金融支持产业协同发展研究_...达开川渝统筹发展示范区实践_唐彬彬.pdf

产业与科技论坛2023年第22卷 第3期Industrial&Science Tribune2023（22）3的好处。(三)优化发展布局，发展现代服务业。重点推进高新技术的研发设计及后续的培训服务、加大知识产权保护力度、优化创新成果转化流程，加快高技术服务业建设。提升生产、运输、仓储、销售、配送、售后服务产业链自动化程度，提高企业竞争力，推进物流业现代化发展。【参考文献】1 余志伟，樊亚平，罗浩 中国产业结构高级化对碳排放强度的影响研究 J 华东经济管理，2022，36(1):78 87 2 孙振清，刘保留，李欢欢 产业结构调整、技术创新与区域碳减排 基于地区面板数据的实证研究J 经济体制改革，2020，3:101 108 3 冯婷婷，杨芷晴 河南省碳排放的特点及影响因素 基于 EKC 和 VAR 模型J 技术经济，2015，34(10):84 89+104 4 杨皓然，吴群 基于系统 GMM 面板模型的土地利用碳排放效应研究 以中国省际面板数据为例J 土壤通报，2019，50(3):541 549 5 刘红光，刘卫东，唐志鹏，范晓梅 中国区域产业结构调整的 CO2减排效果分析 基于区域间投入产出表的分析 J 地域研究与开发，2010，29(3):129 135金融支持产业协同发展研究:基于万达开川渝统筹发展示范区实践唐彬彬蒋红梅熊光明【内容摘要】在建设成渝双城经济圈的大背景下，万达开川渝统筹发展示范区应运而生。如何实现协同发展，成为示范区建设的应有之义。在协同发展的过程中，金融支持不仅必要，而且还要保证金融对产业发展的支持力度。然而，受金融业发展滞后，跨区域金融服务机制不完善等因素影响，金融难以对产业发展形成有效支撑。因此有必要结合相关制约因素给出合理建议，保障金融对示范区产业发展的有力支持。【关键词】统筹发展示范区;金融支持;产业协同发展【基金项目】本文为四川文理学院科研启动基金资助项目研究成果。【作者简介】唐彬彬(1989)，男，四川达州人，四川文理学院数学学院助教，硕士;研究方向:区域经济与区域金融蒋红梅，熊光明;四川文理学院数学学院万达开川渝统筹发展示范区地处川渝东北部与长江上游，是川渝陕鄂四地的交汇处。政策和地理优势为万达开地区提供了承接产业转移、实现产业发展的可能。三地在产业发展规划上，虽各有侧重，但也存在许多交叉领域。如何做到协同发展，就显得十分重要。协同发展，一是发展，无论是对固定资产的投资，还是对产业转移的承接，都离不开资金的支持，金融为产业发展提供了资金保障。二是协同发展不等于差异化发展，并非完全做到你有我无，而是要找出三地各自的优势、劣势，发挥优势、规避劣势。此时，差异化的金融政策有利于引导三地发挥协同作用，避免重复投资建设，补链成群。因此，万达开川渝统筹发展示范区在产业承接与协同发展的过程中，金融支持不仅必要，而且还要保证金融对产业发展的支持力度。一、万达开川渝统筹发展示范区金融发展现状金融对产业的支持主要体现在融资上，银行业与证券业分别作为间接融资和直接融资的代表，更具有研究意义。(一)银行业发展现状。银行的盈利主要来自存贷款利差。存款、贷款作为商业银行最重要的负债与资产，其规模可以用来衡量行业的发展情况。2014 年以来，万达开三地的存款规模急剧扩张。万州从2014 年的861.93 亿增长到2020年的 1403.09 亿，增长 62.78%。达州从 2014 年的 1752.37亿增长到 2020 年的 3519.48 亿，增长超一倍。开州从 2014年的 386 亿增长到 2020 年的 758.44 亿，增长接近一倍。三地存款增速一直保持在 10%以上，为信用扩张提供强有力支撑。图 1存款总额(左)与存款增速(右)(单位:亿元)贷款是商业银行的主要资产，也是金融支持经济产业发展的主要工具。万州贷款总额从 2014 年的 471 亿增长到2020 年的 833.28 亿，增长 76.91%。达州贷款总额从 2014年的 801.71 亿增长到 2020 年的 1949.66 亿，2020 的贷款总额是 2014 年的 2.4 倍。开州贷款总额从 2014 年的 189 亿增长到 2020 年的 414 亿，增长超一倍。在增速方面，达州一直稳定在 15%左右，而万州、开州的增速波动幅度大。信用扩张为经济注入购买力，达州稳定的贷款增速对经济增长更为有利。万州、开州基数小，增速低于达州，增长额小。特别是222023年第22卷 第3期产业与科技论坛2023（22）3Industrial&Science Tribune万州在 2016 年至 2018 年期间，增长小，信用扩张弱。图 2贷款总额(左)与贷款增速(右)(单位:亿元)(二)证券业发展现状。证券业主要通过资本市场融资，具体可分为债券融资和股票融资两个方面。1 股票融资方面。万达开辖区内上市公司仅两家，且都已上市多年，具体为重庆三峡水利电力(集团)股份有限公司、四川川环科技股份有限公司。两家企业上市时间长，业务固化，在资本市场并不受关注，因此无论是市值，还是再融资规模都比较小。除此之外，近年来三地没有一家新上市公司，股票市场融资能力有限。2 债券融资方面。三地产业落后，缺少具有债券发行资格的企业。剔除掉政府的一般债、专项债，债券融资主体较少。筛选 wind 数据，剔除掉万达开三地的金融企业，可得三地信用债的发行金额与发行只数(图 3)。相比发达地区，万达开三地债券融资规模较小债券发行数量较少。近年来，虽然三地的债券发行规模有所发展，但债券融资主体基本上有国资背景的公司。这些公司发行信用债，虽然是企业行为，但其行为与政府联系密切。由此可见，三地的债券融资能力有限。图 3万达开三地信用债发行金额(单位:亿元)与发行只数(单位:只)二、金融在支持示范区产业发展中的制约因素(一)金融政策缺乏协调性。1 顶层设计方面。根据现已出台的产业规划，万达开三地虽各有侧重，但缺乏统一明确的纲领性文件，这就使得金融支持的指向性不够明晰。三地位置毗邻，却并未形成产业链，又分属四川、重庆不同行政区，若无政策指引，三地可能会为争夺有限的资源而过度竞争，难以实现优势互补与协同发展。金融层面也很难做到自觉支持产业协同发展，容易各自为政，难以形成合力。2 金融监管方面。万达开在协同发展过程中，金融的跨区域行为必将日益频繁。而我国的金融监管强调属地原则，对分属不同行政区的金融监管容易出现割裂与冲突。金融机构的行为具有逐利性，更多考虑的是自身发展，忽视万达开三地的协同发展。在没有监管部门的引导下，金融机构的竞争容易陷入无序的状态;监管过严，金融机构又容易陷入不作为的状态。(二)金融业发展滞后。金融业对产业发展的支持主要体现在融资规模、融资模式、融资成本上。1 融资规模。金融相关率(FIR)反映经济的货币化程度，可以用来衡量金融服务水平。金融相关率=(存贷款总额+股票融资额+保费收入)/该地区的国内生产总值，一般来说，该数据的高低对应了金融服务水平的高低。由于三地存贷款总额远超股票筹资额、保费收入，同时存贷款对于三地的金融支持作用更显著，因此用存贷款总额/国内生产总值近似计算可得结果:达州的 FIR 在 2.5 左右，而万州、开州在 2.0 左右。万达开三地的金融相关率远低于成都，即使是与整个重庆市相比，万达开的金融相关率都有一定差距。2 融资模式。从融资模式上来说，间接融资比例过高。万州、达州、开州三个城市作为经济欠发达城市，产业发展落后，缺乏符合资本市场融资标准的主体。从上市公司数量来说，整个辖区内注册的上市公司仅两家，辖区内没有从事资本市场的券商。从债券发行来说，辖区内的债券发行集中为政府一般债、政府专项债。企业信用债的发行在近年来虽有提高，但是发行人基本上都是有国资背景的企业，融资主体单一。间接融资中，贷款期限的不同，对产业的支持力度也不同。其中，中长期贷款与短期贷款的比值，反映了期限不同的贷款结构。一般来说比值越小，该区域的资金压力越大，金融支持越弱。从表 1 中可以看到，近年来三地在这个比值上的上升空间有限，特别是达州、开州还有所下降。表 1中长期贷款与短期贷款的比值中长期/短期2016201720182019万州2.42.53.53.6达州8.86.06.26.9开州5.74.64.73.53 融资成本。从融资成本上来说，近年来普惠金融的迅猛发展，为小微企业定向降低成本，整个社会的融资成本持续下降。但受制于金融资源分配的不均衡，万达开三地在融资成本上仍有下降空间。以达州为例，截至 2020 年年末，达州各银行机构贷款加权平均利率为 6.00%，与全省的利率水平有差距。(三)跨区域金融服务机制不完善。万达开川渝统筹发展示范区由万、达、开一市二区组成，行政上达州市隶属于四川省，万州区、开州区隶属于重庆市。在协同发展过程中，跨区域金融服务机制的不成熟成为制约金融支持产业发展的重要因素，表现为如下几个方面。1 经营机制方面。示范区对外谋求产业承接，产业承接是对产业转出地转出的产业进行承接，但是相关企业在进行产业转移时，面临融资难题。这是因为，金融机构为控制风险，在跨区域经营上，异地贷款一直被限制，企业难以进行异地融资。在产业转移的过程中，企业偿还转出地的贷款同时要谋求新的融资，这个过程中任何不利因素都有可能引起融资的不畅通，进而造成相关企业的融资压力，这都会影响到产业承接转移的进程。2 担保机制方面。现行的贷款制度下，金融机构对于抵押物的要求一直坚持本地原则。示范区对内寻求协同发展，随着三地协同发展的深入，企业的跨区域行为与企业主的跨区域行为日益频繁。而银行不接受异地抵押物，这就限制了相关企业的融资能力。特别是产业转入企业，往往缺乏当地担保物，难以通过担保物获取信用。3 信息机制方面。企业在产业转移的过程中，承接方的金融机构缺少相关企业的经营、信用等数据，因此在合作初期往往比较谨慎。然而，在企业进行产业转移的初期，一方面，要偿还原属地的贷款，同时又要进行新的固定资产投资，实际上是最需要资金的时期。受制于信息不对称，金融机构对产业承接的支持力度不够。三、政策建议(一)对政府的建议。32产业与科技论坛2023年第22卷 第3期Industrial&Science Tribune2023（22）31 制定协同发展战略规划，加强金融协同。完善顶层设计，有利于弱化地方利益的博弈、破除行政壁垒的障碍，降低地方政府之间的协调成本，为金融机构支持产业发展提供依据。在顶层设计下，加强金融协同，并根据自身产业规划和特点，出台差异化的信贷政策，促进区域内产业的补链成群、协同发展，而非无效竞争、重复建设。万达开三地应当基于自身产业基础，发挥优势，对外共同承接产业转移，对内错位发展产业，实现协同配套，以龙头企业和产业链发展为导向，培育产业集群。差异化的信贷政策可以促进资源的倾斜，因此万达开三地可以通过加强金融协同，实行差异化的金融政策来引导各自产业向倾斜的方向发展，最终达到补链成群，培育产业集群的效果。2 多举措支持金融业发展，加大政策倾斜。万达开三地金融业发展落后，就需要丰富金融机构类型，通过政策优惠等方式引进各类金融机构在区域内落户、设立分支机构，鼓励设立融资租赁、消费金融等多种形式的金融机构。融资渠道单一，就需要有意识地储备优质项目并对接证券公司投行部、保险公司投资端，推进重点领域直接融资，并以此为契机提升区域内证券化水平。达州银行、三峡银行、三峡人寿这些地方法人金融机构深耕于万达开区域多年，积极支持区域发展，但管理能力与公司治理水平还有待提高。地方法人金融机构实力不强，就需要支持这类机构做优做强，努力实现上市，通过上市倒逼这些企业提升金融服务水平。除此之外，对于支持产业升级、支持产业转入的金融机构，在政策上给予一定的优惠条件，运用贴息、税收等手段鼓励支持。3 做好金融产业相关服务，出台配套措施。在承接产业转移的过程中，由于地方保护主义的存在，转移企业会面临当地政府的阻力。因此要加强与产业转出地政府的沟通，减小转移企业在产业转移过程中的阻力。同时，获取到相关企业信息并建立相应数据库，解决企业在产业转移过程中与金融机构之间存在的信息不对称的问题，为产业转移提供相关的金融服务。针对转移企业提供有效担保机制:对现有的政策性担保机构，要鼓励其做优做强;没有担保机构，就需要提供资金设立担保机构。通过担保机构的风险分担能力，降低企业获取信贷的难度。(二)对监管部门的建议。1 建立合作机制。监管部门牵头成立合作平台，加强政府、金融机构、企业之间的沟通。如探索建立万达开三地金融联席会议制度和金融工作领导小组，通过加强三地金融机构之间的沟通协调，推动金融支持区域产业发展。搭建银企对接平台，加强金融机构与企业之间的沟通协调，为企业打通融资信息渠道，为金融机构落实具有贷款意向的企业，助推区域内重点项目建设。创新金融领域交流形式，可与万达开川渝统筹发展示范区高校联盟合作，通过金融论坛、学会等形式开展金融领域的交流，有利于做好人才培养与政策建议。2 完善信息机制。推动相关部门建立企业信息库，为金融机构获取企业信息提供保障，解决企业在产业转移过程中因为信息不对称所造成的融资难问题。推动建立示范区的信用信息共享平台，通过信用信息共享，建立联合惩戒，增加不守信的成本。引导商业银行与税务等政府部门合作，通过政府机构向企业宣传银行的贷款产品，减弱金融机构与意向企业之间的信息不对称。3 引导经营创新。引导辖内金融机构创新异地经营机制，破除跨区域金融服务障碍，有效支持三地经济产业协同发展。如鼓励区域内具有独立法人资格的机构跨区域设立网点经营，在风险可控下加大异地贷款的授权，推动异地信贷业务管理机制的创新。在担保机制上鼓励创新，引导金融机构拓展担保物范围，特别是针对产业转移企业、高技术创新型公司，拓展担保物的范围能有效支持其发展。针对大型项目风险大，单一机构授信不足的特点，打通三地金融机构跨行合作、跨行业合作通道，通过多方合作分散风险，保障重点领域项目建设。4 优化金融生态环境。优化金融生态环境，需要从金融基础设施建设、法制建设、信用体系建设、文化宣传等多方面入手。提升金融基础设施建设的同时，要加强三地的金融一体化，通过金融一体化促进万达开的协同发展。加强金融法制建设，就要加大对金融消费者权益的保护，打击金融违法活动，优化金融生态环境。信用体系建设方面，要探索建立区域范围内的信用信息平台，推动区域内政府部门、金融机构之间信用信息的互联互通。文化宣传方面，提升公众的金融知识水平与信用意识，有效促进区域内整体信用水平的提高。(三)对金融机构的建议。与成渝相比较，万达开三地金融服务水平较低、区域内金融服务水平不均衡。因此，辖区内金融机构应致力于立足当地，不断提升金融服务水平。在物理网点设置上，金融机构应下沉服务中心，通过合理增设网点尽量覆盖金融服务，发挥金融服务的普惠性质。在融资服务方面，银行机构在风险可控下应加大信贷资源的倾斜力度，其中，分支机构应向上级争取一定的信贷权力，独立法人机构则应开发适合当地的信贷产品。同时，通过降低负债成本等方式，持续降低区域内企业的融资成本，有效服务实体经济。在创新方面，区域内的独立法人机构与分支机构拥有不同的权力，因此要发挥各自的优势。独立法人机构拥有独立开发资金结算产品、信贷产品的权力，因此可以立足于本地特点，创新产品，实现金融支持特色化。分支机构，争取到更多自主权的同时，应着重应用标准化产品。对于产业转移、产业升级相关企业，不满足传统的贷款评价机制与担保机制要求，金融机构就要创新担保机制，拓展担保物到无形资产领域，或鼓励供应链等融资模式，缓解相关企业抵押物不足或不符合标准的窘境。通过一系列的金融创新，实现金融服务水平的提升与金融服务的覆盖范围的拓宽。【参考文献】1 汪明 广东产业结构转型升级的最优金融结构研究J 金融教育研究，2011，4:48 57 2 赵强 关于金融支持与承接产业转移的思考J 安徽行政学院学报，2011，3:91 92 3 王万里 西部地区承接产业转移中的金融支持研究 D 兰州大学，2010 4 李海波 京津冀产业转移的金融博弈 N 中国经营报，2014 05 19 5 李海波，刘冀洪 京津冀协同发展背景下金融如何支持北京非核心产业疏解 J 农村金融研究，2014，7:40 44 6 吴成颂 产业转移承接的金融支持问题研究 以安徽省承接长三角产业转移为例 J 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