2022中国银行业理财市场年度报告.pdf

中国银行业理财市场年度报告（2022年）北京市西城区复兴门内大街99号9层（100031）86-10-88170567中国理财网：2023年2月中国理财网 目 录 前 言 1 第一部分 银行理财监管政策 3 一、推进监管制度建设 3 二、推动个人养老金发展 4 专栏 1 个人养老金理财产品行业信息平台 4 三、提升监管能力与监督力度 6 专栏 2 理财公司持续健全内控合规管理机制 6 第二部分 银行理财产品 8 一、理财市场整体规模 8 二、理财产品类型结构 9 三、理财服务实体经济 12 专栏 3 积极响应国家战略部署，大力支持实体经济发展 14 四、理财业务创新实践 16 专栏 4 理财公司积极布局产品体系建设，丰富创新产品线 17 专栏 5 理财公司积极布局养老理财产品，特色创新产品层出不穷 19 第三部分 银行理财投资者 21 一、理财投资者数量结构 21 二、理财投资收益情况 23 三、理财销售渠道拓展 23 专栏 6 理财公司产品代销情况 24 四、理财投资者教育实践 25 专栏 7 理财公司多措并举开展投资者教育宣传 25 第四部分 市场机构与服务 27 一、理财公司设立情况 27 二、理财公司业务发展 29 2 中国银行业理财市场年度报告（2022年）专栏 8 理财公司持续加大金融科技发展与创新 29 三、理财集中登记服务 30 专栏 9 养老理财登记工作顺利开展 31 四、理财信息披露服务 33 五、中央数据交换平台 34 附表：截至 2022 年底有存续理财产品的机构清单 37 寄 语 49 声 明 63 图 1：理财产品存续情况 8 图 2：净值型理财产品规模及占比变化情况 9 图 3：全市场新发封闭式产品期限情况 10 图 4：理财产品资产配置情况 13 图 5：持有理财产品的投资者数量变化趋势 21 图 6：理财产品各类风险偏好投资者数量分布 22 图 7：理财产品累计为投资者创造收益情况 23 图 8：理财公司理财产品代销机构数量和母行代销金额占比情况 24 图 9：中国理财网首页展示 33 图 10：理财信息披露平台展示 34 图 11：理财产品中央数据交换平台界面展示 36 表 1：2022 年底各类机构理财产品存续情况 9 表 2：银行及理财公司理财产品存续情况（按募集方式）10 表 3：银行及理财公司理财产品存续情况（按投资性质）11 表 4：银行及理财公司理财产品存续情况（按运作模式）11 表 5：银行及理财公司理财产品存续情况（按风险等级）12 表 6：各类理财投资者数量及占比情况 22 表 7：理财公司设立情况 27 前 言 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/1 前 言 在全党全国各族人民迈上全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的关键时刻，中国共产党第二十次全国代表大会胜利召开，擘画了以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图，吹响了奋进新征程的时代号角。在资管新规确立的主动化、净值化的监管导向下，银行理财行业坚持走高质量发展道路，贯彻新发展理念，在服务实体经济、防控金融风险与服务普惠金融等方面取得了突出成效。2022 年，银保监会坚定落实资管新规，加强风险隔离，促进银行理财业务深化改革和规范发展，引导银行理财业务持续健康运行。银行理财行业严格落实监管要求，贯彻落实“增强金融工作的政治性、人民性”有关要求，坚持以人民为中心的发展思想，守正创新、积极作为，不断提升理财服务经济社会发展效能，持续深化业务转型，总体保持平稳健康的发展态势。截至 2022 年底，银行理财市场存续规模 27.65 万亿元，全年累计新发理财产品 2.94万只，募集资金 89.62 万亿元，为投资者创造收益 8800 亿元。第一部分 银行理财监管政策 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/3 第一部分 银行理财监管政策 2018 年 4 月资管新规发布以来，监管部门始终坚持以资管新规为核心，坚持把“提高防范化解金融风险能力”作为金融工作重要原则之一，健全理财行业监管制度体系，不断完善理财行业监管制度规则与机制。2022 年，监管部门持续加强专业化监管能力建设，坚持以机构监管为基础，统筹协同功能监管和行为监管，强化非现场监测和大数据筛查功能，运用丰富监管方式和手段，构建从立法到执法的全流程监管体系，确保理财行业发展行稳致远。一、推进监管制度建设 2022 年 8 月，银保监会发布施行理财公司内部控制管理办法，要求理财公司建立全面、制衡、匹配和审慎的内控管理机制和组织架构，强化理财业务账户管理，完善投资决策分级授权机制，健全交易全流程管理制度，实行重要岗位关键人员全方位管理，加强关联交易管理与风险隔离，保护投资者合法权益，充分发挥内控职能部门和内审部门的内部监督作用。该办法的发布实施有利于促进同类资管业务统一监管标准，增强理财公司法治观念和合规意识，促进理财公司构建与自身业务规模、特点和风险状况相适应的内控合规管理体系，推动理财行业形成良好发展生态。2022 年 11 月，银保监会就 中华人民共和国银行业监督管理法（修订草案征求意见稿）公开征求意见，在深入研究论证、总结国内外经验、广泛征求意见的基础上，推进修订完善，界定了包含理财公司在内的监管对象和范围，进一步丰富监管手段，完善监管机制，提升监管质效。2022 年 12 月，银保监会发布银行保险机构消费者权益保护管理办法，明确银行保险机构承担保护消费者合法权益的主体责任与消费者诚实守信义务，提第一部分 银行理财监管政策 4 中国银行业理财市场年度报告（2022年）出消费者权益保护的工作机制和管理要求，有利于进一步充实和完善监管部门审慎监管与行为监管并重的监管体系，切实维护消费者合法权益。2022 年 6 月，财政部印发资产管理产品相关会计处理规定，进一步细化对资产管理产品会计处理的指导，统一各类资管产品会计实务标准，推动资管产品严格执行企业会计准则，提升会计信息质量。二、推动个人养老金发展 2022 年 2 月，银保监会发布关于扩大养老理财产品试点范围的通知，在前期试点的基础上，将养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩大到“十地十机构”，进一步丰富商业养老金融产品供给。4 月，国务院办公厅发布关于推动个人养老金发展的意见，提出要推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金。个人养老账户资金可用于购买符合规定的银行理财等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的金融产品。5 月，银保监会发布 关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知，明确商业养老金融发展理念，推动更好服务多层次、多支柱养老保险体系建设。11 月，人力资源社会保障部、财政部、银保监会等五部门联合发布个人养老金实施办法，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面作出规定。同月，为促进商业银行和理财公司个人养老金业务发展，银保监会印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法，支持个人养老金投资银行理财产品业务的顺利开展。专栏 1 个人养老金理财产品行业信息平台 为深入贯彻落实党中央、国务院关于发展多层次、多支柱养老保险体系决策部署，积极推动个人养老金业务开展，在监管部门的指导和市场机构的大力支持下，银行业理财登记托管中心建设个人养老金理财产品行业信息平台（以下简称理财行业平台），支持个人养老金投资理财产品业务全面落地。一是推进理财行业平台业务制度落地实施。为落实中国银保监会关于印发商第一部分 银行理财监管政策 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/5 业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知（银保监规 2022 16 号），配合个人养老金投资理财产品业务落地实施，银行业理财登记托管中心制定个人养老金理财产品行业信息平台管理实施办法（试行），在理财行业平台参与机构管理、理财行业平台账户管理、理财产品信息交互、数据交换和信息报送等多方面规范个人养老金投资理财产品业务相关工作流程。二是全力以赴建设理财行业平台。为进一步落实人力资源社会保障部和银保监会等管理部门对个人养老金业务的相关要求，银行业理财登记托管中心全面建设理财行业平台，于 2022 年 11 月 5 日上线，支持个人养老金投资理财产品业务全面落地。理财行业平台依托全国银行业理财信息登记系统、理财产品中央数据交换平台、养老理财管理系统、中国理财网等，致力于打造集理财产品登记、信息交互、数据交换、信息报送、信息披露等多功能于一体的金融行业平台，从以下几个方面为个人养老金投资理财产品业务提供服务：1.基于理财产品中央数据交换平台高效、安全的数据传输优势，与各家参与个人养老金投资理财产品业务的商业银行和理财公司进行系统直联，向参与机构提供个人养老金理财产品统一的信息交互、数据交换和信息报送服务。2.集中登记个人养老金理财产品，汇总并记载投资者个人养老金投资理财产品业务情况，统一向人力资源社会保障部信息平台和银保监会报送个人养老金理财产品相关信息。3.支持个人养老金理财产品相关信息统一发布。中国理财网开设个人养老金理财专栏，发布符合监管部门规定的个人养老金理财产品相关的机构名单和产品名单，为投资者查询个人养老金理财产品信息提供便捷服务。三是平稳推进个人养老金投资理财产品业务联调测试和系统验收工作。理财行业平台与人力资源社会保障部信息平台、商业银行和理财公司积极对接，开展多轮市场联调测试，对多家商业银行和理财公司进行系统验收，确保个人养老金投资理财产品业务在系统底层建设及运营保障方面做好准备。银行业理财登记托管中心始终秉承“服务监管、服务市场、服务投资者”的理念，将全力协助个人养老金金融机构顺利展业，提升机构和投资者的使用体验，为个人养老金业务平稳有序运行保驾护航。第一部分 银行理财监管政策 6 中国银行业理财市场年度报告（2022年）三、提升监管能力与监督力度 2022 年 3 月，银保监会公布查处银行机构监管标准化数据（EAST）质量领域违法违规案件，针对数据漏报错报、交叉校核存在偏差等数据质量违规问题，以及数据质量违规背后的治理不完善、机制不健全等问题严肃查处，进一步督促机构承担数据质量主体责任，持续提高数据报送的准确性和全面性。6 月与 10月，银保监会公布理财公司和银行理财业务违法违规罚单，通过现场调查等手段，及时纠正不合规产品和不规范业务活动。银保监会首次针对理财业务建立起从日常监管和现场调查直接进入立案调查、行政处罚的快速处置机制，大幅提升了纠错及时性和监管威慑力。监管从快从严，有助于理财行业进一步牢固树立“内控优先、合规为本”的理念，塑造行业良好生态，引导行业良性竞争，促进行业高质量发展。专栏 2 理财公司持续健全内控合规管理机制 中银理财中银理财坚持以集团全面风险管理体系改革为契机，落实资管新规要求，针对资管行业风险特征，逐步建立起符合理财公司经营要求的全面风险管理体系，实现对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险等各类风险的统筹管理，全力推进存量理财压降和产品净值化转型，持续增强抵御、防范和化解金融风险的能力。一是建立并持续优化风险管理架构，公司先后建立董事会风险政策委员会、消费者权益保护委员会，管理层下设风险管理与内部控制委员会、消费者权益保护工作委员会等专业委员会。二是夯实风险内控制度建设，构建防范化解金融风险的制度框架。三是建立覆盖各类风险的全流程风险监控体系，自主研发建立智能预警监控系统，加强信用风险预警和市场风险管控，提高风险前瞻性，开展市场风险压力测试，密切关注理财产品净值波动情况；监测理财产品流动性情况及市场流动性情况，推进关键时点理财产品流动性压力测试和评估。民生理财民生理财始终践行“合规为先”的风险合规管理理念，将合规嵌入公司每一项第一部分 银行理财监管政策 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/7 业务及员工每一个行为之中，打造长效内控合规管理体系，严控风险，陪伴发展。为全面落实 理财公司内部控制管理办法各项要求，公司于办法发布后第一时间成立专项整改及验收工作小组，逐条划定整改责任部门及整改期限，制定并落地整改方案，通过“塑架构”“固制度”“优流程”“强系统”“管人员”“严监督”“育文化”等多种手段，构建内控合规“四梁八柱”式管理体系，坚持“制度先行”原则，严格产品审批及资产准入，持续升级核心业务及管理系统，建立覆盖全员的网格化管理体系，深化检查整改与考核问责并重的管理机制，构建公司合规战略文化，进一步完善公司内部控制体系。南银理财南银理财成立以来，以经营稳健、风险审慎为原则，高度重视内控合规管理，持续完善全面风险管理体系。一是公司持续加强产品销售、合同管理、投后管理、运营管理等重点业务环节内控合规管理，梳理业务流程，明确操作规范，细化管理要求及流程，强化全业务链条的合规制衡。二是公司加强对新产品设计与发行、合作机构准入、异常交易管理、信息披露等重点领域的合规审查，以及对创新型业务的法律合规论证，主动防范业务风险。三是公司构建了常态化检查监督机制，针对重点业务流程开展专项检查，及时发现问题并督促整改，提升内控合规管理效能。未来，南银理财将充分践行金融机构的使命担当，坚持“内控优先，合规为本”的经营理念，坚守合规底线，坚定落实各项监管要求，增强全面风险管理和内控合规管理能力，为理财业务高质量发展提供坚强支撑和有力保障。高盛工银理财高盛工银理财将内部控制与合规管理统筹考虑并加以管控，搭建完整的内控合规管理组织架构和管理体制，实现对合规风险的有效识别、管理和控制，形成以合规管理为基础的全面风险管理架构和内部控制长效机制。目前，公司已建立由董事会及其风险委员会、高级管理层、风险管理工作小组、首席合规官、合规部等构成的合规管理组织体系。公司建立健全内控合规管理制度体系，夯实公司业务的合规风险管理制度基础，提升公司合规风险管理水平，确保公司业务依法合规运行。第二部分 银行理财产品 8 中国银行业理财市场年度报告（2022年）第二部分 银行理财产品 2022 年，银行理财行业坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真落实国家战略政策，紧扣“稳经济、保增长、促发展”目标，不断深化产品转型，围绕民生福祉，推进结构优化与产品创新，大力支持实体经济发展，发挥理财资金配置优势，积极助力实体经济更高质量发展。一、理财市场整体规模 2022 年，全国共有 260 家银行机构和29 家理财公司累计新发理财产品 2.94 万只，累计募集资金189.62 万亿元。截至 2022年底，全国共有 278 家银行机构和 29 家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.47 万只，较年初下降 4.41%；存续规模27.65 万亿元，较年初下降 4.66%。资料来源：银行业理财登记托管中心图 1：理财产品存续情况 1 含开放式理财产品在 2022 年开放周期内的累计申购金额。01234560.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002020.122021.032021.062021.092021.122022.032022.062022.092022.12存续规模存续只数（右轴）单位：万亿元单位：万只第二部分 银行理财产品 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/9 分机构类型来看，截至 2022 年底，理财公司存续产品数量和金额均最多，存续产品只数 1.39 万只，存续规模 22.24 万亿元，较年初增长 29.36%，占全市场的比例达到 80.44%。其次，城商行存续规模 2.45万亿元，占全市场的比例为 8.85%。表 1：2022 年底各类机构理财产品存续情况 单位：家、只、亿元 机构类型 机构数量 存续产品只数 存续规模 存续规模同比 全市场总量 307 34675 276520.35-4.66%大型银行 6 668 9242.86-49.26%股份制银行 11 1208 8798.80-82.99%城商行 109 9064 24463.39-32.34%农村金融机构 140 7808 10880.27-2.63%理财公司 29 13947 222421.53 29.36%其他机构 12 1980 713.50-13.42%资料来源：银行业理财登记托管中心 二、理财产品类型结构 理财产品净值化转型成效显著，截至2022年底，净值型理财产品存续规模26.40万亿元，占比为 95.47%，较去年同期增加2.52 个百分点。资料来源：银行业理财登记托管中心图 2：净值型理财产品规模及占比变化情况 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%100.00%0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002020.12 2021.03 2021.06 2021.09 2021.12 2022.03 2022.06 2022.09 2022.12净值型非净值型净值型占比（右轴）单位：万亿元第二部分 银行理财产品 10 中国银行业理财市场年度报告（2022年）产品结构优化调整。2022 年，新发封闭式理财产品期限较长，加权平均期限在 339 至 581 天之间，为市场提供了长期稳定的资金来源。2022 年 12 月份全市场新发封闭式产品加权平均期限为498 天，较年初增加 3.53%。其中，1 年以上的封闭式产品存续规模占比有所上升，截至 2022 年底占全部封闭式产品的比例为 72.60%，较去年同期增加 9.64 个百分点。资料来源：银行业理财登记托管中心图 3：全市场新发封闭式产品期限情况 截至 2022 年底，公募理财产品占据绝对主力，存续规模 26.38 万亿元，占全部理财产品存续规模的 95.41%，占比较去年同期减少 0.59 个百分点；私募理财产品存续规模 1.27 万亿元，占全部理财产品存续规模的 4.59%。其中，银行机构公募理财产品占比略高于理财公司，约高出 3 个百分点。表 2：银行及理财公司理财产品存续情况（按募集方式）单位：万亿元 产品类型 银行机构 理财公司 合计 公募 5.28（97.60%）21.1（94.87%）26.38（95.41%）私募 0.13（2.40%）1.14（5.13%）1.27（4.59%）合计 5.41 22.24 27.65 资料来源：银行业理财登记托管中心0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00700.002020.12 2021.03 2021.06 2021.09 2021.12 2022.03 2022.06 2022.09 2022.12单位：天全市场1年以上封闭式产品余额占比（右轴）第二部分 银行理财产品 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/11 截至 2022 年底，固定收益类产品存续规模为 26.13 万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达 94.50%，较去年同期增加2.16 个百分点；混合类产品存续规模为1.41 万亿元，占比为 5.10%，较去年同期减少 2.28 个百分点；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为 0.09 万亿元和 0.02 万亿元。表 3：银行及理财公司理财产品存续情况（按投资性质）单位：万亿元 产品投资性质 银行机构 理财公司 合计 固定收益类 4.87（90.02%）21.26（95.59%）26.13（94.50%）混合类 0.49（9.06%）0.92（4.14%）1.41（5.10%）权益类 0.05（0.92%）0.04（0.18%）0.09（0.33%）商品及金融衍生品类 0.00（0.00%）0.02（0.09%）0.02（0.07%）合计 5.41 22.24 27.65 资料来源：银行业理财登记托管中心 截至 2022 年底，开放式理财产品存续规模为22.87 万亿元，占全部理财产品存续规模的 82.71%，较去年同期增加 0.71 个百分点；封闭式理财产品存续规模为 4.78 万亿元，占全部理财产品存续规模的 17.29%。其中，现金管理类理财产品存续规模为 8.76万亿元，较年初下降 5.75%，占全部开放式理财产品存续规模的比例为 38.30%。表 4：银行及理财公司理财产品存续情况（按运作模式）单位：万亿元 产品运作模式 银行机构 理财公司 合计 封闭式产品 1.22（22.57%）3.56（15.99%）4.78（17.28%）开放式产品 4.19（77.43%）18.68（84.01%）22.87（82.71%）其中：现金管理类产品 0.68（16.23%）8.08（43.25%）8.76（38.30%）合计 5.41 22.24 27.65 资料来源：银行业理财登记托管中心第二部分 银行理财产品 12 中国银行业理财市场年度报告（2022年）截至 2022 年底，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品存续规模为24.54万亿元，占比 88.73%，较去年同期增加 5.76个百分点；风险等级为四级（中高）和五级（高）的理财产品存续规模为 0.10 万亿元，占比 0.38%。表 5：银行及理财公司理财产品存续情况（按风险等级）单位：万亿元 产品风险等级 银行机构 理财公司 合计 一级（低）0.40 （7.46%）7.44 （33.44%）7.84 （28.34%）二级（中低）4.37 （80.82%）12.32 （55.40%）16.70 （60.39%）三级（中）0.59 （10.95%）2.42 （10.88%）3.01（10.89%）四级（中高）0.03 （0.59%）0.03 （0.13%）0.06 （0.22%）五级（高）0.01 （0.18%）0.03 （0.15%）0.04 （0.16%）合计 5.41 22.24 27.65 资料来源：银行业理财登记托管中心 三、理财服务实体经济 资管新规以来，理财行业监管政策日臻完善，理财业务规范化转型成效显著，银行理财市场呈现稳健向好的发展态势。作为深受广大投资者信赖的资管产品，银行理财不断助力我国实体经济建设发展，满足居民的财富增长需要。2 债券类包含“债券”、“同业存单”资产；根据标准化债权类资产认定规则，自 2021 年起，非标准化债权类资产统计口径相应调整。截至 2022 年底，理财产品投资资产合计 29.96 万亿元，较年初下降 3.94%；负债合计 2.27 万亿元，较年初增长 6.07%。理财产品杠杆率 108.20%，较去年同期增加0.83 个百分点。理财产品资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类2资产、权益类资产规模分别为19.08万亿元、1.94 万亿元、0.94 万亿元，分别占总投资资产的 63.68%、6.48%、3.14%。第二部分 银行理财产品 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/13 资料来源：银行业理财登记托管中心图 4：理财产品资产配置情况 从配置债券类别来看，截至 2022 年底，理财产品持有信用债313.68 万亿元，占总投资资产的 45.66%，占比较去年同期减少 2.47 个百分点；持有利率债41.42 万亿元，占总投资资产的 4.74%。作为市场规模最大的资管产品类型，理财产品积极响应国家政策号召，充分发挥资金优化配置功能，提高直接融资比重，着力推动高质量发展。截至 2022年底，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约 22 万亿元。理财资金投 3 信用债包含商业性金融债券、企业债券、公司债券、企业债务融资工具、资产支持证券、外国债券（不含 QDII债券）。4 利率债包含国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券和政策性金融债券。向绿色债券规模超 2700 亿元，投向疫情防控、乡村振兴、扶贫等专项债券规模超1200 亿元，为中小微企业发展提供资金支持超 3.5 万亿元。为助力我国碳达峰、碳中和目标实现，理财市场 2022 年累计发行 ESG 主题理财产品 110 只，合计募集资金超 700 亿元。截至 2022 年底，ESG主题理财产品存续规模达 1304 亿元，较年初增长 35.55%。为促进共同富裕目标实现，全年累计发行乡村振兴、公益慈善等社会责任主题理财产品 131 只，募集资金约 500 亿元。债券,50.4%现金及银行存款,17.5%同业存单,13.3%非标准化债权类资产,6.5%拆放同业及债券买入返售,5.7%权益类资产,3.1%公募基金,2.7%代客境外理财投资QDII,0.6%金融衍生品及另类资产,0.1%第二部分 银行理财产品 14 中国银行业理财市场年度报告（2022年）2022 年，银行业理财登记托管中心紧扣助力实现稳经济、保增长、促发展总目标，认真落实国家政策，相继发布关于鼓励理财直融工具资金投向政策支持领域有关事项的通知关于进一步做好理财直融工具支持实体经济发展有关工作的意见，积极引导市场机构将理财直接融资工具（以下简称直融工具）资金投向符合政策导向的实体经济重点领域，进一步提升直融工具业务的社会效益，取得了积极成效。2022 年，共落地 110 只资金投向碳达峰碳中和、乡村振兴、共同富裕、复工复产、中小企业生产经营等实体经济重点领域的直融工具项目，获得地方政府、监管机构、产业部门、融资企业、市场机构等多方的肯定和认可。专栏 3 积极响应国家战略部署，大力支持实体经济发展 工银理财工银理财以投研能力提升助实体经济固本强基。一是坚持把专业投资赋能与助力制造业发展结合起来，聚焦传统制造业升级和新兴制造业动能培育，持续挖掘重点领域、重点企业、重点客户的投融资需求，积极推动产业升级、结构优化，大力支持制造业发展，投资规模长期保持千亿规模，先进制造业投资占比稳步增长。二是坚持把绿色金融投资与助力低碳转型结合起来，积极参与绿色债券市场建设，不断加强绿色金融投研联动，扎实搭建ESG 投研体系，前瞻调整投融资布局，引导各类资源要素流向绿色低碳循环经济领域，以有力行动支持产业绿色化和绿色产业化，目前绿色债券、绿色非标在工银理财信用债及非标投资中占比突破 50%，较年初增长 4.8%。三是坚持把直投直拓特点与助力重点区域发展结合起来，通过更加高效、更加紧密的行司协同联动，围绕京津冀、长三角、粤港澳大湾区、中部地区、成渝地区等区域开展投资研究，分类施策、精准支持，打造投贷联动生态圈，通过债券、债转股、股权投资等方式注入理财资金超 8000 亿元。建信理财建信理财全面贯彻国家和集团战略，践行新金融理念，积极支持实体经济发展，持续提升服务国家建设能力，截至 2022 年三季度末，通过理财资金支持实体经济规第二部分 银行理财产品 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/15 模 13135 亿元，支持产业转型升级，投资先进制造业规模 293 亿元，支持扶贫及乡村振兴规模 127 亿元。深入贯彻“碳达峰、碳中和”战略，探索绿色金融新模式、新路径，不断加大绿色金融投资力度，在绿色金融、ESG 领域业务规模快速增长。截至三季度末，公司在绿色金融领域投资规模达407亿元，ESG产品规模达161亿元，绿色金融业务规模、增量、增速在集团中均名列前茅。平安理财平安理财坚守金融服务实体经济的本源，不断提升服务实体经济能力，自成立以来，紧跟国家战略部署，积极引导理财资金投向科技创新、绿色发展、乡村振兴等实体经济重点领域，2022 年前三季度，累计为实体经济提供超 3000 亿元资金支持。同时，作为一家扎根深圳和大湾区的金融机构，平安理财充分把握大湾区作为中国改革开放和经济转型发展“桥头堡”的区位优势，主动对接，高质效服务大湾区建设，成立以来，累计向粤港澳大湾区企业提供逾千亿元投融资服务。2022 年，平安银行发起管理的云南铁路理财直接融资工具（乡村振兴工具）成功发行，由平安理财组织资金全额认购投资，募集资金用于玉磨铁路、昆玉河铁路、弥蒙铁路、昆玉铁路等项目运营管理，助力铁路沿线地区乡村振兴；平安银行发起管理的南京江宁经济技术开发集团有限公司 2022 年度第九期绿色理财直接融资工具成功发行，以绿色融资助力双碳减排。广银理财广银理财自正式成立以来，坚定不移贯彻执行党中央决策部署，用实际行动践行金融工作的政治性、人民性、专业性。坚定服务区域发展战略，充分贯彻落实支持长三角一体化战略，在长三角地区信用债及非标准债权投资额共计 610 亿元，粤港澳与京津冀地区投资额分别为 116 亿元和 397 亿元，为东部地区产业结构优化升级和产业转移注入理财资金活力。同时注重对欠发达地区和困难地区的帮扶，投资中西部地区 116 亿元。坚决支持基础设施建设，为响应国家监管关于深化金融供给侧结构性改革、回归金融服务实体经济的号召，公司投研方向紧跟国家政策导向，支持城市建设，加强投资力度。2022 年以来累计参与公募 REITs、城投、交投等基建项目共计 568 亿元，释放“资金活水”灌溉基设土壤。苏银理财苏银理财积极响应国家战略部署，印发苏银理财公司积极应对疫情影响支持实体经济高质量发展行动方案的通知，成立积极应对疫情影响支持实体经济工作小组。具体来看，在赋能科技企业方面，第二部分 银行理财产品 16 中国银行业理财市场年度报告（2022年）苏银理财募集资金重点投向江苏省内具备核心技术驱动力、发展前景良好的科技人才创新企业，助推实体经济产业结构战略升级，同时联合行业特色机构，为科技创新企业提供金融服务。在强链补链方面，苏银理财运用多种债券投资方式，围绕国家和江苏重点支持方向，保障企业融资需求；以权益投资的方式将募集资金定向投资于优质成长型上市公司，广泛覆盖光伏、新能源车和电网建设、半导体、生物医药等行业。在反哺社会方面，苏银理财结合疫情形势和投资者关注焦点，出品大众所关心的投资者教育内容；发行“共同富裕示范区专属理财”“绿色理财”等主题理财产品；坚持生态优先，稳步助力经济社会绿色发展。杭银理财杭银理财坚持供给侧结构性改革主线，服务经济高质量发展。2020 年 3 月 18日，杭银理财首发产品幸福 99 丰裕固收（科技文创主题）成立，注入杭州银行科技文创特色基因，立足科创、守护财富。2021 年，承袭母行科创特色，在市场中率先设立科创投资部，丰富公司产品体系，设立“金钻”系列产品，专注投资于良好经营业绩、行业模式可持续、具有上市前景的未上市企业股权。主要投资方向包括大互联网、医疗健康、文化娱乐、智能制造等早中期投资基金及跟投其中的优秀项目；主要服务于国家重点支持的高新技术领域、战略性新兴产业领域等早中期项目。2021 年完成 3 只“金钻创投”产品发行，合计募资 8.5亿元。截至 2022年 6月，累计募集“金钻创投”产品 5 只，资产规模 8.58 亿元。四、理财业务创新实践 2022 年，理财公司大力推进产品创新，丰富差异化产品供给，根据自身资源禀赋差异，推出服务区域经济发展、投资战略性新兴产业等特色化的理财产品。持续加强投研能力建设，统筹考虑宏观、市场与行业研判，完善大类资产配置与策略框架，依托专业的运营管理和团队保障，最大限度保护广大投资者资金安全，增强客户的安全感、幸福感。第二部分 银行理财产品 中国银行业理财市场年度报告（2022年）/17 专栏 4 理财公司积极布局产品体系建设，丰富创新产品线 农银理财农银理财打造“全图谱、全品类”的产品体系，构建“全”产品期限、“全”产品类型、“全”风险等级产品线，立足农银特色，推出“6+N”净值型产品体系。其中“6”为公司今年全新发布的“六心”产品品牌，共包括安心、匠心、同心、恒心、精心、顺心等六大系列，优化产品划分与认知，让客户能够“闻名识产品”；“N”包括乡村振兴惠农、共同富裕等具有农银特色的创新产品。农银理财贯彻落实“金融为民”理念，推出面向县域客户销售的乡村振兴惠农产品，管理产品超过 20 只、规模超过 540 亿元；2022 年研发推出“共同富裕”系列理财产品，通过减费让利客户，截至 10 月末规模已达 138 亿；持续研发推出 ESG、绿色主题产品，资金优先投资于清洁能源、节能环保及生态保护等绿色产业，截至 10 月末，管理 ESG 主题产品超过 30只、规模达到 475 亿元。信银理财信银理财坚持以“稳健”作为品牌核心，围绕“温度、稳健”的小暖象品牌内涵，将做大做强固收稳健类产品作为经营重心，致力打造风险收益特征鲜明、具有阶梯层次的产品网络，为投资者提供多元化理财货架。在夯实固收产品线的同时，积极布局固收+、混合、权益、项目、股权等类别产品，创新开展养老金融、财富传承、全权委托等场景化理财服务，全面覆盖广大居民多元化财富管理诉求。联合中信银行研发落地慈善理财产品，将部分客户收益代为捐赠至当地慈善联合总会，目前已发行 4 只产品，规模约 12 亿元，在为客户创造财富的同时，助力共同富裕。聚焦专精特新，发行理财市场第一只股权直投产品，后相继发行理财市场首只 S 股权基金产品、首只参与国家级引导基金母基金产品，积极推动国家新兴产业升级。华夏理财华夏理财践行“1357”产品体系规划理念，即“以围绕客户中心，提供三类产品服务，满足客户五层投资需求，打造七大系列产品”。其中“三类服务”为“标准化理财产品、定制化理财产品、理财顾问和咨询服务”，“五层投资需求”指“灵活便利、保值增值、财富积累、安心养老、社会责任”，七大系列产品包括“现金管理类、固定收益类、混合类、权益类、商品及金融衍生品类、百岁人生以及 ESG 系列”。华夏理财不断推进以规模化生产、体系化运作、精细化管理、ESG 融合、金融科技赋能为特第二部分 银行理财产品 18 中国银行业理财市场年度报告（2022年）征的“理财工厂”运作模式，持续健全“理财工厂”的体系化运作机制。浦银理财浦银理财积极响应客户需求，2022 年12 月与母行零售共同推出附带消费服务功能的现金管理类产品浦发理财宝，该产品完全按照现金新规的要求进行执行投资运作，产品份额可直接用于消费，实现理财份额与客户消费的联通。落实公私联动，充分贯彻金融服务实体经济的政治站位，助力优质企业发展，利用母行优势公司业务禀赋，嫁接至理财投资端，实现浦银理财首单面向全渠道合格投资者的项目类产品落地。该产品以绝对收益为目标，在控制风险的基础上，力争实现长期的稳健收益回报。同时通过对优质企业的服务撬动对行内其他业务的联动，实现各板块间联动效益。上银理财上银理财立足长三角地区、上海地区的禀赋优势，打造以固收类产品为核心，固收+、混合、权益类为突破的产品体系，着力中等风险以下产品为主的产品布局，涵盖现金管理“易”系列、固收“利”系列、固收+及混合“选”系列的中等风险产品体系。上银理财积极履行社会责任，于 2022 年 4至 6 月上海新冠疫情期间发行“上海五月加油”“志愿者加油”“复工加油”等款主题产品，累计发行5期，募集规模 13.4亿元；支持绿色、普惠等重点领域发展，推动理财资金向 ESG 优势企业助力，践行碳中和责任，发行 1 期价值甄选 ESG 主题理财产品，募集规模 3.8 亿元；通过理财直接融资工具，为江苏海润城市发展集团有限公司提供专业绿色金融服务，投放 1 亿元支持企业在水资源节约、污水处理等绿色领域融资，积极响应“双碳”战略，践行理财绿色金融投资理念。北银理财北银理财立足差异化、特色化发展定位，积极拥抱母行大财富、新零售转型战略，以“巩固基础、打造优势、增添亮点”的产品发展思路，逐步建成客户类型全覆盖、投资市场全覆盖、主流策略全覆盖的产品供应商，持续优化产品赛道、完善产品谱系。一是丰富固收类产品线，相继推出“科创京品”“定增京品”“碳中和京品”“基础设施公募REITs京品”等特色投资主题产品，添设绿色指数、ESG 主题等资产端策略驱动产品，夯实“稳健、扎实”的稳客基石。二是围绕理财客户特点，细化不同客群理财需求，继“代发”“高净值”“现金管理”等产品后，创新发行“客户周期型”“客户持有期型”拳头产品，创设养老客群、小京卡客户、“精英”客户等客户端需求驱动产品，构建“灵活、便捷”的活客引擎。三是渐进加码“京鹰联