天津大学工程经济学重点.doc

1.P2 工程经济学概念。(名词解释)工程经济学是运用工程学和经济学的相关知识以及工程经济分析的原理与方法，对各类工程项目进行财务数据提炼、方案设计并进行科学评价与决策的一门应用性学科。2.P3 风险因素的内容（环境、市场、技术、资金）。(简答)1环境：指工程项目所处环境发生变化导致项目风险产生。2市场：工程经济研究对象相关市场发生变化3技术：由于新技术产生，使原项目生产技术显得落后，从而失去市场产生风险。4资金：资金的短缺使工程项目不能如期进行，导致项目风险3.工程经济学之父：格兰特。4.P11 工程分析应遵循的原则（主要前4点）。(简答)1.系统分析原则：在项目成本效益的基础上进一步全面系统的评估项目的各个方面并综合各方面得情况，给出一个项目整体评价。首先，将工程经济分析对象视为一个系统，明确系统功能、目的，剖析系统要素构成、各自特征和相互联系，实现要素的有机结合，达到整个系统整体最优化。其次任何工程项目都是一个开放的系统，都处于社会经济大系统中，都有与外界的信息、能量交换和对社会、生态环境的影响。2.客观公正原则：客观是指项目评估要尊重实际，不能具有主观随意性，更不能自以为是。公正是指项目评估者的立场必须公正。在分析和评价中不能够受权威或利益干扰。只有坚持客观公正原则，人们在项目评估中才能为项目决策者提供客观科学公正的支持信息和依据。客观公正原则也意味着在项目评估过程中必须实事求是。坚持科学态度、采用科学方法和遵循科学规范的程序。在现实生活中，不少人夸大项目带来的社会和经济效益，不实事求是，不真实反映情况做虚假评估，要加以批判。3.资源最优配置原则：要求工程经济人员在实际工作中尽可能多的提供备选方案，并进行科学合理评价，选择技术上可行、经济上合理的项目上马，并将有限的资源配置到最好的项目中。4.兼顾宏观经济效益与微观经济效益原则：正确处理二者关系，在合理利用资源、保护环境和生态的前提下，以尽量少的劳动损耗，提供更好的符合需要的产品和服务。5.P18 项目总投资包括：固定资产投资、建设期资本化利息、流动资金投资。6.P21总成本费用的六项构成。(简答)直接材料、直接工资、制造费用（发生在生产车间的间接费用）、管理费用（行政管理部门组织经济活动而发生的各项费用）、财务费用（为筹集资金）、销售费用（为销售产品）7.P22 经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出 经营成本：是指项目经营期发生的为满足项目正常生产经营而支付的成本。8.P29 资金的时间价值的概念。资金的时间价值：亦称货币的时间价值，指资金随时间的延续而发生的价值变化。消极的一面是资金承受着通货膨胀的压力，积极的一面简单的说就是钱能生钱。9.P30 影响资金的时间价值的因素。1资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；反之越小。 2资金数量的大小。在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大；反之越小。 3资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之越小。在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越大；反之越小。4资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大；反之越小。 另外“利息是资金时间价值的一种重要表现形式。12.P48 基准收益率的影响因素：银行利率、通货膨胀率、投资风险。14.P61 独立型方案与层混型方案的名词概念。1独立型方案：是指各方案间不具有排他性，只要条件允许可行的方案都可上马。独立型方案的效果之间具有可加性。2层混型方案：是项目群内的项目有两个层次，高层次是一组独立项目，低层次由构成每个独立型项目的若干个互斥型方案组成。15.P63 方案优选应遵循的基本原则。（简答）一、 时间可比原则：被比选的方案应具有相同的寿命期。当对寿命不同的技术方案进行比较时，应采用相应的方法和手段进行处理，或选用适当的指标进行比较。二、 满足需要可比原则：是指相比较的各个技术方案满足同样的社会实际需要。在对需求满足程度不等的方案进行比较时必须进行合理的处理和转化，使之具有可比性。三、 消耗费用可比原则：是指各方案的费用构成项目和计算范围必须一致。由于评价角度不同，在计算费用时，有时范围不同。四、 价格可比原则：是指在对技术方案进行经济计算时，必须采用合理的一致的价格。“合理的价格”是指价格必须正确反映产品价值。16.P77 敏感性分析的基本步骤。一、 确定分析指标；二、 选择分析的不确定因素；三、 计算不确定性分析因素变动对指标的影响程度；四、 确定敏感性分析因素，对方案的风险情况作出判断。17.P89 可行性研究：是指在项目投资决策前，通过对拟建项目有关的技术、工程、经济、环境、社会等方面的情况和条件进行调查、研究和分析，并对项目建成可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测和评价，为项目决策提供科学依据的综合论证方法。92页可行性研究的阶段划分：1.投资机会研究：根据市场要求，预测资金的可得性及其他各种约束条件等，寻求和识别有利的投资机会。2.初步可行性研究：在机会研究的基础上，对项目方案的技术、财务、经济分析和初步的社会、环境评价，对项目是否可行做出初步判断。3.详细可行性研究：通过对拟建项目的市场需求状况、建设规模、产品方案、生产工艺、设备选型、工程方案、建设条件、投资估算、融资方案、财政和经济效益、环境和社会影响以及可能产生的风险等方面进行全面深入的调查、研究和分析、比较、论证，从而提出该项目是否值得投资和最佳建设方案的研究结论，为项目决策提供可靠依据。18P93可行性研究的作用。一、投资与否的依据。二、申请贷款的依据。三、申请建议执照的依据。四、签订合同、协议的依据。五、科研试验和设备制造的依据。六、 从国外引进技术、设备及与外商正式谈判和签订合同的依据。七、 作为企业组织管理、机构设置、职工招聘培训等工作安排的依据。八、 作为国家各级计划部门编制固定资产投资计划的依据。19.P97 场址选择。1.场址所在位置现状。2场址建设条件。3.场址条件比选。新建项目的场址选择受到重视。不恰当的选址会带来诸多不利。从理论上讲，场址选择应兼顾多个方面。如原材料供应、供电供水等是否方便，产出品与市场距离远近，场址的地理特征，占地范围和占地数量，地形、地质、人文、气象等条件。场址不能建在地质活动断层、矿床和矿坑上。应少占耕地，如建在废墟或山坡地带。要说明项目对环境影响，给出环境保护、三废治理措施。20.P99项目评价指标内容：环境影响评价、财务评价、国民经济评价、社会评价、安全评价。其中社会评价又包括：扶贫问题、弱势群体问题、少数民族问题、移民问题等四个方面。21P136 国民经济评价与财务评价的区别。（简答或论述）1含义不同：财务评价是从企业财务角度对项目进行分析，考察项目的微观财务盈利能力；国民经济评价是从国民经济宏观角度对项目进行分析，考察项目的经济合理性。2费用、效益识别不同：财务评价根据项目的直接财务收支计算项目的费用收益；国民经济评价是根据自身耗费的有用资源和对他人的影响（特别是环境污染）以及追踪GDP及劳务的增减来考察项目的费用和效益。3采用的价格指标体系不同：财务评价采用的是市场实际价格和基准收益率Ic计算项目的费用和效益；国民经济评价采用的是影子价格和折现率Is。P148磨损：设备在使用和闲置过程中不可避免的发生实物形态的变化，使设备的使用功能、经济性和技术性能低劣化称为磨损。23.P148-P149 设备磨损的形式以及其补偿方式。设备磨损分为有形磨损和无形磨损。1 第I类有形磨损：设备在使用过程中，在外力的作用下产生的磨损。 2第II类有形磨损：设备在闲置过程中受自然力作用而产生的磨损。 3 第I类无形磨损：由于技术进步，社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，致使原设备相对贬值。 4 第II类无形磨损：由于新技术的开发和应用，生产更好的设备，致使原设备贬值。 设备的补偿可分为局部补偿和完全补偿，设备的有形磨损可通过修理或大修理得到局部补偿，设备的无形磨损是通过现代化改装得到局部补偿，设备的有形磨损和无形磨损则通过设备更换得到完全补偿。设备修理、现代化改装和更换这三种补偿形式，应视具体情况确定。课本P149图10-3 24.P152 设备的物理寿命、技术寿命、经济寿命。（名字概念）1设备的物理寿命：是指一台设备从全新状态投入使用开始，到不能再使用而报废为止的全部时间，是由有形磨损决定的，其寿命的长短与维修保养有关。2技术寿命：是指一台设备能在市场上维持其自身价值而不显陈旧落后的全部时间，是由无形磨损决定的，其寿命长短与技术进步有关。3经济寿命：是指一台设备从开始使用起，至其再继续使用在经济上已不合理为止的全部时间。是由磨损所决定的，其寿命长短是根据设备使用成本最低的原则来确定的。25.P157 折旧的概念。(名字解释)在设备的有效年限内，安逸中合理的方式，将由磨损引起的设备损耗的价值摊销到产品成本中去。26.P164 价值工程的名词概念。价值工程：是通过集体智慧和有组织的创造性活动对某一对象所具备的功能和对应的成本进行系统研究并达到提高对象价值的一项创造性活动。27.P165 价值工程之父麦尔斯 对价值工程的主要贡献。（简答）三点主要贡献：一认为消费者购买产品的主要目的是使用产品的功能，并不在意构成产品的材料；二提出了产品的价值公式V=F/C；三认为产品70%的成本是设计出来的。 28.P168 产品所具有的功能的分类：基本功能、辅助功能、使用功能、外观功能。（简答）1基本功能：是用户使用时必不可少的功能，如果不具备这个功能，产品就失去了存在价值。2辅助功能：是对基本功能起辅助作用的功能，能够辅助用户更舒服、方便、快捷地使用基本功能，它相对基本功能是次要的。3使用功能：使产品具有价值的功能。人们生产产品主要是向消费者提供使用功能。产品的基本功能加辅助功能基本上反映了产品的使用价值。4外观功能：是指产品在造型、图案、色泽和式样等方面的美化。29.P168 提高产品价值的基本途径。（简答）VE致力于提高产品价值，根据价值公式V=F/C，只能在功能和成本两方面下功夫。 （1）通过改进设计，功能不变，而使实现功能的成本有所下降。（2）通过改进设计，功能有所提高，成本不变，提高价值。（3）通过改进设计，提高功能，适当提高成本，大幅度提高功能，从而提高价值。（4）通过改进设计，功能略有下降，成本大幅度降低，提高价值。（5）通过改进设计，提高功能，降低成本，大幅度提高价值。30.174页功能定义的注意事项。（简答）（1）用一个动词和一个名词简洁地表达一个功能。 （2）一个功能下一个定义。 （3）动词要尽量使用扩大思路的词汇。 （4）名词部分要尽量使用可定量的词汇。 （5）注意实现功能的制约条件。 （6）站在物品的立场上来下定义。 31页资金的等值换算（前6个公式）。名义利率与实际利率。37页计息期短于支付期的情况。47页-56页投资项目经济评价指标（外部收益率、效益费用比B/C不考）。65-70页多方案选优中互斥性方案和独立性方案的计算（层混型方案不考）.75页线性盈亏平衡分析。78页单因素敏感性分析。116页贷款偿还方式。152页经济寿命的计算（静态的）。【参考例10-1】155页更新方案的选择。157页折旧计算方法（工作量法不考）。第四部分 计算体系1、 现金流量图和现金流量表见课本P16例2-1 P17例2-2 t点处的净现金流量为： 2、 两种计息方法利息是占用资金所付出的代价或放弃使用资金所得到的补偿。利率是一个计息期中单位资金所产生的利息，即单位时间的利息/本金。 单利计息法：只有本金在各个计息期中产生的利息，而上一期利息在下一计息期中并不产生利息的计息法，如各种债券。最初为P的本金，在n个计息期后，本利和为 （i为计息期利率） 复利计息法：不仅本金在各个计息期中产生利息，而且上一期利息在下一计息期中仍产生利息的计息法。最初为P的本金，在n个计息期后，本利和为 3、 资金等值换算基本公式名称公式系数一次支付终值公式F=P(F/P,i,n)一次支付现值公式P=F(P/F,i,n)等额分付终值公式F=A(F/A,i,n)等额分付现值公式P=A(P/A,i,n)偿债基金公式A=F(A/F,i,n)资本回收值公式A=P(A/P,i,n)F即Final，终值；P即Present，现值；A即Average，各期平均。 典型例子 课本P34例3-5 4、 名义利率和实际利率实际利率：名义利率：其中，m是该利率对应一个计息期上计息的次数，i为计息期利率。 一般直接给出的年利率等，都是年名义利率。二者区别见课本P37例3-7 计息期和支付期的长短不同有不同的算法，详见课本P37-38例3-8、3-9 5、 投资项目经济评价指标（1） 投资回收期（Pt、Pt）又称返本年限，是反映项目或方案投资回收速度的重要指标。它是指以项目的各年的净收益抵偿全部投资所需要的时间。静态投资回收期：不考虑资金的时间价值。若Pt=Pc，则项目可行，否则不可行。（Pc是行业或部门的标准投资回收期）Pt=累计净现金流量首次出现正值的年份-1+|上年累计净现金流量|/当年净现金流量 动态投资回收期：考虑资金的时间价值。若Pt=0时项目可行，反之不可行。 典型例子P50例4-6 净现值率（The Rate of Net Present Value） 是净现值NPV和投资现值PI的比，反映项目单位资金的利用率。 NPVR=0时项目可行，反之不可行。 （3） 净年值（Net Annual Value） 是利用ic将项目寿命期内所有净现金流量平均折算到每期末的结果，反映项目年均收益的情况，即：当NAV=0时项目可行，反之不可行。 典型例子P51例4-7 （4） 内部收益率（Internal Rate of Return） 即为使净现值函数NPV(i)=NCFt(1+i)-t等于0的利率i。它是寿命期内未回收的投资的盈利率，近似公式为： 粗略计算可以取i2-i1=5%。当IRR=ic时，项目可行，否则不可行。典型例子P64例4-11、4-12 6、 各种方案的比选方法l 互斥型方案比选方法一、寿命期相等（1）直接比选法即直接计算NPV或NAV指标进行对比直接比选。P65例5-2 （2）差额比选法首先按投资额的大小对方案由小到大排队，然后按照顺序两两方案之间计算差额数据（第一个方案与0做差），再计算相应差额指标如NPV等（NPV0时表示投资额大的方案较优，反之相反），通过差额比较，得出最优方案。P67例5-3 二、寿命期不相等（1）直接比选法即直接计算NAV指标进行对比直接比选。P68例5-5 （2）最小公倍数法即是根据各方案寿命期的最小公倍数，将各方案寿命期都转化为该倍数，化为寿命期相等的互斥型方案进行比较。P68例5-6 （3）无穷大寿命期法即将各方案寿命期都转化为无穷大后，按寿命期相等进行比较。P69例5-7 l 独立型方案比选方法效率指标排序法不予解释，直接见P70例5-8 7、 线性盈亏平衡分析典型例题P75例6-1 8、 单因素敏感性分析典型例题P78例6-3 9、 贷款偿还方式Id是本金；INt是第t期偿还利息额； CPt是第t期偿付的本金； n是贷款年限； i是贷款利率； is是存款利率。（1）等额利息法是分期付息，到期一次还本。利息和本金的计算公式为：（2）一次偿还法是到期一次性支付所有本金和利息。计算公式为：（3）等额本金法是每年偿还等额本金，按各期期初未还余额付息。用公式表示：（4）等额摊还法是每年偿还金额相等，包含本金和利息。其中本金逐年增加，利息逐年减少。（5）偿债基金法是每年支付等额利息和年金，年金终值为贷款本金。计算公式：10、设备静态经济寿命的计算注：CAt是静态年总费用；I0是设备投资；Lt是设备使用t年之后的残值； Cj是第j年设备的使用费用。 当逐年应用上公式计算静态年总费用后，该费用最小的对应已使用年数即为经济寿命。典型例子P153例10-1 11、设备更新方案选择（略同6）（1）寿命期相同：PVC法或AC法 （2）寿命期不同：AC法 典型例子P155例10-3、10-4 12、设备折旧方法Dt是第t年的年折旧额； P是设备原值； LN是预计净残值；N是预计使用年限； f是年折旧率； ft是第t年的折旧率； Lt-1是第t-1年的设备净值。 （1）年限平均法 又称直线法，是将设备资产的应提折旧额均匀地分摊到各期的一种方法，每期的折旧额相等，计算公式为：（2）年数总和法是将设备的原值减去净残值后的净额乘以逐年递减的年折旧率来计算每年折旧额的方法，计算公式为：（3）定率法（余额递减法）是以固定的折旧率乘以扣除累积折旧额后的设备净值，计算公式为：（4）双倍余额递减法是在不考虑预计残值的情况下，用两倍的直线法折旧率计算的。使用该方法时折旧期限的最后两年，应将设备的净值平均摊销。计算公式为：四种折旧方法的典型例题P159例10-6