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(完整word)证券投资顾问胜任能力考试过关必做题 第一部分 业务监管 第一章 证券投资顾问业务监管一、单项选择题 1从 起原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。 A2010年10月 B2010年12月 C2011年1月 D2011年3月 【答案】C 【解析】2011年1月证券分析师与投资顾问正式划分为两类具有证券投资咨询执业资格人员后有关部门将分别制定两类人员的职业道德准则。在此之前原适用于证券分析师的职业道德准则对投资顾问应同样具有执业约束力。 2 对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理并制定相应的职业规范和行为准则. A中国证券业协会 B证券交易所 C中国证监会 D证券登记结算公司 【答案】A 【解析】中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理并依据有关法律、行政法规和本规定制定相应的执业规范和行为准则。中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。 3证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的 防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。 A自动回避制度 B隔离墙制度 C事前回避制度 D分类经营制度 【答案】B 【解析】发布证券研究报告暂行规定对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定。该法规第十四条规定证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。 4下列不属于证券市场信息发布媒介的是 . A电视 B广播 C报纸 D内部刊物 【答案】D 【解析】媒体是信息发布的主要渠道.只要符合国家的有关规定各信息发布主体都可以通过各种书籍、报纸、杂志、其他公开出版物以及电视、广播、互联网等媒介披露有关信息。内部刊物不属于公共媒体无法成为证券市场信息发布的媒介。 5根据证券投资顾问业务暂行规定以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是 。 A证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取 B可以按照服务期限客户资产规模收取投资顾问服务费用 C不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用 D证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式 【答案】C 【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。 62010年10月12日中国证监会颁布了发布证券研究报告暂行规定和证券投资顾问业务暂行规定两个规定旨在进一步规范 业务。 A投资咨询 B投资顾问 C证券经纪 D财务顾问 【答案】A 【解析】2010年10月12日中国证监会同时颁布了证券投资顾问业务暂行规定和发布证券研究报告暂行规定明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。这两个规定自2011年1月1日起施行。这是规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务行为保护投资者合法权益维护证券市场秩序的又一次重要举措. 7根据证券投资顾问业务暂行规定以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法不正确的是 。 A证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当建立客户回访机制明确客户回访的程序、内容和要求并制定专门人员独立实施 B证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书并由客户签收确认 C证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当建立客户投诉处理机制及时、妥善处理客户投诉事项 D证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 【答案】D 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第三十二条规定证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。 8 一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告. A时滞 B静默期 C隔离墙 D回避 【答案】B 【解析】静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。静默期的意义在于防止分析师为配合本公司投资银行业务调控发行人股价的需要发布倾向性、误导性的研究报告。 9按照证券投资顾问业务暂行规定的要求投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务应当提前 个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。 A5 B3 C7 D2 【答案】A 【解析】证券公司通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传应当遵守中华人民共和国广告法和证券信息传播的有关规定广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备. 10证券公司从事证券投资顾问业务应当遵循的基本原则是 。 A诚实守信、客户自担风险、分类管理 B规范运作、利益至上、公平公正 C依法合规、诚实守信、公平维护客户利益 D守法合规、公平公正、集中管理 【答案】C 【解析】证券投资顾问业务的基本原则是依法合规证券公司从事证券投资顾问业务应当遵守法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定加强合规管理健全内部控制防范利益冲突切实维护客户合法权益诚实守信证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务公平维护客户利益证券公司及其人员提供证券投资顾问服务应当忠实客户利益不得为公司及其关联方的利益损害客户利益不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益不得为特定客户利益损害其他客户利益。 11证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书并由客户签收确认。风险揭示书内容与格式要求由 制定。 A中国证监会 B交易所 C本公司 D中国证券业协会 【答案】D 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第十三条规定证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书并由客户签收确认.风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。 12证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用 方式提出解除协议。 A口头 B书面 C口头或书面 D口头和书面 【答案】B 【解析】客户解除证券投资顾问服务协议只能以书面通知方式提出. 13证券公司应当统一组织回访客户对新开户客户应当在 个月内完成回访对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数不含休眠账户及中止交易账户客户的 。 A210 B115 C215% D110 【答案】D 【解析】证券公司应当统一组织回访客户对新开户客户应当在1个月内完成回访对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕相关资料应当保存不少于3年。 14客户回访应当留痕相关资料应当保存不少于 年。 A3 B5 C1 D2 【答案】A 【解析】证券公司应当统一组织回访客户对新开户客户应当在1个月内完成回访对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕相关资料应当保存不少于3年。 15按照证券投资顾问业务暂行规定的要求证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当建立客户回访机制明确客户回访的程序、内容和要求并 。 A成立专门的委员会 B指定专门人员独立实施 C指定多部门分别独立实施 D指定多部门共同实施 【答案】B 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第二十一条规定证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当建立客户回访机制明确客户回访的程序、内容和要求并指定专门人员独立实施。 16证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于 年. A10 B5 C1 D3 【答案】B 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第二十八条规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。 17证券投资顾问应妥慎保管客户资料禁止泄露机密信息这是证券投资顾问的 原则。 A忠实诚信 B保密原则 C勤勉尽责 D专业胜任 【答案】B 【解析】保密原则是指证券投资顾问应妥慎保管客户资料禁止泄露机密信息或有不当使用之情事以建立客户信赖之基础。 18我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是 . A独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 B谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平 C公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职 D独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平 【答案】A 二、多项选择题 1下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求正确的有 。 A证券投资顾问可以同时注册为证券分析师 B应当具有证券投资咨询执业资格 C须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问 D证券投资顾问不能同时注册为证券分析师 【答案】BCD 【解析】证券投资顾问业务暂行规定明确规定向客户提供证券投资顾问服务的人员应当具有证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。 2证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户的基本信息包括 。 A公司名称、地址、联系方式、投诉电话等 B证券投资顾问服务的内容和方式 C投资决策由客户作出投资风险由客户承担 D收费标准和支付方式 【答案】ABC 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第十二条规定证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户下列基本信息公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码证券投资顾问服务的内容和方式投资决策由客户作出投资风险由客户承担证券投资顾问不得代客户作出投资决策。D项属于证券投资顾问服务协议的内容。 3下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法正确的有 . A证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托可以辅助客户作出投资决策 B从我国证券公司的实践看证券公司探索证券投资顾问服务主要依托经纪业务多采取差别佣金方式收取服务报酬 C证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得代理委托人从事证券投资 D目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍 【答案】ABC 【解析】对于证券投资咨询机构而言证券法第一百七十一条明确规定投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得代理委托人从事证券投资。因此目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。 4证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当按照公司制定的程序和要求了解客户 。 A身份 B证券投资经验 C投资需求与风险偏好 D财产与收入状况 【答案】ABCD 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第十一条规定证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当按照公司制定的程序和要求了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好评估客户的风险承受能力并以书面或者电子文件形式予以记载、保存. 5按照证券投资顾问业务暂行规定的要求证券投资顾问应当了解客户情况在评估客户 的基础上向客户提供适当的投资建议服务. A投资偏好 B风险承受能力 C服务需求 D资产状况 【答案】BC 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第十五条规定证券投资顾问应当根据了解的客户情况在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上向客户提供适当的投资建议服务. 6中国证监会颁布的关于发布证券研究报告暂行规定中对证券研究报告发布机构做出相关要求下列说法正确的有 . A发布证券研究报告时应当遵守法律、行政法规和本规定 B应当公平对待其发布对象但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象 C为了实现信息的保密性不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见 D应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理 【答案】AD 【解析】B项根据关于发布证券研究报告暂行规定第十一条规定证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象不得将证券研究报告的内容或者观点优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象C项根据关于发布证券研究报告暂行规定第十九条规定鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师按照证券信息传播的有关规定通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见为公众投资者提供证券资讯服务传播证券知识揭示投资风险引导理性投资. 7证券公司、证券投资咨询机构应当按照 的原则与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。 A公平 B公正 C合理 D自愿 【答案】ACD 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第二十三条规定证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用. 8根据证券投资顾问业务暂行规定下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是 。 A向客户建议适当的投资组合 B向客户进行理财规划建议 C向客户建议如何选择适当的投资品种 D接受客户全权委托管理客户资产 【答案】ABC 【解析】证券投资顾问在了解客户的基础上依据合同约定向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等.投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等.证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。 9根据证券投资顾问业务暂行规定证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时应当 。 A忠实客户利益切实维护客户合法权益 B遵守法律、行政法规的规定 C遵循诚实信用原则勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务 D优先维护公司利益特殊情形下可以牺牲小客户利益 【答案】ABC 【解析】从事证券投资顾问业务应做到依法合规证券公司从事证券投资顾问业务应当遵守法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定加强合规管理健全内部控制防范利益冲突切实维护客户合法权益诚实守信证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务公平维护客户利益证券公司及其人员提供证券投资顾问服务应当忠实客户利益不得为公司及其关联方的利益损害客户利益不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益不得为特定客户利益损害其他客户利益。 10证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节 A服务模式的选择和设计 B客户签约 C形成服务产品 D服务提供 【答案】ABCD 【解析】证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式.客户签约。了解客户情况评估客户的风险承受能力为客户选择适当的投资顾问服务或产品.形成服务产品.公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息分析证券投资品种、理财产品的风险特征。服务提供.投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程实现过程留痕. 11按照证券投资顾问业务暂行规定以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构规范的执业行为有 。 A揭示软件工具固有缺陷和使用风险不得隐瞒或有重大遗漏 B客观说明软件工具的功能不得对其功能进行误导性宣传 C表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能 D说明软件工具所使用的数据信息来源 【答案】ABCD 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第二十七条规定以软件、终端设备等为载体向客户提供投资建议或者类似功能服务的应当执行本规定并符合下列要求客观说明软件工具、终端设备的功能不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险不得隐瞒或者有重大遗漏说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的应当说明其方法和局限。 12按照证券投资顾问业务暂行规定的要求证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务 等环节实行留痕管理。 A客户回访和投诉处理 B协议签订 C业务推广 D服务提供 【答案】ABCD 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第二十八条规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投 资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。 13根据我国现行的有关制度规定下列各项中 属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为. A诱导客户进行不必要的证券买卖 B向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失 C拒绝接受不符合规定的交易指令 D接受客户的全权委托 【答案】ABD 【解析】证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止下列行为接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺为谋取佣金收入诱使客户进行不必要的证券买卖代理买卖法律规定不得买卖的证券。 14证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务违反法律和行政法规规定的中国证监会及其派出机构可以采取 监管措施。 A出具警示函 B责令清理违规业务 C监管谈话 D责令改正 【答案】ABCD 【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第三十三条规定证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务违反法律、行政法规和本规定的中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施情节严重的中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚涉嫌犯罪的依法移送司法机关。 第二部分 专业基础 第二章 基本理论 一、单项选择题 1如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率那么投资者选择期望收益率高的组合如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差那么投资者会选择方差较小的组合这种选择原则叫做 . A有效组合规则 B共同偏好规则 C风险厌恶规则 D有效投资组合规则 【答案】B 【解析】大量的事实表明投资者喜好收益而厌恶风险因而人们在投资决策时希望收益越大越好风险越小越好这种态度反映在证券组合的选择上就是在收益相同的情况下选择风险小的组合在风险相同的情况下选择收益大的组合这一规则就叫做共同偏好规则。 2根据F莫迪利亚尼等家庭生命周期理论不适合处于家庭成长期的投资人的理财策略是 。 A保持资产的流动性投资部分期货型基金 B适当投资债券型基金 C拒绝合理使用银行信贷工具 D适当投资股票等高成长性产品 【答案】C 【解析】根据F莫迪利亚尼等家庭生命周期理论在家庭成长期子女教育金需求增加购房、购车贷款仍保持较高需求成员收入稳定家庭风险承受能力进一步提升。因此该阶段建议依旧保持资产流动性并适当增加固定收益类资产如债券基金、浮动收益类理财产品. 3按照生命周期理论下列表述正确的是 。 A家庭衰老期可积累的资产逐年增加要开始控制投资风险 B家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定 C家庭成熟期可积累的资产达到顶点要逐步降低投资风险 D家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰支出渴望降低 【答案】C 【解析】家庭生命周期阶段特征及财务状况如表21所示. 表2-1 家庭生命周期阶段特征及财务状况 4生命周期理论比较推崇的消费观念是 。 A大部分选择性支出用于当前消费 B及时行乐、“月光族” C消费水平在一生内保持相对平衡的水平 D大部分选择性支出存起来用于以后消费 【答案】C 【解析】生命周期理论指出自然人是在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为以实现生命周期内收支的最佳配置。也就是说一个人应该综合考虑其当期、将来的收支以及可预期的工作、退休时间等诸多因素并决定目前的消费和储蓄以保证其消费水平处于预期的平稳状态而不至于出现大幅波动。 5风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的 阶段一般建议投资组合中增加 比重。 A衰老期债券等安全性较高的资产 B形成期债券等安全性较高的资产 C成熟期股票等风险资产 D成长期股票等风险资产 【答案】A 【解析】养老护理和资产传承是衰老期的核心目标家庭收入大幅降低储蓄逐步减少风险承受能力较低.该阶段建议进一步提升资产安全性将80以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品同时购买长期护理类保险。B项形成期家庭有一定风险承受能力应配置高收益类金融资产C项成熟期财富积累加快应保持资产稳定收益回报进一步增加固定收益类资产的比重减少持有高风险资产D项成长期成员收入稳定风险承受能力提升应注重保持资产的流动性适当增加固定收益类资产. 6下列关于生命周期理论的表述正确的是 。 A家庭生命周期分为家庭成长期、家庭成熟期、家庭衰退期三个阶段 B个人生命周期与家庭生命周期联系不大 C个人是在相当长的时间内计划自己的消费和储蓄行为在整个生命周期内实行消费的最佳配置 D金融理财师在为客户设计产品组合时无须考虑个人生命周期因素 【答案】C 【解析】生命周期理论是指自然人在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为以实现生命周期内收支的最佳配置。A项家庭的生命周期一般可分为形成期、成长期、成熟期以及衰老期四个阶段B项严格意义上生命周期分家庭和个人生命周期两种两者紧密相关但又有区别D项个人理财规划就是根据个人不同生命周期的特点通常以15岁为起点综合使用银行产品、证券、保险等金融工具来进行财务安排和理财活动. 7通常可积累的财产达到巅峰要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期 阶段。 A家庭成熟期 B家庭成长期 C家庭衰老期 D家庭形成期 【答案】A 【解析】家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中家庭成熟期资产达到巅峰要逐步降低投资风险保障退休金的安全. 8阮先生今年35岁妻子32岁女儿3岁家庭年收入10万元支出6万元有存款30万元有购房计划从家庭生命周期分析阮先生的家庭生命周期属于 。 A成熟期 B成长期 C形成期 D稳定期 【答案】B 【解析】家庭的生命周期一般可分为形成期成长期成熟期衰老期.其中成长期的特征是从子女幼儿期到子女经济独立。题中阮先生家庭人员数目固定3岁的女儿没有开始学业有购房计划并且可积累的资产逐年增加因此属于家庭生命周期中的成长期。 9根据家庭生命周期的不同可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其 进而理财目标也有所侧重。 职业生涯阶段特点家庭收支、资产负债状况主要财务问题理财需求 A B C D 【答案】D 【解析】理财师可以根据家庭生命周期的不同了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点家庭收支、资产负债状况以及主要财务问题和理财需求进而理财目标也有所侧重。 10对消费者的消费行为提供了全新的解释指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为在整个生命周期内实现消费的最佳配置的理论是 。 A马柯维茨投资组合理论 B资本资产定价模型 C生命周期理论 D套利定价理论 【答案】C 11张勇夫妇明年将退休三个子女均已研究生毕业并组建了家庭且张勇夫妇有丰厚的储蓄两个人的支出也比较少。根据这些描述他们所处的生命周期的阶段是 。 A家庭形成期 B家庭成长期 C家庭成熟期 D家庭衰老期 【答案】C 【解析】家庭成熟期的特征是从子女经济独立到夫妻双方退休。该阶段收入处于巅峰阶段支出相对较低是储蓄增长的最佳时期。 12赵先生今年32岁妻子30岁儿子两岁。家庭年收入10万元支出6万元有存款20万元有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看为其家庭的规划架构重点应是 . A赵先生的生涯阶段属于稳定期这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向是否专项管理岗位是否可以自行创业当老板在该阶段都应该定案 B赵先生的生涯阶段属于成长期应该既在职进修充实自己同时拟定职业生涯计划确定往后的工作方向目标是使家庭收入稳定增加 C赵先生的家庭处在家庭成熟期在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加但同时随着收入的提高也应增加储蓄额来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划 D赵先生的家庭处在家庭形成期年轻可承受较高的投资风险 【答案】B 【解析】成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立该阶段子女教育金需求增加购房、购车贷款仍保持较高需求成员收入稳定家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为儿子两岁处在从子女出生到完成学业阶段家庭收入稳定增加故其生涯阶段属于成长期. 13下列家庭生命周期各阶段投资组合中债券比重最高的一般为 . 【解析】家庭的生命周期一般可分为形成期成长期成熟期衰老期。其中成长期的特征是从子女幼儿期到子女经济独立。题中阮先生家庭人员数目固定3岁的女儿没有开始学业有购房计划并且可积累的资产逐年增加因此属于家庭生命周期中的成长期。 9根据家庭生命周期的不同可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其 进而理财目标也有所侧重。 职业生涯阶段特点家庭收支、资产负债状况主要财务问题理财需求 A B C D 【答案】D 【解析】理财师可以根据家庭生命周期的不同了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点家庭收支、资产负债状况以及主要财务问题和理财需求进而理财目标也有所侧重。 10对消费者的消费行为提供了全新的解释指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为在整个生命周期内实现消费的最佳配置的理论是 。 A马柯维茨投资组合理论 B资本资产定价模型 C生命周期理论 D套利定价理论 【答案】C 11张勇夫妇明年将退休三个子女均已研究生毕业并组建了家庭且张勇夫妇有丰厚的储蓄两个人的支出也比较少。根据这些描述他们所处的生命周期的阶段是 。 A家庭形成期 B家庭成长期 C家庭成熟期 D家庭衰老期 【答案】C 【解析】家庭成熟期的特征是从子女经济独立到夫妻双方退休。该阶段收入处于巅峰阶段支出相对较低是储蓄增长的最佳时期。 12赵先生今年32岁妻子30岁儿子两岁.家庭年收入10万元支出6万元有存款20万元有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看为其家庭的规划架构重点应是 。 A赵先生的生涯阶段属于稳定期这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向是否专项管理岗位是否可以自行创业当老板在该阶段都应该定案 B赵先生的生涯阶段属于成长期应该既在职进修充实自己同时拟定职业生涯计划确定往后的工作方向目标是使家庭收入稳定增加 C赵先生的家庭处在家庭成熟期在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加但同时随着收入的提高也应增加储蓄额来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划 D赵先生的家庭处在家庭形成期年轻可承受较高的投资风险 【答案】B 【解析】成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立该阶段子女教育金需求增加购房、购车贷款仍保持较高需求成员收入稳定家庭风险承受能力进一步提升.赵先生的家庭特征为儿子两岁处在从子女出生到完成学业阶段家庭收入稳定增加故其生涯阶段属于成长期。 13下列家庭生命周期各阶段投资组合中债券比重最高的一般为 。 A夫妻2535岁时 B夫妻3055岁时 C夫妻5060岁时 D夫妻60岁以后 【答案】D 【解析】夫妻年龄60岁以后进入家庭衰老期主要的人生目标就是安享晚年社会交际会明显减少该阶段建议进一步提升资产安全性将80以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品如各种债券等同时购买长期护理类保险。 14根据弗里德曼等人的生命周期理论个人在维持期的理财特征是 。 A自用房产投资 B寻求多元投资组合 C固定收益投资 D进行股票、基金的投资 【答案】B 【解析】维持期阶段是个人和家庭进行财务规划的关键期既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富更要善用投资工具创造更多财富既要偿清各种中长期债务又要为未来储备财富。这一时期财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。 15根据年龄层可以把生涯规划比照家庭生命周期分为6个阶段理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是 。 A建立期 B稳定期 C维持期 D高原期 【答案】B 【解析】成家立业之后两人的事业开始进入稳定的上升阶段收入有大幅度的提高财富积累较多为金融投资创造了条件而且这一时期两人的工作、收入、家庭比较稳定面临着未来的子女教育、父母赡养、养老退休三大人生重任这时的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富未雨绸缪。稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金投资工具是自用房产投资、股票、基金。 16个人生命周期中探索期的主要理财活动是 。 A偿还房贷、筹教育金 B量入节出、存自备款 C求学深造、提高收入 D收入增加、筹退休金 【答案】C 【解析】探索期年龄层为1524岁在此期间求学深造、提高收入是最主要的理财活动投资工具主要为活期、定期存款和基金定投. 17按年龄层把生涯规划比照家庭生命周期分为六个阶段其中最重要的理财活动是收入增加、筹退休金的时期是 。 A稳定期 B维持期 C高原期 D退休期 【答案】B 【解析】维持期最重要的理财活动是收入增加、筹退休金.A项稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金 C项高原期的理财活动是负担减轻、准备退休D项退休期的理财活动是享受生活、规划遗产。 18高原期的理财活动包括 。 A量入节出、攒首付款 B收入增加、筹退休金 C负担减轻、准备退休 D享受生活规划、遗产 【答案】C 【解析】高原期对应