横店集团控股有限公司财务分析制度样本.doc

横店集团控股
财务分析制度

北大纵横管理咨询企业
二零零三年十一月

目 录

第一章 财务分析操作规程 2
第二章 集团财务分析填报说明 5
第三章 财务分析汇报 8

第一章 财务分析操作规程
第一条 财务分析包含责任人及其职责
（一） 各级销售部门责任人：负责定时汇总产品销售统计报表，并进行分析。
（二） 各级企业管理部部长、生产部部长：负责定时汇总库存材料、库存产品统计报表，并进行分析，实现合理、有效库存管理。
（三） 各级采购部部长：负责定时汇总原材料统计报表，并进行分析。
（四） 各级财务部部长：负责定时汇总整体财务情况统计报表、分析，并为管理层提供决议依据。
（五） 以下各级负责销售统计部门统称销售部门，各级负责生产、库存统计部门统称生产管理部门，各级负责采购统计部门统称采购部门，各级财务统计部门统称财务部门。
第二条 操作规程
（一） 日报、周报
1. 销售部门
依据对销售产品种类、数量、单价，款项回收，内部销售、折扣和折让等统计，编制《销售日报》、《销售周报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
2. 生产管理部门
依据对材料进、出、存、退，辅助生产费用，工时，产品、副产品数量，安全库存、实际库存，集团内部调剂等统计，编制《库存日报》、《生产日报》和《库存周报》、《生产周报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
3. 采购部门
依据对材料需求，原材料市场价格，应付账款统计，编制《采购统计日报》和《采购统计周报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
4. 财务部门
每日、每七天依据相关部门报送报表进行汇总，并编制《资金日报》、《资金周报》，《内部往来日报》，各一式三份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份交上级财务部门、一份送本级企业总经理。
（二） 月报、季报
1. 销售部门
依据对销售产品种类、数量、单价，款项回收，内部销售，折扣和折让等统计，编制《销售月报》、《销售季报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
2. 生产管理部门
依据对材料进、出、存、退，辅助生产费用，工时，产品、副产品数量，安全库存、实际库存等统计，编制《库存月报》、《生产月报》和《库存季报》、《生产季报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
3. 采购部门
依据对材料需求，原材料市场价格，应付账款统计，编制《采购统计月报》和《采购统计季报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
4. 财务部门
（1） 每个月、每季依据相关部门报送报表进行汇总，编制《资金月报》、《资金季报》，《内部往来月报》、《内部往来季报》并依据集团企业财务分析要求，分析编制《销售毛利、产品成本分析表》，《应收款、应付款分析表》，《期间费用分析表》，《差异分析表》，《杜邦财务分析汇报》等，各一式三份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份交上级财务部门、一份送本级企业总经理。
（2） 每个月末，各法人主体应编制本企业《资产负债表》、《利润表》、《现金流量表》，若为需编制合并会计报表，还应编制《合并资产负债表》、《合并利润表》、《合并现金流量表》。
（三） 年报
1. 销售部门
依据对整年销售产品种类、数量、单价，款项回收，内部销售，折扣和折让统计，编制《销售年报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
2. 生产管理部门
依据对材料进、出、存、退，辅助生产费用，工时，产品、副产品数量，安全库存、实际库存等统计，编制《库存年报》和《生产年报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
3. 采购部门
依据对材料需求，原材料市场价格，应付账款统计，编制《采购统计年报》各一式二份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份送本级财务部门。
4. 财务部门
（1） 年末依据相关部门报送报表进行汇总，编制《资金年报》，《内部往明年报》，并依据集团企业财务分析要求，分析编制《销售毛利、产品成本分析表》，《应收款、应付款分析表》，《期间费用分析表》，《差异分析表》，《杜邦财务分析汇报》等，各一式三份，经部门责任人签字后，一份本部门留存、一份交上级财务部门、一份送本级企业总经理。
（2） 年末，各法人主体应编制本企业《资产负债表》、《利润表》、《利润分配表》、《现金流量表》，若为需编制合并会计报表，还应编制《合并资产负债表》、《合并利润表》、《合并利润分配表》、《合并现金流量表》。
年末，各法人主体还应编制会计报表附注及合并会计报表附注，及其它国家或地方法律、法规要求提供财务资料。
（四） 注意事项
1. 当月报、季报、年报编报期有重合时，可按最大编报期编制。如：第12月月报、第4季度季报，可合并在年报中编制。
2. 日报、周报编报期即使和其它报表有重合，也必需单独编制，不可合并。
（五） 内部财务会计报表一览表（详见附表）
第二章 集团财务分析填报说明
第三条 财务会计指标
（一） 赢利能力分析指标
1. 销售利润分析指标
（1） 销售毛利率＝销售毛利÷销售收入净额
销售毛利=销售收入净额－销售成本
=销售收入－销售折扣和折让－销售成本
此项指标反应企业产品每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱能够用于各项期间费用和形成盈利，毛利率是企业净利率基础，没有足够毛利率便不能盈利。同时销售毛利率也可成为企业制订价格策略时参考标准之一。
（2） 营业利润率＝息税前营业利润÷销售收入净额
息税前营业利润=营业利润+利息支出
此项指标反应企业经过销售产品发明利润能力。息税前盈利是企业生存、发展保障。没有足够息税前盈利，说明企业赖以连续发展基础微弱。
（3） 关键业务利润率＝关键业务息税前营业利润/关键业务销售收入净额
此项指标反应企业经过关键产品销售发明利润能力。该项指标能够作为对产品项目或业务项目进行价值评价标准之一。
2. 成本利润分析指标
成本费用利润率＝营业利润÷成本费用总额
成本费用总额=销售成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用
此项指标反应企业经过成本和费用消耗产生利润水平，该项指标越大说明企业成本和费用花费越有价值。使用此项指标时，应注意财务费用性质对利润指标选择影响，即若贷款无用于投资情况，则可使用营业利润为分子，不然应使用利润总额
3. 资产收益分析指标
总资产酬劳率＝净利润÷平均总资产
平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）÷2
此项指标反应企业资产利用能力，此项指标越高说明企业利用资产盈利能力越高。
4. 资本收益分析指标
（1） 净资产收益率＝净利润/平均净资产
平均净资产=（期初全部者权益总额＋期末全部者权益总额）÷2
此项指标反应企业利用自有资本赢利能力。
（2） 资本保值增值率＝期末全部者权益总额/期初全部者权益总额
此项指标反应企业自有资本增值速度。
5. 收益质量分析指标
（1） 关键业务利润占利润比重＝关键业务利润/利润总额
此项指标反应企业利润结构，若某种关键业务利润百分比过重时，企业应注意利润起源依靠风险，此时能够适时调整业务结构，进行多角化投资，以降低经营风险。
（2） 营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金
=经营现金净流量÷（净收益－非经营收益+非付现费用）
此项指标反应企业收益质量，用于评价企业会计利益和现金流入关系，此项指标应大于1，若小于1则说明企业收益质量不够好。
6. 保障性分析指标
（1） 销售营业现金流入比率＝销售商品产生现金流入量÷销售收入净额
此项指标反应企业销售商品所产生现金流入，此数值越高说明企业产品回笼资金情况越好，企业运转也越有保障。
（2） 资金安全率＝资产变现率－资产负债率
资产变现率＝（现金及其等价物＋良性债权＋适销存货＋可变无形资产）÷资产总额
此项指标反应企业资金安全程度，同时说明企业资产能在偿还负债以后，可继续扩充发展能力。
（二） 营运能力分析指标
1. 流动资产周转率＝销售收入净额÷平均流动资产
此项指标反应企业流动资产管理水平，周转率越高说明企业流动资产管理越好，也说明企业短期偿债能力越强。此项指标能够分解使用，按应收账款、存货分解分析，或继续分解为原材料、产成品等。
2. 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
存货周转天数=360÷存货周转率
=360÷（销售成本÷平均存货）
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
=360÷（销售收入÷平均应收账款）
此项指标反应企业存货转化为资金周转速度， 营业周期越短，说明企业周转速度越快。
（三） 偿付能力分析指标
1. 现金流动负债比率＝经营现金净流入÷流动负债
此项指标反应企业偿还即期债务能力。
2. 资产负债率＝负债总额÷资产总额
此项指标反应企业资产结构。通常情况下，若企业处于资产周转速度快、规模快速增加阶段时，则能够接收较高资产负债率，不然，则应保持较低资产负债率，以降低财务风险。
（四） 成长性分析指标
1. 销售增加率＝（本期销售收入－上期销售收入）÷上期销售收入×100%
此项指标反应销售收入增加速度。
2. 净利润增加率＝（本期净利润额－上期净利润额）÷上期净利润额×100%
此项指标反应净利润增加速度。
3. 资本积累率=本年全部者权益增加额÷年初全部者权益 ×100%
此项指标反应企业自有资本积累速度。
注：以上20项指标数据起源于各企业编报对外财务会计报表。
第四条 责任会计指标
（一） 利润中心
预算分析、趋势分析结合比率分析。
1. 安全边际率＝（实际销售额－保本销售额）÷实际销售额
保本销售额＝固定成本÷单位边际贡献率
＝固定成本÷（单位边际贡献÷单价）
＝固定成本÷[（单价－单位变动成本）÷单价]
2. 边际贡献率=（销售收入－变动成本）÷销售收入
3. 销售利润率=安全边际率×边际贡献率
注：以上3项指标数据起源于各企业责任会计报表。
（二） 费用中心
预算分析、趋势分析。
（三） 成本中心
标准成本分析、趋势分析。
第三章 财务分析汇报
第五条 财务分析汇报框架：汇报目录—关键提醒—汇报摘要—具体分析—问题关键综述及对应改善方法。
（一） “汇报目录”告诉阅读者本汇报所分析内容及所在页码；
（二） “关键提醒”关键是针对本期汇报在新增内容或须加以关注重大问题事先做出说明，意在引发领导高度重视；
（三） “汇报摘要”是对本期汇报内容高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。
（四） 不管是“关键提醒”，还是“汇报摘要”，全部应在其后标明具体分析所在页码，方便领导立即查阅对应分析内容。以上三部分很必需，其目标是，让领导们在最短时间内取得对汇报整体性认识和本期汇报中将通知重大事项。
（五） “具体分析”部分，是汇报分析关键内容。该部分要有一个好分析思绪。财务汇报分析思绪是：总体指标分析—集团总部情况分析—各二级企业情况分析；在每一部分里，按本月分析—本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析—销售情况分析—成本控制情况分析展开。如此层层分解，环环相扣，各部分间及每部分内部全部存在着紧密勾稽关系。
（六） “问题关键综述及对应改善方法”首先是对上期汇报中问题实施情况跟踪汇报，同时对本期汇报“具体分析”部分中揭示出关键问题进行集中叙述，意在将零碎分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。
第六条 分析要遵照差异—原因分析—提议方法标准。
第七条 分析汇报行文要尽可能流畅、通顺、简明、精练，避免口语化、冗长化。