2016自考00158资产评估重点(按章节整理).doc

资产评估第一章 总论第一节 资产评估的含义一、资产评估的概念资产评估：指由专门机构和人员，依据国家规定和有关资料，根据特定的目的，遵循适用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对资产价值进行评定和估算的过程。资产评估六大要素：主体、客体、特定目的、程序、价值类型和方法。主体：是指资产评估由谁来承担，评估工作进行的重要保证客体：评估的对象，内容的界定特定目的：资产业务发生的经济行为，决定和制约价值类型和方法的选择价值类型：是对评估价值的质的规定，评估方法的选择具有约束性。方法：是确定资产评估价值的手段和途径。二、资产评估的特点（一）现实性现实性是指以评估基准期为时间参照，按这一时点的资产实际状况对资产进行的评定估算。资产评估的现实性表现的以下三个方面：（1）资产评估直接以现实存在为资产确认、估价和报告的依据，没有与过去业务及其记录进行衔接、均衡、达成一致等约束，只需要说明当前资产状况；（2）以现实状况为基础反映未来；（3）现实性强调客观存在。（二）市场性（三）预测性用资产的未来时空的潜能说明现实。未来没有潜能和效益的资产，现实评估价值是不存在的。（四）公正性资产评估行为对于评估当事人具有独立性。（五）咨询性是为资产业务提供的专业化估价意见，无强制执行效力三、资产评估与会计计价的区别会计学资产评估（一）发生的前提条件不同资产计价严格遵循历史成本原则，以企业会计主体不变和持续经营为假设前提是用于发生产权变动、会计主体变动或者作为会计主体的企业生产经营活动中断、以持续经营为前提的资产计价无法反映企业资产价值时的估价行为。（二）目的不同是就资产论资产，使货币量能够客观地反映资产的实行价值量。是就资产认权益，资产评估价值反映资产的效用，并以此作为取得收入和确定它在新的组织、实体中的权益的依据。（三）执行操作者不同由本企业的财会人员完成由独立于企业以外的具有资产评估资格的社会中介机构完成第二节 资产评估的对象一、资产的含义资产作为被评估的对象，可以从几个方面理解：（一）资产是一种权利（二）资产是一种获利能力（三）资产必须为某一主体所拥有和支配二、资产的分类按资产是存在的形态有形资产，无形资产按资产是否具有综合获利能力单项资产，整体资产按资产能否独立存在可确指，不可确指按资产的流动性短期资产，长期资产除商誉以外都是可确指的资产。从西方发达国家资产评估历史分析，最初的资产评估对象主要是不动产。第三节 资产评估的价值类型一、资产评估的特定目的资产评估的特定目的对资产评估的影响表现在两个方面：一是：在什么样的条件下，即资产发生怎样的经济行为时应该评估和可以评估；二是：不同的经济行为决定了评估价值类型的差异，引致资产评估结果的差异。资产评估的特定目的主要有：资产转让；企业兼并；企业出售；企业联营；股份经营；中外合资、合作；企业清算；抵押；担保；企业租赁；债务重组等等。二、资产评估的价值类型（一）价值类型的作用价值类型：是指评估价值的含义，是评估价值质的规定。1.价值类型是影响和决定资产评估价值的重要因素。2.价值类型制约资产评估方法的选择。3.明确评估价值类型，可以更清楚地表达评估结果，可以避免报告使用者误用评估结果。（二）价值类型的类别1.市场价值市场价值的理解从三个方面把握；（1）公开和公平的市场条件；（2）当事人是理性的；（3）市场价值是价值估计数额。2.在用价值在用价值：是指特定资产在特定用途下对特定使用者的价值，该价值类型重点反映了作为企业组成部分的特定资产对其所属企业能够带来的价值，而并不考虑该资产的最佳用途或资产变现所能实现的价值量。3.投资价值与市场价值相比，投资价值是个人的价值，它未必是市场价值。4.持续经营价值如果持续经营价值超过生产终止时的生产价值，那么进行经营是有意义的。5.清算价格清算价格一般低于现行市场价格，这是由市场供求状况决定的。清算价格一般取决于下列几个因素：（1）资产的通用性；（2）清算时间的限制。6.保险价值保险价值是指可能因危险造成损失的实体项目的重置和（或）重建成本。7.课税价值（三）价值类型决定因素主要因素包括：1.评估的特定目的（经济行为）；2.市场条件；3.资产功能及其状态。上述三项因素是一个有机整体，核心问题是评估的特定目的，因为特定目的确定以后直接影响市场条件，进而也影响资产功能和状态。资产评估特定目的不同，评估价值也不一样，这是由于特定目的引致的价值类型不同。同样评估目的，不同价值类型的评估值所表现的实际交易值与评估值的差异程度不同。第四节 资产评估的假设适用资产评估的假设有以下几种：一、继续使用假设；继续使用假设是指资产将按现行用途继续使用，或转换用途继续使用。在确认继续使用的资产时，必须充分考虑以下条件：资产能以其提供的服务或用途，满足所有者经营上期望的收益；资产尚有显著的剩余适用寿命；资产所有权明确，并保持完好；资产从经济上、法律上是否允许转作他用；充分地考虑了资产的使用功能。二、公开市场假设;公开市场假设在假定在市场上交易或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此双方都有获得足够市场信息的机会和时间，以便对资产的功能、用途及其交易价格等做出理智的判断。公开市场假设是基于市场客观存在的现实，即资产在市场上可以公开买卖。最大最佳效用：指资产在可能的范围内，用于最有利又可行和法律上允许的用途。由资产所在地区、具体特定条件以及市场供求规律所决定。三、清算（清偿）假设；清算（清偿）假设是指资产所有者在某种压力下被强制进行整体或拆零，经协商或以拍卖方式在公开市场上出售。第五节 资产评估的原则一、资产评估工作原则（一）独立性原则；评估机构独立（二）客观性原则；评估结果应有充分的事实为依据（三）科学性原则；资产评估的科学性原则是指在资产评估过程中，必须根据评估的特定目的，选择适当的价值类型和方法，制定科学的评估实施方案，使资产评估结果科学合理。还要求资产评估程序科学合理。（四）专业性原则。二、资产评估的经济原则。（一）贡献原则;贡献原则是指某一资产或资产的某一构成部分的价值，取决于它对其他相关的资产或资产整体价值的贡献，或者根据当缺少它时对整体价值下降的影响程度来衡量确定。要求：评估一项由多个资产的整体资产的价值时，必须综合考虑该项资产在整体资产中的重要性。（二）替代原则；替代原则是指当同时存在几种效能相同的资产时，最低价格的资产需求最大。要求：评估时，某一资产的可选 择性和有无替代性是需要考虑的重要因素。（三）预期原则；预期原则是指在资产评估过程中，资产的价值可以不按照过去的生产成本或销售价格决定，而是基于对未来收益的期望值决定的。要求：评估时，必须合理预期其未来的获利能力能及拥有获利能力的有效期限。第六节 资产评估的程序一、资产评估程序的定义狭义的资产评估程序：是从资产评估结构和人员接受委托开始，到向委托人或相关当事人提交资产评估报告书结束。按照广义的资产评估程序分析，资产评估程序包括以下主要环节：（1）明确资产评估业务基本事项；（2）签订资产评估业务约定书；（3）编制资产评估计划；（4）资产勘查与现场调查；（5）收集资产评估资料；（6）评定估算；（7）编制和提交资产评估报告书；（8）资产评估工作档案归档。狭义的资产评估程序包括：编制资产评估计划；评定估算；编制和提交资产评估报告书。二、资产评估程序的重要性（一）资产评估程序是规定资产评估行为、提高资产评估业务质量和维护资产评估服务公信力的重要保证（二）资产评估程序是相关当事方评价自查评估服务的重要依据。（三）恰当执行资产评估程序是资产评估结构和人员防范执业风险、保护自身合法权益、合理抗辩的重要手段之一。三、资产评估程序的内容（一）明确资产评估业务基本事项资产评估结构和人员在接受资产评估业务委托之前，应当采取与委托人等相关当事人讨论、阅读基本资料、进行必要初步调查等方式，与委托人等相关当事人共同明确一下资产评估业务基本事项：（1）委托方和相关当事方基本情况；（2）资产评估目的；（3）评估对象基本情况；（4）价值类型及定义；（5）资产评估基准日；（6）资产评估限制条件和重要建设；（7）其他需要明确的重要事项。资产评估结构和人员在明确上述资产评估基本事项的基础上，应当分析下列因素，确定是否承接资产评估项目：（1）评估项目风险。（2）专业胜任能力。（3）独立性分析。（二）签定资产评估业务约定书是资产评估机构与委托人共同签订的，确认资产评估业务的委托与委托关系，明确委托目的、被评估资产范围及双方权利义务等相关重要事项的合同。（三）编制资产评估计划（四）资产勘查与现场调查（五）收集资产评估资料资产评估机构人员应当对所收集的资产评估资料进行充分分析，确定其可靠性、相关性、可比性。（六）评定估算（七）编制资产评估报告书主要内容包括：委托方和资产评估机构情况，资产评估目的，资产评估结论价值类型，资产评估基准日，评估方法及其说明，资产评估假设和限制条件等内容。（八）资产评估工作档案归档四、履行资产评估程序的基本要求资产评估机构和人员应当将资产评估程序的组织实施情况记录于工作底稿，并将主要资产评估程序执行情况在资产评估报告中予以披露。第二章 资产评估的基本方法第一节 市场法一、市场法及其适用的前提条件（一）市场法含义市场法：也称市场价格比较法，是指通过比较被评估资产与最近售出类似资产的异同，并将类似资产的市场价格进行调整，从而确定被评估资产价值的一种资产评估方法。最简单最有效（二）市场法应用的前提条件：（1）需要有一个充分发育、活跃的资产市场；（2）参照物及其与被评估资产可比较的指标、技术参数等资料是可收集到的。二、运用市场法进行资产评估的方式一般地说，在市场上如能找到与被评估资产完全相同的参照物，就可以把参照物价格直接作为被评估资产的评估价值。采用市场法时：一方面是选择确定参照物价格，选择的参照物应具有相关性和代表性，而且足够多。另一方面是分析确定参照物的差异调整因素。参照物差异调整因素主要包括三方面：（1）时间因素；（2）地域因素；（对房地产价格影响最突出）（3）功能因素。（资产本身具有的功能与购买者的功能需求）三、运用市场法评估资产的程序及其优缺点运用市场法评估资产时的程序：（1）明确评估对象；（2）进行公开市场调查，收集相同或相类似资产的市场基本信息资料，寻找参照物；（3）分析整理资料并验证其准确性，判断选择参照物；（4）把被评估资产与参照物比较；（5）分析调整差异，得出结论。优点：（1）能够客观反映资产目前的市场情况，其评估的参数、指标直接从市场获得，评估值更能反映市场现实价格；（2）评估结果易于被各方面理解和接受。缺点：（1）需要有公开及活跃的市场作为基础，有时缺少可对比数据以及缺少判断对比数据而难以应用。（2）不适用于专用机器、设备、大部分的无形资产，以及受地区、环境等严格限制的一些资产的评估。第二节 成本法一、成本法及其适用的前提条件成本法：是指在评估资产时按被评估资产的现时重置成本扣减其各项损耗价值来确定被评估资产价值的方法。理论依据：1、资产价值取决于资产的成本。2、资产的价值是一个变量，随资产本身的运动和其他因素的变化而相应变化。除了市场价值以外，还有（1）实体性贬值： （2）功能性贬值： （3）经济性贬值：3、由于资产以外的外部环境因素（政治因素或宏观政策因素）等变化引致资产价值降低。二、成本法运用的思路及其各项指标的估算被评估资产价值重置成本实体性贬值功能性贬值经济性贬值（一） 重置成本及其估算重置成本：是指在现行市场条件下重新购建一项全新资产所耗费的全部货币支出复原重置成本：原来的材料原来的工艺原来的功能更新重置成本：是指利用新型材料，并根据现代标准、设计及格式，以现时价格生产或建造具有同等功能的全新资产所需的成本。同时获得更新重置成本与复原重置成本时，选择更新重置成本。更新重置成本和复原重置成本采用的都是资产的现时价格，它们的不同之处在于资产在技术、设计、标准方面的差异。对于设计、耗费、格式几十年一贯的某些资产，其更新重置成本与复原重置成本是一样的。重置成本的估算一般可以采用下列方法：（1） 重置核算法；总成本直接成本+间接成本间接成本计算方法：按人工成本比例法人工成本总额成本分配率单位价格法工作量（或工时、工日）单位价格/工日（工时）直接成本百分率直接成本间接成本战友直接成本百分率（2）物价指数法； =资产历史成本或:资产重置成本=资产历史成本（1+物价变动指数）（1）（2）两种方法的区别重置核算法物价指数法考虑了价格因素，也考虑了生产技术进步和劳动生产率的变化因素，因而可以估算复原重置成本和更新重置成本。建立在现行价格水平与购建成本费用核算的基础上。考虑了价格变动因素，因而确定的是复原重置成本。建立在不同时期的某一种或某类甚至全部资产的物价变动水平上技术进步较快的资产，物价指数法估算工的重围成本会偏高。两种方法都是建立在利用历史资料基础上的。（3）功能价值法：（生产能力比例法）被评估资产重置成本=运用的前提和假设：是资产的成材一与其生产能力成线性关系。（4）规模经济效益指数法：它运用的条件是生产能力与价格不存在比例关系同，但同方向变动。X:规模经济效益指数取值范围一般在0.4-1之间。被评估资产的重置成本=参照物资产的重置成本采用统计分析法确定某类资产重置成本运用的步骤是：（1）在核定资产数量的基础上，把全部资产按照适当标准划分为若干类型。（2）在各类资产中抽样选择适量具有代表性的资产，应用功能价值法、物价指数法、重置核算法或规模经济效益指数法等方法估算其重置成本。（3）依据分类抽样估算资产的重置成本额与账面历史成本计算出分类资产的调整系数，其计算公式为：K=R/R式中：K资产重置成本与历史成本的调整系数； R某类抽样资产的重置成本； R某类抽样资产的历史成本。根据调整系数K估算被评估资产的重置成本，计算公式为：被评估资产重置成本=某类资产账面历史成本可从会计记录中取得。（二）实体性贬值及其估算实体性贬值：是资产由于使用和自然力作用形成的贬值。（1） 观察法（成新率法）资产的实体性贬值重置成本（1实体性成新率）（2）公式计算法资产的实体性贬值=总使用年限实际已使用年限+尚可使用年限实际已使用年限名义已使用年限资产利用率资产利用率=当资产利用率1时，机器设备的生产能力与价格呈非线性关系，设备价格的上涨速度大于设备生产能力上涨速度；当x1时。机器设备的生产能力与价格呈非线性关系，设备价格的上涨速度小于设备生产能力上涨速度。使用该方法的前提：设备的生产能力与价格存在一定的比例关系。三、机器设备的实体性贬值及其估算实体性贬值率：是实体性贬值与全新状态机器设备重置成本的比率。实体性贬值率重置成本实体性贬值率重置成本（1成新率）（一）使用年限法成新率=成新率=涉及三个基本参数：总使用年限、已使用年限、尚可使用年限（剩余使用年限）。1、机器设备的总使用年限设备的使用寿命包括：1） 物理寿命：取决于机器设备制造质量、使用强度、保养和维护情况。2） 技术寿命：取决于社会技术进步和技术更新的速度和周期。3） 经济寿命：受机器本身的物理性能、技术进步速度、机器设备的使用情况的影响，还与原始投资成本、维护使用费用以及外部经济环境变化等都有直接联系。经济寿命：指机器设备从开始使用到经济上不合算而停止使用所经历的时间。所谓经济上不合算，即使用该设备不能获得收益。2、机器设备的已使用年限实际已使用年限名义已使用年限设备利用率设备利用率经大修或技术改造的：成新率=其中：加权投资年限=加权更新成本=已使用年限更新成本3、机器设备的尚可使用年限使用年限法时应注意：1） 应计折旧外限与设备的总使用年限是不同的，不能用会计折旧年限作为设备的使用寿命。2） 三个年限的口径必须一致。3） 判断设备尚可使用年限的依据是设备的实体状态，技术鉴定是年限法的重要步骤。（二）观测分析法主要指标：1） 设备的现时技术状态2） 实际已使用的时间3） 正常负荷率4） 原始制造质量5） 维修保养状况6） 重大故障经历7） 大修技改情况8） 工作环境和条件9） 外观和完整性（三）修复费用法是以修复机器设备的实体性贬值使之达到全新状态所需要支出的金额修复费用法的使用前提：设备实体性贬值具有可补偿性。注意区分可补偿性损耗和不可补偿性损耗。可补偿性损耗：指可以用经济上可行的方法修复的损耗。不可补偿性损耗：经济上不划算的损耗。四、机器设备的功能性贬值及其估算机器设备的功能性贬值：是由于科学技术的发展，导致被评估的机器设备与新机器相比功能相对落后而引起的贬值。（一） 超额投资成本形成的功能性贬值主要是由于新技术、新材料、新工艺的运用，使相同功能的新设备比老设备的重置成本降低。超额投资成本造成的功能性贬值复原重置成本更新重置成本（二）超额运营成本形成的功能性贬值是由于新技术的发展，使用设备在运营费用上低于老设备。超额运营成本引起的功能性贬值设备未来超额运营成本的折现值。超额运营成本引起的功能性贬值的步骤：（1）分析比较被评估机器设备的超额运营成本因素；（2）确定被评估设备的尚可使用寿命，计算每年的超额运营成本；（3）计算净超额运营成本；税后每年净超额运营成本=税前超额运营成本（1-所得税）；（4）确定折现率，计算超额运营成本的折现值。净超额运营成本的折现值=五、机器设备的经济性贬值及其估算机器设备的经济性贬值是由于外部因素引起的贬值。如：由于市场竞争的加剧，产品需求减少，导致设备开工不足，生产能力相对过剩；原材料、能源等提价，造成成本提高，而生产的产品售价没有相应提高；国家有关能源、环境保护等限制或有关产权的法律、法规等规定使产品生产成本的提高或者使设备强制报废，缩短了设备的正常使用寿命，等等。（一）因生产能力降低造成的经济性贬值的估算经济性贬值率=1-100%（二）因收益减少造成的经济性贬值的估算经济性贬值=设备年收益损失额（1-所得税税率）（P/A,r,n）年金现值系数（三）因环境保护限制造成的经济性贬值的估算环境保护法规管制和惩罚的方式主要有下列三种：（1）限制产生污染的设备使用期限（2）产生污染的设备可以继续使用，但要交罚金（3）必须立刻纠正和治理污染，否则不准使用。第四节 机器设备评估的市场法一、运用市场法评估机器设备的基本步骤市场法：也称市场比较法，是根据市场上类似机器设备交易的价格资料，通过对评估对象和市场参照特各项因素的分析比较，从而确定机器评估值的方法。（1）对评估对象进行鉴定，获取评估对象的基本资料；（2）进行市场调查，选取市场参照物；（参照物的时间性、地域性、可比性）（3）因素比较；（实体状态、交易时间、交易地点、交易背景等）（4）计算评估值。二、运用市场法评估机器设备中比较因素分析1） 个别因素：设备规格型号、制造厂家、役龄、安装方式、附件、实体状态。2） 交易因素：市场状况（主要是供求关系）；交易动机及背景；交易数量。3） 时间因素：4） 地域因素：第四章 房地产评估第一节 房地产评估概述一、房地产的概念房地产：是指土地、建筑物及其他地上定着物。三种存在形态：单纯的土地；单纯的建筑物；土地与建筑物合成一体的房地产。二、房地产的特征（1）位置固定性；（2）耐用性；（土地使用权使用年限：居住用地70年，工业用地50年，商业旅游娱乐用地40年）（3）影响因素多样性；（4）投资大量性；（5）保值增值趋势。三、房地产的评估程序房地产评估程序，是房地产评估全过程的各个具体环节按其内在联系所排列出的逻辑顺序，主要由以下环节顺序组成；1） 明确评估基本事项；a) 明确评估对象。从物质实体：名称、坐落、用途、面积、层数、结构、装修、基础设施、取得时间、使用年限、维修保养从权益状况：产权性质和产权归属b) 明确评估目的c) 明确评估时点d) 评估的具体工作时间。2） 拟定评估方案；3） 实地勘查收集数据资料；4） 选用评估方法评定估算；5） 确定评估结果；撰写评估说明或评估报告。第二节 土地使用权评估的特点一、土地使用权及其实质土地使用权：是土地使用者依法对土地进行使用或依法对其使用权进行出让、出租、转让、抵押、投资的权利。属于无形资产范畴，是对物产权。价值高低取决于它的载体，即土地的特性和条件。二、土