2023HRoot全球人力资源服务机构50强榜单与白皮书.pdf

GLOBALRanking&Whitepaper of Global 50Human Resource Service Providers 全球人力资源服务机构50强榜单与白皮书 综述01数字技术经济周期区域冲突影响下的叠加态未来投融并购592022-2023上半年主要并购事件HRoot建议2022 2023全球人力资源服务市场综述榜单37全球人力资源服务机构50强榜单全球人力资源服务机构50强（副榜单）全球人力资源服务机构50强TOP10全球人力资源服务机构盈利能力榜单全球人力资源服务机构成长现金流榜单全球人力资源服务机构成长潜力榜单全球人力资源服务机构营运能力榜单全球人力资源服务机构健康榜单目录企业介绍63发布机构113版权与著作声明116联系我们11701数 字 技 术 经 济 周 期 区 域 冲 突 影 响 下 的2022 2023全 球 人 力 资 源 服 务 市 场 综 述2022年全球经历了强劲的经济反弹和通货膨胀，各国经济持续重启开放，通胀压力缓步减弱，全球经济正逐步复苏。根据国际货币基金组织IMF披露:但是，新冠疫情的后遗症以及俄乌冲突导致全球增速放缓，使全球多个大型经济体面临经济衰退风险升高，进而影响全球就业形势。国际劳工组织指出，2022年全球就业缺口为4.73亿，比2019年的水平高出约3300万，而预计2023年全球就业增长将仅为1.0%，经济滞胀状况对生产力和劳动力市场的复苏产生威胁。另一方面，数字技术近一年来高歌猛进，极有可能对未来的就业、工作方式、社交方式产生颠覆式的影响。前言世界GDP前20强经济体GDP总量合计达同比增长80.59万亿美元，3.3%ChatGPT、Midjourney、Apple Vision Pro的出现，02“ChatGPT们”是否会掀起当代的工业革命时期的卢德运动（Luddite Movement）是英国工人以破坏机器为手段反对工厂主压迫和剥削的自发工人运动。机器生产逐渐排斥手工劳动使大批手工业者破产，工人失业，工资下跌。当时工人把机器视为贫困的根源，用捣毁机器作为反对企业主，争取改善劳动条件的手段。2022年11月横空出世的ChatGPT，与前几轮AI热潮不同，极强的应用前景对很多行业从业者造成了冲击，尤其对刚刚进入职业生涯的初级劳动者来说影响巨大。目前，在高端研发等少数前沿创新领域，仍然会延续对高技能劳动力的就业选择偏好。这也会导致在高技能与中低技能劳动力就业中出现明显极化趋势：对高技能劳动力，尤其是创造力与创新力领域的就业需求将会显著提升；加剧了通用生产领域中低技能劳动力的去技能化趋势。最直观的案例莫过于一些大型广告公司，他们已经中止与一些初级设计师和Freelancers的合作，全面拥抱AIGC（生成式人工智能）。前沿数字化技术正在走出实验室、走出小场景，“侵入”现实世界。GLOBAL“卢德运动”？03GLOBAL世界经济论坛在 2023年未来就业报告 中指出，第四次工业革命正在飞驰而来，遗传学和生物技术、3D打印机器人技术、纳米技术等技术进步，都在相互促进和扩大，其中人工智能（AI）和机器学习技术是第四次工业革命的重要驱动力。世界经济论坛预测，未来五年，全球工作岗位的绝对数量将下降约1400万个，相当于目前工作岗位总量的2%，叠加全球经济放缓的影响，劳动力就业就更为艰难。ChatGPT等大模型应用与发展，与劳动力就业之间的矛盾是否会演变为当代的“卢德运动”仍未可知。数字技术对就业有着积极影响，企业将会更多地采用人工智能等前沿数字技术实现自身的数字化转型，以推动其组织结构的关键性转型，由此创造出大量新型工作岗位。世界经济论坛还测算了2023-2027年期间增长最快的工作类型，绝大多数由人工智能和数字化驱动，比如人工智能和机器学习专家、可持续发展专家、商业智能分析师等。联合国秘书长古特雷斯在为“世界电信和信息社会日”发表的视频致辞中强调，“技术是推动最不发达国家实现可持续发展的重要力量，但同时必须正视技术带来的危险，让技术成为缩小而不是加深鸿沟的工具。”数字革命是大势所趋，它孕育并创造了巨大的机遇。当下全球正处在新一轮生产力革命的关键时期，任何技术的迭代与发展都是一个全球性的话题，并潜移默化地改变着未来的走向。但是，超过85%的受访企业认为，从现在开始，人力资源需要比以往任何时间都要关注数字技术的发展，因为这关乎企业、员工，乃至每一个人的未来。04GLOBAL关键数据概览“2023HRoot全球人力资源服务机构50强”来自全球14个国家，新增Upwork，北森控股等23家上市企业，上榜企业2022财年的营收之和为2820.41亿美元,较上一年增长16.80%。上榜企业的主营业务主要分为6大方面，包括人才派遣/租赁/安置服务、猎头服务与招聘流程外包、人力资源服务外包、人力资源管理软件、人力资源咨询和在线招聘。其中，以人才派遣/租赁/安置服务为主营业务的企业数量最多，达28家。上榜企业分布呈现明显的区域差异。其中北美地区企业比重最大，高达43%；亚洲板块占比分布差异较大，东亚地区的中国企业(12.5%)，日本企业(19.3%)数量庞大，而东南亚地区仅占1.1%；欧洲企业以17.0%位居第三。在盈利能力方面，最赚钱的10家上市公司仍被头部人力资源服务企业包揽，这十家公司在去年的总利润约为144.63亿美元，超过全部上榜公司利润总额的三分之一。全球前十家头部企业对于全球人力资源服务产业的规模和稳定发展有着较大影响作用。05GLOBALHRoot全球人力资源服务机构50强榜单TOP 10公司名称 国别 主营业务 2022财年营业收入任仕达Randstad瑞可利Recruit Holdings德科集团The Adecco Group万宝盛华集团ManpowerGroup安德普翰ADP领英LinkedIn怡安AON瀚纳仕HaysPERSOL Holdings罗致恒富Robert Half荷兰日本瑞士美国美国美国美国英国日本美国人才派遣/租赁/安置服务人才派遣/租赁/安置服务人才派遣/租赁/安置服务人才派遣/租赁/安置服务人力资源服务外包在线招聘人力资源咨询猎头服务与招聘流程外包人力资源服务外包人才派遣/租赁/安置服务289.88260.89248.58198.28176.62145.00124.7981.2480.7072.38单位：亿美元06营业收入超过100亿美元的企业有7家，分别为任仕达(Randstad），瑞可利集团(Recruit Holdings)，德科集团（The Adecco Group），万宝盛华集团（ManpowerGroup），安德普翰（ADP），领英（Linke-dIn），怡安集团（AON）。2023HRoot全球人力资源服务机构榜单持续披露现金流榜单。其中瑞可利(Recruit Holdings)现金流量充盈，达33.33亿美元。怡安（AON）以32.19亿美金紧随其后，Fiverr以30.11亿美元位居第三。2023HRoot全球人力资源服务机构榜单持续披露成长潜力榜单。罗致恒富（人才派遣/租赁/安置服务），Kforce（猎头服务与招聘流程外包），Paycom Software（人力资源管理软件）在各自赛道，实现净资产收益率连续三年来稳定增长。50强主榜单中，共有3家中国企业上榜，分别是中智(CIIC）、上海外服控股集团、科锐国际（Career International）。GLOBAL07榜单涉及财务比率指标解释：能力指标财务比率公式GLOBAL数据指标说明营业收入同期变化营业利润率资产净收益率ROE总资产周转率资产负债率营业利润/营业收入*100%净利润/净资产*100%总营业收入/总资产负债总额/资产总额*100%企业成长潜力榜单企业运营能力榜单企业健康榜单(当期营业收入-上期营业收入)/上期营业收入*100%企业盈利能力榜单据全球化智库(CCG)全球人才流动趋势与发展报告(2022）分析，虽然受到新冠疫情，俄乌战争等多重国际影响，资本、技术、劳动力、自然资源和市场等方面均的全球化态势持续发展，“人才流动与合作成为了全球化最富有弹性化的方面”。人才资源配置在重塑人力资源的新趋势中，是企业组织变革重要的缔造者。08GLOBAL2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，全球化布局 数字化升级亿美元2820.412022财年营业收入各赛道占比数据来源：公司财报与网络公开信息 共有28家人才派遣/租赁/安置服务供应商，其营业收入总和为1433.60亿美元，占全部上榜企业总营收的51%。有16家进入50强榜单，其中 任仕达以289.88亿美元蝉联营收冠军，瑞可利以傲人的35.66%同期营收增长率居为第二，德科集团以营收248.58亿美元抢占前三的最后一个席位。人才派遣、租赁、安置：2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，全球化布局 数字化升级亿美元2820.412022财年营业收入各赛道占比数据来源：公司财报与网络公开信息 共有28家人才派遣/租赁/安置服务供应商，其营业收入总和为1433.60亿美元，占全部上榜企业总营收的51%有16家进入50强榜单，其中 任仕达以289.88亿美元蝉联营收冠军，瑞可利以傲人的35.66%同期营收增长率居为第二，德科集团以营收248.58亿美元抢占前三的最后一个席位。人才派遣、租赁、安置：GLOBAL51%09GLOBAL世界经济形势与展望 报告表示:深层次的结构性缺陷和不平等正在扩大和延长危机的负面影响。先进经济体的大规模经济刺激将拉动劳动力需求，着眼长远，致力于“重建更好未来和提高经济韧性”。欧洲和太平洋地区最有望实现经济复苏，或可从两个区域的企业的业绩见微知著。总部位于荷兰的老牌跨国人力资源公司任仕达，2022年财年营收尽管相较于去年同期有微弱降幅（0.45%），仍以绝对优势蝉联HRoot全球人力资源服务机构50强榜单榜首。任仕达，德科集团，万宝盛华持续为全球人力资源市场的重要选手。在2022年，任仕达进入全球财富500强，排名第491位，是榜单中唯一一家列入多元化外包的企业。在未来两年乃至以后，发达经济体的劳动力短缺，导致供应链挑战增多，通胀压力加剧。主要人力资源公司全球市场份额88%其他市场5%3%任仕达德科万宝盛华4%*数据来源：2022 SIA，Bloomberg10数据来源:任仕达2022年财报预估数据来源：德科2022年财报GLOBAL欧洲市场冠军的市场份额，以及美国市场强劲的市场增长率，都彰显了全球化拓展的步伐。任仕达的核心业务为提供临时人员与永久安置，派遣对象包括并不限于专业人士，专家和顾问等，同时提供劳动力管理与综合性的人力资源服务。任仕达蝉联营业收入得益于其强大的业务体量和全球化的布局。任仕达全球业务分布 2022市场份额市场增长率市场排名市场比利时&卢森堡西班牙荷兰法国意大利德国美国26%20%18%16%14%7%3%4%3%3%8%10%1%14%11132132022年德科实现了出色的增长。新合并的Akkodis业务表现良好，同期增长10%，超额实现了2022年的协同目标，并正追踪实现2023年协同增效的目标。在LHH板块，数字教练业务Ezra增长强劲，德科的职涯转型业务也取得了出色的业绩，在美国科技行业推动的企业重组中，该板块团队成功地抓住了不断增长的需求。德科集团于2022年5月换将，由Denis Machuel担任集团新CEO。11形成产业的全链条赋能，2022财年营收达13.51亿美元，同期实现24.49%的增长。根据2022年财报披露，灵活用工收入占总营收的88%，收入同比增长35.49%。企业成功为客户推荐中高端管理人员和专业技术岗位近20,000人，灵活用工业务累计派出近 369,000 人次，同比增长 18.28%。科锐国际通过“技术+平台+服务“的模式GLOBAL面对多变的市场环境，国内上榜企业仍然保持了出色的增长韧性。灵活用工和数字化是企业实现稳健增长的重要途径。根据世界就业联盟(WEC)数据，灵活用工是全球人力资源服务行业占比最高的分支，占比近六成。国内灵活用工市场占人力资源服务行业比重不足20%，近年来自多台政策出台利好，据国家统计局披露，灵活用工人数已突破2亿，据全国高等学校学生信息咨询与就业指导中心数据，2020届和2021届大学毕业生的灵活就业占比已达16.9%和16.3%。2022年，部分高校灵活就业的比例甚至超过了第三方协议就业，灵活用工已迈入快速成长期。国内人才、租赁、派遣：灵活用工量质齐飞 数字化战略持续深化科锐国际2022财年营收来源2022年财报披露，企业内部全面实现数字化，2022年度技术总投入1.76亿元，同比 增 长 5 2.3 6%，其 中 约 30%用于内部信息化建设，70%投入数字化产品开发与升级。数字化战略是科锐国际近年来的战略重地，88%灵活用工8%中高端人才寻访1%招聘流程外包3%技术服务及其他数据来源：科锐国际2022年报12GLOBAL灵活用工板块营业收入同比增长约17.8%至人民币约43.44亿元。其中，中国内地灵活用工业务，在疫情爆发情况下，营业收入仍较去年同期增长约23.3%，企业2022财年成功实现职业介绍的合约员工人数约为49,200人。在2022年疫情持续及宏观经济动荡的大环境下，依然保持优秀的现金流增长。经营净现金流期内同比增长167%至人民币2.662亿元，充裕的现金储备,在目前全球经济不确定的市况下，有效抵御了经济周期所带来的风险。实际上，中国人力资源服务业的数字化工作仍然有巨大的发展空间。据调查发现，我国64.2%的人力资源服务机构未进行数字化研发投入，58.6%的机构未进行硬件投入。“供需错位”之间，凸显了人力资源行业数字化发展潜力巨大。推进企业数字化的激流中，觉醒并付诸实践的企业数字化的洪流中乘风破浪。万宝盛华大中华在顺兴数字化 变 化 的 道 路 上 不 遗 余 力，且收获满满。截至2022年底，移动招聘平台“天 天 U 才”拥有 月 活 跃 用 户（M A U）约5 1,7 0 0，发 布 职 位 数 量 约14,500个。万宝盛华大中华最大的业务板块灵活用工数据来源：万宝盛华大中华2022年财报4.9%94.7%0.4%招聘解决方案万宝盛华大中华2022财年营业收入分布灵活用工其他13GLOBAL2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，上榜企业总营收的49%。2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，区域化 局部化亿美元2820.412022财年各赛道营业收入各赛道占比数据来源：公司财报与网络公开信息 共有13家猎头服务与招聘流程外包供应商，其营业收入总和为238.35亿美元，占全部上榜企业总营收的8%有8家进入50强榜单，其中，瀚纳仕（Hays）在2022财年营业收入为81.24亿美元，是唯一一家连续3年进入前十的猎头服务与招聘流程外包服务供应商。猎头服务与招聘流程外包：GLOBAL8%14GLOBAL欧洲板块的企业，以瀚纳仕为例，从营业收入方面来看，瀚纳仕在2022年一改颓势，成功达成营收增长。瀚纳仕以欧洲为大本营，业务遍布全球32个国家，财年收入的22%来自总部英国，26%的营收来自德国，澳大利亚与新西兰的海外人力资源服务为营收贡献了16%。从产品产品类型方面来看，RPO(招聘流程外包)占有重要地位，企业拥有超过21个专业领域的雇佣人才库，满足客户寻觅专业与高级的不同需求。数字技术成为瀚纳仕实现业绩增长的助推器，2022财年企业在技术研发投资上一掷千金，金额高达3.69亿美元。GLOBAL在欧洲板块，据欧盟统计局公布数据显示，2022年12月欧盟和欧元区（按19个欧元区成员国统计）失业率分别为6.1%和6.6%，均与2022年11月持平，较2021年12月的6.4%和7.0%下降。许多较大的国家（例如法国、意大利和西班牙）的失业率有所下降，但奥地利和葡萄牙的大幅增长抵消了这些失业率的下降。总体而言，顽强的劳动力市场对与已经看到收入因高通胀而承压的欧洲人来说是积极的。这减轻了通货膨胀冲击的负面经济后果。国际劳工组织在 世界就业和社会展望：2023年趋势 预测全球就业增长疲软的同时，全球失业人数在2023年则将小幅上升至2.08亿，使全球失业率达到5.8%，体面工作面临压力。全球经济放缓可能会迫使更多劳动者接受质量和薪酬较低的工作，国际政治以及其他因素的叠加，劳动力市场地区差异明显。猎头服务市场亦在2022年呈现出区域化与局部化的趋势。15GLOBAL数据来源：公司财报与网络公开信息 国别收入增长率2022财年营业利润率2022财年营业收入（单位：亿美元）公司名称瀚纳仕（Hays）SYNERGIE 米高蒲志（PageGroup）SThree光辉国际（Korn Ferry）Kforce华德士（Robert Walters）海德思哲（Heidrick&Struggles）明达科（MeitecCorporation）翰德（Hudson RPO）Caldwell PartnersRTC GroupArtner英国法国英国英国美国美国英国美国日本美国加拿大英国日本81.2430.6624.5420.2228.6417.1113.5610.846.752.011.200.890.704.57%-3.80%8.54%-17.81%8.34%8.28%1.55%7.45%-6.13%18.74%3.19%4.44%9.85%4.73%11.05%5.99%5.29%10.36%13.96%4.65%备注：Caldwell Partners,RTC Group,Artner 为今年新录入公司，不作同期比较16GLOBAL*数据来源：明达科官网据日本总务省发表的劳动力调查显示，2022年一整年的平均完全失业率为2.6%，比前一年下降了0.2个百分点，失业状况时隔4年首次出现了好转。从劳动力需求端来说，在全球疫情整体趋于平缓的假设下，日本经济恢复可能带来更多劳动力需求，日本职位空缺较疫情前水平还有较大上行空间。而在供给方面，老龄化，少子化的人口结构加剧劳动力市场的紧缺。企业不但缺少正式员工，同样也缺乏兼职人员、派遣人员等非正式员工。以明达科为例，通过旗下Meitec Fielders等提供的专注于工程类的劳务派遣工程师达25,380人。在近日联合国发布的 世界人口展望2022 报告中显示，全球人口在11月15日达到了80亿，当前人口最多的地方是亚洲，其中东亚和东南亚有23亿人口（约占全球人口的29%），中亚和南亚有21亿人口（约占全球人口26%）。整个东南亚及其辐射区域的人口红利期仍将继续保持强劲势头。泰国国家经济和社会发展委员会披露，2022年泰国劳动力市场就业率恢复至98.3%，增长得益于泰国开放国门迎接游客，包裹出口及私人消费的持续增长。新加坡人力部（MOM）披露，常驻劳动力继续改善，达到67.5%。大多数指标恢复到或优于疫情之前的水平。居民就业率继续上升，而各职业群体的失业率下降到疫情之前的水平。亚太地区板块呈现出不同的劳动市场局面。Number of Engineers as of April 1,2023MEITEC+MFMEITECMF12,6908,1204,57017GLOBALGLOBAL2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，全球化布局 数字化升级亿美元2820.412022财年营业收入各赛道占比数据来源：公司财报与网络公开信息 共有28家人才派遣/租赁/安置服务供应商，其营业收入总和为1433.60亿美元，占全部上榜企业总营收的51%。有16家进入50强榜单，其中 任仕达以289.88亿美元蝉联营收冠军，瑞可利以傲人的35.66%同期营收增长率居为第二，德科集团以营收248.58亿美元抢占前三的最后一个席位。人才派遣、租赁、安置：2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，技术是全球在线招聘玩家的支柱亿美元2820.412022财年营业收入各赛道占比数据来源：公司财报与网络公开信息 共有13家在线招聘企业，其营业收入总和为196.40亿美元，占全部上榜企业总营收的7%有3家进入50强榜单，其中领英（LinkedIn）以145亿美元营收排名第一。在线招聘：GLOBAL7%18麦肯锡在 2022年人力资源趋势报告 中指出，招聘仍然是企业人力资源的首要任务，报告中的人力资源受访者计划在2022年将25%的时间用于人才招聘。根据QYR（恒州博智）的统计及预测，2021年全球在线招聘市场销售额达到了297亿美元，预计2028年将达到463亿美元，年复合增长率（CAGR）为6.5%（2022-2028），亚太地区为最大市场，约占整个市场的35%，其次是欧洲和美国，均占25%。在线招聘垂直赛道，LinkedIn成功蝉联榜首，其业务板块自2021年以来再度变化。2021年10月，领英中国砍掉了平台原创内容的发布与互动功能，从职场社交平台，彻底变成一个单纯的招聘软件，在2023年5月9日，领英官网发布公告，宣布中国的本土化求职平台“领英职场”将于2023年8月9日起正式停止服务，领英自2014年开始的中国之路划上了句号。根据微软2022财报披露（2016年微软以262亿美元收购LinkedIn），LinkedIn目前拥有8.5亿全球的用户，有34%的营收来自于数字化工具与解决方案。领英在中国业务限定狭窄，而在领英周围，还有崛起的虎视眈眈的招聘平台。首当其冲的为BOSS直聘，直聘的运营模式和营销策略，让企业在宏观层面承压的2022年也实现了稳健的增长。产品的迭代与提升成为了BOSS吸引用户的关键，2022年公司共投入研发费用1.76亿美元，同比增长43.9%。雇主和求职者都不再满足纯信息分发平台，而要求更为精准的匹配，在线招聘已成为一门匹配生意，技术能帮助平台提高广告效率摆脱营销依赖症，并从根本上构筑核心壁垒。根据财报披露，2022财年度企业付费用户小幅度下降。平均MAU（每月活跃用户）逐年稳定上升，2022财年较同期增长5.9%。体现了企业的稳定性与长期价值。GLOBAL19BOSS直聘近两年瞄准了蓝领市场的潜力。目前我国的蓝领人数规模大约4亿人，但蓝领市场的线上招聘渗透率只有10%-20%，传统招聘企业前程无忧、智联招聘目前主要还是集中高端人才招聘，BOSS推出专门针对蓝领的招聘“海螺优选”，“店长直聘”是财报的亮点。今日商讯披露，BOSS直聘自“海螺优选”推出以来，平台制造业蓝领求职者举报量下降了50%，行业整体客诉率下降至0.3%，覆盖的求职者人数增长104.9%，在招聘效率和求职安全实现同步增长。19.820202021202227.128.73.64.02.2平均MAU付费用户GLOBAL*数据来源：BOSS 2022年财报BOSS 平均MAU 付费用户变化2020-2022 (单位:百万)20GLOBAL不同于BOSS直聘的模式，猎聘是基于传统猎头业务转型的在线平台，采取服务+SaaS+平台战略，向企业用户提供的人才获取服务，中高端在线招聘仍是猎聘的核心业务。根据财报披露，2022财报周期内，验证企业用户较同期增长12.6%，达到1,129,568名。猎聘在2022财年加大了研发支出,金额达400.3百万元，较2021年的337.0百万元增加18.8%，以股份为基础的研发人员酬金开支由2021年的21.8百万元增加至2022年的23.4百万元。研发开支占收益的百分比由2021年的12.7%上升至2022年的15.2%，根据财报显示，研发用于孵化新业务，改善匹配算法，推出新功能，增强数据安全能力及改善信息技术基建。注册个人用户数目（按百万计）个人付费用户数目（累计）83.5495,980个人用户验证企业用户数目1,129,568企业用户及客户验证猎头数目验证猎头触达的注册个人用户次数（按百万计）211,7721,146.0073.9451,7181,003,196197,3571,084.70猎头2022年2021年数据来源：猎聘2022财报21GLOBAL据WEC（世界就业协会）发布的2022年经济报告显示，全球Top5人力资源服务市场分别是美国、日本、英国、德国和澳洲，贡献了全球63%的人力资源服务市场营收份额，日本是全球第二大人力资源服务市场。日本拥有非常成熟的灵活用工的劳务市场，截至2022年1月，据日本总务省统计局数据统计，非正社员的人数2067万（包括派遣社员在内，还有小时工、兼职、临时工等各种灵活用工）与去年同期持平，灵活用工占总体雇佣者人数比例超过35%。数据来源：公司财报与网络公开信息 Nisso Corp作为本土的日本在线招聘企业，2023财年营收增长达17.1%，增至6.91亿美元，为在线招聘赛道日本企业的冠军。2022财年在线招聘赛道日本企业营业收入 单位：亿美元Nisso Corpen-japanDIP CorporationJac Recruitment6.913.773.152.322022年3月，中概股前程无忧（JOBS.US）发布公告称，已签订与Garnet Faith Limit-ed的合并协议。根据修订后的合并协议，每ADS的收购价格从79.05美元降至61.00美元，降幅29.51%，对应公司的股权价值约为43亿美元，预计私有化交易将于2022年上半年完成。收购前程无忧的投资者财团成员包括DCP Capital、Ocean Link 和前程无忧首席执行官Rick Yan，公司最大股东Recruit也参与了财团的交易。交易完成后，前程无忧将成为一家私人控股公司。2004年9月成为首家在美国纳斯达克上市的中国人力资源服务企业就此结束上市旅程。22GLOBAL2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，回暖与韧性交织，新力量与技术聚合亿美元2820.412022财年各赛道营业收入各赛道占比数据来源：公司财报与网络公开信息 共有14家人力资源服务外包供应商，其营业收入总和为539.80亿美元，占全部上榜企业总营收的19%回暖2022年财年，入榜的人力资源赛道的上市企业有超过半数实现营收的正向增长，其中增幅较快的企业包括，Upwork（22.98%），Insperity（19.42%），PERSOL Holdings（13.60%）,Paychex（13.68%），ADP（9.95%）。有11家进入50强榜单，其中，新增Pasona（保圣那），CBIZ，Staffline，Upwork。人力资源服务外包：GLOBAL19%23GLOBAL根据国际劳工组织 2022年亚太地区就业和社会展望 报告披露，2022年亚太地区的就业人数比2019年危机前水平高出2.0%，与2020年5700多万个工作岗位损失相比有所复苏，信息技术和信息服务是该地区就业增长最快的行业。美国劳工部2023年1月6日发布数据披露，美国2022年12月非农部门新增就业22.3万人，失业率降至3.5%。美国新增就业主要来自休闲和酒店、医疗保健、建筑等行业。与此同时，裁员浪潮正在侵袭整个经济，主要在科技和金融等白领行业。裁员发生在增长放缓、利率上升以对抗通货膨胀以及对明年可能出现经济衰退的担忧时期，公司正在寻求削减成本。在人力资源外包在2022年彰显出回暖与冷区交织的图景时，新型的人力资源服务正在凝聚为力量。受疫情严重打击的服务业正在逐步回暖，大量的服务业缺口为就业提供一定数量的就业机会。韧性Upwork前身是欧美人力外包市场鼎鼎大名的Elance和后起之秀Odesk。2015年5月，oDesk 全面改版，名字改为Upwork，直接取代Elance和oDesk这两个独立的平台，成为了人力服务市场的独角兽。Upwork目前是全球最严谨规范的综合类人力服务平台，现已拥有1200万注册自由职业者，每年促成的交易超过10亿美元，为全球180多个国家的企业提供灵活就业服务。新力 量24GLOBAL数据来源：Upwork 2022财报自由职业者平台的业务是Upwork的核心业务，Upwork通过Talent Marketplace，Project Catalog等项目向客户与自由职业者提供服务，并收取相应比例的服务费。Upwork还致力于使用新型雇佣模式的大型企业提供企业级别的人才招聘和管理方案。时代杂志将Upwork评为2022年度“时代全球百大最具影响力公司”(TIME100 Most Influential Com-panies)，此榜单旨在表彰正在塑造当今世界的企业先行者(PIONEERS)、领导者(LEADERS)、创新者(INNOVATORS)、行业巨头(TITANS)和颠覆者(DIS-RUPTORS)。Upwork凭借出色平台服务成为行业的领导者。Upwork 2020-2022 自由职业平台营收占比财年总营收20202021202290.50%91.95%91.64%25GLOBAL基于云的人力资本管理（HCM）助力ADP，为各种规模的企业提供具有简单或复杂需求的解决方案。HCM为ADP2022财年贡献了几乎一半的营收，专业雇主服务(PEO）老牌经典服务带来的营收超过了人力资源外包业务(HRO）。根据财报披露，ADP的全球化程度甚为可观，有能力向140个国家和地区的860,000客户提供服务。技术ADP 2022财年营收来源数据来源：ADP2022年财报21.30%PEO13.58%Global2.74%HCM43.49%Others18.89%HROGLOBAL26GLOBALGLOBAL2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，全球化布局 数字化升级亿美元2820.412022财年营业收入各赛道占比数据来源：公司财报与网络公开信息 共有28家人才派遣/租赁/安置服务供应商，其营业收入总和为1433.60亿美元，占全部上榜企业总营收的51%。有16家进入50强榜单，其中 任仕达以289.88亿美元蝉联营收冠军，瑞可利以傲人的35.66%同期营收增长率居为第二，德科集团以营收248.58亿美元抢占前三的最后一个席位。人才派遣、租赁、安置：GLOBAL2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，咨询与业务合而相融 数字化鼎力助攻亿美元2820.412022财年各赛道营业收入分布数据来源：公司财报与网络公开信息 共有8家人力资源咨询企业，其营业收入总和为265.62亿美元，占全部上榜企业总营收的9%有6家进入50强榜单，其中，怡安（AON）以124.79亿美元营收蝉联冠军。数字化时代，人力资源咨询不再与企业的业务“水油分离”，咨询与企业的管理、流程、业务、技术紧密链接融合，数字化是这一趋势的必然选择。德勤在 工业4.0悖论 调研报告中指出，94%的企业表示数字化转型是其组织首要战略目标，68%的受访者表示视数字化为其盈利的途径。人力资源咨询：9%27GLOBAL怡安“人力资源咨询+保险代理”的双核业务是企业的发展的稳定器。根据财报披露，怡安为商业风险、保险、健康、财富等领域提供咨询与解决方案。商业风险咨询与解决方案贡献了过半的营收，主要包括零售经纪（Retail Brokerage），全球风险咨询（Global Risk Consulting），专属保险解决方案（captives management）等；再保险咨询与解决方案紧随其后（18%），涵盖合约再保险（treaty reinsurance），资本市场（Capital Markets）等；健康咨询与解决方案（17%），围绕人力资本（Human Capi-tal），福祉解决方案（Consumer Benefits Solutions）；财富板块（11%）主要集中在退休咨询（retirement consulting），养老金咨询（pension administration）。怡安在数字化运营的投入体现在数字化信息技术2022财年数字信息化支出相较于同期增长7%，增至32百万美元，怡安数字化平台是重点支出。得益于数字化平台怡安在2022财年有效节省17百万美元。数字化的运营助力于企业业务分析和洞察，帮助企业长期发展。数据来源：Aon 2022财报11%财富17%健康18%再保险54%商业风险Aon 2022财年营收来源 28美世核心业务薪酬调研与咨询服务仍稳定输出，美世在母公司威达信集团（MarshMcLennan）的营收占比平稳，营收三年来平稳攀升，体现了作为全球出色的福利外包供应商强大的盈利能力。2023年5月，美世宣布与西太平洋集团（West-pac Group）达成协议，将BT的私募投资组合管理（PPM）业务转移至美世，在此次转移之前，美世已收购了Advance Asset Man-agement Limited，并将BT Super转移至美世超级信托（Mercer Super Trust）。GLOBAL5400530052005100500049004800470030%29%28%27%26%25%24%23%22%21%20%29%49285254534520202021202227%26%美世营收占母公司营收比数据来源：威达信2022年财报美式2020-2022财年表现 单位：百万美元29数据来源：First Advantage 2022财报其他地区GLOBAL在Vault Consulting新鲜出炉的2023年全球50强咨询公司排名中，美世以综合平分拿下最佳人力资源咨询公司的第三，同时囊括最佳能源咨询公司，和最佳经济咨询公司。First Advantage是2023年50强新增企业，核心业务围绕入职尽调（Pre-On-boarding），职后调查（Post-Onboard-ing），为客户提供员工健康、社交媒体、犯罪记录的定期调查方案。该企业的国际化程度不高，主要集中于美国本土，比例高达86%。2022财年营收较同期收入实现了两位数的增幅（13.72%），增至8.10亿美元。Mercer LLCFind a Mentor:Mercer LLC MentorsRelated Internships:Mercer Internship Program2023 Vault Rankings#3 Best Consulting Firms for Human Resources Consulting#17 Best Consulting Firms for Energy Consulting#18 Best Consulting Firms for Economic Consulting数据来源：Vault ConsultingFirst Advantage 2022财年营收地理分布14%美国86%30GLOBALGLOBAL2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，全球化布局 数字化升级亿美元2820.412022财年营业收入各赛道占比数据来源：公司财报与网络公开信息 共有28家人才派遣/租赁/安置服务供应商，其营业收入总和为1433.60亿美元，占全部上榜企业总营收的51%。有16家进入50强榜单，其中 任仕达以289.88亿美元蝉联营收冠军，瑞可利以傲人的35.66%同期营收增长率居为第二，德科集团以营收248.58亿美元抢占前三的最后一个席位。人才派遣、租赁、安置：GLOBAL2023HRoot全球人力资源服务机构榜单中，SaaS高歌猛进，本土SaaS翻开新篇章亿美元2820.412022财年各赛道营业收入分布数据来源：公司财报与网络公开信息 共有11家人力资源管理软件企业，其营业收入总和为146.63亿美元，占全部上榜企业总营收的5%有6家进入50强榜单，其中，Workday以62.16亿美元营收排名第一。第四次工业革命中人工智能技术的兴起，带来了巨大的变革与机会。麦肯锡全球研究院的报告则显示，预计到2055年，自动化和人工智能将取代全球49%的有薪工作，其中印度和中国受到的影响可能会最大。人力资源管理软件：5%31数据来源：Workday 官网麦肯锡全球研究院预测中国具备自动化潜力的工作内容达到51%，这将对相当于3.94亿全职人力工时产生冲击。人工智能的发展带来的不仅是一个或某几个行业的变化，而是整个经济社会生产方式、消费模式等的深刻变革，并进一步对就业产生巨大影响。美国是全