第讲第五章金融体系与货币政策.doc

个人收集整理 勿做商业用途【重要考点】1.金融机构的种类 中央银行 商业银行 政策性银行 证券机构 保险机构 其他非银行金融机构2。中央银行的职能 制造和控制社会的货币和信用供给 协调和控制商业银行和其它金融机构 办理政府收支，是国家支付系统的核心3。中央银行的特征 法定性法律赋予职权 公益性不以盈利为目的 基础性为社会经济提供基础环境 引导性规范并引导商业银行金融活动4。中国人民银行的性质与地位 是我国的中央银行 在国务院领导下(是政府机构而非企业） 全部资本由国家出资5。中国人民银行的主要职责与业务 职责（12类） 制定规章与政策 发行人民币 管理人民币、黄金、国库、外汇、外洗钱、支付清算系统、金融市场、信息 经理黄金市场与国库 从事国际金融活动 业务(六大业务） 运用货币政策工具 经理国库 代理财政部门发行、兑付政府债券 为银行业金融机构开设账户，但不得透支 组织银行业金融机构间的清算 对商业银行放贷，期限不得超过一年 不经营普通存贷款业务 不得向财政透支与向政府贷款6。关于中国人民银行的规定 根据中国人民银行法规定，财政不得向中国人民银行透支，中国人民银行不得直接认购政府债券，不得向各级政府贷款，不得包销政府债券，但可以向银行贷款。7.商业银行的职能 接受活期存款和承兑支票，制造货币和信用 发放贷款,购买政府公债 办理结算8。商业银行的特征 吸收公众存款，创造货币 设立实行批准制而非注册登记制（行业准入）9.我国商业银行的设立和组织机构 设立批准 经国务院银行业监督管理机构（银监会)批准 最低注册资本 全国性10亿 城市1亿 农村5000万 分支机构 设立分支机构由国务院银行业监督管理机构批准 不按行政区设立 分行的营运资金总和不超过总行资本金的60% 分支机构实行全行统一核算,统一调度资金,分级管理的财务制度 分支机构不具备法人资格,民事责任由总行承担 分立与合并 经国务院银行业监督管理机构批准 购买5%以上股份,经国务院银行业监督管理机构批准10.我国商业银行的业务范围 吸收存款 发放贷款 办理结算 办理票据承兑与贴现 发行金融债券 代理发行、承销政府债券 买卖政府债券、金融债券 从事同业拆借 买卖或代理买卖外汇 从事银行卡业务 提供信用证服务及担保 代理收付款项及代理保险业务 提供保管箱服务 其它11.政策性银行的职能 由政府设立，贯彻政策，不以盈利为目的 填补商业银行的业务盲区12。政策性银行的特征（五特） 特定的融资途径 财政拨款和发行政策性金融债券(不能吸收存款） 特定的资本金来源 一般由政府财政拨付 特定的经营目标 不以盈利为目标,亏损由财政弥补，力争保本微利 特定的服务领域 不与商业银行竞争 特定的机构模式 一般不普遍设立分支机构，业务由商业银行代理13.我国主要的政策性银行（三家） 国家开发银行（目前已转型为商业银行） 中国进出口银行 中国农业发展银行14.其他非银行金融机构机构性质相关规定业务信托投资公司以受托人身份，代人理财的机构注册资本最低限额为3亿元人民币11项财务公司提供消费信贷、企业信贷和财务投资咨询服务的机构企业集团财务公司外资投资性财务公司可经营业务经批准可经营项目不得从事业务信用合作组织自愿性互助共济性民主管理性非赢利性城市信用合作社农村信用合作社金融租赁公司以经营融资租赁业务为主典当行典当行注册资本最低为人民币300万元，从事房地产抵押典当的，最低500万元15。财务公司不得从事的业务 财务公司不得从事的业务 不得从事离岸业务 不得从事资金跨境业务（除成员单位外） 不得办理实业投资、贸易等非金融业务 分公司不得从事的业务 不得办理担保、同业拆借业务 不得从事需向银监会申请从事的业务16。融资租赁公司的特点 以融物代替融资17.金融市场功能 价格发现 提供流动性 降低交易成本18.金融市场分类 根据金融资产的不同 债券市场 股票市场 衍生证券市场 按交易的期限分 货币市场短期债务市场（少于1年） 资本市场长期债务市场和股票市场19.货币市场 同业拆借市场 票据贴现市场 国债回购市场20.票据类型 本票出票人签发，出票人无条件支付 支票出票人签发，银行无条件支付 汇票出票人签发，委托付款人无条件支付21.国债回购市场的分类 质押式回购债券冻结而非转移 买断式回购回购期间债券可动用22。债券市场 分类 根据市场基本功能分：发行市场和流通市场 根据市场组织形式分:场内交易市场和场外交易市场 根据债券发行地点分：国内债券市场和国际债券市场 功能 融资功能 资金流动导向功能（优质企业发行成本低，资金向优企流动) 宏观调控功能（公开市场业务调节货币供给量)23.股票市场 分类 根据市场功能分：发行市场和流通市场 根据市场的组织形式分:场内交易和场外交易 功能 筹集资金（集中社会闲散资金） 优化资源配置（资金流向优质企业） 分散风险（经营风险社会化） 转换机制（促进企业建立现代企业制度）24.期货市场 特征 由交易所制订并在交易所内进行交易的合约 期货合约是标准化合约,只有价格通过市场竞价形成 实物交割率低 实行保证金制度 3%15履约保证金 期货交易所为双方提供履约担保,违约风险小 分类 商品期货标的物为农产品或工业品 金融期货标的物为金融工具或金融指数25.保险市场四大重要条款 免赔条款不赔偿的范围 赔付限额支付的最高金额 免赔额起赔的最低标准 赔付比例双方承担损失的比例26。货币政策目标 最终目标 六大基本目标 高就业、经济增长、价格稳定、利率稳定、金融市场稳定、外汇市场稳定 我国货币政策最终目标 保持货币币值稳定，并以此促进经济增长 中介目标 货币供应量 信用总量 同业拆借利率 银行备付金率27。货币供应量三个层次 M0=流通中现金 M1（狭义货币供应量）M0企事业单位活期存款 M2（广义货币供应量）=M1+居民储蓄存款 M0与消费物价水平变动密切 M1反映企业资金松紧 M2流动性弱，但反映社会总需求变化28。货币政策工具 一般性货币政策工具(调节货币供应总量） 公开市场业务 存款准备金 再贴现业务 选择性货币政策工具（选择性调节特殊领域的信用） 直接信用控制 间接信用控制29。一般性货币政策工具的作用机制 货币政策工具本质措施一措施二公开市场业务央行买卖政府债券买债券增加社会货币供给量卖债券减少社会货币供给量准备金率商业银行在央行缴存的准备金的比例提高准备金率商业银行用于信贷的资金少减少社会货币供给量降低准备金率商业银行用于信贷的资金多增加社会货币的供给量（再)贴现率商业金银行向央行借款的成本再贴现率高商业银行向央行借贷成本高，抑制信贷 减少社会货币供给量再贴现率低商业银行向央行借款成本低，信贷扩张，增加社会货币供给量30.公开市场业务 回购交易 正回购一级市场卖出证券回笼货币（流动性) 逆回购一级市场买入证券投放货币(流动性） 现券交易 现券买断二级市场上买入证券投放货币 现券卖断二级市场上卖出证券回笼货币 发行中央银行票据 发行票据回笼货币 票据到期投放货币31.存款准备金 是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而按规定向央行缴纳的准备金32。 再贴现业务 期限最长不超过四个月 再贴现利率同央行制定、发布与调整 再贴现政策(两方面)33。选择性货币政策工具 直接信用控制 以行政命令等形式直接控制金融机构的信用活动 包括规定利率限额、信用配额、信用条件限制、商业银行流动性比率等 间接信用控制 央行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响金融机构的行为34。我国的货币政策委员会 中国人民银行设立货币政策委员会 是央行制定货币政策的咨询议事机构 委员会职责、组成与工作程序由国务院规定,报全国人大常委员备案35.货币政策传导机制 主体是中央银行，根据货币政策目标，运用货币政策工具，通过金融机构的经营活动和金融市场的运行，传达货币政策的目的和影响到各个领域36。金融风险的种类（五类） 金融市场风险（最重要利率风险) 信用风险 流动性风险 运营风险 法律风险37.金融监管的原因与形式 原因 市场失灵 监管的形式 信息披露 金融活动监管 金融机构监管 对外国参与者监管38。我国的金融监管部门（三会） 国务院银行业监督管理委员会（银监会） 国务院证券监督管理委员会（证监会） 保险业监督管理委员会（保监会）【习题精讲】一、单项选择题1.中国人民银行不得从事下列哪项业务(）.A。为银行业金融机构开设账户B.对商业银行放期限不得超过一年的贷款C.代理财政部门发行、兑付政府债券D.向财政透支与向政府贷款提示：参见教材P125本文为互联网收集,请勿用作商业用途本文为互联网收集,请勿用作商业用途答疑编号500083050101：针对该题提问正确答案D 考点中国人民银行的职责与业务。2。城市商业银行设立最低资本金为()亿。A。10亿B。5亿C。1亿 D。5000万提示：参见教材P126答疑编号500083050102：针对该题提问正确答案C考点商业银行的最低注册资本金规定。3。个人或企业购买商业银行（)以上的股份，需经国务院银行业监督管理机构批准.A.1 B。5%C.10%D。15提示：参见教材P127答疑编号500083050103：针对该题提问正确答案B考点商业银行的相关规定。4.商业银行不得从事（）业务。A。发行金融债券B.代理发行、承销政府债券C.买卖政府债券、金融债券D。买卖股票提示：参见教材P127答疑编号500083050104：针对该题提问正确答案D 考点商业银行的业务范围。5。公开市场业务是指中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券,以调节市场货币供应量.当中央银行认为需要放松银根时，其公开市场业务操作方向是（）。A.卖出证券B。买进证券C。不买不卖D.不确定提示:参见教材P143答疑编号500083050105：针对该题提问正确答案B答案解析考点：公开市场业务.货币政策本质措施一措施二公开市场业务央行买卖政府债券买债券增加社会货币供给量卖债券减少社会货币供给量准备金率商业银行在央行缴存的准备金的比例提高准备金率商业银行用于信贷的资金少减少社会货币供给量降低准备金率商业银行用于信贷的资金多增加社会货币的供给量（再）贴现率商业金银行向央行借款的成本再贴现率高商业银行向央行借贷成本高,抑制信贷 减少社会货币供给量再贴现率低商业银行向央行借款成本低，信贷扩张，增加社会货币供给量6.在外汇市场中，如果本国国内利率水平升高,则会导致在国际货币市场中本国货币（）。A。升值 B。贬值C。价值不变 D。无固定规律可循提示：参见教材P144答疑编号500083050106：针对该题提问正确答案A考点汇率变动情况。汇率变动原因对该种货币供求利率利率高收益大愿意持有需求大升值国内外价格水平价格低吸引消费需求大升值7。在国债回购市场，回购市场利率一般（）同业拆借利率.A.低于 B.高于C.等于 D.不低于提示：参见教材P136答疑编号500083050107:针对该题提问正确答案A考点国债回购市场利率.利率低于同业拆借利率,因为有国债作抵押风险小8.根据流动性不同，我国目前货币供应量分为三个层次，其中反映企业资金松紧程度的货币指标是（）。A.流通中的现金量B。狭义货币供应量C。广义货币供应量D.国家外汇储备量提示:参见教材P143答疑编号500083050108：针对该题提问正确答案B答案解析考点：货币供应量三层次. M0=流通中现金 M1(狭义货币供应量）M0企事业单位活期存款 M2(广义货币供应量）=M1+居民储蓄存款 M0与消费物价水平变动密切 M1反映企业资金松紧 M2流动性弱，但反映社会总需求变化9。根据债券市场的组织形式，债券流通市场又可进一步分为().A.场内交易市场和场外交易市场 B.国内债券市场和国际债券市场C。发行市场和转让市场D。一级市场和二级市场提示：参见教材P137答疑编号500083050109：针对该题提问正确答案A答案解析根据市场组织形式，债券流通市场又可进一步分为场内交易市场和场外交易市场.在证券交易所内买卖债券所形成的市场，就是场内交易市场。场外交易市场是在证券交易所以外进行证券交易的市场。10。期货交易实行保证金制度，交易者不需要付出与合约金额相等的全额货款，只需要付（）的履约保证金。A。15% B。2%-l0%C.3-l5%D.5%-20提示:参见教材P139答疑编号500083050110:针对该题提问正确答案C点评期货交易的目的是套期保值，实行保证金制度，交易者不需要付出与合约金额相等的全额货款，只需要付3%l5韵履约保证金.11.（)是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。A。本票B.支票C.汇票D.股票提示：参见教材P135答疑编号500083050111：针对该题提问正确答案A答案解析最典型的是人民币,是中国人民银行的本票.12.按照分业经营和分业管理的要求，我国商业银行不得在境内从事（)业务。A.股票B。承销政府债券C。代理买卖外汇D.发行金融债券提示：参见教材P127答疑编号500083050112：针对该题提问正确答案A答案解析商业银行的业务。13。关于中国人民银行的主要职责和业务说法错误的是（）。A。制定和实施货币政策，保证货币币值稳定B。依法对金融机构进行监督管理C。直接发行、兑付国债和其他政府债券D.维护支付、清算系统的正常答疑编号500083050113：针对该题提问正确答案C答案解析这项业务是代理国务院财政部门。14.商业银行总行要按规定拨付营运资金，拨付各分支机构营运资金的总和，不得超过总行资本金的（）.A.25B.30%C。40D.60提示:参见教材P127答疑编号500083050114:针对该题提问正确答案D15.我国商业银行的设立实行（）。A。登记制B。批准制C.备案制D。核准制提示：参见教材P126答疑编号500083050115:针对该题提问正确答案B答案解析商业银行是以经营存贷款、办理转账结算为主要业务，以赢利为主要经营目标的金融企业，因此，国家规定，在我国设立商业银行必须经国务院金融机构主管部门批准，未经批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务。16.金融租赁业务为企业提供以“融物”代替“融资的服务。在租期内，承租人对租赁设备（）.A.拥有所有权 B.只有使用权C。暂时拥有所有权 D。既有所有权又有使用权提示：参见教材P133答疑编号500083050116：针对该题提问正确答案B点评金融租赁公司是根据企业的要求，筹措资金,提供以融物代替融资的设备租赁。在租期内,对承租设备，金融租赁公司拥有所有权，而承租人只拥有使用权；租赁合同期满时，承租人才可以按残值购买所租赁的设备，获得所有权。二、多项选择题1.货币市场包括(）。A。同业拆借市场B。票据贴现市场 C.国债回购市场D。资本市场E.期货市场提示:参见教材P134答疑编号500083050117：针对该题提问正确答案ABC考点货币市场的种类。2。以下关于期货市场的说法中,正确的是（）.A.由交易所制订可以在交易所内进行交易的合约,也可以进行场外交易B.期货合约是标准化合约，只有价格通过市场竞价形成C.大多数实现实物交割D。实行保证金制度 315%履约保证金E.期货交易所为双方提供履约担保,违约风险小提示:参见教材P139答疑编号500083050118：针对该题提问正确答案BDE考点期货市场的特点.3.根据中华人民共和国商业银行法，商业银行不得从事的业务是(）。A.提供信用证服务 B。投资非自用不动产C。代理发行政府债券 D。代理买卖外汇E.从事信托投资提示：参见教材P127答疑编号500083050119：针对该题提问正确答案BE考点商业银行的业务范围。4.我国政策性银行的特征包括（）。A。不考虑盈亏 B.特定的融资途径 C。特定的服务领域 D.实行风险管理E。特定金融政策提示：参见教材P127答疑编号500083050120：针对该题提问正确答案BC考点政策性银行的特征。5.按国家有关规定,我国企业集团财务公司不得从事（)等金融业务。A。承销及代理发行成员单位企业债券 B。对集团成员单位发放本外币贷款C.在境内买卖或代理买卖股票、期货 D。买卖和代理成员单位买卖债券E。投资于非自用不动产提示：参见教材P132答疑编号500083050121：针对该题提问正确答案CE 考点财务公司业务范围. 财务公司不得从事的业务 不得从事离岸业务 不得从事资金跨境业务（除成员单位外） 不得办理实业投资、贸易等非金融业务 分公司不得从事的业务 不得办理担保、同业拆借业务 不得从事需向银监会申请从事的业务6.中国人民银行的货币政策中介目标有（）.A.货币供应量B。信用总量C.同业拆借利率D。银行备付金率E.公开市场业务提示：参见教材P142答疑编号500083050122：针对该题提问正确答案ABCD答案解析中国人民银行的货币政策中介目标有：货币供应量、信用总量、同业拆借利率和银行备付金率四个。7。我国对金融进行监管的形式主要有（）.A.信息披露B。金融活动监管C。金融机构监管D。对外国参与者监管E。对金融参与者进行监管提示：参见教材P147答疑编号500083050123:针对该题提问正确答案ABCD考点金融监管的形式.8.货币政策的构成要素有()。A。货币政策目标 B.货币政策的传导机制 C.货币政策主体 D。货币政策客体E.货币政策工具提示：参见教材P142答疑编号500083050124：针对该题提问正确答案ABE答案解析货币政策一般由货币政策目标、工具和传导机制等要素。9.以下关于国债回购市场的说法，错误的是（）。A.国债回购是指国债持有人在卖出国债时，与买方约定，承诺在未来某时间以预先约定的价格买回同一笔国债券B。其实质是以国债作为抵押品融通短期资金C.可以分为质押式回购和买断式回购D。由于期限较短,所以利率一般高于同业拆借利率E。国债回购市场属于债券市场提示：参见教材P136答疑编号500083050125：针对该题提问正确答案DE答案解析国债回购市场相关内容。D利率一般低于同业拆借利率，E属于货币市场而不是债券市场.