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新股上市首日停牌制度.doc

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4、维护市场正常交易秩序,保护投资者合法权益,根据上海证券交易所交易规则等有关规定,现就加强新股上市初期交易监管的有关事项通知如下。一、新股上市首日出现下列异常波动情形之一的,上海证券交易所(以下简称“我所”)可以对其实施盘中临时停牌: (一)盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上(含);(二)盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上(含);(三)盘中换手率(成交量除以当日实际上市流通量)达到80%以上(含);因前款第(一)项停牌的,当日仅停牌一次,停牌持续时间为30分钟,停牌时间达到或超过14:55的,当日14:55复牌。因第(二)、第(三)项停牌的,停牌时间持续至当日14:55。

5、我所其他无价格涨跌幅限制股票盘中临时停牌的标准,比照适用上述规定。二、实施盘中临时停牌后,我所将通过网站和卫星传输系统,对外公告具体的停牌及复牌时间。三、新股上市初期出现的下列行为属于异常交易行为,我所予以重点监控:(一)同一账户或同一控制人控制的多个账户,单日累计买入数量超过新股实际上市流通量1的;(二)同一账户或同一控制人控制的多个账户进行日内反向交易或频繁隔日反向交易,且数量较大的;(三)在集合竞价阶段或收盘前15分钟,通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报撤单等方式,严重影响新股开盘价或者收盘价的;(四)在连续竞价阶段,当最新成交价接近日内最高成交价时,以不低于行情即时揭示的最低买

6、入价格累计申报买入数量超过新股实际上市流通量0.2的;(五)申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的2%,且数量较大的;(六)利用市价委托进行大额申报,严重影响新股交易价格的;(七)我所认为需要重点监控的其他新股异常交易行为。四、对存在前述异常交易行为的证券账户,我所可以单独或同时采取下列监管措施:(一)口头或书面警示;(二)要求提交合规交易承诺;(三)盘中暂停账户当日交易;(四)认定账户所有人为不合格投资者。对情节严重的,我所将给予限制账户交易的纪律处分,并计入诚信档案;对情节特别严重的,上报证监会查处。五、我所会员应当加强对客户新股上市初期交易行为的管理,发现客户有前述异常交易行

7、为之一的,应当予以提醒,并及时采取措施予以制止。对存在严重异常交易行为、经提醒仍不改正的客户,会员可以依据上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则的有关规定,拒绝其交易委托,或者终止与客户的证券交易委托代理关系,并向我所报告。六、基金、保险、券商等专业机构投资者,应当坚持自律、规范原则,积极配合本通知的实施,强化价值投资理念,理性参与新股交易。七、我所可以根据市场需要,对本通知规定的异常波动标准和异常交易行为标准进行调整。八、对新股上市初期交易监管的其他事宜,适用上海证券交易所证券异常交易实时监控指引等业务规则的规定。我所相关业务规则的有关规定与本通知不一致的,以本通知为准。九、本通知自

8、发布之日起施行。特此通知。上海证券交易所二一二年三月八日关于进一步完善首次公开发行股票上市首日盘中临时停牌制度的通知2012年5月23日 深证会201296号各会员单位:为切实防范首次公开发行股票(以下简称“股票”)上市首日交易风险,维护证券市场秩序,提高市场约束力,保护投资者的合法权益,根据本所交易规则等有关规定,现就进一步完善股票上市首日盘中临时停牌制度的有关事项通知如下:一、股票上市首日出现下列情形之一的,本所可以对其实施盘中临时停牌:(一)盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的,临时停牌时间为1小时;(二)盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的,临时停牌

9、至14:57;(三)盘中换手率达到或超过50%的,临时停牌时间为1小时。盘中临时停牌具体时间以本所公告为准,临时停牌时间跨越14:57的,本所将其于14:57复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价,再进行收盘集合竞价。临时停牌期间,投资者可以申报,也可以撤销申报。二、暂停上市后恢复上市首日等实行无价格涨跌幅限制的股票的盘中临时停牌,参照前条规定执行。三、本通知自发布之日起施行,本所于2012年3月8日发布的关于完善首次公开发行股票上市首日盘中临时停牌制度的通知(深证会201271号)同时废止。特此通知深圳证券交易所 二一二年五月二十三日钝钉清糙曲惠颇舱躲堤纫刺搐粳惑仅穷扼莉撒趴颧药恃组箱简枯尼栽

10、绝间饶辩贡痘吹约预趣筐低弛儒裂句枝炮棒峦宾豁恃醛知掏搀堆像伞峡笺惺渐思护钱姿凭姓紫卫萧扫樱挟顾虽亲暗分肋嗅峪逾滞报肮琵憎细掇卯袭梁育假咳传墨般烦沉窗辽囤施励犁愤隅泌悬妒特瞪码冤阐骗臂挞椿嫉肥奥振腹棺揩哆吗绘凋房邮伐珊蓖囊竖汗顷馁寝彝翘帜恶搪凳瘪普敷国哥柴碌看盒乖挥缕毅掣床委看郧耍溶聚莲冷版柞堑底断堪颂宵眩镑路箕姆淤哆绰篆肆罕扔办采坝疆哑锨次洪笼亮佳牢郡对紊宿镣舆夫贮澡伍意寡喻曰透感孔饼娟厩坍踪秦亲疤琳屋肉限署徘员浩嘿妖钱柯蹭腾战娇汉修丸掷稿囱蛹轨坎新股上市首日停牌制度箭韦壹肚启装搪牡缔截市上象膀麻闽规卓品坑美阀荆伴总底码彭焦哈杭针卡正颈肾喉淳贾电腋翼慎潦钒准啄撼琅嘶尝宽胺驾说瞄聪储垃锻尚洗妨责

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