理财规划方案1.doc

个人理财规划服务方案

一号
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目 录
一、家庭背景情况分析 1
（一）详细资料 1
（二）家庭财务状况分析 2
二、财务缺陷分析 3
（一）金融投资工具过于简单，未充分利用中低风险投资工具 3
（二）未将子女教育金储备列入家庭计划 3
（三）家庭保障及养老计划存在一定疏漏 3
三、理财目标与财务需求分析 4
（一）理财目标分析 4
（二）财务需求分析 4
四、家庭理财规划及投资建议 5
（一）短期理财规划及投资建议 5
（二）中长期理财规划： 7
五、目标预期与风险控制 8
（一）规划后的预期家庭现金流 8
（二）投资绩效分析 9
（三）家庭理财风险控制 9

一、 家庭背景情况分析
（一） 详细资料
方太太今年40岁，目前赋闲在家，没有收入，也没有社会保障，要是现在的经济状况足够应付他们家的生活需求，她就不是很想再出去工作了。
方先生45岁，是一家小型外贸公司的合伙人，每年收入在15万元左右（每月平均工资10000元，年终奖3万元）。女儿11岁了。三个人住在一套两室两厅的房子里，还有一套房子用于出租，每个月可以收到1000元的租金。一家三口每个月基本生活开销2500元，加上一点物业管理费、医疗费，总共支出3000余元。先生应酬支出，都可以从公司报销。
现在方先生家庭有5万元的活期存款，20万元的定期存款，还有2.5万美金储蓄。投资的比例不高，分别为8万元的股票和11万元的基金。房子方面，自住的现值35万元，出租的那套现值50万元。
保险方面，方太太有一份10万元保障额的寿险和一份10万元的意外险；女儿有一份5万元的综合保险，方先生社保和商业保险都没上。
最近的想法是能不能把35万元的两室两厅住房出售，然后换一个60万元左右的三房？根据现在的生活状况，想换个三居室的房子可能更舒服些。
另外，方先生很想买一部15万元左右的车子，加上牌照等估计需20多万元。如果有了私家车，汽油费、养路费等开支，方先生单位可以报销。
方太太还是有些担心：若要实现换房买车的计划，继续做全职太太，目前的家庭经济收入能应付得了吗？若必须再出去工作，以她十几年的外资工作经验，再找一份薪水在3000元左右的工作也不是太困难。
（二） 家庭财务状况分析
1． 收支情况
u 每月收支状况（单位：人民币元）
u 年度收支状况（单位：人民币元）
方太太家庭每月收入合计为11000元，支出为每月3000元，表明方太太家庭比较注重节约；方太太家庭每年有年终奖金30000元，主要为丈夫的年终分红；年度支出没有涉及旅游开支和女儿的压岁钱等，说明方太太家庭对生活品位和子女理财教育等方面没有太多要求。
方太太家庭每年净现金流入为：7500*12+34617=124617元，表明方太太家庭的现金流非常充裕，应该充分发挥现金流的投资效用实现应有的财务目标。
2． 资产情况
u 家庭资产负债状况（单位：人民币元）
方太太家庭拥有净资产148万元，无任何负债，表明方太太家庭资产实力较强，同时也说明方太太家庭没有利用负债杠杆实现不同的财务目标。资产结构中可生息资产为63万元，占总资产42.6%，固定资产（房产）为85万元，占总资产57.4%。说明方太太家庭中资产分配比例尚可。但是，房地产资产中价值50万元的投资性房产每年的租金收入为12000元，投资回报率仅为2.4%；可生息资产中有44万元系银行存款，说明方太太的储蓄意识较强，没有进行有效的投资组合与分散投资。
3． 风险偏好及承受能力
从方太太的描述和现有的投资中，初步可以认定其属于中庸稳健型的投资者。在个性上，不会很明显地害怕冒险，但承受风险的能力有限。稳定是方太太的重要考虑因素，希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入。
二、 财务缺陷分析
（一） 金融投资工具过于简单，未充分利用中低风险投资工具
方太太分别涉足了房产、保险、股票、基金等投资，但金融投资工具的利用则较为简单，主要依赖存款和保险，这样的投资组合虽然有效控制了风险，但其年综合收益率低，不仅难以抵御物价上涨带来的资产贬值风险，也不利于家庭资产的保值、增值。可以预计，在未来几年方太太家的家庭资产的增值动能将明显减弱，因此，应在控制风险资产的前提下，及时调整金融投资资产配置。
（二） 未将子女教育金储备列入家庭计划
其女儿已经11岁了，距离初中毕业阶段只有4年左右时间，之后的高中、大学学习以及进一步深造，在费用支出上将会逐年增加。但方太太到目前仍没有为女儿制定明确的教育金储备计划，有可能造成将来现金流的不稳定。所以，从现在起就应该对女儿高中、大学以及继续深造的学业费用做出提前规划和准备。
（三） 家庭保障及养老计划存在一定疏漏
方太太已经对保险这一金融产品有所认识，为自己及女儿今后的生活建立了一定的保障，唯独没考虑方先生。而方先生作为家庭经济支柱，目前尚没有任何社会保障以及商业保险，一旦有意外发生，家庭收入及费用支出将发生重大变化，对家庭的财务安全构成了重要隐患，所以方先生应购买足够的保险来保障这个家庭所会面临的风险。此外，方太太本人也应增加自身的养老与医疗保险，以保障有足够的资金用于养老。足够保额的保险是方太太这个家庭能够健康、持续成长的关键，只有这样他们才能安心地享受高品质的生活，实现其它财务目标。
三、 理财目标与财务需求分析
（一） 理财目标分析
理财目标的顺利实施和达成需要与个人及家庭的财务支持能力相匹配。短期目标（一般是指3-5年的理财目标），方太太家庭的短期目标很明确，希望能够实施买房和买车计划。而家庭的中长期目标尚未明确，但分析家庭的现实状况，有两个重要的方面将会不可避免的成为他们今后的理财目标：子女教育和养老。
方太太在考虑短期目标的可行性之外，还需兼顾中长期目标的顺利实施。因此，建议方太太综合考虑两者的财务安排。
（二） 财务需求分析
1． 购车计划：
15万元左右的车子，加上牌照等估计需20万元。由于汽油费、养路费等开支丈夫单位可报销，节省了一大半养车费用。购车后每年实际需支出（保险，停车等）约需1万元。
2． 房屋购置计划：
出售现有房产换购3居室，考虑到新房装修因素，需要25万元的差额资金。
3． 子女教育基金：
初中高中阶段学杂费支出：12000/年
大学本科及硕士阶段学杂费支出：20000/年
4． 家庭保障及养老计划：
一般情况，家庭保费支出占家庭年收入的5%-10%，保额在年收入的5-10倍。鉴于方太太家庭目前的收入结构，应调高保费支出，将保障重点转移至方先生。保费增加至12000万元，使方先生获得100万的保额。此外，可考虑参加社保。
四、 家庭理财规划及投资建议
（一） 短期理财规划及投资建议
1． 家庭金融资产增值规划
提高金融资产中低风险资产投资比例，加强现金管理，控制储蓄总量。
1）调整现有金融投资资产配置
建议方太太适度调高风险资产比例，重点持有低风险资产，降低无风险资产持有比例。根据其中庸稳健型的风险偏好，可将金融投资资产按3：4：3的比例配置无风险资产、低风险资产和风险资产。
对现有金融资产投资组合比例重新分配：
①无风险资产13万：组合存款7万、国债及其它6万，预期年收益2.5%；
②低风险资产18万：企业债、可转债、信托受益凭证、短债基金、资产证券化产品等品种间分散配置，预期年收益5%；
③风险资产13万： 股票及偏股型基金，预期年投资回报10%；
2）合理调配外汇资金，摒弃单一储蓄方式
在外汇资金的投资理财方面，方太太可以尝试多元化的投资工具，做一个家庭投资理财高手。2．5万元的美元存款可以作如下分配：
A. 1万美元作为低等风险资产配置，可购买银行外汇理财产品，例如：汇利丰、QDII产品，年收益率可达5％。
B. 1万美元作为中等风险资产配置，进行以高息货币为主的外汇买卖。每年的波动一般都在10%左右，进行实盘交易，风险相对可控。
C．5000美元作为风险资产配置，进行B股股票投资，较好的中长期投资收益值得期待。
3）重视家庭资产的流动性管理
A．建议以方先生的名义为方太太申办一张贷记卡附属卡，方太太可以享受方先生的信用额度，透支银行资金满足家庭消费需要，提高家庭资产流动性。
B．家庭大项支出及应急基金预留足够的现金储备。其中预留部分主要以现金及变现能力强的金融资产为主。除现金以外，可以利用合适的短期投资工具，如短期通知存款，货币式基金、短债基金等，提高收益。建议基金以网上直销的模式买卖，赎回资金到账时间较其它渠道可缩短2天。
4）每年收入盈余追加投资组合比例分配
在每年收入中，在扣除上述储备后的多余部分以及盈余资金，再按照一定比例进行金融资产的投资。建议对盈余资金的追加投资比例参照上述现有金融资产投资组合比例，即，无风险资产、低风险资产、高风险资产按照3：4：3的比例。
如果无风险资产达到30万，则改变投资组合比例，即低风险资产、高风险资产按照7：3的比例。
2． 房产置换规划
由于现有出租物业年投资回报不高，为2.4%，同时考虑今后还有置换三居室物业的打算，从控制家庭房产投资总量及投资风险的角度，建议将现出租物业出售，换购三居室物业自住，现居住的二居室可出租。在资金安排上，缺口的25万资金，可以考虑进行住房公积金贷款或银行按揭贷款，每月的按揭款由当年的现金收入和投资收益来支出。考虑遗产税的开征可能会在近年实施，在换购自住房屋时可以考虑将产权以女儿名义登记。
3． 家庭购车规划
方太太可于近期实施购车计划。由于汽油费、养路费等开支方先生单位可报销，节省了一大半养车费用，因而购车后每年的费用支出（保险，停车等）约1万元，使用成本不高，且投资性物业置换后多出的现金能满足购车的现金需求。建议一次性付款购买私家车。因为车属于纯消费类产品，不能带来收益，如采用按揭形式，其成本将可能高于其它投资领域带来的机会收益。
（二） 中长期理财规划：
1． 子女教育金储备规划：
1）女儿高中及大学所需费用约为10万元，由于学费是每年支付，对现金需求的压力不大，但考虑类似择校费之类的额外费用，所以在女儿15岁（升高中）及18岁时（升大学）要考虑这部分或有大项支出，在上一年的家庭收入中应预留这部分准现金储备。在筹集时尽可能准备充分，即使有多余的资金也可以当作自己未来的退休金，降低退休后对子女的依赖程度。
2）建立教育专项基金，专款专用，可充分利用定期定额计划来实现女儿教育基金的储蓄，可选择零存整取的教育储蓄品种或定期定投开放式基金。
3）投资时注意以稳健为主要原则，不要太冒风险，否则对以后子女的教育安排的不利影响会更大。
4）有必要对女儿多灌输一些投资理财小常识，教育女儿树立正确的理财观念，培养良好的理财与投资态度，建立正确的金钱观。
5）建议每年安排一次家庭旅游，既可增加女儿的生活阅历，又可促进亲子交流，还可提高家庭生活品质。预算资金1万元。
2． 保险规划，家庭保障
从规避风险的角度来看，方太太家需要一套周全的保险组合应付未来风险。从收支的角度来看，定期的保险费支出也有利于优化方先生的个人收支结构。建议全家的年缴保费为每年1.2万元左右，真正做到“强制保障，优化消费结构”。
1） 为方先生适当准备一份保障型保险计划，从而使家庭无远虑。建议使用如下保险产品：① 20万保额的终身寿险，用于生命末期的给付以及为家庭尤其是女儿提供一定保障；② 80万保额的定期寿险，通过这类低保费、高保额的消费性险种，以此提高整个保障额度，用于应对事业高峰期可能发生的意外而造成的家庭收入中断，用以缓解挚爱家人所面临的困境；③加入本市的社保体系，获得基本养老、医疗保障。④方先生的现有收入中的一部分可以考虑通过公司为其购买相应的年金保险。
2）方太太则可加强医疗方面的保障。
3． 方先生职业规划：
方先生是一家小型外贸公司的合伙人，为了使方先生收入的相对稳定与避免因其他合伙人的责任不清导致收入中断，建议方先生以入股的形式与其他合伙人成立有限责任公司，并以签订协议的方式明确各自的股份与责任。
五、 目标预期与风险控制
（一） 规划后的预期家庭现金流
主要假设：1、金融资产配置比例主要是根据方太太的风险偏好及家庭阶段而设定；2、相关投资品种的收益率主要根据历史数据以较低的保守数据设定；3、预期投资收益是以目前环境为基础测算，并假设这种环境仍将维持；4、通货膨胀对家庭收支影响不计，近似的认为收入增长与支出增长保持同步。5、房产价格长期保持稳定水平。

（二） 投资绩效分析
比照上图，可以发现第1、2年出现了现金短缺，这2年是家庭大项支出的年份。通过金融理财规划，基本避免了家庭财务状况的过度透支，动用储蓄资金 就可应付，没有对家庭金融资产配置产生太大影响。所以，方太太可以不必拼命去做很辛苦的工作。规划后的现金净流入曲线显示：家庭收入呈现温和上升态势，帮助了规划中的各项家庭理财目标的实现；累积的金融资产（加上投资性房产等）基本能满足退休后的家庭养老需求。
（三） 家庭理财风险控制
作为理财专业人士，只为客户提供适合需求的理财规划，而不为客户作出具体投资决定，投资风险仍将由客户承担，所以要求客户尽力做好风险控制。建议方太太可以着重关注如下几个方面：
1）了解相关投资品种的风险收益特征
2）恪守既定配置方案，对风险资产设定风险警戒线
3）定期进行绩效评估，适时调整投资策略
4）定期与理财师沟通，审视和评估理财环境的相关变化

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