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2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及精品答案

单选题（共150题）
1、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（　　）所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
2、衍生工具按照特点来分类，不包括（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.结构化金融衍生工具
D.独立衍生工具

【答案】 D
3、共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（ ）有利于増强投资信心和活跃市场交易
A.操作风险
B.经营风险
C.信用风险
D.财务风险

【答案】 C
4、下列关于基金估值的表述错误的是（ ）。
A.基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金日常估值由基金托管人进行
C.基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人

【答案】 B
5、下列关于基金资产估值程序的表述错误的是（　　）。
A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人
D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后对外公布

【答案】 D
6、国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
7、关于债券评级，以下属于投资级的是（ ）。
A.标准普尔的CCC-
B.惠誉的DDD
C.标准普尔的A-
D.穆迪的BA1

【答案】 C
8、私募股权投资起源和盛行于（　　）。
A.欧洲
B.美国
C.中国
D.英国

【答案】 B
9、短期融资券由（　　）承销并采用（　　）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A.证券公司；有担保
B.证券公司；无担保
C.商业银行；有担保
D.商业银行；无担保

【答案】 D
10、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（ ）
A.可以利用商品期货管理商品价格风险
B.可以利用利率期货管理利率风险
C.可以利用外汇期货管理汇率风险
D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】 D
11、某债券投资者近年的年收益率由低至犒分别为-16%、4%、5%、5%、6%、8%,则该投资者的中位数为（ ），均值为（ ）。
A.5%;5%
B.2%;2%
C.5%;2%
D.2.5%;2%

【答案】 C
12、股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。
A.账面价值
B.内在价值
C.票面价值
D.清算价值

【答案】 B
13、当PMI大于(　)时，说明经济在发展，当PMI小于(　)时，说明经济在衰退。
A.50;40
B.40;40
C.50;50
D.40;50

【答案】 C
14、张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行( )万元。
A.56.24
B.58.00
C.62.00
D.55.84

【答案】 A
15、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（ ）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。
A.5％～10％
B.5％～15％
C.5％～20％
D.5％～25％

【答案】 C
16、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（　　）。
A.债券
B.A股
C.基金
D.权证

【答案】 D
17、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（　　）
A.6.0％
B.8.8％
C.5.3％
D.4.7％

【答案】 B
18、在自主权限内，( )通过交易系统向交易室下达交易指令。
A.托管人
B.经纪人
C.基金公司
D.基金经理

【答案】 D
19、下列关于债券的论述中，错误的是( )。
A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值
B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款
C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等
D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

【答案】 B
20、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（　　）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高

【答案】 A
21、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）元。
A.60
B.120
C.80
D.480

【答案】 C
22、（ ）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A.短期国债
B.银行承兑汇票
C.中央银行票据
D.商业票据

【答案】 C
23、基金会计核算中，（ ）是基金会计核算的责任主体。
A.证监会
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 B
24、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加(　)。
A.5%～20%
B.10%～25%
C.15%～25%
D.10%～20%

【答案】 A
25、下列因素跟净资产收益率反向变动的是（ ）。
A.负债权益比
B.销售利润率
C.总资产周转天数
D.资产负债率

【答案】 C
26、股权投资的风险更大，要求更（ ）的风险溢价，其收益应该（ ）于债权投资的收益。
A.高；低
B.低；高
C.高；高
D.低；低

【答案】 C
27、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（ ）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
28、关于经纪人，以下表述正确的是（　　）
A.经纪人是报价驱动市场上最重要的角色
B.经纪人是市场流动的主要提供者
C.经纪人通过买交双方的差价赚取主要利润
D.经纪人在交易中只是执行投资者的指令，本身并未参与到交易之中

【答案】 D
29、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权益为（ ）
A.5000亿元
B.2000亿元
C.1000亿元
D.3000亿元

【答案】 C
30、下列不属于能源类大宗商品的是（　　）
A.原油
B.汽油
C.钢铁
D.甲醇

【答案】 C
31、在经合组织国家内部，投资基金又称作（　　）。
A.集合投资计划
B.证券投资基金
C.投资基金计划
D.风险性基金

【答案】 A
32、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（　　）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 A
33、股票价格和每股收益的比率被称为（　　）。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 A
34、下列不属于金融衍生工具的是( )。
A.金融远期合约
B.金融债券
C.金融期权
D.金融互换

【答案】 B
35、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）。
A.市场指数收益率
B.无风险收益率
C.βp的最小二乘估计
D.基金的平均收益率

【答案】 D
36、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的（　　）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（　　）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%

【答案】 B
37、关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（ ）。
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1％
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
38、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（ ）。
A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.基金的规模越大，管理费率越高
C.通常基金的规模越大，基金托管费越高
D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】 D
39、.某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为(　)。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
40、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（ ）安排。
A.货银对付原则
B.分级结算原则
C.共同对手方制度
D.净额清算原则

【答案】 C
41、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括(　)。
A.资产负债状况
B.现金流入情况
C.投资期限
D.投资者风险厌恶程度

【答案】 D
42、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（　　）。
A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降
B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌
C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升
D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】 D
43、(　)认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
44、关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（　　）
A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用
B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益
C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率
D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

【答案】 D
45、由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收益之间都会存在（　　）。
A.相关性
B.一致性
C.互斥性
D.互补性

【答案】 A
46、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（　　）。
A.所有者权益=负债+资产
B.负债=所有者权益+资产
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=所有者权益

【答案】 C
47、可转换债券对应的股票市场价格低于转化价值时，可转换债券的价值主要体现了（ ）的属性。
A.固定收益类
B.权益类
C.期货
D.期权

【答案】 A
48、（　　）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
49、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（　　）。
A.对抵押品进行限定
B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
C.降低抵押率的要求
D.提高抵押率的要求

【答案】 C
50、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。
A.期限为一年的AAA评级的银行存款
B.期限为182天的债券回购
C.剩余期限为3个月的AAA信用等级的公司债
D.以定期存款利率为基准利本的浮动利率国债，该国债还剩两个利率调整期

【答案】 D
51、另类投资的局限性（ ）。
A.收益率低
B.信息透明度低
C.与传统资产相关度低
D.监管严格

【答案】 B
52、关于风险价值VaR，以下表述正确的是（）。
A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失
B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度
C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度
D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失

【答案】 D
53、以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（ ）。
A.半弱有效市场
B.弱有效市场
C.半强有效市场
D.强有效市场

【答案】 A
54、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）
A.6.0％
B.8.8％
C.5.3％
D.4.7％

【答案】 B
55、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营业外支出5亿元，则利润总额为（ ）。
A.52亿元
B.35亿元
C.18亿元
D.23亿元

【答案】 A
56、（ ）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 A
57、（ ）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
58、无论期限的长短，央行票据的交易流通起始日均为（ ）债权债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
59、到期收益率的影响因素主要有（　　）。到期收益率的影响因素主要有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
60、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（　　）后才能转换为公司股票。
A.1年
B.6个月
C.30天
D.15天

【答案】 B
61、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（　　）。
A.风险较低
B.抵补通货膨账效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
62、股票的( )是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
63、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（ ）。
A.它是反映现金增减变动的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
64、个人投资者投资基金的税收、含免征的税收、包括（ ）。
A.个人所得税
B.企业所得税
C.增值税
D.营业税

【答案】 A
65、以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（　　）
A.降低结算本金风险
B.降低市场参与者结算成本和相关风险
C.每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露
D.有利于保存交易的稳定和结算的及时性

【答案】 B
66、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（ ）报告。
A.公司经营所在地中国证监会派出机构
B.公司注册地中国证监会派出机构
C.香港证券及期货事务监察委员会
D.以上内容都要报告

【答案】 A
67、债券投资面临的风险不包括(　)。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
68、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（　　）。
A.卢森堡是欧洲第一 、世界第八大金融中心
B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场
C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产
D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】 C
69、下列说法错误的是（ ）。
A.欧式看涨期权多头的损益：max（ ST-X,0 ）
B.欧式看涨期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）
C.欧式看跌期权多头的损益：max（ X-ST,0 ）
D.欧式看跌期权空头的损益：min（ ST-X,0 ）

【答案】 B
70、国际上知名的独立信用评级机构有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
71、流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（　　）越好，因为越（　　）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。
A.高，高
B.高，低
C.低，高
D.低，低

【答案】 A
72、以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
A.见券付款原则
B.货银对付原则
C.见款付券原则
D.结算机构优先原则

【答案】 B
73、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%,2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的本金和收益之和为（ ）。
A.355.2
B.353.1
C.358.2
D.317

【答案】 B
74、以下关于零息债券的描述正确的是（ ）
A.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息
B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息
C.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金
D.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金

【答案】 C
75、关于印花税的说法正确的是（ ）。
A.由税务机关直接向投资者征收
B.调节印花税率和征收方向可以调控市场活跃度
C.目前，我国A股印花税率为双边征收
D.我国A股印花税率是2‰

【答案】 B
76、股票的（ ），即在股票票面上标明的金额。
A.票面价值
B.内在价值
C.清算价值
D.账面价值

【答案】 A
77、私募股权投资起源和盛行于（ ）。
A.欧洲
B.美国
C.中国
D.英国

【答案】 B
78、( )是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
79、(　)是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
80、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是()
A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令
B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

【答案】 A
81、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是(　)。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】 D
82、以下属于财务风险的是（ ）。
A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息
B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动
C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少
D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失

【答案】 A
83、（　　）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
84、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（ ）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
85、不影响净资产收益率的指标包括（ ）。
A.总资产周转率
B.资产收益率
C.资产负债率
D.流动比率

【答案】 D
86、关于收益率曲线的相关描述,错误的是()
A.收益率曲线描述了利率的期限结构
B.益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系
C.收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益率关系
D.正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性

【答案】 C
87、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（　　）。
A.居民消费价格指数
B.GDP
C.商品价格指数
D.生产者物价指数

【答案】 B
88、下列属于UCITS基金投资品种的是（ ）。
A.银行存款
B.指数基金
C.货币市场工具
D.以上选项都正确

【答案】 D
89、以下关于基金税收的表述，错误的是（　　）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
90、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（　　）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
91、关于场内证券交易结算原则,以下表述错误的是（ ）。
A.在共同对手方制度下,即使买卖双方中的一方不能履约,结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
B.根据中国结算公司深圳分公司的规定,开立非担保结算备付金账户的机构,交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收
C.根据货银对付原则,一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务,结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
D.根据分级结算原则,当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时,结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】 B
92、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种监管措施中，不包括（ ）。
A.向投资者充分披露信息
B.保证客户收益
C.公平、准确地进行资产评估和定价
D.证券投资基金的份额赎回

【答案】 B
93、2004年5月20日，（ ）在银行间债券市场正式推出。
A.债券借贷
B.质押式回购
C.买断式回购
D.债券远期交易

【答案】 C
94、（ ）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。
A.私募股权
B.不动产
C.大宗商品
D.收藏品

【答案】 C
95、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.基金公司股权稳定性
C.基金经理从业年限
D.基金公司资产管理规模

【答案】 A
96、抵押债券的保证物是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
97、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（　　）正式实施。
A.发布之日起
B.发布当月起
C.当年12月1日起
D.次年1月1日起

【答案】 C
98、（ ）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。
A.管理层回购
B.杠杆收购
C.并购投资
D.风险投资

【答案】 A
99、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位数为（ ）。
A.9.40%
B.9%
C.16%
D.12%

【答案】 A
100、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（ ）。
A.分红能力分析
B.份额变动分析
C.投资风格分析
D.持合结构分析

【答案】 B
101、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1％时，该债券基金的资产净值将（ ）；当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.减少1％；增加1％
B.增加1％；减少1％
C.减少5％；增加5％
D.增加5％；减少5％

【答案】 D
102、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
103、公司的主要财务报表不包括（ ）。
A.产品销售明细表
B.资产负债表
C.利润表
D.现金流量表

【答案】 A
104、（ ）是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。
A.全球存托凭证
B.美国存托凭证
C.无担保的存托凭证
D.有担保的存托凭证

【答案】 C
105、关于认股权证与备兑权证的区别，有如下的表述：
A.Ⅰ错误，Ⅱ正确
B.两者均错误
C.Ⅰ正确，Ⅱ错误
D.两者均正确

【答案】 C
106、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
107、以下关于货银对付原则说法错的是（ ）。
A.又称钱货两清原则
B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
C.可以理解为一手交钱，一手交货
D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】 D
108、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（ ）。
A.2.78年
B.3.21年
C.1.95年
D.1.5年

【答案】 A
109、下列关于系统性风险的说法中，错误的是（ ）。
A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动
B.大多数资产价格变动方向往往是相同的
C.可以通过分散化投资来回避
D.系统性因素一般为宏观层面的因素

【答案】 C
110、根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是()
A.提供证券存管服务
B.提供投资咨询服务
C.提供集中登记服务
D.提供资金结算服务

【答案】 B
111、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（ ）元。
A.10609
B.10603
C.10606
D.10600

【答案】 A
112、（　　）是指发行主体为了满足流动资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。
A.商业票据
B.银行承兑票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单

【答案】 A
113、下列不属于技术分析假定的是（ ）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
114、下列不属于流动资产的是（　　）。
A.现金
B.应收票据
C.应收账款
D.应付账款

【答案】 D
115、现金流量表的作用不包括( )。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势
C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况
D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】 B
116、下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（ ）。
A.债券
B.期货
C.回购
D.远期交易

【答案】 B
117、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
118、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（ ）。
A.全国银行间同业拆借中心
B.上海清算所
C.深圳清算所
D.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】 C
119、另类投资的局限性不包括（　　）。
A.缺乏监管和信息透明度
B.流动性较差，杠杆率偏高
C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D.分散风险

【答案】 D
120、关于债券的发行主体,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
121、某合格境内机构投资者（QDII)计划开展境外证券投资业务，做了以下准备工作，其中错误的是（ ）
A.向国家外汇管理局申请境外证券投资额度
B.选择某证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问
C.向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件
D.选择某境外资产托管人签订托管合同，由该境外托管人负责托管业务

【答案】 D
122、（ ）对经济情况，行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。
A.宏观经济分析
B.技术分析
C.行业分析
D.基本面分析

【答案】 D
123、下列债券结算方式中，结算风险对等的是（ ）。
A.见券付款
B.券款对付
C.见款付券
D.纯券过户

【答案】 B
124、相对寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（　　），偿还额度风险（　　），因此财险公司运用保费投资（　　）风险的产品。
A.较短；较高；较低
B.较长；较高；较高
C.较长；较低；较高
D.较短；较低；较高

【答案】 A
125、衡量整体经济活动的总量指标是（　　）。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
126、私募基金的投资产品面向不超过( )人的特定投资者发行。
A.200
B.500
C.100
D.300

【答案】 A
127、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（　　）和（　　）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手结算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；净额交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
128、个人投资者投资基金的税收、含免征的税收、包括（ ）。
A.个人所得税
B.企业所得税
C.增值税
D.营业税

【答案】 A
129、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（ ）个月后才能转换为公司股票。
A.6
B.3
C.4
D.9

【答案】 A
130、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（　　）方式。
A.见款付券
B.纯券过户
C.券款对付
D.见券付款

【答案】 C
131、已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3％，2％，－3％，4％，3％，市场无风险收益率恒定为：3％。那么该基金的下行标准差最接近（ ）。
A.6.08％
B.5.60％
C.3.05％
D.2.80％

【答案】 A
132、当前，在内地与香港资本市场双向开放过程中，相关制度安排的先后顺序是（）。
A.沪港通、基金互认、深港通、债券通
B.基金互认、深港通、沪港通、债券通
C.深港通、沪港通、债券通、基金互认
D.基金互认、沪港通、深港通、债券通

【答案】 A
133、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（ ）。
A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行
B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元，
C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的申请
D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】 B
134、（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算

【答案】 C
135、我国可转换债券期限最短为（　　）年，最长为（　　）年，自发行结束后（　　）个月才能转换成公司股票。
A.2:2:3
B.2:4:6
C.1:6:6
D.1:5:3

【答案】 C
136、下列关于欧式期权和美式期权的表述，错误的是（　　）。
A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权
B.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利
C.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险
D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权

【答案】 D