基于资产负债表的财务管理思路研究--以山东蓝海公司为例.pdf

现代营销下旬刊2023.08XDYX财 务一、前言财务报表是体现企业实际经营情况的重要数据来源，作为财务报表的三大组成部分，资产负债表、现金流量表、利润表所起到的作用各有差异。企业在进行财务管理的过程中，应当高度重视各个财务报表的使用，这对于企业未来可持续发展具有重要意义。目前，基于会计信息所进行的财务管理，应用最为广泛的是利润表，资产负债表的价值没能得到充分发挥。所以，本文从资产负债表的角度对财务管理的具体思路进行分析，以期为财务工作更好地利用资产负债表带来帮助，可以在求新、求变的过程中发挥资产负债表的作用与价值。二、财务管理的特点与意义（一）财务管理的特点在企业开展日常管理过程中，财务管理至关重要。企业日常经营管理可能会受到多重因素的影响，使得企业获得的预期经营绩效与实际存在差距，甚至会导致财务结构不合理、融资获取不到位等情况，这对于企业未来可持续发展十分不利，因此，在企业内部开展科学合理的财务管理工作尤为关键。在企业发展过程中，财务管理渗透各个环节，能够有效解决融资、投资等方面的多重问题。（二）财务管理的意义财务管理是企业管理的重要组成部分。企业对财务管理中所存在的各类问题进行针对性的识别与研究，并采取切实可行的方法对各类问题进行合理的防范与控制，可以保障相关财务活动得以顺利开展，最大限度地保证企业获得良好的经济效益。在新会计制度背景下，企业财务管理模式的优化成为企业日常管理工作的重点。但在很多企业中，财务管理模式优化效果并不十分理想。企业所实行的财务管理模式，对传统管理制度与管理模式造成一定冲击，与此同时也存在很多问题，如复合型人才缺乏、内部控制机制不完善、信息孤岛等，这些都是企业在开展财务管理模式优化过程中需要注意的关键问题。三、山东蓝海公司财务管理存在的问题山东蓝海领航产业园建设有限公司成立于2014年，自立项以来，被列为2014年省重点项目、“十二五”省重点项目和2016年济南市重点项目，得到各级政府的关注和支持，项目严格按照规划进度实施。作为山东省重点建设项目，园区属国家重点鼓励发展的“互联网+”产业，园区总占地面积1400亩，总建筑面积120万平方米，由五大功能区构成，即核心功能区（IDC数据中心、跨境电商企业办公、互联网金融服务办公、中小企业孵化办公、企业商务办公、O2O体验中心、微物流中心、呼叫中心、电商学院、创客公寓等）、总部商务区、企业定制区、服务配套区（购物休闲、医疗教育、餐饮娱乐、酒店、园区管理等）、配套居住区。其中，涉及的大数据云计算中心、山东省互联网支付中心、呼叫中心、创客空间、孵化基地等建设项目，是互联网产业的基础服务设施，其主要功能是为入驻企业提供基础服务，集聚电子商务企业共同发展。项目建成后将对提高社会效益及经济效益、调整产业结构、吸引人才、扩大就业、落实“十四五”规划发挥重要作用。（一）企业筹资管理不到位资产负债率代表在企业总资产中负债所占的比重，结合企业近年来的实际情况，在20182020年资产负债率呈现波动趋势，2020年与2019年相比增长幅度更大，且始终处于不断上升的状态。产权比率所代表的是由债权人所提供的资本与股东提供的资本之间具有的联系，反映的是企业目前的财务结构是基于资产负债表的财务管理思路研究郭林敏（山东蓝海领航产业园建设有限公司山东济南250000）摘要：资产负债表是企业财务报表三大表中重要的一个组成部分，可以体现企业在特定时间节点全部资产、负债及所有者权益的实际情况，是企业经营情况的一种静态体现，也是企业管理者开展财务管理十分重要的参考标准。在开展财务管理的过程中充分发挥资产负债表的作用，可以提高财务管理水平。本文以山东蓝海公司为例，分析财务管理的内涵与特点，提出基于资产负债表的公司财务管理目标与逻辑框架，从资产流动性经营管理以及资本增值经营管理两个角度出发，对基于资产负债表的财务管理思路进行阐述。关键词：资产负债表；财务管理；静态中图分类号：F253.7文献识别码：ADOI：10.19932/ki.22-1256/F.2023.08.139以山东蓝海公司为例139现代营销下旬刊2023.08XDYX财 务否稳定。结合山东蓝海公司近年来的实际情况，产权比率出现先下降后上升的态势，变化幅度比较明显，说明企业在发展过程中尝试利用财务杠杆效应，但是最终所获得的效果并不理想。利息支付倍数能够反映企业的偿债能力，分析债权人在投入资本过程中所面临的风险，该指标越大，说明企业偿付利息的能力就越大，反之亦然。从企业的利息支付倍数变化来看，在20182020年呈现显著递增的态势。表120182020年山东蓝海长期债务偿还能力债务指标计算结果财务指标资产负债率（%）产权比率（%）利息支付倍数2018年28.2538.25481.792019年23.8130.08675.542020年29.9441.891765.24（二）企业投资风险较大对于投资者而言，进行投资的主要目的是在已有风险的基础上，获得良好的投资收益。所以，必须结合企业的具体情况计算投资风险数值大小，以合理分析企业面临的财务管理风险。在对投资风险进行分析的过程中，主要选取利润率、总资产收益率以及净资产收益率等相关数据，如表2所示。表220182020年山东蓝海投资风险研究财务指标利润率（%）总资产收益率（%）净资产收益率（%）2018年22.316.588.892019年24.533.725.032020年33.348.2511.33在对山东蓝海公司盈利能力进行分析时，利润率是十分重要的指标，该指标从20192020年不断增长，说明企业整体情况良好。总资产收益率是企业对资产的整体利用情况，是对企业获利能力进行评价的关键指标。结合分析结果来看，该指标在2020年有所降低。净资产收益率与之前两项指标的变化趋势类似，说明企业在使用净资产过程中面临一定问题。山东蓝海虽然在最近几年整体情况较好，但是面临的投资风险较大，利润额也出现下降趋势。（三）企业经营管理存在诸多问题对企业经营风险指标进行评价，主要选择存货周转率、应收账款周转率以及流动资产周转率三项指标，所得到的结果如表3所示。表320182020年山东蓝海投资风险研究财务指标存货周转率（次）流动资产周转率（次）2018年3.111.102019年2.911.012020年3.001.12存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产等经营情况的综合性指标，该指标较高，说明企业存货变现能力比较理想。通常情况下应将存货周转率控制在7，然而山东蓝海公司的相关数值全部低于4，虽然有所提升，但是增长幅度不大，表明企业目前存货运营效率有所降低，面临的存货管理风险较大。四、山东蓝海公司财务管理逻辑框架与管理对策（一）山东蓝海公司财务管理逻辑框架明确了以资产负债表为基础的财务管理地位，可以更好地帮助山东蓝海公司利用好资产负债表的价值，最大限度体现会计报表的功能与作用。基于企业资产负债表科学合理地开展财务管理，合理地处理资产负债表与现金流量表之间的关系，山东蓝海公司需要针对企业实际情况积极开展流动性管理，合理统筹兼顾企业所取得的各项收益，有助于提高财务管理水平，促进公司长远发展以及资本与价值的不断增长。在开展财务管理的过程中，资产流动性是关键，如果资产缺乏流动性，就很难保证企业的顺利运转，最终导致支付风险产生。资本收益是主要目标之一，只有实现资本增值，才能保证山东蓝海公司股东以及相关利益者获得预期的回报。治理有效性是财务管理的重要保障，只有实现各个利益主体之间的制衡，才能保证最终得到的决策可以为山东蓝海公司的发展注入动力。（二）财务管理对策1.货币资金持有量与现金流量管理山东蓝海公司要保证经营过程中的资金需求得到满足，需要持有足够的货币资金，同时还应当保持足够的现金流量。在山东蓝海公司总资产当中，流动性最为理想的就是货币资金，尤其是其中的现金。企业需要持有足够的现金才能保证各项经营活动的有序开展。2.流动资产变现与现金流量管理首先，企业内部全部的流动资产都要借助于变现来实现价值的增长。其次，如果企业所处的外部环境不明确，那么对于资金的需求也会出现变化，而此时这些资金需求要依靠全部的资金持有量，显然比较困难。在开展流动资产变现管理的过程中，要额外重视应收账款管理以及存货变现管理。在开展存货管理的过程中，存货变现与最佳采购量及最佳生产批量相关，因此，合理降低资产占用量也是一种实现存货变现管理的重要途径。（三）资本增值经营管理1.推行管理层专业化建设发展规模经济是提升企业经济效益的重要举措，开展合理的资本运营可以达到事半功倍的效果。企业资本运营活动的实施效果在很大程度上会受到管理层资本运营管理能力以及专业素质的影响，因此，应不断提升山东蓝海公司管140现代营销下旬刊2023.08XDYX财 务理层的专业化水平，进而为提升资本运营质量和效率奠定基础。要提升发展战略规划的科学性与资本运营决策的高效性，山东蓝海公司还应不断提升企业综合实力以及企业管理人员专业素质，通过专业的理论指导来推动企业的可持续发展。与此同时，山东蓝海公司还需要建立完善的制度体系，优化内部监管机制，从而实现提升管理决策质量的目的。以山东蓝海公司下属子公司的组织架构为例，不仅需要对子公司的资产进行盘点与整合，还要对设立的资产保值增值目标进行合理评估，使母公司、子公司的权责可以更加统一，保障企业整体的稳定运行。2.实施资本结构的优化与完善资本结构是开展资本运营的基础，对资本运营策略的有效性也会产生影响。结合山东蓝海公司实际发展情况来看，其资产负债率较低，但流动比率较高，在这样的环境下，企业的负债比率会出现不足的问题，影响企业财务杠杆效应的稳定发挥。实际上，充分发挥财务杠杆的重要作用有助于提升资本使用效率，进一步降低融资成本。如表4所示，20182020年山东蓝海公司的资产负债率在 50%，行业平均值在40%60%，相较于行业平均水平，山东蓝海公司在资产负债水平上具有很大的提升空间。2016年以后，企业将更多资源投入大数据服务、互联网等领域，同时对历史遗留的不良资产进行处理，达到了优化资产结构的目的。与此同时，山东蓝海公司还可以使用发行优先股的方法来推动资本结构的多元化发展。资本是企业发展的命脉，只有做好资本结构的管理与优化，才能确保企业资本运营效率的稳步提升。表4山东蓝海公司20172020年资产负债率情况资产负债率2017年11.8172018年58.8012019年42.7872020年49.0599“一股独大”的治理结构是许多企业发展中的弊端，也是造成山东蓝海财务危机的重要原因。仅凭管理者个人决断，盲目进行扩张，缺乏科学决策和合理规划，这种不合理的治理结构很难让山东蓝海得到健康发展。所以，山东蓝海要从根本上解决财务管理问题，就需要从源头做起，改变企业治理结构，优化企业财务管理体系。山东蓝海应该制定完善的内部控制管理制度，完善分级考核体系，提升企业管理的规范性，避免“一股独大”，要建立从上而下的财务管理监督制度。完善山东蓝海财务管理系统，建立符合企业现状的财务管理问题管理体系。这一体系的建立需要综合考量山东蓝海的行业特征、发展目标、企业前景和营业状况等，还需相应地完善监督管理机制，做到“上有可依，下有可查”。最后，要紧密结合内部控制与问题管理的工作内容，有效提升企业的财务管理效率，同时完善企业的内部控制制度，做到对财务管理问题的协同管理。3.提升资本运营周转率由于山东蓝海公司与营运能力相关的周转率指标都比较低，可以看出其整体营运能力不足的问题，要实现企业资本运营的稳定推进，就要从营运能力入手，不断提升资本运营的周转率。为提升山东蓝海公司应收账款的回收效率，盘活相应的流动资本，企业可以从两个方面入手。一是缩短回款的时间，提升资产的使用效率，同时降低呆账、坏账出现的概率。二是建立专门的资本运营管理部门，安排专门的负责人员完成对应收账款的催收。同时还需要针对客户信息进行多重审核，实现企业对外投资风险的最小化。自山东蓝海公司转移业务重点以来，资金的投入与收回风险呈现明显扩大的趋势，因此，山东蓝海公司应在加强管理层专业化建设的基础上，进一步选择科学合理的投资渠道，为提升企业的资本营运效率与水平奠定基础。4.提升管理层决策水平一直以来，山东蓝海公司都存在管理层专业资本运营知识不足、融资渠道较为单一的问题，这对于企业开展资本运营会产生十分不利的影响。因此，企业管理层应不断加强专业知识学习与科学理念建设，在提升对不同筹资渠道理解程度的基础上拓宽筹融资途径，实现企业自主融资能力的显著提升。除了商业银行借贷外，建立私募基金、发行优先股等方式均可以实现企业资本的筹集和流动，因此，应结合企业发展的实际情况选择更为适合的融资方式。五、结语企业通过加强财务管理，提升企业市场竞争力。本文基于资产负债表视角强调财务管理的重要性，而要推动财务管理创新与发展，需要财务、会计、金融、管理等各学科及领域的协同创新与发展。参考文献：1张昌兵,余梅丽,华丽香,等.研发投入对战略性新兴产业企业财务管理风险的影响J.工业技术经济,2022,41(03):124-135.2孟庆星,郭晖.大数据时代下企业财务管理风险预警系统问题研究J.老字号品牌营销,2022(04):75-77.3宿正梅.财务管理风险在企业中的管理与控制要素探索J.财会学习,2022(05):19-21.4储佳琪,叶邦银.动产抵押融资的财务管理风险及其规避方式J.绿色科技,2021,23(24):257-261.5俞涛.探究基于低碳经济理念下的新能源企业财务管理风险管理J.中国市场,2022(07):153-154.作者简介：郭林敏（1989），女，汉族，山东省菏泽市人，本科，中级会计，研究方向：财务管理。141