公司理财1.doc

-精品word文档 值得下载 值得拥有-1、 公司理财概念：又称公司财务管理，主要研究与企业筹资、投资和资本运营等与财务决策有关的理论和方法。2、 公司理财目标的作用：1，指向作用。2激励作用3凝聚作用，4考核作用。3、 公司理财目标的特征：4、公司：是以营利为目标的经营组织，它的经营结果，应当是创造价值，即实现价值增值。5、 公司理财的内容：1， 筹资决策。2， 投资决策。3， 股利政策决策。筹资决策：通常是指长期负债筹资决策和股权资本筹资决策，又被称资本结构决策。6、 独资企业：是由个人单独出资拥有的企业，独资企业业主拥有企业全部资产，并对企业全部债务负债。7、 公司制企业概念：公司制企业又叫股份制企业，是指由二个以上投资人（自然人或法人）依法出资组建，有独立法人财产，自主经营，自负盈亏的法人企业。 金融市场的分类：按融资期限长短不同，金融市场可分为货币市场和资本市场。9、 违约风险：是指借款方违反合同约定不能按时还本付息的风险。违约风险越大，投资者要求的利率就越高。11， 资金时间价值：是指资金经过一定时间的投资和再投资后产生的增值。12， 年金：是指等额定期的一系列收支，即指在某一期限内，每隔一定相同的时期，如一年、半年、一季或一月等，收入或支出相等金额的款项。13，计算题，普通年金F=A*（，），市场风险：市场风险指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。因此，市场风险包括权益风险、汇率风险、利率风险以及商品风险。权益资金：权益资金是指企业依法筹集的、长期拥有并自主支配的资金.为设立而筹集的、进入企业的权益资金主要是实收资本,它是企业权益资金的主体.实收资本是指投资者实际投入企业的资本总额.投资者可以是国家,也可以是法人或个人,还可以是外商.投资者对企业的投资方式,主要有货币资金投资和以固定资产投资. 信用标准概念：信用标准是指公司决定授予客户信用所要求的最低标准，代表公司愿意承担的最大的付款风险的金额。缺货成本：缺货成本又称亏空成本，是由于外部和内部中断供应所产生的。外部短缺、内部短缺将最终导致延期付货或失销。缺货成本将包括停工损失、拖欠发货损失、丧失销售机会的损失、商誉损失。不同物品的缺货成本随用户或组织内部策略的不同而很不相同。，利润的管理要求有哪些？1. 社会主义企业必须有利润，不得有亏损。但是增加利润，主要的办法是增产节约，以最少的劳动消耗取得最大的经济效益。2. 2.加强销售管理，认真编制产品销售计划，执行销售合同，遵守规定的价格，及时发货、办理统算和收回货款。只有尽快地把产品销售出去，方能及时地满足国家建设和人民生活的需要，方能实现利润。 3. 3.加强产品的成本管理：只有充分利用人力、物力和财力，不断降低产品成本，才能增加利润，无形资产的管理要如何1. 正确认识无形资产的收益和风险2. 正确进行无形资产的计价3. 合理进行无形资产的摊销4. 充分发挥无形资产的效能，不断提高其使用效率5. 保护和发展无形资产企业利润分配要遵循哪些原则？(一) 盈利确认原则利润分配的盈利确认原则要求进行利润分配的企业当年必须有可确认的盈余利润或历年未分配利润结余。凡当年无确认的账面盈利或无历年未分配利润结余的企业，不得分配利润。(二) 资本保全原则利润分配是股东资本增值部分的分配，而不是股东资本金的返还。利润分配中不允许在企业非盈利情况下用资本金向股东分配。，固定资产的特点：1. 单位价值大，相应投资额也大2. 投资的回收期长3. 一旦投入，将长时间影响企业的经济效益4. 价值补偿和实物更新相分离，金融市场的作用，主要表现在哪些方面？作用(1) 引导资金，合理配置资源。（。 (2)聚集资金，扩大生产规模。 （。(3) 影响利率，实现宏观调控。4)提供竞争，改善经营管理。主要表现1）有效动员和筹集资金，2）合理配置和引导资金（3）灵活调度和转化资金。 （4）分散风险，降低交易成本。 （5）实施宏观调控。，存货损失的处理决策有哪些？1. 加强管理，防止存货积压2. 加强存货的盘点工作，及时发现积压，毁损的存货。3. 积极处理存货积压，毁损等损失。，财务分析内容有哪些，基本方法？1. 盈利能力分析2. 偿债能力分析3. 财务生存能力分析 4. 基本方法：结构分析法，水平分析法，指数分析法，趋势分析法 ，债券发行价格考虑哪些因素？1. 债券面值2. 债券利率3. 市场利率4. 债券期限，债券的类型有哪些？ 对债券可以从各种不同的角度进行分类，并且随着人们对融通资金需要的多角化，不断会有各种新的债券形式产生。目前，债券的类型大体有以下几种。 一、按发行主体分类有：1.政府债券；2.金融债券；3.公司债券；4.国际债券。 二、按偿还期限分类有：1.短期债券；2.中期债券；3.长期债券；4.永久债券。 三、按利息的支付方式分类有：1.附息债券；2.贴现债券，又称贴水债券。 四、按债券的利率浮动与否分类有：1.固定利率债券；2.浮动利率债券。 五、按是否记名分类有：1.记名债券；2.不记名债券。 六、按有无抵押担保分类有：1.信用债券，也称无担保债券；2.担保债券。 七、按债券本金的偿还方式分类有：1.期满偿还债券；2.期中偿还债券；3.延期偿还债券。，债券的优缺点？ 优点：（1）资本成本较低；（2）具有财务杠杆作用；（3）可保障控制权 缺点：（1）财务风险高；（2）限制条件多；（3）筹资额有限。，企业财务管理人员在优化资金筹措结果时，应考虑哪些因素？. 时间的适应性，筹措资金时，既要保证资金及时到位，又要避免资金的闲置和不必要的浪费，还要充分考虑资金的时间价值。. 空间的合理性。企业筹资时，既要看重利率，也要考虑汇率，充分考虑不同资金市场的差别，尤其在利用国外贷款时，要注意外币风险变动给企业带来的风险。. 筹资方式的合理性。应做到既要满足企业资金预算的需要，又能尽量降低企业资金总成本。对于长期资金的需要，不宜采用短期借款筹资方式，在选择筹资方式时，也要尽量降低资金总成本，要以不损害企业信誉和不降低企业价值为前提。. 资金配置合理性。使企业筹措到资金能各尽所用，最大限度地为企业服务，提高企业的筹资效益。. 筹资风险适中性，正确运用筹资组合理论，分散，转移筹资风险。. 资金成本最低和企业价值最大化相结合。一般来说，资金总成本最低时，企业价值最大，但当企业资金结构中如果绝大部分由长期负债构成时，虽然资金总成本较低，但却有损于企业价值，也是不可取的。. 企业筹资目的是为了增加企业的资金，企业的资金运动充分体现了企业经营过程和结果的统一，最终实现企业最大利润，这一过程中，资金成本是始终考虑的因素，起决定性作用。，企业持有资金的动机？1交易性动机：持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。2预防性动机：持有现金以应付紧急情况的现金需要。3投机性动机：为把握市场投资机会，获得较大收益而持有现金。企业持有现金的三个成本？占有成本、管理成本、短缺成本 看综合的财务分析方法：比率分析法，长期偿债能力比率，资产运营比率，盈利能力比率，杜邦分析法，