2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试题（备用卷）含答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试题（备用卷）含答案

单选题（共150题）
1、作为封闭式基金的分红条款,以下不符合《公开募集证券投资基管理办法》规定的是（）
A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资
B.分红比例不低于年度可分配利润的90%
C.每年至少分红一次
D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】 A
2、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
3、QFII机制的意义不包括（　　）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
4、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（ ）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的
D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】 C
5、投资管理过程是一相态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（ ）。
A.反馈
B.执行
C.检验
D.规划

【答案】 C
6、（ ）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
7、开放式基金的设立主体是（　　）。
A.基金持有人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 C
8、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种监管措施中，不包括（　　）。
A.向投资者充分披露信息
B.保证客户收益
C.公平、准确地进行资产评估和定价
D.证券投资基金的份额赎回

【答案】 B
9、关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（　　）。
A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金
B.行生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现
C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移
D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性

【答案】 D
10、股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。
A.票面价值
B.内在价值
C.账面价值
D.清算价值

【答案】 B
11、年期可转债既有赎回条款也有回售条款,且2年后就可以赎回、回售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行,此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下，最有可能出现的情况是()
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使

【答案】 D
12、下列（　　）情形不可以暂停基金估值。
A.法定节假日
B.证券交易所暂停营业
C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值
D.基金公布年报

【答案】 D
13、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（ ）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
14、深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（ ）。
A.9∶15至11∶30
B.9∶30至11∶30
C.13∶00至15∶30
D.15∶00至15∶30

【答案】 D
15、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（ ）。
A.信息不对称程度对于其他房地产投资工具低的多
B.收益波动幅度大，抗通胀能力差
C.风险大，收益局
D.不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】 A
16、（ ）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。
A.交换合约
B.互换合约
C.金融互换合约
D.远期合约

【答案】 B
17、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.与息票债券和贴现债券同属一种分类方法下债券类型的还有金融债券
D.息票债券一般来说属于短期债券

【答案】 B
18、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
19、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。
A.3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
20、以下指标中，既是计算投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础，又是评价基金投资业绩基础的为（ ）。
A.基金资产净值
B.基金总负债
C.基金份额净值
D.基金总资产

【答案】 C
21、当改变估值技术导致基金资产净值的变化在（ ）以上的，基金管理人应就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
A.0.125%
B.0.5%
C.0.2%
D.0.25%

【答案】 D
22、目前，（　　）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。
A.基金管理公司
B.证券公司
C.商业银行等其他金融机构
D.以上选项都正确

【答案】 D
23、（　　）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
A.投资期限的长短
B.收益要求的高低
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 A
24、（ ）是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。
A.券款对付
B.见款付券
C.见券付款
D.纯券过户

【答案】 D
25、金融期货中最先出现的是（ ）。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
26、我国开放式基金每（ ）估值，并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日

【答案】 A
27、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（　　）。
A.成长期
B.初创期
C.衰退期
D.成熟期

【答案】 A
28、目前市场上编制股票价格时，最常采用的方法是（　　）
A.市值加权法
B.等权重法
C.几何平均法
D.算术平均法

【答案】 A
29、（ ）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.首次公开上市
B.二次出售
C.借壳上市
D.管理层回购

【答案】 A
30、债券组合构建需要考虑的因素中，包括（　　）
A.I、II、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV

【答案】 D
31、（ ），是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。
A.风险溢价
B.无风险利率
C.到期收益率
D.持有期收益率

【答案】 B
32、股票的市场价格由（　　）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
A.市场的风险
B.股票的价值
C.公司的盈利
D.分析方法

【答案】 B
33、关于期权合约，以下表述错误的是（）。
A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权
B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权
C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低
D.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】 C
34、以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（　　）。
A.中位数
B.分位数
C.相关系数
D.方差

【答案】 D
35、关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（ ）。
A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价
B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系
C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系
D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价

【答案】 D
36、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
37、资产配置的目标在于(　)。
A.消除投资的风险
B.协调提高收益与降低风险之间的关系
C.增强资金的流动性
D.吸引投资者

【答案】 B
38、( )在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
39、下列属于三大农产品期货的是（　　）
A.棉花
B.大豆
C.鸡蛋
D.稻谷

【答案】 B
40、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（　　）。
A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题
B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次
C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】 A
41、通过（　　）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 B
42、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（ ）。
A.股票股利
B.存款利息收入
C.现金股利
D.股票价差收入

【答案】 B
43、下列关于流动性风险的说法中，不正确的是（ ）。
A.债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力
B.交易活跃的债券通常有较大的流动性风险
C.买卖价差较小的债券的流动性比较高
D.通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

【答案】 B
44、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（　　）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
45、下列关于零息债券的说法，不正确的是（　　）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限
B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值
C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

【答案】 C
46、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（　　）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
47、（　　）是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。
A.信用风险
B.利率风险
C.再投资风险
D.流动性风险

【答案】 A
48、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（ ）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
49、相对收益归因是通过分析（）的差异，找出基金跑赢或跑输业绩基准的原因。
A.基金在投资收益及收益收益率等方面
B.基金在资产配置及证券选择等方面
C.基金在投资理念方面
D.基金在投资贡献方面

【答案】 B
50、与其他指数基金一样（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
51、下列属于UCITS基金投资品种的是（ ）。
A.银行存款
B.指数基金
C.货币市场工具
D.以上选项都正确

【答案】 D
52、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（　　）年可使本金达到40万元。
A.14.4
B.12.95
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
53、名义利率为 12%，通货膨胀率为-2%，则实际利率为()。
A.14%
B.6%
C.10%
D.24%

【答案】 A
54、（　　）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
55、(　)负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A.营业部
B.投资部
C.财务部
D.研究部

【答案】 B
56、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（　　）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
57、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（　　）。
A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支
B.基金管理费可从基金财产中列支
C.基金转换费可从基金财产中列支
D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】 C
58、2008年9月19日，证券交易印花税只对（　　）按（　　）征收。
A.受让方；1%
B.受让方；10%
C.出让方；1‰
D.出让方；10%

【答案】 C
59、（　　）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
A.债券发行人
B.债券市场
C.债券承销商
D.债券持有者

【答案】 B
60、(　)是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
61、以下不属于机构投资者的是（　　）
A.财务公司
B.基金行业协会
C.商业银行
D.证券公司

【答案】 B
62、投资期限越长，则投资者对（　　）的要求越低。
A.利率
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 D
63、下列关于远期合约的表述错误的是（ ）。
A.与期货合约相比更灵活
B.远期合约没有固定的、集中的交易场所
C.远期合约履约有保证
D.远期合约的违约风险比较高

【答案】 C
64、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（ ）。
A.市场部
B.交易部
C.研究部
D.投资部

【答案】 A
65、预期收益率与（　　）的关系式可以表示成证券市场线。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.伽马系数
D.最大收益

【答案】 B
66、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（　　）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
67、（ ）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。
A.均值
B.方差
C.相关系数
D.中位数

【答案】 C
68、以下不属于场内证券交易原则的是（　　）。
A.第三方存管原则
B.贷银对付原则
C.共同对手方制度
D.法人结算原则

【答案】 A
69、以下关于回购协议市场说法不正确的是（　　）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
70、（ ）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。
A.名义利率
B.远期利率
C.即期利率
D.实际利率

【答案】 C
71、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为(　)。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
72、投资组合管理的一般流程不包括（ ）。
A.了解投资者需求
B.制定投资政策
C.投资组合构建
D.承诺收益

【答案】 D
73、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（ ）。
A.不利于市场信息的披露
B.灵活性不如期货合约
C.流动性比较差
D.违约风险会比较高

【答案】 B
74、以下关于另类投资的优势与局限性的说法，错误的是（ ）。
A.缺乏监管、信息透明度低
B.风险可以降到趋近于零
C.流动性较差，杠杆率偏高
D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】 B
75、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。
A.基金投资目标与范围
B.基金产品星级评价
C.基金经理管理产品数量
D.基金公司产品线完善程度

【答案】 A
76、已知企业A的资产负债率为0.4，则其负债权益比为（　　）。
A.2.5
B.1.67
C.15
D.0.67

【答案】 D
77、显性成本包括( )
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
78、房地产有限合伙由（　　）和（　　）组成。
A.隐名合伙人；出名合伙人
B.有限合伙人；出名合伙人
C.有限合伙人；普通合伙人
D.隐名合伙人；普通合伙人

【答案】 C
79、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（　　）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
80、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5，用市销率计算该公司市值是（　　）万元。
A.5000
B.2500
C.2000
D.4000

【答案】 D
81、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（　　）。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息

【答案】 D
82、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之和为（ ）。
A.0
B.0.5
C.1
D.100

【答案】 C
83、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()
A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约
B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流
C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率
D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务

【答案】 A
84、关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是()
A.期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应
B.期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约
C.期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称
D.期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易

【答案】 B
85、在国际金融市场上，（　　）是被广泛采纳的基准利率。
A.上海银行间同业拆借利率
B.伦敦银行间同业拆借利率
C.新加坡银行间同业拆借利率
D.纽约银行间同业拆借利率

【答案】 B
86、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为( )个月。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
87、合格境内机构投资者，简称为( )。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
88、关于凸性以下说法错误的是（　　）。
A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。
B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。
D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】 C
89、实行分级结算原则主要是（ ）。
A.保护买卖双方利益
B.使结算结果明了
C.使市场规范化
D.防范结算风险

【答案】 D
90、下列关于做市商的表述，不正确的是（　　）。
A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度
B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润
C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出
D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出

【答案】 B
91、按债券利率是否固定，可分为（ ）和浮动利率债券。
A.固定利率债券
B.贴现债券
C.累进利率债券
D.复利债券

【答案】 A
92、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是(　)。
A.历史波动率
B.价格波动率
C.隐含波动率
D.数据波动率

【答案】 C
93、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（ ）。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.收入状况

【答案】 B
94、"利滚利"所指的计算公式为（ ）。
A.单利或复利
B.单利
C.复利
D.单利和复利

【答案】 C
95、关于中央银行票据，以下表述正确的是()
A.央票分为普通央行票据和专项央行票据
B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量
C.央票市场的参与主体有中国人民银行、各金融机构和经过特许的个人投资者
D.央票以 6 月期以下为主

【答案】 A
96、我国证券交易所的设立和解散，由（　　）决定。
A.国务院
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.证监会

【答案】 A
97、房地产权益基金通常以（　　）形式发行，定期开放申购和赎回。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.契约型基金

【答案】 B
98、（ ）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
99、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
100、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是（ ）。
A.长期债券回购
B.信用等级在投资级以上的金融债
C.信用等级在投资级以上的企业债
D.信用等级在投资级以上的可转换债

【答案】 A
101、（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A.商业票据
B.银行承兑汇票
C.中央银行票据
D.短期国债

【答案】 C
102、金融期货中率先出现的是( )。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
103、复利终值的计算方法（　　）。
A.FV=PV（1+i）^n
B.PV=FV（1+i）^n
C.FV=PV（1+i^n）
D.PV=FV（1+i^n）

【答案】 A
104、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（ ），比同期国债利率（ ）。
A.高；高
B.低；低
C.高；低
D.低；高

【答案】 D
105、以下关于股票的特征不正确的是（）。
A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
106、（　　）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
107、基金为股票指数增强型基金,投资策略如下(1)将不低于80%的资产投资与标的指数成分股和备选成分股,(2)将不低于5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券:(3)对剩余的资产进行主动投资。据此，以下判断错误的是()
A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率
B.与一般股票型指数基金相比,该类型基金对基金经理的管理能力要求更高
C.与一般股票型指数基金相比,该类型基金的跟踪误差更大
D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】 D
108、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（　　）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】 D
109、（　　）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛模拟法
D.线性回归模拟法

【答案】 C
110、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（ ）。
A.组合平均剩余期限
B.融资比例
C.浮动利率债券投资情况
D.贝塔系数

【答案】 D
111、（　　）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
A.方差
B.标准差
C.分位数
D.相关系数

【答案】 D
112、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（ ）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。
A.证券监管机构
B.证券承销机构
C.证券交易所
D.发行人

【答案】 A
113、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（ ）。
A.所得税
B.消费税
C.增值税
D.关税

【答案】 A
114、( )是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
115、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（　　）。
A.12%
B.1%
C.2%
D.4.5%

【答案】 D
116、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（　　）。
A.实际利率=名义利率-通货膨胀率
B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）
C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）
D.实际利率=名义利率+通货膨胀率

【答案】 A
117、对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（ ）。
A.债券
B.股票与固定收益证券
C.基金
D.货币市场基金

【答案】 B
118、（ ）是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济分析、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.法律部

【答案】 B
119、我国基金会计年度为公历（　　）。
A.每年1月1日至6月30日
B.每年6月30日至12月31日
C.每年1月1日至次年1月1日
D.每年1月1日至12月31日

【答案】 D
120、不属于所得免疫策略的是（　　）。
A.现金配比策略
B.价格免疫策略
C.久期配比策略
D.水平配比策略

【答案】 B
121、（ ）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。
A.破产清算
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 C
122、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（　　）秒或（　　）秒内成交的所有交易的价格平均数。
A.30；60
B.30；90
C.45；60
D.45；90

【答案】 A
123、下列不属于技术分析的假定的是（ ）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
124、若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则（ ）将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。
A.基金经理
B.风险偏好者
C.理性投资者
D.机构投资者

【答案】 C
125、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（ ）
A.5%
B.5.06%
C.8.9468%
D.1.7235%

【答案】 C
126、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是（ ）。
A.股票型基金
B.债券基金
C.保本基金
D.混合型基金

【答案】 A
127、某基金持有三种股票的数量分别为300万股，350万股和200万股，每股的收盘价分别为6元，7元和5元；持有一种债券的数量为100万份，该债券当前市场价为13元／份，持有银行存款1500万元，假定该基金除此之外并无其他资产，但尚有银行贷款3000万元没有归还，对托管人应付未付的报酬为1 300万元。已知该基金已售出的基金份额为3000万份，则该基金的基金份额净值为（ ）。
A.0.5元
B.0.75元
C.1元
D.1.25元

【答案】 D
128、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（　　）
A.降低了国内证券市场的波动性
B.刺激人民币资产需求
C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革
D.推动跨境资本流动

【答案】 A
129、股票的（ ）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
A.清算价值
B.账面价值
C.票面价值
D.内在价值

【答案】 B
130、一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为5%，剩余期限为2年，每年付息一次。其市场价格为98.17元。则其到期收益率为（ ）。
A.5.00%
B.5.09%
C.5.68%
D.6.00%

【答案】 D
131、关于债券，以下表述错误的是（　　）
A.按照付息方式，债券可以分为息票债券和贴现债券
B.对已发行的固定利率债券因发行大信用等级降低，发行人要偿付的利息需要相应提高
C.浮动利率债券的票面利率通常与基准利率挂钩
D.零息债券在偿还期内不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金

【答案】 B
132、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（　　）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 D
133、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（