金融基础3日.ppt

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,我国的主要商品期货品种,大连,玉米,黄大豆,豆粕,豆油,棕榈油,LLDPE(,线性低密度聚乙烯,),上海,铜,铝,天然橡胶,燃料油,锌,郑州,小麦,棉花,白砂糖,绿豆,PTA(,精对苯二甲酸,),菜籽油,第四节、货币政策与金融监管,货币政策：是中央银行运用货币政策工具，调节货币供求以实现宏观经济调控目标的方针和策略的总称,货币政策的基本特征,是宏观经济政策，是调节社会总需求的政策，主要是间接调控政策，是长期连续的经济政策,货币政策最终目标,稳定物价，经济增长，充分就业，国际收支平衡,货币政策中介目标,信贷规模，现金发行量，货币供应量，信用总量，同业拆借利率，银行备付金,货币政策工具,一般性货币政策工具：存款准备金率，再贴现，公开市场业务,选择性货币政策工具：证券市场信用控制，消费者信用控制，不动产信用控制，优惠利率,直接信用控制：贷款限额，利率限制，流动性比率，直接干预,间接信用控制：道义劝告，窗口指导,货币政策的传导机制,从中央银行至金融机构和金融市场，从金融机构和金融市场至企业和居民，从企业和居民的投资和消费至产量、物价、就业、国际收支的变动,第四节、货币政策与金融监管,第四节、货币政策与金融监管,通货膨胀的成因,需求拉上,成本推动,供求混合推动,结构性通货膨胀,社会效应,强制储蓄效应,收入分配效应,资产结构调整效应,对策,宏观紧缩传统的政策调节手段,医治通货膨胀的其他政策,指数化,金融监管的模式,分业经营、分业监管体制,混业经营、集中监管体制,我国金融风险的表现形式,金融机构特别是国有商业银行资产质量较差,中小存款金融机构和非银行金融机构历史遗留问题较多,非法金融机构和非法金融活动,股票、期货市场违法违规行为大量存在,金融机构和从业人员弄虚作假严重,一些金融机构和企业违规或变相借入外债,我国金融风险的成因分析,受经济体制转型的影响，商业银行长期缺乏慎审的会计制度，国有银行官办色彩浓厚，信用过分集中于银行，金融法制不健全,第四节、金融调控和金融监管,金融机构市场退出的方式,兼并收购、解散、撤销、破产,金融企业的内部控制,一级法人体制的治理结构,内部授权,人事管理,稽核审计,行业自律,制定同业公约及其他自律规章,对会员进行监督检查,提供行业服务,发挥同业协会的桥梁与纽带作用,第四节、金融调控和金融监管,金融诈骗,种类：集资诈骗，贷款诈骗，金融票据诈骗，金融凭证诈骗，信用证诈骗，信用卡诈骗，有价证券诈骗，保险诈骗，计算机诈骗，非法设立金融机构诈骗，引资诈骗,特点：诈骗范围广，犯罪手段多，涉案金额大，基层营业网点发案率高，趋向国际化、高科技化、高智商化、集团化、职业化发展,防范对策：以人为本，抓了思想教育，加强业务培训，制定防范预案，加大科技含量，加大打击力度,第四节、金融调控和金融监管,1988,年巴塞尔报告中资本构成,核心资本包括实收资本、公开储备（资本公积、盈余公积、未分配利润）,附属资本包括普通准备金（如呆账准备金、投资风险准备金）和长期次级债务（如发行的长期金融债券）,确定了资产风险加权制,0%,，包括现金等,0%、20%、50%,，包括对国内政府公共部门的债权等,50%,，包括完全以居住为用途的房产作抵押的贷款,100%,，包括对私人机构的债权等,银行的表外业务应按“信用换算系数”换算成资产负债表内相应的项目，然后按同样的风险权数计算法计算,资本占整个风险资产的最低标准是,8%,，其中核心资本最少为,4%,附属资本不能超过核心资本的,100%,，附属资本成分中的长期次级债务不能超过核心资本的,50%,第四节、金融调控和金融监管,第四节、金融调控和金融监管,新巴塞尔协议三大支柱的监管框架,最低资本要求,监管部门对资本充足率的监督检查,市场约束,与原来的巴塞尔协议相比，新巴塞尔协议除了包含信用风险和市场风险的内容外，还将操作风险囊括进来，这样在某种程度上讲，等于提高了对银行最低资本的要求,第五节、财政与税收,政府与市场,市场失灵的表现,垄断,信息不充分和不对称,外部效应与公共物品,收入分配不公,经济波动,政府干预手段,立法和行政手段,组织公共生产和提供公共物品,财政手段,政府干预失效的原因,政府决策失误,寻租行为,政府提供信息不及时甚至失真,政府职能的“越位”和“缺位”,公共物品,排他性和非排他性,竞争性和非竞争性,外部效应和效应的不可分割性,第五节、财政与税收,财政概念,财政是以国家为主体的分配活动,基本特征,阶级性与公共性,强制性与非直接偿还性,收入与支出的对称性,(,或平衡性,),第五节、财政与税收,财政职能,资源配置职能,确定财政收支占,GDP,的合理比例,优化财政支出结构,合理安排政府投资的规模和结构,通过政府投资、税收政策和财政补贴等手段，带动和促进民间投资、吸引外资和对外贸易，提高经济增长率,提高财政资源配置本身的效率,收入分配职能,划清市场分配与财政分配的界限和范围,规范工资制度,加强税收调节,通过转移性支出，维持起码的生活水平和福利水平,第五节、财政与税收,经济稳定与发展职能,财政政策是维系总供求大体平衡的重要手段,通过制度性安排，发挥某种自动稳定作用,消除经济增长中的瓶颈,保证非生产性的、社会的公共需要,洛伦兹曲线与基尼系数,系数处于,0.3-0.4,之间视为合理区间,我国目前的基尼系数接近,0.5,，收入差距较大,第五节、财政与税收,财政支出的分类,按财政功能分类,经济建设费、社会文教费、国防费、行政管理费和其他支出,按支出用途分类,按经济性质分类,购买性支出与转移性支出,购买性支出所起的作用，对社会的生产和就业有直接的影响,在安排购买性支出时，政府必须遵循等价交换的原则,微观经济主体在同政府的购买性支出发生联系时，也须遵循等价交换原则,按支出产生效益的时间分类,经常性支出和资本性支出,第五节、财政与税收,社会消费性支出的性质,社会消费性支出与投资性支出同属于购买性支出，但社会消费性支出是非生产的消耗性支出,财政投资支出的一般分析,政府投资的决策标准,资本,-,产出比率最小化,资本劳动力比率最大化,就业创造标准,第五节、财政与税收,财政补贴,概念：影响相对价格结构，从而可以改变资源配置结构、供给结构和需求结构的政府无偿支出,影响经济的机理分析,改变需求结构,改变供给结构,外部效应内在化,积极效应,有效贯彻国家经济政策,以财政资金带动社会资金,加大技术改造力度，推动产业升级,消除排挤效应,对社会经济发挥稳定效应,第五节、财政与税收,目前存在的问题,补贴过多过滥，财政负担严重,长期的补贴使企业产生依赖思想，影响经济效率和资源配置效率，人为加剧不公平竞争,不利于经济体制改革的进行,某些补贴的不当，扭曲了价格体系，刺激了不合理消费，加大了宏观调控的难度,进一步完善财政补贴的思路,从制度创新入手，提高财政补贴支出效益,重新规范财政补贴的重点和范围，改革补贴方式,第五节、财政与税收,税收支出,概念：以特殊的法律条款规定的、给予特定类型的活动或纳税人以各种税收优惠待遇而形成的收入损失或放弃的收入，是政府的一种间接性支出，属于财政补贴性支出,分类：照顾性税收支出和刺激性税收支出,形式：税收豁免、纳税扣除、税收抵免、优惠税率、延期纳税、盈亏相抵、加速折旧、退税,税收支出的预算控制：非制度化的临时监督与控制、建立统一的税收支出账户以及临时性与制度化相结合的控制方法,收费,财政收入,中央政府性基金收入,预算外资金收入,制度外收入,预算内,预算外,政府收入,税收,第五节、财政与税收,财政收入构成和预算外资金分析,预算内收入,概念：统一纳入国家预算，按国家预算立法程序实行规范管理，由各级政府统筹安排使用,包括：各项税收、专项收入、其他收入、国有企业亏损补贴,预算外收入,概念：各级政府依据具有法律效力的法规采取收费形式而形成的专项资金或专项基金,税收与收费的差别,用途不同、主体差别、预算内外不同、法制性和规范性不同,收费的特殊作用：弥补市场失灵、有利于提高公共物品的配置效率,第五节、财政与税收,税费改革,税费改革必须与规范收费同时并举，税收和收费不能相互替代,税费改革应从中央各部门做起,先清理，后规范，分步纳入国家预算,税收术语和税收分类,纳税人与负税人,课税对象：税法规定的征税的目的物，是征税的根据,课税标准,税率：比例税率、定额税率、累进税率,第五节、财政与税收,税收能力,:,应当能征收上来的税收数额,税收努力,:,税务当局征收全部法定应纳税额的程度,或者说税收能力被利用的程度,起征点,:,税法规定的对课税对象开始征税的最低界限,免征额,:,税法规定的课税对象全部数额中免予征税的数额,第五节、财政与税收,税收分类,所得课税、商品课税和财产课税,直接税与间接税,从量税与从价税,价内税与价外税,中央税与地方税,公平类税收原则,受益原则,能力原则,效率类税收原则,促进经济发展原则,征税费用最小化和确实简化原则,第五节、财政与税收,税收原则,第五节、财政与税收,税收中性：指政府课税不扭曲市场机制的正常运行，不影响私人部门原有的资源配置状况,国家征税使社会所付出的代价以税款为限,国家征税应避免对市场经济正常运行的干扰,税收超额负担：政府通过征税将社会资源从纳税人转向政府部门的转移过程中，给纳税人造成了相当于纳税税款以外的负担,税负转嫁的的方式,前转方式、后转方式,第五节、财政与税收,税负转嫁与归宿的一般规律,商品课税较易转嫁，所得课税一般不易转嫁,供给弹性较大、需求弹性较小的商品的课税较易转嫁，供给弹性较小、需求弹性较大的商品的课税不易转嫁,课税范围宽广的商品较易转嫁，课税范围狭窄的难以转嫁,对垄断性商品课征的税容易转嫁，对竞争性商品课征的税较难转嫁,从价课税的税负容易转嫁，从量课税的税负不容易转嫁,第五节、财政与税收,我国的税负转嫁,深入研究税负转嫁的机理有重要意义,税负转嫁和制定税收政策及设计税收制度有密切关系,税负转嫁会强化纳税人逃税的动机,自然垄断行业的税负转嫁居于优势,提高所得课税比重，缩小税收转嫁的范围和空间,实行价外税，有利于增强商品课税税负归宿的透明度,第五节、财政与税收,财政平衡与财政赤字概述,财政平衡指预算年度预算收支在量上的对比关系,预算赤字、决算赤字和赤字政策,财政赤字的计量口径,赤字或结余,(,经常收入,+,债务收入,)(,经常支出,+,债务支出,),赤字或结余经常收入经常支出,财政赤字的分类：结构性赤字、周期性赤字,第五节、财政与税收,财政赤字与社会总供求平衡,一个部门的赤字正是另一个部门的结余，政府预算的赤字，可以由非政府部门的储蓄结余来抵补,C+S+T+MC+I+G+X (1),GT(SI)+(MX)(2),封闭型经济,：,MX0，有GT SI (3),即：财政赤字,储蓄、投资账户结余,第五节、财政与税收,财政赤字的弥补方式及其经济效应,债务化融资对经济的影响,对货币供给的影响,对利率的影响,货币化融资,通货膨胀税：政府通过通货膨胀的再分配而增加的收入,铸币税,第五节、财政与税收,财政政策工具,税收,国债,公共支出,政府投资,根据财政政策具有调节经济周期的作用来划分,自动稳定的财政政策,相机抉择的财政政策,根据财政政策在调节国民经济总量方面的不同功能划分,扩张性财政政策,紧缩性财政政策,中性财政政策,第五节、财政与税收,财政政策的传导和效应,财政政策通过收入分配传导,货币供给,价格,财政政策乘数,税收乘数,购买性支出乘数,平衡预算乘数,第五节、财政与税收,财政政策与货币政策的配合,财政政策与货币政策相互配合的必要性,两者的作用机制不同,两者的作用方向不同,两者在膨胀和紧缩需求方面的作用不同,不同的政策组合,松的财政政策和松的货币政策,紧的财政政策与紧的货币政策,紧的财政政策和松的货币政策,松的财政政策和紧的货币政策,第五节、财政与税收,财政政策的效力,当投资对利率不敏感而货币需求对利率高度敏感时，财政政策的效力就强,货币政策的效力,投资需求对利率的敏感程度高而货币需求对利率的敏感程度低时，货币政策的效力就强,财政政策的时滞,认识时滞、行政时滞、决策时滞、执行时滞、效果时滞,第五节、财政与税收,我国税法的制定与实施,全国人大和人大常委会制定的税收法律,全国人大或人大常委会授权立法,国务院制定的税收行政法规,地方人民代表大会及其常委会制定的税收地方性法规（仅海南省、各自治区有此权力）,国务院税务主管部门制定的税收部门规章。有权机关：财政部、国家税务总局、海关总署,地方政府制定的税收地方规章。,税法实施原则,层次高的法律优于层次低的法律,同一层次的法律中，特别法优于普通法,国际法优于国内法,实体法从旧，程序法从新,第五节、财政与税收,我国现行税法体系,税收制度层次：,1,、不同的要素构成税种；,2,、不同的税种构成税收制度、,3,、规范税款征收程序的法律法规,税法层次：税法通则、各税税法（条例）、实施细则、具体规定,我国目前税制基本以间接税和直接税为双主体的税制结构,我国税收立法权划分的现状,中央税、中央与地方共享税以及全国统一实行的地方税的立法权集中在中央,依法赋予地方适当的地方税收立法权,中央与地方税收收入的划分,1.,中央固定收入：国内消费税、车辆购置税、关税、海关代征增值税和消费税。,2.,地方固定收入：城镇土地使用税、耕地占用税、土地增值税、房产税、城市房地产税,3.,中央与地方共享收入国内增值税：中央政府分享,75%,、地方,25%,营业税：铁道部、银行总行、保险总公司集中交纳的部分，归中央政府，其它归地方政府。企业所得税和涉外企业所得税（铁道部、银行总行、保险总公司海洋石油企业集中交纳的归中央，其它的,6:4,个人所得税：（除存款利息所得）为中央,60%,地方,40%,资源税：海洋石油企业交纳的归中央政府、其它归地方城建税：铁道部、银行总行、保险总公司集中交纳的归中央政府、其它归地方印花税：证券交易印花税的,94%,归中央、,6%,归地方，其它印花税都归地方,第五节、财政与税收,增值税计税原理,对商品生产和流通中各环节的新增价值或商品附加值进行征税,增值税法的征税范围,销售或进口的货物，指有形动产，包括电力、气体、和热力。,提供加工、修理修配劳务,特殊项目货物期货交增值税，在实物交割环节纳税银行销售金银业务，交增值税,特殊行为视同销售,征免税的有关规定,按债转股企业与金融资产管理公司签订的债转股协议，债转股原企业将货物资产作为投资提供给债转股新公司的，免征增值税,第五节、财政与税收,纳税义务人,单位,个人,外商投资企业和外国企业,承租人和承包人,扣缴义务人,第五节、财政与税收,税率与征收率的确定,基本税率,17%,低税率,13%,粮食、食用植物油,暖气、冷气、热气、煤气、石油液化气、天然气、沼气，居民用煤炭制品；,图书、报纸、杂志；,饲料、化肥、农药、农机（整机）、农膜；,国务院规定的其他货物。如农产品（指各种动、植物初级产品）、金属矿采选产品（指有色和黑色采选的原矿，选矿和煤炭）、非金属矿采选产品。,两档征收率：,小规模商业企业,4%,小规模非商业企业,6%,第五节、财政与税收,一般纳税人应纳税额的计算,应纳税额等于当期销项税额减当期进项税额,销项税额,=,销售额*适用税率,折扣方式销售,折扣销售,销售、折扣同时发生,销售额和折扣额在同一张发票上，才可按折扣后的余额计算增值税,另开发票的，不得从销售额中减除折扣额,销售折扣,折扣在销售之后,是一种融资性质的理财费用，所以不得从销售额中减除，即按总价法计算销售额,销售折让,手续完备，才可从销售额中减除折让,第五节、财政与税收,一般纳税人应纳税额的计算,销项税额,以旧换新，不得扣减旧货物的收购价格，应按新货物的同期销售价格确定,还本销售：销售额不得扣除还本支出,以物易物，双方同作购进和销售处理,包装物押金，单独记账的押金，,1,年以内且未逾期，不并入销售额征税。逾期未收回包装物不再退还的押金，应按所包装货物的税率计算销售额征税,旧货、旧机动车的销售,销售旧货，都按照,4,的税率计算再减半征收；,纳税人销售自己使用过的旧机动车、摩托车、游艇，售价超过原值的，按照,4,的税率计算再减半征收；售价低于原值的，不征税,第五节、财政与税收,进项税额的计算,从销售方取得的增值税专用发票；,海关取得的完税凭证,一般纳税人向农业生产者或小规模纳税人购买免税农产品进项税额买价,13%,一般纳税人在生产经营过程中所支付的运输费用，允许计算抵扣进项税额,生产企业一般纳税人购入废旧物资回收经营单位销售的免税废旧物资，可按发票金额,10%,计算抵扣进项税,第五节、财政与税收,不得从销项税中抵扣的进项税,购进固定资产,用于非应税项目的购进货物或应税劳务,用于免税项目的购进货物或应税劳务,用于集体福利或者个人消费的购进货物或者应税劳务,非正常损失的购进货物,非正常损失的在产品、产成品所耗用的购进货物或应税劳务,取得的增值税专用发票未按规定开具的,第五节、财政与税收,几种特殊经营行为的税务处理,兼营不同税率，应当分别核算不同税率货物或应税劳务的销售额，未分别核算则从高租用税率,混合销售行为，以货物为主（指年货物销售额超过,50,），视为销货，交增值税,兼营非应税劳务，主营和兼营分别核算分别交税，不分别核算交增值税,第五节、财政与税收,纳税义务发生时间,采取直接收款方式销售货物，为收到销售额或取得索取销售额的凭据，并将提货单交给买方的当天,采取托收承付和委托银行收款方式销售货物，为发出货物并办妥托收手续的当天,采取赊销和分期收款方式销售货物，为按合同约定的收款日期的当天,采取预收货款方式销售货物，为货物发出的当天,进口业务的，进口报关的当天,第五节、财政与税收,纳税期限,1、3、5、10、15,日为一期纳税的：自期满日起,5,日内预缴税款，次月,10,日前申报，并结清应纳税款,以,1,个月为一期纳税的，次月,10,日前申报纳税,进口货物：自海关填发税款缴纳书之日起,15,日内缴纳税款,纳税地点,固定业户：总、分机构不在同一县（市）的，应当分别向各自所在地纳税，也可经批准在总机构汇总申报纳税,固定业户外出销货的，应向属地税务机关申请开“外出经营活动税收管理证明”，向属地申报纳税。无证明的，向销售地纳税；未缴的，回属地补缴税款,非固定业户向销售地纳税；未缴的，回属地补缴税款,第五节、财政与税收,消费税,纳税义务人：在中国境内生产、委托加工和进口应税消费品的单位和个人,科目与税率,烟 高尔夫球及球具,酒及酒精 高档手表,化妆品 游艇,护肤护发品 木制一次性筷子,贵重首饰及珠宝玉石 实木地板,鞭炮、焰火,成品油,汽车轮胎、小汽车、摩托车,第五节、财政与税收,应纳税额的计算,从价定率，应税消费品的销售额*适用税率,从量定额，应税消费品的销售数量*单位税额,从价定率和从量定额混合计算,卷烟、粮食白酒、薯类白酒,应税销售数量*定额税率,+,应税销售额*比例税率,自产自用应税消费品,自产自用的应税消费品用于连续生产应税消费品，不纳税,用于其他方面，于移送使用时纳税,组成计税价格（成本利润）,（1,消费税税率）,应纳税额,=,组成计税价格*适用税率,纳税义务发生时间、纳税期限，申报地点同增值税,第五节、财政与税收,营业税法的纳税义务人,在境内提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产的单位和个人,特殊规定,铁路运输部门的纳税人：各自的管理机构,水运、空运、管运、铁路以外的其它陆运：从事运输业务并计算盈亏的单位,企业租赁或承包给他人的，以承租人或承包人为纳税人,建筑安装实行分包或转包的，分包或转包者为纳税人，但由总承包人代扣代缴,金融保险业,第五节、财政与税收,扣缴义务人,委托金融机构贷款的，受托金融机构为扣缴义务,建筑安装实行分包或转包的，由总承包人代扣代缴,境外单位或个人在境内发生应税行为而在境内未设机构的，代理人为扣缴义务人；没代理人的，以受让者或者购买者为扣缴义务人,单位或者个人进行演出，由他人售票的，以售票者为扣缴义务人,分保险业务，以初保人为扣缴义务人,个人转让专利权、非专利技术、商标权、著作权、商誉等，受让者扣缴,税目,交通运输业：包括水、陆、空、管、搬运,5,类。,建筑业：包括建筑，安装，修缮，装饰等各种工程作业,金融保险业：包括贷款、融资租赁、金融商品转让、金融经纪业和其它金融业务,邮电通信业,文化体育业,娱乐业,服务业,福彩机构发售收入，不交营业税,其它单位代销手续费收入，要交税,社保基金管理活动取得的收入，交税,交通部门有偿转让高速公路收费权行为，按照租赁业征税,转让无形资产：包括转让土地使用权、商标、专利、技术、著作权、商誉等的所有权或作用权，以无形资产投资入股的不征收营业税。在投资期内转让股权的，也不征税。,销售不动产：投资入股的（参与股利分配和承担风险的），不征营业税。在投资期内转让股权的，也不征税。单位将不动产无偿赠与他人的，视同销售，征收营业税。纳税人自建住房销售给本单位职工，属于销售不动产行为，应照章征税营业税,第五节、财政与税收,税率,3%,：交通运输、建筑、邮电、文体,5%,：服务业、销售不动产、转让无形资产、金融保险业,娱乐业：,520,由省政府定,计税依据,运输业：以全程运费减去付给其它承运企业的运费后为营业额,建筑业：以全部承包额减去付给分包人或者转包人的价款后的余额为营业额,金融保险业,一般贷款业务，营业额贷款利息收入加息罚息,股票、债券买卖业务，营业额卖出价买入价,金融经纪业务和其他金融业务：手续费（佣金）收入,第五节、财政与税收,纳税义务发生时间,纳税人收讫营业收入款项或者取得索取营业收入款项凭据的当天,金融机构的贷款逾期,90,天的，按权责发生制确认收入，逾期,90,天的部分，按收付实现制确认收入,金融商品转让业务，纳税义务发生时间为金融商品所有权转移之日,纳税期限,5,日、,10,日、,15,日、,1,个月，,以月为一期的，期满之日起,10,日内缴纳营业税，以日为一期的，期满之日起,5,日内预缴，下月,1至10,月内申报纳税并结清上月应纳营业税,金融业的纳税期限为,1,个季度，自纳税期满之日起,10,日内申报纳税,保险业的纳税期限为一个月,第五节、财政与税收,企业所得税法,在中国境内，企业和其他取得收入的组织为企业所得税的纳税人,个人独资企业、合伙企业不适用,居民企业应当就其来源于中国境内、境外的所得缴纳企业所得税，税率,25%,非居民企业在中国境内设立机构、场所的，应当就其所设机构、场所取得的来源于中国境内的所得，以及发生在中国境外但与其所设机构、场所有实际联系的所得，缴纳企业所得税，税率,25%,非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税，税率,20%,第五节、财政与税收,企业的下列收入为免税收入,国债利息收入,符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益,在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益,符合条件的非营利组织的收入,符合条件的小型微利企业，减按,20%,的税率征收企业所得税,国家需要重点扶持的高新技术企业，减按,15%,的税率征收企业所得税,第五节、财政与税收,应纳税所得额,新股申购冻结资金被冻结期间的利息收入,新股申购成功，利息视为股票溢价，不征所得税,新股申购无效，利息征税；数额较大，可,5,年内分摊,不能准确划分的,并入利润征税,亏损弥补,纳税人发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补，下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但延续弥补期最长不得超过,5,年,第五节、财政与税收,土地增值税法,纳税义务人：转让国有土地使用权、地上建筑物及附着物并取得收入的单位和个人,不论法人与自然人,不论经济性质,不论内资与外资企业,不论部门,征税范围,转让国有土地使用权,地上的建筑物及其附着物连同国有土地使用权一并转让,第五节、财政与税收,四级超额累进税率,增值额未超过扣除项目金额,50%,的部分，税率为,30%,超过,50%,、未超过,100%,的部分，税率为,40%,超过,100%,、未超过,200%,的部分，税率为,50%,超过,200%,的部分，税率为,60%,应税收入,货币收入、实物收入、其他收入,第五节、财政与税收,扣除项目,取得土地使用权支付的金额,房地产开发成本,房地产开发费用,与转让房地产有关的税金,旧房及建筑物的评估价格,纳税申报,转让房地产合同签订后,7,日内，到房地产所在地申报,纳税地点,纳税人是法人的，在房产座落地,纳税人是自然人的，在办理过户手续所在地,第五节、财政与税收,印花税纳税义务人,纳税义务人,立合同人，指合同当事人,立据人，指产权转移收据的纳税人,立账簿人，设立并使用营业账簿的单位和个人,领受人，权利、许可证照的纳税人,使用人：在国外书立、领受，但在国内使用的应税凭证，其纳税人是使用人,各类电子应税凭证的签订人,第五节、财政与税收,应纳税额的计算,购销合同，计税依据为购销金额,加工承揽合同，加工或承揽收入,财产保险合同。计税依据为保费用收入,买卖、继承、赠与所书立的,A,股、,B,股股权转让书据，由立据双方当事人按确立时实际市场价格计算的金额分别按,3,的税率缴纳证券,(,股票,),交易印花税,第六节、外汇管理与金融全球化,外汇,是指以外币表示的金融资产,外国货币，包括纸币、铸币,外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等,外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等,特别提款权、欧洲货币单位,其他外汇资产,汇率,直接标价法，以一定单位的外币折算成若干单位本币来表示,间接标价法，以一定单位的本币折算成若干单位外币来表示,第六节、外汇管理与金融全球化,购买力平价,两国货币的购买力之比是决定汇率的最基本依据，汇率的变动也是由两国货币购买力之比变化引起的,绝对购买力平价,e=p,a,/,p,b,相对购买力平价，汇率的升值与贬值是由两国的通胀率的差异决定，,e1/e0=(p,a1,/p,b1,)/(p,a0,/p,b0,),缺陷：忽略了国际资本流动的存在及其对汇率的影响；忽视了非贸易品的存在及其影响,;,忽略了贸易成本和贸易壁垒对国际商品套购产生的制约；编制各国物价指数存在诸多技术性困难,第六节、外汇管理与金融全球化,抛补利率平价,远期差价是由各国利率差异决定的，高利率货币在外汇市场上表现为贴水，低利率货币在外汇市场上表现为升水,e,f,/,e,s,=(1+i,a,)/(1+i,b,),缺陷：没有考虑交易成本；假定不存在资本流动障碍，资金在国际间具有高度的流动性；假定套利资金规模是无限的，套利者能不断进行抛补套利,第六节、外汇管理与金融全球化,非抛补利率平价,E（,e,si,)/,e,s,=(1+i,d,)/(1+i,f,),缺陷：非抛补套利者为风险中性者,远期汇率是未来即期汇率的无偏预期,e,f,=E(,e,si,),第六节、外汇管理与金融全球化,影响汇率变动的主要因素,国际收支,相对通货膨胀率,相对利率,经济增长率差异,中央银行干预,预期因素,第六节、外汇管理与金融全球化,汇率变动对经济的影响,贬值对国际收支的影响,带来一国经常账户收支的改善,对是否进一步贬值的预期将决定国际资本流动的方向,贬值对国内经济的影响,贸易收支改善会通过乘数效应扩大总需求,经济体中贸易品部门所占比重扩大，有助于资源配置效率提高,通过贸易收支改善的乘数效应和提高国内生产成本引起物价上升,汇率制度,固定汇率：指受汇率平价的影响，市场汇率只能围绕平价在很小的幅度内上下波动的汇率制度,浮动汇率：指没有汇率平价的制约，市场汇率随着外汇供求状况变动而变动,的汇率制度，分为有管理的浮动汇率和自由浮动汇率,人民币汇率形成机制的特点,以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,形成了多层次的外汇市场，外汇市场的具体运转体现了市场的公开、公正和透明，在银行间外汇市场基础上建立的人民币汇率形成机制具有中国特色，形成了管理、调控和运作机制三权分立、各负其责的运行体系,第六节、外汇管理与金融全球化,第六节、外汇管理与金融全球化,我国外汇市场的基本情况,银行间外汇市场是指经国家外汇管理局批准可以经营外汇业务的境内金融机构,(,包括银行、非银行金融机构和外资金融机构,),之间通过中国外汇交易中心进行人民币与外币之间的交易市场。任何境内金融机构之间不得在交易中心之外进行人民币与外币之间的交易,非金融企业和非银行金融机构可以申请银行间即期外汇市场会员资格,银行间外汇市场做市商，是指经国家外汇管理局核准，在我国银行间外汇市场进行人民币与外币交易时，承担向市场会员持续提供买、卖价格义务的银行间外汇市场会员,现阶段在银行间外汇市场开办人民币兑美元、欧元、日元、港币、英镑五个货币对的货币掉期交易,汇率风险的类型,交易风险、折算风险、经济风险,外汇管理的类型,实行全面、严格外汇管理,部分外汇管理,(,我国属于此种类型,),基本取消外汇管理,汇率决定的国际收支说,d=f(y,d,y,f,p,d,p,f,i,d,i,f,E(e),第六节、外汇管理与金融全球化,第六节、外汇管理与金融全球化,人民币经常项目可兑换条件下的经常项目管理,取消经常性国际交易支付和转移的限制：包括进口付汇及进出口活动有关的费用、服务支出、正常的短期银行业务的支付、贷款利息和投资利润的支出、数额不大的偿还贷款本金或摊提直接投资折旧的支付，以及数额不大的赡养汇款等,境内机构可根据经营需要自行保留其经常项目外汇收入,人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理和金融项目管理,对资本项目仍然实行严格的外汇管理，同时运用行政、法律和经济的手段加以管理，其中，主要以事前行政审批为主，但制定法律法规、例行检查也是重要手段,境内个人可在试点地区通过相关渠道以自有外汇或购汇投资境外证券市场，购汇规模不受年度购汇总额限制,境内投资者到境外投资所需外汇，可使用自有外汇、人民币购汇及国内外汇贷款。自,2006年7月1,日起，国家外汇管理局不再对各分局核定境外投资购汇额度。境内投资者的境外投资项目经有关主管部门核准后，按照现行外汇管理有关规定办理外汇资金购付汇核准手续,第六节、外汇管理与金融全球化,第六节、外汇管理与金融全球化,国际收支,一定时期内，一国居民与非居民之间进行的各种经济交易的系统记录,国际收支平衡表的构成,经常账户,商品、服务、收入、经常转移,资本账户与金融账户,资本账户包括资本转移和非生产、非金融资产的收买或放弃,金融账户包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产,净误差和遗漏,第六节、外汇管理与金融全球化,国际储备,指一国政府所持有的，备用于弥补国际收支赤字，维持本国货币汇率的国际间可以接受的一切资产,类型：货币性黄金、外汇储备、在,IMF,的储备头寸、特别提款权,作用,融通国际收支赤字,干预外汇市场，维持本国汇率稳定,充当对外举债的保证,第六节、外汇管理与金融全球化,国际储备的需求管理,持有国际储备的成本,进入国际金融市场筹借应急资金的能力,对国际收支发生各种冲击的规模和类型,调整速度,进出口规模,国际储备的供应管理,黄金管理和外汇干预,国际储备的结构管理,储备货币种类的安排,储备资产流动性结构的确定,第六节、外汇管理与金融全球化,欧洲货币市场,在货币发行国境外存放、借贷和流通的货币的总称,特点,很少受到市场所在国金融和外汇法规的约束,借贷业务中使用的货币种类较多,有独特的利率结构,调拨方便，选择自由,信用创造机制,欧洲银行信贷市场与欧洲债券市场,第六节、外汇管理与金融全球化,离岸金融市场,功能中心,一体化中心,隔离性中心,名义中心,条件,政治制度稳定,金融制度完善,不实行外汇管制与资金流动和信贷控制,具有现代化的通讯设备和完善的金融服务设施,国际资本流动,指资本跨越国界的移动过程，大多数情况下，是通过国际间的借贷、有价证券买卖或其他财产所有权的交易来完成的,根本原因是各国的资本收益率不同,根据时期的长短，可以分为长期资本流动和短期资本流动,根据具体方式，可以分为外国直接投资、国际证券投资和国际贷款,第六节、外汇管理与金融全球化,国际资本流动,在一定程度上打破了国与国之间的界限，使资本得以在全球范围内有效配置,使国际支付能力在各国间进行转移，有助于国际贸易的顺利开展和全球性国际收支的平衡,有效促进了生产技术在全球范围的传播,有利于分散风险,政府干预资本流动的手段,资本项目管制,第六节、外汇管理与金融全球化,第六节、外汇管理与金融全球化,国际收支主要理论,弹性分析法，汇率变动通过国内外产品之间，以及本国生产的贸易品与非贸易品之间的相对价格变动，影响一国进出口供给和需求，从而作用于国际收支,乘数分析法，进口支出是国民收入的函数，自主性支出的变动通过乘数效应引起国民收入变动，从而影响进口支出,吸收分析法，贬值能否改善国际收支，取决于贬值能否降低吸收，提高国民收入,货币分析法，国际收支盈余或赤字是一国货币市场供求存量失衡的反映，国际收支从根本上说是一种货币现象,第六节、外汇管理与金融全球化,国际货币制度的类型和历史发展过程,国际金本位制度,布雷顿森林体系,当前的国际货币制度,牙买加协议的主要内容,浮动汇率合法化,黄金非货币化,提高,SDR,的国际储备地位,扩大对发展中国家的资金融通,增加会员国的基金份额,第六节、外汇管理与金融全球化,牙买加协议后,多元化的国际储备体系,多种形式的汇率制度安排,多样化的国际收支调节方式,我国加入,WTO,在开放金融服务方面的主要承诺,银行业，参加,WTO,当年，允许外资银行办理全部外币业务，参加,WTO2,年内，允许办理中资企业人民币存贷业务，参加后,5,年内，允许办理城乡居民人民币业务；地域上，每年增加,4,个城市开放人民币业务，加入后,5,年内不再有地域限制,保险业，对外国非寿险公司，加入后,2,年内取消企业设立形式的限制，加入后,3,年内取消地域限制，加入后,4,年内允许向外国和中国客户提供所有企业和个人非寿险服务；对成立中外合资寿险公司的外资比例限定在,50%,以内，加入后,3,年内，取消地域限制，加入后,5,年内，允许向外国人和中国居民提供团体险和养老金年金险服务,第六节、外汇管理与金融全球化,我国加入,WTO,在开放金融服务方面的主要承诺,证券业，外资可持有基金管理公司部分股权，加入后,3,年内，外资比例不超过,49%,，加入后,3,年内，允许设立中外合资证券公司，从事,A,股承销、,B,股和,H,股以及政府和公司债券的承销和交易，但外资比例不超过,1/3,金融全球化的主要表现,主要货币自由兑换,金融机构和金融业务在全球扩展,国际金融市场在全球影响进一步扩大,金融业务的监管标准逐渐统一,第六节、外汇管理与金融全球化,国际货币基金组织,促进国际货币领域的合作和汇率稳定，帮助成员国调整和平衡国际收支，防止竞争性贬值，促进国际贸易的均衡增长和各成员国宏观经济目标的实现,世界银行集团,协助成员国的经济复兴与建设，利用担保或提供贷款等方式促进外国私人投资,亚洲开发银行,不以盈利为目的，而以提供援助为宗旨,非洲开发银行集团,促进非洲地区成员的经济发展与社会进步,国际清算银行,向各国中央银行并通过中央银行向整个国际金融体系提供一系列高度专业化的服务,第六节、外汇管理与金融全球化,