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2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案

单选题（共150题）
1、现金流量表的基本结构不包括（　　）
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.合作贸易活动产生的现金流量

【答案】 D
2、以下不属于再融资的方式是（ ）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
3、关于回购协议，以下表述错误的是（ ）。
A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购
B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作
C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场
D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险

【答案】 D
4、风险指标可以分成（ ）。
A.事前和事后两类
B.事前、事中和事后三类
C.事前和事中两类
D.事中和事后两类

【答案】 A
5、一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（　　）。
A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力
B.预测基金收益
C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况
D.预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据

【答案】 B
6、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（ ）投票表决通过。
A.独立董事
B.股东
C.执行董事
D.监事

【答案】 B
7、以下不属于风险敏感度指标的是（ ）。
A.特雷诺比率
B.久期
C.凸性
D.β系数

【答案】 A
8、某基金股票部分收益率为7.52%，沪深300指数的收益率为1.12%，假设该基金股票资产权重为70%，沪深300指数资产权重为30%，则该基金的收益率为（ ）。
A.1.45%
B.0.31%
C.1.52%
D.5.6%

【答案】 D
9、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是(　)。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
10、QDII基金份额净值应当在估值日后（ ）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
11、投资者张三通过ABC证券公司购买股票，成交额为5000元，其中经手费为5元，印花税6元，经管费为0.5元，证管费为0.3元。该投资者应交的费用为（ ）元。
A.5011.8
B.5005.8
C.5000
D.5005

【答案】 B
12、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（ ），发行期限原则上不超过1年。
A.SHIBOR
B.LIBOR
C.SIBOR
D.NIBOR

【答案】 A
13、某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则表明（ ）。
A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%
B.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
C.该基金在12个月中的最大损失为5%
D.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】 D
14、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（　　）
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.流动性风险

【答案】 A
15、利润表是（　　）报表。
A.静态
B.动态
C.长期
D.短期

【答案】 B
16、某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（ ）。
A.260亿元
B.247亿元
C.177亿元
D.220亿元

【答案】 D
17、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（　　）。
A.投资目标
B.风险水平
C.基金规模
D.成立时间

【答案】 D
18、（ ）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
A.凸性
B.收益率曲线
C.修正久期
D.信用利差

【答案】 C
19、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（　　）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
20、在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（ ）
A.中位数和均值无区别
B.均值
C.中位数
D.不确定

【答案】 C
21、对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会（　　）加权平均到期时间。
A.增加
B.缩短
C.不变
D.不影响

【答案】 B
22、下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是（　　）。
A.销售利润率
B.资产收益率
C.应收账款周转率
D.净资产收益率

【答案】 C
23、（　　）是—个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。
A.下行风险
B.期望收益
C.波动率
D.跟踪误差

【答案】 C
24、《证券监管目标和原则》是由(　)发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
25、关于基金利润分配，以下说法中正确的是（ ）。
A.对基金份额净值和投资者利益没有实际影响
B.会导致基金份额净值和投资者利益的下降
C.对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降
D.会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影响

【答案】 D
26、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是(　)。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
27、基金份额净值计价错误金额达基金份额净值（ ）,开放式基金发生巨额赎回并延期支付。。
A.0.8%
B.0.3%
C.0.1%
D.0.5%

【答案】 D
28、(　)表示的是货币时间价值的概念。
A.币值
B.贴现
C.终值
D.现值

【答案】 C
29、下列关于回购协议的说法，错误的是(　)。
A.回购协议的抵押品以金融债券为主
B.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
C.证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方
D.回购协议本质上是一种证券抵押贷款

【答案】 A
30、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（　　）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
31、封闭式基金份额净值由（ ）进行公告。
A.上市的证券交易所
B.基金托管人
C.基金管理人协同基金托管人
D.基金管理人

【答案】 D
32、影响期权价格的因素不包括(　)。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期限
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
33、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括( )。
A.全额结算实时处理交收
B.全额结算批量处理交收
C.净额结算批量处理交收
D.净额结算实时处理交收

【答案】 D
34、下列关于衍生品合约的特点，说法错误的是（ ）。
A.衍生品合约涉及基础资产的跨期转移
B.衍生品合约只要支付少量保证金或权利金就可以买入，可以以小搏大
C.一般衍生品合约的风险一般要比复杂衍生品合约的风险大
D.衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关

【答案】 C
35、关于另类投资的优点和局限性，以下说法错误的是()。
A.另类投资采取高杠杆模式运作
B.另类投资产品与传统证券相关性较高
C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险
D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

【答案】 B
36、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（ ）
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
37、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
38、（　　）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。
A.菲利普斯曲线
B.价格消费曲线
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
39、根据资本市场理论,以下说法错误的是()
A.所有投资者的最优资产组合是相同的
B.所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合
C.所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合
D.所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合

【答案】 A
40、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（　　）。
A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元
B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元
C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元
D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

【答案】 D
41、关于合格境内机构投资者（QDII）制度，以下表述错误的是（　　）
A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资
B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务
C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】 D
42、关于跟踪误差，下列说法不正确的是()。
A.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低
B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的重要指标
C.复制误差、现金存留、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生
D.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

【答案】 D
43、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差
B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差
C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差
D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

【答案】 B
44、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（ ）
A.汇率变动
B.股票停牌
C.企业投资项目失败
D.公司因违规经营被处罚

【答案】 A
45、证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（ ）。
A.技术故障造成的损失
B.操作失误造成的损失
C.不可抗力造成的损失
D.经营不善造成的损失

【答案】 D
46、（　　）是可以通过分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险
B.市场风险
C.政策风险
D.非系统性风险

【答案】 D
47、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（ ）。
A.权证
B.股票
C.企业债
D.可转债

【答案】 D
48、主动收益的计算公式为( )。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益

【答案】 B
49、以下关于货银对付原则说法错的是（　　）。
A.又称钱货两清原则
B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
C.可以理解为一手交钱，一手交货
D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】 D
50、实行分级结算原则主要是出于防范（ ）的考虑。
A.操作风险
B.信用风险
C.经营风险
D.结算风险

【答案】 D
51、关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是( )。
A.同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价
B.成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大
C.买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的
D.一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大

【答案】 D
52、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（ ）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
53、对于长期投资者而言，应该关注的是（　　）。
A.名义收益率
B.资本收益率
C.实际收益率
D.投资收益率

【答案】 C
54、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市值为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（ ）元。
A.1.64
B.1.68
C.1.65
D.1.5

【答案】 C
55、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
56、下列不可以从基金财产中列支的费用有（ ）。
A.基金管理费
B.基金托管费
C.基金合同生效前的验资费
D.基金合同生效后的信息披露费用

【答案】 C
57、某债券五年后到期,其面值为人民币100元、每年付息两次、票面利率8%、每次付息4元。若该债券以102元卖出,则其到期收益率（　　）。
A.8%
B.4%
C.7.5128%
D.以上都不对

【答案】 C
58、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb，且二者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B，当两只债券的收益率出现以下何种情况时，方能使Pa＜Pb（ ）
A.Ⅱ
B.Ⅰ和Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅲ

【答案】 D
59、以下说法错误的是（　　）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
60、分析师希望采用经济附加值（EVA)模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据："根据EVA模型比较三家公司经营绩效，正确的选项是（ ）
A.乙>丙>甲
B.甲>乙>丙
C.甲>丙>乙
D.丙>乙>甲

【答案】 C
61、基金管理公司最高的投资决策机构是（ ）。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.投资决策委员会

【答案】 D
62、下列不属于法玛界定的有效市场类别是（ ）。
A.半弱有效
B.半强有效
C.强有效
D.弱有效

【答案】 A
63、外资商业银行境内分行在境内持续经营（　　）年以上，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。
A.半
B.1
C.2
D.3

【答案】 D
64、.信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了(　)的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
A.平均无风险收益率
B.系统风险
C.业绩比较基准
D.市场平均收益率

【答案】 C
65、下列不属于债券结算业务的是（ ）。
A.分销业务
B.期货期权
C.现券业务
D.利率互换业务

【答案】 B
66、A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（　　）
A.A基金优于B基金
B.B基金优于A基金
C.根据题干信息无法作出判断
D.A基金与B基金下行风险相似

【答案】 A
67、目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是()。
A.见券付款
B.券款对付
C.分级结算
D.见款付券

【答案】 B
68、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()
A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权
B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权
C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业
D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

【答案】 A
69、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（ ）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税
B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20％的个人所得税
C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入 ，由基金管理公司代扣代缴20％的个人所得税
D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税

【答案】 C
70、以下交易采用净额结算方式的是()
A.股票买卖
B.私募债券转让
C.大宗交易
D.跨境 ETF 申购

【答案】 A
71、跟踪偏离度的计算公式是(　)。
A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率
D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

【答案】 B
72、我国证券交易所的设立和解散，由（ ）决定。
A.国务院
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.证监会

【答案】 A
73、QFII持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）%。
A.3
B.5
C.10
D.15

【答案】 C
74、市盈率等于每股价格与（ ）比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
75、基金管理公司的投资管理能力直接影响到（ ）的投资收益。
A.托管人
B.保管人
C.保险人
D.基金份额持有人

【答案】 D
76、以下关于基金资产估值，表述正确的是（　　）。
A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值
C.我国的封闭式基金每周估值一次
D.海外的基金都是每个交易日估值

【答案】 A
77、关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（ ）。
A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是信托关系（包括公司型基金）
B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具
C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险
D.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券

【答案】 A
78、（ ）是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.现值系数
B.终值
C.现值
D.货币时间价值

【答案】 D
79、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差
B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差
C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差
D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

【答案】 B
80、公司出现（ ）情况时可以回购该公司股票。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
81、下列（ ）关于有效前沿的说法是错误的。
A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那么这个投资组合就是有效的
B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合
D.在一定的风险水平下，有效前沿上的投资组合期望收益率水平最高

【答案】 C
82、主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的（　　）。
A.偏离程度
B.风险高度
C.比重率
D.期望收益

【答案】 A
83、（ ）又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。
A.负债
B.所有者权益
C.资产
D.资本

【答案】 B
84、短期政府债券的期限在（　　）年以内。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
85、（　　）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 A
86、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（ ）。
A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差
B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
D.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数

【答案】 C
87、已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为()
A.8%
B.5%
C.6%
D.2%

【答案】 D
88、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（ ）。
A.申购
B.转换
C.转托管
D.赎回

【答案】 C
89、（ ）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
90、以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标是（）
A.平均剩余期限
B.跟踪误差
C.融资回购比例
D.平均剩余存续期

【答案】 B
91、行业因素不包括(　)。
A.行业生命用期
B.行业景气度
C.行业法令措施
D.经济周期

【答案】 D
92、下列不属于系统性风险事件的是（ ）。
A.2001年能源巨头安然公司突然破产
B.1998年亚洲金融危机
C.2008年次贷危机
D.1929年美国经济危机

【答案】 A
93、财务报表分析是（　　）进行证券分析的重要内容。
A.公司董事
B.总经理
C.基金投资商
D.基金投资经理或研究员

【答案】 D
94、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是（ ）。
A.上市公司去年的每股盈利
B.正在洽谈中未公告的并购案
C.已公告未分派的红利
D.上市公司过去一年的成交量

【答案】 B
95、以下关于股票的特征不正确的是（）。
A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
96、下列（　　）情形不可以暂停基金估值。
A.法定节假日
B.证券交易所暂停营业
C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值
D.基金公布年报

【答案】 D
97、在自主权限内，(　)通过交易系统向交易室下达交易指令。
A.托管人
B.经纪人
C.基金公司
D.基金经理

【答案】 D
98、基本分析是建立在否定（ ）的基础之上。
A.半强有效市场
B.强有效市场
C.弱有效市场
D.无市场

【答案】 A
99、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是（　　）。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约

【答案】 D
100、公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是()
A.股票投资总成本/基金的投资总额
B.股票投资总成本/基金资产净值
C.股票投资总市值/基金的投资总额
D.股票投资总市值/基金资产净值

【答案】 D
101、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（　　）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】 A
102、非系统性风险的别称不包括(　)。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
103、证券交收环节的含义包括（　　）。
A.投资者与投资者之间的证券交收
B.证券公司与结算参与人之间的证券交收
C.结算参与人与客户之间的证券交收
D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收

【答案】 C
104、封闭式基金一般采用（ ）方式分红。
A.配股
B.股票股利
C.转股
D.现金

【答案】 D
105、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（ ）。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.无法判断

【答案】 B
106、关于货币市场工具，以下表述正确的包括（　　）
A.I、II、IV
B.I、IV
C.IV
D.II、III、IV

【答案】 A
107、流动比率的公式为（　　）。
A.负债/资产
B.资产/负债
C.流动负债/流动资产
D.流动资产/流动负债

【答案】 D
108、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（ ）。
A.归资金融入方所有
B.双方可以协商确定利息的归属
C.归资金融出方所有
D.归逆回购方所有

【答案】 A
109、关于土地投资，以下表述正确的是（ ）
A.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小
B.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益
C.土地投资只能通过出租来获取投资收益
D.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高

【答案】 D
110、根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采用的估值方法是（）。
A.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价
B.成本价
C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价
D.交易所上市的同一股票市价

【答案】 D
111、合格境内机构投资者，简称为（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
112、关于市盈率模型，下列说法错误的是(　)。
A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率
B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
113、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的指令是（ ）。
A.UCITS一号指令
B.UCITS二号指令
C.UCITS三号指令
D.UCITS四号指令

【答案】 C
114、（　　）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。
A.购买力风险
B.政策风险
C.汇率风险
D.市场风险

【答案】 C
115、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿
B.有效前沿又叫做夏普有效前沿
C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】 C
116、股票估值的内在价值法不包括（　　）。
A.股利贴现模型
B.自由现金流量贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.市盈率模型

【答案】 D
117、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为0.5、－0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。
A.A
B.D
C.B
D.C

【答案】 B
118、（ ）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。
A.纯券过户
B.见券付款
C.见款付券
D.券款对付

【答案】 A
119、下列科目中，不属于流动资产的是（ ）。
A.存货
B.现金
C.预收账款
D.应收账款

【答案】 C
120、( )是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.分红再投资
D.基金份额分拆

【答案】 D
121、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
122、（ ）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.股票的票面价值
B.股票的清算价值
C.股票的账面价值
D.股票的内在价值

【答案】 B
123、以下关于期货市场的交易制度的说法，错误的是（ ）。
A.保证金制度
B.盯市制度
C.交割制度
D.净额清算制度

【答案】 D
124、（ ）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
125、大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包括（ ）。
A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点
B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数
C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业
D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主

【答案】 D
126、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（ ），但最高不超过（ ）港元。
A.0.5％，500
B.0.5‰，500
C.0.5％，1000
D.0.5‰，1000

【答案】 B
127、下列属于另类投资局限性的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
128、下列关于基金资产估值，表述错误的是（　　）。
A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任
B.基金管理人每个工作日对基金资产估值
C.基金资产估值的责任人是基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

【答案】 C
129、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（ ）。
A.购买大宗商品实物
B.投资大宗商品衍生工具
C.购买大宗商品相关的股票
D.投资资源类企业发行的债券

【答案】 D
130、给定无风险利率5%，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（　　）。
A.A和B投资组合业绩表现不相上下
B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀
C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀
D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

【答案】 C
131、（　　）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 D
132、QDII机制