证券股份有限公司代理销售非公募金融产品风险及发行人评审实施细则模版.docx

证券股份有限公司代理销售非公募金融产品风险及发行人评审实施细则第一章 总则第一条 为规范公司代理销售非公募金融产品（以下简称“非公募产品”）行为，保护投资者合法权益，根据中国证监会证券公司代销金融产品管理规定及公司相关制度，特制订证券股份有限公司代理销售非公募产品风险及发行人评审实施细则（以下简称“本细则”）。第二条 本细则适用于公司代销非公募产品风险及发行人评审工作。本细则所指的非公募产品指除基金公司、公司子公司、其他证券公司、其他资产管理公司发行的公募基金以外的其他金融产品。非公募产品包括但不限于：公募基金公司发行的专户类产品或类专户类产品、公募基金公司子公司发行的产品、信托公司发行的产品、公司子公司发行的集合资产管理计划或定项资产管理计划等类专户类产品、公司子公司以外的其它证券公司和资产管理公司发行的集合资产管理计划或定项资产管理计划等专户类产品、保险公司发行的产品、商业银行发行的产品、已在中国证券投资基金业协会备案私募基金（以下简称“阳光私募基金”）自主发行的产品等。第三条 公司代销产品评审委员会（以下简称“评委会）是公司代理销售金融产品的决策机构。具体职责参见 证券股份有限公司代理销售金融产品管理暂行办法第八条、第九条的规定。第四条 公司代销产品工作组（以下简称“工作组”）负责代理销售金融产品的风险评审工作。具体职责参见证券股份有限公司代理销售金融产品管理暂行办法第十条的规定。工作组中的非公募产品引入岗、非公募产品流程管理岗、非公募产品风险管理岗。主要负责非公募产品的引入、评审等组织工作和相关制度的修订工作。第二章 产品评审程序第五条 产品及发行人评审程序包括立项推荐、产品立项、评审准备、项目评审、资料存档共五个环节。第六条 产品推荐环节。产品来源可以由集团内部主要公司、财富管理中心、零售交易总部、销售交易部、分公司、营业部、其他业务部门推荐。由工作组负责引入。产品推荐标准如下：（一） 选择拟合作的金融产品发行人标准包括但不限于：1. 持有相关证照；2. 固定收益信贷类金融产品：已发行、存续产品中没有出现未按时兑付本息的情况；权益类金融产品且涉及第三方投资顾问：发行人未出现通道方的风控失效导致产品无法正常运作的情况，投资顾问已发行、存续产品中未出现产品亏损严重导致清盘的情况；3. 公司不存在重大未决诉讼等事项；4. 符合行业监管要求，最近三年内没有重大违法、违规行为。（二）要求产品发行人提供包括但不限于如下材料：1. 最近一年的年报；2. 若有监管机构的监管评级需要提供监管评级结果；3. 发行人公司基本执照，包括营业执照、组织机构代码证。（三） 拟代销产品的推荐标准包括：1. 资金有明确的投资安排；2. 风险控制、增信措施完备、有效（主要适用于固定收益信贷融类产品）；3. 风险收益特征清晰；4. 产品发行符合法律法规的要求；5. 拟发行产品已经经过发行人内部评审流程通过。第七条 产品立项环节。由产品推荐人负责填写代销产品评审立项报告（附件1）、代销产品引入尽职调查报告（附件2）。对于量化对冲产品，还需补充量化对冲策略产品评价表（附件3）。第八条 符合以下条件之一的产品，产品推荐人提供的产品尽职调查报告由分支机构或部门负责人审核。（一）产品发行人资质被工作组评价为较低的；（二）产品属于固定收益信贷资产类产品的，同时还需补充由产品发行人出具的产品项目尽职调查报告；（三）产品属于阳光私募自主发行产品的。第九条 对产品推荐的管理流程要求：（一）对于由分公司、营业部推荐的产品，由零售交易业务总部对产品进行商务立项评审，并在代销产品商务立项报告（附件4）上签字同意后，交由产品组进行评审立项。对于符合一定要求的产品，零售交易业务总部可免除产品商务立项评审。（二）对于由公司其他业务部门推荐的产品，由推荐部门向工作组致函，并同时交由零售交易业务总部对产品进行商务立项评审，并在代销产品商务立项评审报告上签字同意后，交由产品组进行评审立项。对于符合一定要求的产品，零售交易业务总部可免除产品商务立项评审。（三）对于由工作组自行推荐的产品，交由零售交易业务总部对产品进行商务立项评审，并在代销产品商务立项报告上签字同意后，交由产品组进行评审立项工作。对于符合一定要求的产品，零售交易业务总部可免除产品商务立项评审。第十条 评审准备环节。包括：发行人资质评价、产品风险等级评价、专家组意见、走访调查和产品适当性文件制作。公司代销非公募产品的发行人资质评价和产品风险等级评价可以自评亦可委托独立第三方评级机构。第十一条 国有银行、全国性股份制商业银行、国有保险公司、集团内部主要企业发行的非公募产品，可免除发行人评审，但对其产品风险评级报告由产品发人出具。评委会要对其产品风险进行评级、产品适当性材料进行评审。第十二条 公司子公司发行的产品风险评价方法参照独立第三方评级标准自行制订。经评审委员会审议，公司批准后实施。第十三条 评委会将已审批通过或免除评审的发行人列入白名单，在未发生重大事件对发行人资信构成重大影响时，可免除发行人评审。白名单每半年更新一次，更新结果报评委会审议通过后实施。第十四条 评委会对于条件不符合推荐要求的产品发行人列入黑名单，黑名单每半年更新一次，更新结果报评委会审议通过后实施。列入黑名单的产品发行人其产品不予推荐、引入。第十五条 工作组可根据需要，提请专家出具产品意见，专家意见由工作组提交至评委会供委员决策参考。专家组成员由公司各专业部门成员组成，包括但不限于：资产管理部、富尊投资公司、金融市场部、研究所等。工作组对拟引入的非公募产品符合下列条件之一的，由工作组提请专家组出具专家意见,并填写非公募产品专家意见表（一般产品）（附件5）,量化对冲产品需填写非公募产品专家意见表（量化对冲产品）（附件6）。（一）产品发行人资质或投资顾问资质评级为中级（或AAA级）以下，且产品风险等级为高的；（二） 产品发行人资质或投资顾问资质评级为中级（或AAA级）以下，且产品属于复杂类金融产品；（三） 产品投资对象包含境外资产标的；（四） 产品投资以程序化交易为主；（五） 产品属于固定收益型信贷资产类；（六） 产品属于固定收益型债券资产类，投资标的包括私募债券、AA级以下债券和无评级债券等，且该类资产配置超过20%的。第十六条 对代销非公司或公司子公司发行的非公募产品，符合以下条件之一的，需由工作组组织对产品进行现场走访调查或委托第三方进行走该调查。在进行完走访调查后，撰写产品走访调查报告（附件7）。（一）拟代销产品规模超过1亿元，且产品评级为高风险产品；（二）拟代销产品规模超过3亿元，且产品评级为中级或中高级风险产品；（三）拟代销产品规模超过5亿元，且产品评级为中低级。第十七条 工作组组织产品及发行人的评价安排。工作组在收到委托独立第三方对外部产品提供的产品及发行人评价报告，或在收到公司或公司子公司出具的内部非公募金融产品风险评价报告（附件8）后，制作产品的客户适当性文件。具体要求参照证券股份有限公司代理销售非公募金融产品适当性管理暂行实施细则执行。第十八条 项目评审环节。在以上评审准备完成后，工作组提交相关材料交评委会进行审议。评审委员签署利益冲突回避承诺书（附件9），并参考产品风险评估报告、产品发行人评价报告、产品立项报告、产品尽职调查报告、产品专家意见表（或有）和产品走访调查报告（或有），对产品发行人、产品风险和产品适当性文件进行审议，对是否同意代销该产品及产品的风险评级结果进行投票表决，并填写产品代销评审项目表（附件10），经半数以上参会评审委员同意方通过，将评审意见汇总表（附件11）作为评审会议讨论结果。评审会议讨论结果经由评委会主席签字，提交公司分管领导签发。公司分管领导对代销产品评审结果拥有一票否决权。第十九条 评审委员因故无法列席产品评审委员会的，可委托其他人员参加，但被委托人必需符合相关资质要求，并填写授权委托书（附件12），交由工作组存档。第二十条 产品符合以下条件的，不予上架销售：（一）对于发行人评估资质或投资顾问资质为低（或A级），且产品评级认定为高风险等级的金融产品，不予上架。特定情况除外。（二）评审委及第三方评级机构均无法准确评估风险等级的产品，不予上架。第二十一条 评委会审议产品发行人评价报告、产品风险评估报告分析不合理、不客观、不准确，评委会可要求其重新评审或修改评级结果。第二十二条 工作组根据会议结果，形成会议纪要（附件13）并存档。内容应至少包括：（一）会议时间、地点及参会评审委员；（二）参会评审委员的评审意见；（三）参会评审委员的表决意见与投票结果；（四）参会评审委员应对其评审意见和表决意见签字确认。第二十三条 工作组将其产品相关合同和客户适当性文件交法律合规部审议，经公司分管领导同意后，由零售交易业务总部进行产品上架，工作组向监管部门备案，并由零售交易业务总部组织培训和销售。第二十四条 产品资料存档环节。评审项目完成后，由工作组将项目资料及时进行分类整理和存档，并填写存档资料清单。产品发行人提供的全套资料均应归档。代销产品发行人特别要求保密的文件，应单独存档。工作组和相关部门具体工作要求遵照证券股份有限公司代理销售非公募产品档案管理实施细则要求执行。第三章 附则第二十五条 公司发现员工违反本管理制度的，情节严重时，依据证券经纪业务员工违规违纪责任追求处理办法及营销管理有关制度对相关人员进行考核与问责。第二十六条 本办法由代销金融产品工作组负责修订，由代销金融产品评审委员会负责解释。本细则自下发之日起执行。附件1：代销产品评审立项报告1产品名称 2编码（编码为1位英文加上6位数字，英文表示产品类别，数字前四位表示年份和月份，后两位为该类别产品编号） 3类型(编码规则：公募：M集合理财：S私募基金：H股票回购：E债券现金类业务：B信托类产品：TPE及另类投资产品：P其他：X发行人类别：公募基金基金公司子公司 私募基金 信托 保险 券商资管 银行产品类别：基金公司资产管理计划/专项资产管理计划 信托资产管理公司资产管理计划/专项资产管理计划 阳光私募自主发行的基金产品 保险 银行理财投资标的类别：混合 股票 债券 票据 期货其它衍生品 信贷资产 收益权 基金资管计划 信托计划标的补充说明：策略类别：主动投资 被动投资 阿尔法策略无风险套利 其它 策略补充说明：结构类别：不分级 分级(优先级夹层劣后级)投资顾问类别：公募基金 私募基金 资产管理公司投资顾问补充说明： 4来源渠道基金公司 外部信托公司公司内联类产品 其他：5推荐渠道营业部：_财富管理中心：_公司其他部门：_ 项目联系人信息：_ 推荐人信息：_ 6投资方向及范围资金用途： 7预期收益及结构预期收益率： 8运作期限9封闭期10管理人/财务顾问11受托人12托管人13募集期14币种及认购起点人民币 美元 港币认购起点： 元15参与退出费率16成立日17到期日18清算期19到账日20认购渠道21税收条款23信息披露安排24风险控制推荐人填写人：日期：审核人(负责人)：日期：分公司意见：签字人： 日期：工作组审核意见：填写人（工作组组长）： 日期：附件2代销产品引入尽职调查报告产品名称: 产品推荐部门: 项目内容（档案编码冠字）鉴证情况存档发行人信息1、最新已通过年检的营业执照（档案名称或说明）纸质 电子2、组织机构代码证（档案名称或说明）纸质 电子3、税务登记证（档案名称或说明）纸质 电子4、机构信用证（或有）（档案名称或说明）纸质 电子5、金融许可证（或者）（档案名称或说明）纸质 电子6、特定客户资产管理业务许可（或有）（档案名称或说明）纸质 电子7、私募投资基金管理人登记证书（或有）（档案名称或说明）纸质 电子8、企业简介（档案名称或说明）纸质 电子9、最近1年财务报表（档案名称或说明）纸质 电子10、监管机构评级（或有）（档案名称或说明）纸质 电子11、公司不存在重大未决诉讼等事项（档案名称或说明）纸质 电子12、最近三年内没有重大违法、违规行为（档案名称或说明）纸质 电子13、管理资产总规模（产品统计档案名称或说明）纸质 电子14、历史业绩公开查询路径（或有）（查询网址等或说明）纸质 电子产品信息1、该产品发行符合法律法规要求（同类历史产品档案名称等）纸质 电子2、该产品已过发行人内部评审流程或说明（档案名称或说明）纸质 电子3、发行人对该产品的尽职调查报告（或有）（档案名称或说明）纸质 电子4、金融产品全套资料和推介材料（材料清单）纸质 电子5、融资资金有明确的投资安排（档案名称或说明）纸质 电子6、风险控制或增信的措施（档案名称或说明）纸质 电子7、产品投资策略的介绍（档案名称或说明）纸质 电子8、产品预期收益水平（年化收益区间或回测业绩）纸质 电子9、市场同类产品的预期收益水平（超过3只产品的风险收益）纸质 电子10、产品的可控最大损失幅度（最大回撤或可行性止损线）纸质 电子11、量化产品评价表（量化产品专用）（档案名称或说明）纸质 电子12、量化产品评价数据（量化产品专用）（档案名称或说明）纸质 电子报告撰写人： 报告审核人： 日期： 附件3：量化对冲策略产品评价表（2014年11月版）【机构信息】项目机构情况材料索引机构名称例如：营业部执照/私募登记证书机构类别公募 私募 补充说明：注册资本成立时间 年 月 日 成立年限：研究实力例如：公司简介/尽调报告/产品合同/产品计划说明书【产品信息】指标产品情况材料索引1产品结构管理型 杠杆型：杠杆比例（ ？:？）例如：产品合同/产品计划说明书2产品策略例如：产品合同/产品计划说明书3产品收益率最近七年（逐年）： 例如：模拟日净值数据（EXCL表，并可辅以说明文字或图形）最近七年平均收益率： 最近三年（逐年）: 最近一年平均收益率：4产品胜率最近七年月胜率： 同上最近三年胜率：滚动半年胜率：5产品夏普比率最近三年：同上最近一年6产品信息比例最近三年：同上最近一年7产品收益回撤比最近三年：同上最近一年：8产品资金容量总容量： 同上单只股票买入限额： 其他说明：9产品最大日收益回撤最近七年： 同上最近三年：最近一年：10产品最大月收益回撤最近七年：无同上最近三年：1.75%最近一年：无11产品换手率及佣金双手率：60倍以上同上年净佣金：2%以上12产品实盘业绩(2年以上，不足2年按实际年限)实盘资金：7500万例如：可比实盘业绩日净值数据（EXCL表，并可辅以说明文字或图形）实盘年限：0.5年实盘业绩：填写部门： 填写人： 填写日期：填写说明：（1）以上信息应由投资管理人负责填写，若投资管理人指定投资顾问作为实际管理人的，则由投资顾问负责填写，以下均简称“填写单位”；（2）产品指标3-11，由填写单位根据拟发行产品策略的历史回溯情况进行填写；（3）产品指标12，由填写单位根据可比产品实盘业绩情况如实填写；（4）填写单位应如实填写上述各项信息与材料索引，并对材料或数据真实性、准确性负责；（5）上述信息仅作为产品代销机构评价参考信息，产品代销机构不对发行人或投资顾问提供的材料或数据真实性、完整性负责。附件4代销产品商务立项报告产品要素产品名称产品类型推荐渠道拟代销额度拟成立规模约定收益率管理费分成收益率佣金收益率业绩报酬分成收益率其它收入收益率填表人： 商务评审评审委员意见 同意 不同意 委员签字： 同意 不同意 委员签字： 同意 不同意 委员签字： 同意 不同意 委员签字： 同意 不同意 委员签字： 附件5非公募产品专家意见表（一般产品）项目名称：项目名称： 评审议题： 项目意见1、产品的主要风险2、产品投资策略的可行性3、产品发行人（投顾）的历史业绩评价4、其他考虑因素:意见小结：专家签名： 日期：附件6：代销非公募产品专家意见表（量化对冲产品）资产管理人或投资顾问名称：_产品名称：_一、对资管管理人或投资顾问的投研能力的意见或点评 认为：二、对拟发行产品的投资标的及投资策略的意见或点评（若为量化策略产品，则依据对方提供的近7年的策略模拟日净值数据，进行独立回溯分析）1、投资标的及投资策略点评:2、量化策略历史回溯情况点评： 3、最大回撤:数据情况开始2007/11/6平均年化收益率截至2014/11/6无风险利率回溯期限（年）7夏普比率最新净值（累计）1.089最大回撤三、对可比产品的过往业绩的意见或点评1、投资标的及投资策略点评:2、量化策略历史回溯情况点评： 3、最大回撤:数据情况数据情况开始2007/11/6平均年化收益率截至2014/11/6无风险利率回溯期限（年）7夏普比率最新净值（累计）1.089最大回撤四、综合点评综上所述，该产品风险收益特征明确，产品投资策略良好，适合引入。 专家： 日期：附件7：产品走访调查报告产品名称: 走访部门:项目内容是否属实备注办公场地1、拥有固定的办公场所2、办公场地招牌清晰3、办公场地招牌标注名称与实际名称一致4、办公场地分区明确5、办公场地能满足日常经营、管理的最低要求相关证照1、提供阅览最新已通过年检的营业执照（副本）2、提供阅览历次工商变更登记后的营业执照正本、副本3、提供阅览公司经营资质的相关证明文件（私募登记证等）人员情况1、在现场人员数目与资料显示的人员数目一致2、现场高级管理人员分工与资料显示的一致3、现场投研人员情况和资料介绍一致4、现场风控人员情况和资料介绍一致5、风控人员在组织架构中拥有限制投资、控制损失的权力6、清晰介绍人员稳定性和人员流失情况7、人员专业水平没有明显缺陷投资策略1、投资策略清晰2、策略原理有合理性3、策略模型的参数调整有一定规则（或有）4、策略前瞻性、应变性的安排有合理性风险控制1、集中持仓的情况和策略类别吻合2、换手率的情况和策略类别吻合3、对策略风险源和防范措施的观点与策略类别对应4、风险敞口的加、减安排与策略类别对应关联公司1、声明控股股东有重大影响的其他机构情况与资料显示的一致2、声明公司高管在其他单位任职情况与资料显示的一致3、声明基金经理在其他单位任职情况与资料显示的一致报告撰写人： 走访人签字： 日期：附件8：内部金融产品风险评级报告产品或服务名称及编号提请评估产品或服务的部门产品或服务是否由本公司开发o 是，开发部门为【 】o 否，系代销【机构名称】提供的产品是否为复杂或高风险金融产品o是o否如选择“是”，除“金融产品或服务一般评估因素”外，还需填写“复杂或高风险金融产品重点评估因素”栏。评估因素金融产品或服务一般评估因素1. 发行人的基本信息：略是否依法发行或提供：略2. 期限、锁定期、提前终止的可能性、终止条件等：3. 投资安排（如产品可投资的范围和对象、投资比例等）：4. 基础资产的状况：非信贷资产类产品，无基础资产5. 有关担保品或其他信用保障及其价值状况6. 风险收益特征（如产品的流动性风险、市场风险、预期收益率、收益波动性等）：7. 投资者购买、持有或出售产品或服务的成本、费用或可能的损失：8. 其他风险因素：（需要填写）复杂或高风险金融产品重点评估因素1. 产品的结构、定价方式和杠杆情况： 2. 产品的信用风险性质和复杂程度（如发行人、对手方或有关参照实体的信用状况、经验、声誉等）：3. 客户是否会被要求追加后续投资或承担后续债务：4. 客户可能的本金损失和最大损失： 5. 其他重大风险因素：（需要填写）参与评估的部门及人员【 】产品或服务风险等级经评估，本产品或服务的风险等级为：o 低风险o 中低风险o 中风险o 中高风险o 高风险产品或服务适合的对象经评估，本产品或服务适合的对象如下：客户风险承受能力等级：o 高风险承受能力；o中等风险承受能力； o 低风险承受能力 部门负责人： 日期：附件9利益冲突回避承诺书 本人遵循证券股份有限公司代理销售金融产品管理暂行办法等相关办法规定，承诺在” ”金融产品代销项目的评审中，不存在直接或间接与产品或产品发行人有相关利益安排的情况。 承诺人：（产品评审委员签字） 日期：附件10产 品 代 销 评 审 项 目 表评审（ ）号项目名称： 评审议题： 项目意见补充1、证券代销产品立项报告（ ）同意不同意2、 （发行人评估报告）同意不同意3、 （产品的客户适当性材料）同意不同意3、其他考虑因素:4、该产品是否同意引入的最终意见：同意 不同意 补充意见： 委员签名： 日 期：附件11：评审意见汇总表项目名称：评审委员评审意见签名备注评审结果： 评审委员会主席： 日期： 公司分管领导： 日期:附件12授 权 委 托 书委 托 人： 被委托人： 委托事项：参加拟引进XXX评审会议。委托权限（请在以下方框内打勾）：产品与发行人评审进行表决产品风险评级结果进行表决产品的客户适当性材料进行表决其它： 委托时限：自 年 月至 年 月止委 托 人： 被委托人： 委托日期： 年 月 日注：被委托人要求职级在公司执行董事级别以上。附件13：评审评级会议纪要上海市静安区新闸路1508号邮编：200040 电话：[phone] 传真：[phone]时间:XXXX年XX月XX日地点:主持人:参加人:列席人 :记录整理: 密级: 缓急: 主题:会议纪要（仿宋三号）此页无正文。