万元
序号
项目
合计
建设期
运营期

1998
1999
2000
2001
2002
2003

资金分年度使用计划（%）

20
30
50

1
总投资
160858
32132
48197
80329
200

1.1
固定资产投资
149608
29922
44882
74804

1.2
固定资产投资方向调节税

1.3
建设期利息
11050

1.4
流动资金
200

2
资金筹措
160858
32132
48197
80329
200

2.1
自有资金
60718
11222
18132
31304
60

（其中：注册资金）
12000

2.1.1
用于固定资产投资
49608
9922
14882
24804

2.1.2
流动资金
60

60

2.1.3
偿还建设期利息
11050

2.2
借款
100140
20000
30000
50000
140

2.2.1
长期借款
100000
20000
30000
50000

2.2.2
流动资金借款
140

140

2.2.3
其他短期借款

2.3
其他

十、 财务分析
1、运营收入及税金测算
财务收入来源只考虑车流量因素。其他如广告牌收入、加油站收入等由于收益较小且较难量化，故财务分析过程未予考虑。车流量预测结果见表3.2.3。车辆收费按每辆标准车（设当量系数等于1的车型为标准车）每公里0.8元计，营业税率为营业收入的3％，教育附加费按营业税额的3％计，城市维护建设税按营业税额的7％计。

表3.2.3 车流量预测表 单位：万辆/年
年份
小客车
摩托车
出租车
大、中客车
小货车
大货车
合计
2001
146
127
51
42.5
86.5
102
555
2002
153
125.5
53.5
44.5
91.5
103
571
2003
160
123.5
56.5
47
96.5
104.5
588
2004
167
121.5
59.5
49.5
101.5
105.5
604.5
2005
174.5
119
67
52
107
106.5
626
2006
183.5
117.5
66
55
113.5
108.5
644
2007
199
112.5
70
58.5
119
110
669
2008
215.5
107
74
61.5
124.5
112
694.5
2009
232
100.5
78
65
130
113.5
719
2010
249.5
84
82
68.5
135.5
115
734.5
2011
265.5
85.5
85.5
71.5
140
115
763
2012
278
78.5
89
73
144.5
116.5
779.5
2013
291
71.5
93
74.5
149.5
118
797.5
2014
304.5
64
96.5
76
154
119
814
2015
306
46
98
77.5
159
120.5
807
2016
333
47.5
104.5
79
164
122
850
2017
348
44.5
107
82.5
168
121
871
2018
363.5
41.5
109.5
86
171.5
119.5
891.5
2019
379.5
38.5
111.5
89.5
175.5
118.5
913
2020
359.5
33
112.5
93
179
117
894
2021
413.5
32
116.5
97
183
115.5
957.5
2022
427.5
30.5
119.5
99.5
189.5
115.5
982
2023
442
29
122
102
196
115.5
1006.5
2024
456
27
125
104
202
115
1029
2025
457
25.5
127
102.5
204.5
93
1009.5

2、总成本估算
折旧与摊销费用估算。建筑安装工程折旧年限按25年计，残值率取10％，机器设备及其他固定资产折旧按10年计，残值率取5％。本项目没有无形资产和递延资产摊销。
（1） 电力消耗费用根据供电局的标准按300元/千伏安（KVA）计算,计252万元。
（2） 本项目工程共需要人工5,262,836工日，经测算营运起始年工资基数按630万元／年计。以后各年工资额按1.03%的幅度增长。
（3） 维护保养费按三倍的公路养护成本计。
（4） 计提大修理基金：按每十年进行一次大修，大修费用按路面造价四分之一计提起始年大修理基金。以后各年大修基金额随车流量的增减变化而变化。
（5） 财务费用包括长期借款利息和流动资金借款利息。
根据以上基础数据和资料，对项目年总成本进行估算，结果见附表3.2.4

表3.2.4 成本预测表 单位：万元
序号

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
项目

电
工资和福利
维护保养费
大修理基金
折旧费
摊销费
财务费用
其他费用
总成本
经营成本
2001
4
252
630
106
478

306

2002
5
252
649
111
488

315

2003
6
252
668
116
497

325

2004
7
252
688
121
507

334

2005
8
252
709
126
517

344

2006
9
252
730
131
528

355

2007
10
252
752
136
538

365

2008
11
252
775
141
549

376

2009
12
252
798
146
560

388

2010
13
252
822
151
571

399

2011
14
252
847
156
583

411

2012
15
252
872
161
594

424

2013
16
252
898
166
606

436

2014
17
252
925
171
618

449

2015
18
252
953
176
631

463

2016
19
252
982
181
643

477

2017
20
252
1011
186
656

491

2018
21
252
1041
191
669

506

2019
22
252
1073
196
683

521

2020
23
252
1105
201
696

537

2021
24
252
1138
206
710

553

2022
25
252
1172
211
724

569

2023
26
252
1207
216
739

586

2024
27
252
1243
221
754

604

2025
28
252
1281
226
769

622

合计

3、利润估算
根据总成本费用估算表和运营收入及税金估算表，编制本项目的损益表。本项目所得税率为33％，还款期间不提盈余公积金和公益金。贷款还完后可按税后利润的10%、5%提盈余公积金和公益金。
4、 本项目产生的社会效益见附表3.2.5
5、其他有关资料：一年期存款利率为4.77%，按年付息的商业贷款利率为6.93%，一年期国债利率6.5%。

十、 投资项目经济效益分析
本项目中的广远路线的修建和其沿路各种基础设施的布置，将会带来明显的经济效益，同时，也存在潜在的各种风险，但这些风险谐可通过其他各种方法来预防和排除、转移。此路线为国内建设的收费城市主干道，其建设和沿路经营发展将成为主要焦点之一，此路段具有新市和萧山市及其周围的大量人口，广远路的建设和配套设施的兴建会为广大人民提供极大的方便。同时它西起新市的东花路，东止于萧山市的朝阳路，接连两市，成为两市的重要交汇路口，其地理位置极其优越。本项目路段的成功开发和建设并投入运营，不仅能带动修路业和各种基建产业的发展，而且为新市和萧山市的经济发展提供顺风车，有了交通方便和基础设施的配套工程，从而促进两市的经济发展，加速当地的人口流动。

十一、投资项目国民经济效益分析
表3.2.5 国民经济效益流量预测表
单位：万元
序号
1
1.1
1.2
1.3
1.4
2
3
年 份
项目间接
效益
运输成本节约
效益
乘客在途时间节约效益
货物在途时间节约效益
减少拥挤的效益
项目间接费用
净效益流量(1-2)
建 设 期
1998

1999

2000

投 产 期
2001
8456
2122.79
2834.64
3490.38
7.92

8455.7
2002
9296
2323.35
2959.92
4004.28
8.28

9295.8
2003
10183
2535.03
3088.62
4550.94
8.64

10183
2004
11171
2770.15
3221.28
5170.68
9

11171
2005
12202
3015.36
3357.72
5819.4
9.54

12202
2006
13298
3298.27
3524.22
6465.96
9.9

13298
2007
14604
3610.22
3701.34
7282.44
10.44

14604
2008
16042
3952.8
3883.5
8195.04
10.98

16042
2009
17515
4303.75
4071.06
9129.24
11.34

17515
2010
19125
4686.44
4264.02
10162.8
11.88

19125
2011
21248
5199.44
4539.42
11496.24
12.6

21248
2012
23604
5767.52
4821.66
13001.58
13.5

23604
2013
26068
6361.47
5121.18
14570.64
14.58

26068
2014
28812
70