存款保险制度.ppt

存款保存款保险险制度制度 在在1934年以前，美国尚未成立年以前，美国尚未成立联联邦存款保邦存款保险险公司之前，公司之前，对对于于银银行存款者来行存款者来说说由于信息不由于信息不对对称的称的问题问题，他，他们难们难以确以确定定银银行行资产资产的的质质量，一旦量，一旦银银行倒行倒闭闭，存款者的，存款者的资资金就不可金就不可能全能全额额回收，所以，存款者存款就会回收，所以，存款者存款就会变变得很得很谨谨慎，甚至更慎，甚至更愿意把愿意把钱钱放在家里，而不是存入放在家里，而不是存入银银行。另一方面，存款者行。另一方面，存款者对银对银行行资产质资产质量信息缺乏了解也容易量信息缺乏了解也容易发发生生银银行恐慌。在美行恐慌。在美国，国，1837、1857、1873、1884、1893、1907和和19301933年，大年，大约约每隔每隔20年就会年就会发发生一次大的生一次大的银银行恐慌。信息不行恐慌。信息不对对称之所以容易引起称之所以容易引起银银行恐慌是因行恐慌是因为为存款存款者无法辨者无法辨别银别银行的好坏，当一家行的好坏，当一家银银行倒行倒闭时闭时，几乎所有的，几乎所有的银银行存款者都行存款者都认为认为，他，他们们可能无法全可能无法全额额收回自己的存款，收回自己的存款，由于商由于商业银业银行根据行根据“先来先服先来先服务务”的原的原则则，存款者就有理由，存款者就有理由强强先赶赴先赶赴银银行取行取钱钱，如果大量的存款者都从，如果大量的存款者都从银银行提取存款，行提取存款，经营经营再再稳稳健的健的银银行也避免不了倒行也避免不了倒闭闭的厄运，的厄运，银银行恐慌就行恐慌就这这样发样发生了。生了。为为了解决上述了解决上述问题问题，美国在，美国在1934年成立了年成立了联联邦存款保邦存款保险险公司，建立了公司，建立了联联邦存款保邦存款保险险制度。制度。1.1.美国的美国的联联邦存款保邦存款保险险制度制度根据根据1933年的美国年的美国银银行行紧紧急法，由美急法，由美国国联联邦政府出面成立了邦政府出面成立了联联邦存款保邦存款保险险公司，公司，专门为专门为在商在商业银业银行和互助行和互助储储蓄蓄银银行的存款行的存款提供保提供保险险。联联邦存款保邦存款保险险公司是隶属于公司是隶属于联联邦政府的一个独立的金融管理机构。它主邦政府的一个独立的金融管理机构。它主要是通要是通过经营过经营商商业银业银行等金融机构的存款行等金融机构的存款保保险险来来实现实现它的金融它的金融监监管管职职能，但它又不能，但它又不同于一般的保同于一般的保险险机构，机构，它不以盈利它不以盈利为为目的。目的。2.联联邦存款保邦存款保险险公司主要通公司主要通过过两种方法两种方法处处理理银银行倒行倒闭问题闭问题。一种方法是。一种方法是偿偿付法。付法。联联邦邦存款保存款保险险公司允公司允许银许银行破行破产产并在并在10万美元万美元的保的保险额险额度内度内赔赔付存款，运用付存款，运用递递减的方式，减的方式，即金即金额额越大越大赔赔付的比例越小，一般来付的比例越小，一般来讲讲，存款存款10万元的万元的储户储户能收回其价能收回其价值值的的90%左右。左右。银银行清理以后，行清理以后，联联邦存款保邦存款保险险公司公司和和该银该银行的其他行的其他债权债权人一人一样样，从，从银银行剩下行剩下的的资产资产中中获获得他得他应应得的份得的份额额。3.另一种方法是另一种方法是购买购买和接管法。通常的作法和接管法。通常的作法是，是，联联邦存款保邦存款保险险公司找到一家愿意兼并公司找到一家愿意兼并倒倒闭银闭银行的合作者来行的合作者来对银对银行行进进行重行重组组，并，并由由这这家家银银行接管倒行接管倒闭银闭银行的所有存款。行的所有存款。联联邦存款保邦存款保险险公司可以通公司可以通过过提供提供补贴贷补贴贷款或款或购买购买倒倒闭银闭银行的行的较较差的差的贷贷款来款来对对兼并者提兼并者提供帮助。和第一种方法相比它供帮助。和第一种方法相比它们们的区的区别别是是购买购买和接管法的和接管法的实际结实际结果是果是对对所有的存款所有的存款提供了保提供了保证证，而不，而不仅仅仅仅是是10万美元以下的万美元以下的存款。存款。4.存款保存款保险险是是解决公众信心解决公众信心问题问题的手段的手段。等。等于是政府在于是政府在为银为银行做出担保，无行做出担保，无论发论发生什生什么事情，存款者的么事情，存款者的资资金都能金都能够够得到得到偿偿付，付，这样这样，存款者即使，存款者即使对银对银行不放心，也不会行不放心，也不会急于到急于到银银行提取存款。可以行提取存款。可以说说存款保存款保险险制制度很好地防范了度很好地防范了银银行行挤兑挤兑和和银银行恐慌的行恐慌的发发生。以美国生。以美国为为例，在例，在20世世纪纪20年代，美年代，美国国经济经济繁荣的繁荣的时时候，每年都有候，每年都有600家家银银行行倒倒闭闭，而从，而从1934年建立年建立联联邦存款保邦存款保险险公司公司以来，以来，银银行倒行倒闭闭的数目平均每年不超的数目平均每年不超过过15家。家。5.自自20世世纪纪70年代以来，由于金融形年代以来，由于金融形势势不不稳稳定，定，许许多西多西方国家也建立了不同形式的存款保方国家也建立了不同形式的存款保险险制度。但是，存款保制度。但是，存款保险险制度的建立也制度的建立也带带来了新的来了新的问题问题。首先，存款保。首先，存款保险险制度事制度事实实上加上加剧剧了道德了道德风险风险。因。因为为，由于保，由于保险险的存在，增加了的存在，增加了对对冒冒险险的刺激，就像的刺激，就像买买了汽了汽车车保保险险的司机会更加的司机会更加卤卤莽地莽地驾驶驾驶一一样样，因，因为为如果他如果他们们一旦一旦发发生事故，反正有保生事故，反正有保险险公司支付公司支付大部分的大部分的损损失和修失和修车车的开支。由于存款者不会的开支。由于存款者不会针对银针对银行的行的经营经营状况来决定是否提款，状况来决定是否提款，银银行将不再受行将不再受约约束，就可能会束，就可能会冒更大的冒更大的风险风险。结结果果较较之未投保而言，之未投保而言，对对存款投了保的存款投了保的银银行会冒更大的行会冒更大的风险风险，这这有悖于金融有悖于金融监监管的初衷。而且，管的初衷。而且，这这里里还还有一个逆向有一个逆向选择选择的的问题问题，即最想利用存款保，即最想利用存款保险优险优点的点的银银行正是那些最想行正是那些最想进进行行风险风险活活动动的的银银行。例如，与技行。例如，与技术术好好的的驾驶驾驶者相比，技者相比，技术术不好的不好的驾驶驾驶者更愿意者更愿意选择选择折扣率（保折扣率（保险费险费比比赔赔付付额额）低的汽）低的汽车车保保险险。受保的存款者不会。受保的存款者不会对银对银行行施加施加约约束。束。爱爱冒冒险险的企的企业业家会家会发现银发现银行行业业是一个最是一个最诱诱人的人的行行业业他他们们能能够够从事高从事高风险风险的活的活动动。6.另外，存款保另外，存款保险险制度也制度也带带来了一种事来了一种事实实上上的不公平：的不公平：“大大银银行行难难以倒以倒闭闭”。从。从20世世纪纪90年代年代联联邦存款保邦存款保险险公司公司对对新英格新英格兰银兰银行行和自由国民和自由国民银银行倒行倒闭闭的事例，我的事例，我们们可以看可以看出此点。出此点。7.波士波士顿顿的新英格的新英格兰银兰银行，在美国行，在美国5000多多家家银银行中排名第行中排名第33位，位，资产资产超超过过200亿亿美美元。元。20世世纪纪80年代大量年代大量贷贷款款进进入房地入房地产产行行业业，随着，随着80年代的后半期年代的后半期该该地区房地地区房地产产价格的大幅度下跌，价格的大幅度下跌，许许多多银银行行贷贷款成款成为为了了坏坏帐帐。1991年年1月月4日日该银该银行宣布行宣布预计预计四季度四季度亏亏损额损额达达4.5亿亿美元，超美元，超过银过银行行2.55亿亿美元的美元的资资本金。在接下来的本金。在接下来的48小小时时之内，存款人在之内，存款人在银银行里排起了行里排起了长队长队，总总共共提取了提取了10亿亿美元的美元的资资金。金。8.面面对这样对这样的情况，的情况，联联邦存款保邦存款保险险公司公司认为认为不能不能让让这样这样的大的大银银行倒行倒闭闭，于是，从，于是，从1月月6日日联联邦存款邦存款保保险险公司介入，并同意担保新英格公司介入，并同意担保新英格兰银兰银行所有的行所有的存款，包括存款，包括10万美元以上的存款。万美元以上的存款。联联邦存款保邦存款保险险公司公司专门专门成立了一个新公司成立了一个新公司负责银负责银行运行，并立行运行，并立即注入即注入7.5亿亿美元的美元的资资本金，此后，本金，此后，还还不断注入不断注入新的新的资资金，金，这这些交易活些交易活动动的的结结果是果是联联邦存款保邦存款保险险公司公司总总共花了共花了33亿亿美元挽救了新英格美元挽救了新英格兰银兰银行，是行，是美国美国历历史上一次成本昂史上一次成本昂贵贵的救保行的救保行动动。储户储户最最终终未受任何未受任何损损失。而就在此事件之前几个月之前失。而就在此事件之前几个月之前联联邦存款保邦存款保险险公司公司对对待另一家待另一家银银行行则则采取了完全不采取了完全不同的同的处处理方式。理方式。9.自由国民自由国民银银行是一家存款在行是一家存款在1亿亿美元以下美元以下的小的小银银行。由于数量众多的用于投机的行。由于数量众多的用于投机的贷贷款无法收回，款无法收回，该银该银行在行在1990年年11月开始月开始资资不抵不抵债债，联联邦存款保邦存款保险险公司于公司于11月月9日日决定关决定关闭该闭该家家银银行，自由国民行，自由国民银银行行进进行行资资产产清理，清理，该银该银行行10万美元以上的万美元以上的储户储户只收只收回了一半的存款。回了一半的存款。10.这这种种“大大银银行行难难以倒以倒闭闭”的政策的政策实际实际上上进进一一步加步加剧剧了大了大银银行的道德行的道德风险风险。在存款保。在存款保险险制度下有金制度下有金额额的限制，存款超的限制，存款超过过10万美元万美元的大的大储户储户在在银银行倒行倒闭时还闭时还是会遭到是会遭到损损失，失，所以他所以他们们会在一定程度上起会在一定程度上起监监督的作用。督的作用。但是，当大但是，当大储户储户知道知道银银行太大而很行太大而很难难倒倒闭闭时时，他，他们们也就失去了也就失去了监监督的督的动动力，因力，因为为，他他们们也不会有任何的也不会有任何的损损失。失。11.2.我国我国对对建立存款保建立存款保险险制度的争制度的争论论正是存款保正是存款保险险制度在金融制度在金融监监管中的两面性，管中的两面性，近年来近年来对对于我国是否需要建立存款保于我国是否需要建立存款保险险制制度也度也产产生了争生了争论论。12.主主张张建立存款保建立存款保险险制度的学者制度的学者认为认为：（1）金融机构需要存款保）金融机构需要存款保险险目前，有不少商目前，有不少商业银业银行存在大量不良行存在大量不良贷贷款，据估款，据估计计，不良，不良贷贷款（含逾期末款（含逾期末还还而而以后可能以后可能归还归还的）高达的）高达25，银银行行业业的的资产业务资产业务已已经经出出现现了高了高风险风险的的趋势趋势，一旦其一旦其经营经营不善，将直接威不善，将直接威胁胁存款人的存款人的利益，如果出利益，如果出现问题现问题，易，易对对社会社会产产生生连连锁锁性的破坏影响。如果商性的破坏影响。如果商业银业银行参加了行参加了存款保存款保险险制度，在出制度，在出现问题时现问题时，可以避，可以避免免挤挤提提风风潮，潮，进进而避免整个金融体系受而避免整个金融体系受个个别别破破产银产银行的影响出行的影响出现现大的震大的震荡荡，将，将银银行行经营经营失失败败的社会成本降低到最小。的社会成本降低到最小。13.（2）高速增）高速增长长的居民的居民储储蓄需要保蓄需要保险险目前，我国居民的投目前，我国居民的投资资渠道不多，渠道不多，储储蓄一蓄一直是大多数人的首直是大多数人的首选选金融投金融投资资方式，方式，储储蓄蓄存款是我国信存款是我国信贷资贷资金的主要来源，也是金的主要来源，也是银银行行对亿对亿万万储户储户的硬的硬负债负债，到期必，到期必须须足足额还额还本付息。建立存款保本付息。建立存款保险险制度，其本意就是制度，其本意就是保保护护存款人，特存款人，特别别是中，低是中，低额储户额储户的利益。的利益。这样这样，存款人也不会，存款人也不会轻轻易大量提款，金融易大量提款，金融机构的机构的资资金来源能金来源能够够比比较稳较稳定，有利于金定，有利于金融融业务业务活活动动的开展。的开展。14.（3）完善的）完善的银银行行业监业监管体系需要存款保管体系需要存款保险险只有建立存款保只有建立存款保险险制度，才能在制度，才能在银银行成行成为为被保被保险险人的同人的同时时，把，把对对存款人的存款人的间间接保接保护护变变成直接保成直接保护护。因此，。因此，为为了完善我国的了完善我国的银银行行业监业监管体系，需要建立存款保管体系，需要建立存款保险险制度。制度。15.（4）银银行行业业的的对对外开放需要存款保外开放需要存款保险险我国的金融市我国的金融市场场正正处处于于对对外开放的外开放的进进程中，程中，越来越多的外越来越多的外资银资银行行进进入中国市入中国市场场开拓开拓业业务务，从，从这这一点一点讲讲，也有必要抓，也有必要抓紧紧建立存款建立存款保保险险制度，与国制度，与国际惯际惯例接例接轨轨。（5）存款保）存款保险险制度有利于央行的宏制度有利于央行的宏观调观调控和控和银银行行业风险业风险基金的筹措。基金的筹措。16.反反对对建立存款保建立存款保险险制度的理由如下：制度的理由如下：（1）存款保）存款保险险制度不能替代金融制度不能替代金融监监管能管能力的提高和金融市力的提高和金融市场场的完善的完善从世界范从世界范围围内来看，内来看，虽虽然美国等西方然美国等西方发发达达国家国家纷纷纷纷建立了存款保建立了存款保险险制度。但是，制度。但是，值值得指出的是，得指出的是，这这些地区和国家建立存款保些地区和国家建立存款保险险制度，是在金融制度，是在金融监监管已管已经经相当相当严严格、金格、金融市融市场场已已经经相当完善的制度背景下提出的；相当完善的制度背景下提出的；而而这这一点恰恰与中国当前的金融市一点恰恰与中国当前的金融市场现场现状状存在相当大的差异。存在相当大的差异。17.（2）不能期望通不能期望通过过建立存款保建立存款保险险而使国而使国家逃避家逃避应应当承担的当承担的责责任任应应当承当承认认，国家的，国家的隐隐性担保有性担保有维护维护金融市金融市场稳场稳定的作用，但是其定的作用，但是其负负面影响同面影响同样样是突是突出的，例如，在国家的出的，例如，在国家的隐隐性担保之下，性担保之下，严严重的道德重的道德风险风险使存款人缺乏使存款人缺乏动动力去力去监监督甚督甚至关注至关注银银行行经营经营状况，并使状况，并使银银行行对经营对经营不不善不善不负责负责任。同任。同时时，在国家的，在国家的隐隐性担保体性担保体制下，国家制下，国家对对有有问题银问题银行的行的资资助和助和对储户对储户的保的保险职险职能的能的实现实现是通是通过过税收或增税收或增发货币发货币实现实现的，最的，最终终成本由全体成本由全体纳纳税人承担。反税人承担。反观观我国近年来我国近年来处处理的多起金融机构破理的多起金融机构破产产案，案，包括中国包括中国农业农业信托投信托投资资公司、中国新技公司、中国新技术术创业创业投投资资公司、海南公司、海南发发展展银银行、广行、广东东国国际际信托投信托投资资公司等，其公司等，其债务债务清清偿责偿责任基本上任基本上是由国家直接或者是由国家直接或者间间接地承担下来。接地承担下来。18.但是，我但是，我们们是否就能是否就能够够期望通期望通过过建立存款建立存款保保险险制度而使政府制度而使政府摆摆脱脱这这种种隐隐性担保的性担保的责责任呢？从中国内地当前的金融市任呢？从中国内地当前的金融市场发场发展状展状况看，答案无疑是否定的。况看，答案无疑是否定的。试图试图通通过过建立建立存款保存款保险险制度来使政府制度来使政府摆摆脱脱对对于金融机构于金融机构的的隐隐性担保性担保显显然是不然是不现实现实的，因的，因为为存款保存款保险险制度也无法制度也无法矫矫正金融正金融结结构方面的构方面的问题问题，当有限的存款保当有限的存款保险资险资金出金出现现缺口缺口时时，政府，政府依然要承担最依然要承担最终终的的责责任。任。19.(3)存款保存款保险险制度本身也存在很大的制度缺制度本身也存在很大的制度缺陷和运行成本陷和运行成本对对于存款保于存款保险险制度的制度缺陷我制度的制度缺陷我们们在前面在前面已已经论经论述。另外，述。另外，为为了了设设立一个立一个庞庞大的存大的存款保款保险险机构，必然需要建立一个机构，必然需要建立一个庞庞大的、大的、运行成本高昂的、官僚化运作的体系，运行成本高昂的、官僚化运作的体系，这这一体系的游一体系的游戏规则戏规则很很难难保保证证其以金融体系其以金融体系的的稳稳定、以存款人利益的最大化定、以存款人利益的最大化为为目目标标，也很也很难难保保证证其其处处理理银银行危机的高效率。行危机的高效率。这这已已经为许经为许多国家的存款保多国家的存款保险险机构的运行机构的运行实实例所例所证证明。明。20.所以，基于当前中国内地的金融市所以，基于当前中国内地的金融市场场状况、状况、金融体系的金融体系的风险风险状况，部分学者状况，部分学者认为认为中国中国现现在并不适宜建立存款保在并不适宜建立存款保险险制度，只有大制度，只有大力推力推进进金融体系的市金融体系的市场场化改革，化改革，强强化金融化金融监监管，放松金融管制，管，放松金融管制，规规范政府的金融行范政府的金融行为为，在适当的范，在适当的范围围内通内通过过市市场场化的方式推化的方式推行部分行部分经营经营陷入困境的金融机构陷入困境的金融机构进进行破行破产产清算，在此基清算，在此基础础上，才适宜于上，才适宜于进进一步一步讨论讨论存款保存款保险险制度的制度的设设立立问题问题。21.综综上所述，我国是否有必要建立以及建立上所述，我国是否有必要建立以及建立什么什么样样的存款保的存款保险险制度，制度，还还有待有待进进一步研一步研究和探究和探讨讨。我。我们们可以借可以借鉴鉴外国存款保外国存款保险险制制度。度。22.