股票期权业务登记结算管理办法股票期权业务会计核算暂行办法.docx

股票期权业务登记结算管理办法第一章总则第一条为规范公司股票期权业务的结算业务运作，防范结算风险，保障公司相关业务的有序发展，根据上海证券交易所股票期权试点交易规则（征求意见稿）及中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所股票期权试点结算规则的相关规定，制定本办法。第二条本办法适用于公司股票期权结算工作。第二章结算账户体系第三条股票期权交易结算账户体系图。第四条 公司开展股票期权业务需开立衍生品合约账户、衍生品保证金账户、结算互保金账户、客户衍生品结算资金汇总账户。衍生品合约账户记录客户股票期权持仓合约和进行股票期权交易。衍生品保证金账户可存放股票期权等衍生品保证金及进行权利金和行权资金的交收。结算互保金账户是用于存放由公司向中国结算缴存的，用于应对结算参与人违约风险的共同担保资金的账户。客户衍生品结算资金汇总账户是由公司在各存管银行开立，用于集中存管公司客户（包括个人客户和机构客户）的交易结算资金的账户。第五条衍生品保证金账户用于权利金的交收；行权资金的交收；股票期权等衍生品保证金的存放；须新开账户，公司在中国结算开立客户衍生品保证金账户。第六条 衍生品合约账户用于记录客户股票期权持仓合约；期权开平仓和期权行权申报；衍生品合约账户与投资者在期货公司开立的证券账户一一对应，用于客户期权交易、行权申报和记录期权合约持仓信息；公司对客户进行适当性认证的基础上，公司与客户签订期权交易结算相关协议和风险揭示书后，向中国结算报送账户注册资料等信息，由中国结算自动配号开立账户。公司应当保证其客户衍生品合约账户内没有持仓及未了结清算交收责任后，方可办理客户衍生品合约账户销户及其对应证券账户的撤销指定交易和销户。第三章登记与存管第七条股票期权合约的登记与存管客户衍生品合约账户下进行股票期权交易，结算部在清算交收后，在客户衍生品合约账户明细簿记登记客户期权交易的合约。第八条股票期权保证金的存管结算部在客户衍生品保证金账户存放客户划入的保证金，用于股票期权交易结算。第四章清算交收原则第九条为了提高公司整体清算效率，降低清算风险，加强清算业务创新，提高公司经营管理效率，由结算部统一负责公司股票期权交易业务平台的清算工作。第十条公司股票期权交易实行二级清算模式。公司与中国结算法人一级清算及与客户的二级清算均由结算部统一办理。第十一条结算部代表公司与中国结算进行的一级法人清算将依据有关清算交收协议的规定办理。第十二条结算部与客户之间的二级清算将依据客户的委托及证券交易所、中国结算数据在客户账户内进行净额清算、担保交收。第五章业务结算第十三条权利金结算流程T日日终，结算部根据中国结算的结算明细数据，对客户进行权利金、费用（含手续费、税金等）和合约持仓变更的清算。首先释放客户衍生品保证金账户内未平仓合约的维持保证金再根据清算结果完成股票期权交易的资金交收，相应增加或减少客户衍生品保证金账户资金余额，相应增加或减少合约持仓。第十四条 逐日盯市结算业务流程中国结算每个交易日按期权合约的结算价格（交易所每日公布）及结算参与人的未平仓空头合约数量计算维持保证金，保证收取的维持保证金能够覆盖次一交易日的价格波动风险。公司按期权合约的保证金计算公式及客户的未平仓空头合约数量计算公司客户维持保证金，保证收取的客户维持保证金能够覆盖次一交易日的价格波动风险，且向客户收取的维持保证金不低于结算公司向公司收取的维持保证金。第十五条行权结算流程E日为行权日。根据接收的期权结算明细文件进行行权指派的处理。（一）认购期权的行权指派对于权利方，按照行权成交数据冻结其衍生品资金账户的资金；对于义务方（非备兑），按照行权指派数量冻结其A股证券账户的标的证券。（二）认沽期权行权指派对于权利方，按照行权成交数据冻结其A股证券账户的标的证券；对于义务方，按照行权指派数量计算冻结其衍生品资金账户的资金；在E+1日结算部根据中国结算行权交收后的期权证券净额交收、期权资金净额交收数据进行行权交收。（一）如果行权资金净应付方资金足额，证券净应付方股票足额（认购期权被行权方当天买入证券可用于当天行权交割），中国结算根据当日清算结果完成与各结算参与人的证券交收，并代为办理结算参与人证券交收账户与其名下投资者证券账户间的证券划付，并完成相应资金交收。（二）如果资金足额，证券不足，这种情况可能出现在认购期权的行权结算中，在E+1日认购期权的被行权方没有足够的资金买入标的证券用于行权交收，则行权证券交收违约。一旦发生行权证券交收违约，按公司规定的特殊情况下结算处理。（三）如果证券足额，资金不足对于认沽期权的被行权方，在行权前二日，公司加大比例冻结维持保证金，可避免资金不足，但仍可能发生不足的情况，这时被行权方发生资金交收违约。一旦发生行权资金交收违约，按公司规定的特殊情况下结算处理。第十六条违约处置（一）客户权利金交收违约如果客户衍生品保证金账户资金余额不足与完成权利金交收，则由公司先垫付资金，客户资金透支将按公司相关规定收取罚息，客户必须在E+1日9：前补足违约资金、利息和罚息。（二）客户行权交收违约1、证券交收违约如果客户作为义务方发生证券交收违约，公司E+1日日终根据E+1日标的证券的收盘价，股票按照收盘价*（1+15%）、ETF按照收盘价*（1+8%）的价格与客户进行现金结算。2、资金交收违约行权时资金交收日（E+1日），如客户作为义务方资金余额不足无法完成行权资金交收，则该客户行权资金交收违约。如公司准备金余额足额，则交收完成（公司垫付），由公司向客户追索及采取相关措施。，包括对合约标的已过户至客户证券账户，公司可以进行冻结，不予以卖出，或者卖出后，资金只能转至衍生品资金账户等。如公司准备金余额不足，交收未完成。E+2日起，公司按合同约定向客户发出执行通知书，先对衍生品合约账户进行平仓，所得资金用于弥补违约客户资金交收违约，如在E+3日前仍未补足，由中国结算上海公司通过委托第三方等方式卖出待处分证券，卖出证券所得资金用于弥补公司资金交收违约，包括违约交收资金的本金、利息、违约金及相关费用。对于多余证券，公司退还客户，仍有不足的，公司向该违约客户继续追索。第十七条清算对账（一）合约对账结算部每日日终进行客户衍生品合约对账，将柜台系统客户衍生品合约数量与法人结算系统客户衍生品合约数量，分别与登记结算公司客户衍生品合约账户合约余额进行核对，确保系统记载的余额正确性，如果合约对账不平，结算部当日将份额核对差异通知业务主管部门。（二）保证金对账结算部每日日终将柜台客户衍生品保证金账户资金余额、法人清算系统的客户衍生品保证金汇总余额与存管银行实头寸，登记结算公司的备付金余额进行核对，确保账实相符。第六章资金交收与划付第十八条法人资金交收安排丁日日终清算，结算部完成股票期权法人清算及与客户的二级清算。T+1交收日，结算部根据法人清算结果，在“客户银行存管汇总账户”及“客户衍生品保证金账户（担保资金交收账户）”完成资金划拨，以保证最终交收时点前客户衍生品交收资金账户内有足额资金完成交收。第七章附则第十九条本制度由结算部负责制订、解释。第二十条本制度自下发之日执行。股票期权业务会计核算暂行办法第一条为规范公司上海证券交易所股票期权业务的会计核算，根据企业会计准则及交易所和登记公司的相关规定和相关法律，特制定本办法。第二条股票期权业务的会计核算由财务审计部负责组织实施。股票期权业务财务核算要及时、准确地反映公司股票期权经纪业务的资产、负债和损益的变化情况。第三条股票期权业务的会计核算应当以实际发生的经纪业务为依据，保证会计指标的径一致、相互可比和会计处理方法的前后期一致。第四条 公司设置以下科目对股票期权业务进行核算：（一）期货及期权保证金存款-*银行，核算客户通过银行结算账户转入的、用于股票期权交易的资金。该科目按银行进行明细核算。（二）客户交易结算资金存款-*银行，核算客户通过银行结算账户转入的、用于针对股票期权备兑开仓以及行权相关的证券交易的资金。该科目按银行进行明细核算。（三）应收股票期权保证金-中国结算上海，核算客户衍生品结算准备金余额不足时中国结算直接扣款的资金。（四）结算备付金-上海结算：核算公司代理客户进行针对股票期权备兑开仓以及行权相关的证券交易的资金清算与交收而存入证券登记结算公司的款项。（五）应付货币保证金，核算公司接受委托，代理客户买卖股票期权而收到的款项。该科目按客户进行明细核算。（六）代理买卖证券款，核算公司接受客户委托，代理客户买卖针对股票期权备兑开仓以及行权相关的证券而收到的款项，该科目按客户进行明细核算。（七）存出保证金-股票期权结算互保金：核算股票期权业务结算参与人向登记公司缴存的、用于应对结算参与人违约风险的担保资金。（八）应收账款一垫付客户期权清算款：核算客户资金不足时公司垫付的清算资金。该科目按客户进行明细核算。（九）手续费及佣金收入一代理买卖期权手续费收入：核算公司为股票期权业务客户代理买卖期权及针对股票期权备兑开仓以及行权相关的证券收取的佣金等收入。（十）手续费及佣金支出一代买卖期权手续费支出:核算公司为股票期权业务客户代理买卖期权及针对股票期权备兑开仓以及行权相关的证券支付的各项手续费。第五条 客户通过银行结算账户转入资金到期货期权保证金专用账户记：借：期货期权保证金存款-*银行贷：应付货币保证金-客户客户转出资金做相反分录。客户通过银行结算帐户转入资金到公司交易结算资金专用存款账户记：借：客户交易结算资金存款-*银行贷：代理买卖证券款-客户客户转出资金做相反分录第六条日终清算交收前补足结算备付金余额记：借：结算备付金-上海结算借：应收股票期权保证金贷：期货期权保证金存款-*银行贷：客户交易结算资金存款-*银行第七条根据清算交收结果记：借：代理买卖证券款一客户借：结算备付金-自有备付金（收取佣金等）借：手续费及佣金支出一代理买卖期权手续费支出贷：结算备付金-上海结算贷：手续费及佣金收入一代理买卖期权手续费收入第八条 结算备付金余额不足时，中国结算直接从银行账户扣款记：借：结算备付金-客户期权结算备付金贷：客户交易结算资金存款-*银行第九条 客户交易结算资金存款账户余额不足，公司自有资金垫付款项记：借：应收账款一垫付客户期权清算款贷：银行存款一自有资金客户还款做相反分录。第十条客户未及时补足资金，实行强制平仓记：借：结算备付金-客户期权结算备付金借：银行存款一自有资金贷：应付货币保证金-客户贷：应收账款一垫付客户期权清算款第十一条缴纳结算互保金记：借：存出保证金-股票期权结算互保金贷：银行存款-自有资金第十二条本办法经总经理办公会审议通过，并授权财务审计部负责解释。第十三条 本办法自发布之日起施行。