2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合测验试题高频卷含答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合测验试题高频卷含答案

单选题（共150题）
1、某股票型指数基金跟踪标的为沪深300指数，跟踪误差为0.06%，而同类平均跟踪误差为0.12%，据此，以下判断错误的是（）。
A.该基金的基金经理管理能力比同类基金经理的平均水平弱
B.该基金采取的是被动投资策略
C.该基金的历史收益率与沪深300指数收益率存在一定程度的偏离
D.该基金分散了大部分的非系统性风险

【答案】 A
2、主动投资的业绩主要取决于（ ）。
A.信息深度和信息广度
B.信息深度和信息内容
C.信息广度和信息内容
D.信息内容和信息时效

【答案】 A
3、我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（　　）的收入。
A.中国结算公司
B.证券经纪商
C.证券交易所
D.证券监督管理机构

【答案】 A
4、（ ）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.存托凭证
B.可转换债券
C.权证
D.可转让存单

【答案】 A
5、投资组合管理的一般流程不包括（　　）。
A.了解投资者需求
B.制定投资政策
C.投资组合构建
D.承诺收益

【答案】 D
6、同业拆借的利息是按（ ）结算的。
A.分钟
B.小时
C.日
D.月

【答案】 C
7、主动投资的业绩主要取决于（ ）。
A.信息深度和信息广度
B.信息深度和信息内容
C.信息广度和信息内容
D.信息内容和信息时效

【答案】 A
8、关于基金资产估值，表述不正确的有（　　）。
A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值
B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值
C.海外的基金多数也是每个交易日估值
D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则

【答案】 B
9、影响期权价格的因素不包括(　)。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
10、不动产投资不包括（ ）。
A.酒店投资
B.高速公路投资
C.商业房地产投资
D.养老地产投资

【答案】 B
11、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
12、某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已实现为200000元，未分配利润未实现为－100000元。当期已实现利润为－10000元，未实现利润为－20000元，则期末可供分配利润为（ ）元。
A.1000000
B.90000
C.70000
D.190000

【答案】 C
13、衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来，关于其中的基础资产，以下表述正确的有（　　）
A.II、III、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、II、III

【答案】 C
14、(　)是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
15、以下不属于可转换债券的基本要素的是（ ）。
A.赎回条款
B.转换期限
C.市场利率
D.回售条款

【答案】 C
16、下列选项中不属于隐性成本的是（　　）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
17、投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（ ）的投资组合方式。
A.方差最小
B.方差最大
C.方差为零
D.相关系数最小

【答案】 A
18、关于市盈率和市净率的说法，错误的是（ ）。
A.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达为市盈率(P／E)=每股价格每股收益（年化）
C.当前市净率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点
D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

【答案】 C
19、下列关于REITs产品的说法正确的是（　　）。
A.都是投资于国内REITs
B.目前在国内还有大量REITs产品
C.绝大多数都是投资于美国房地产市场
D.英国的REITs市场最为发达

【答案】 C
20、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起(　)日内作出批准或者不予批准的决定。
A.30
B.45
C.60
D.90

【答案】 C
21、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（ ）。
A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险
B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势
C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产
D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险

【答案】 D
22、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是（ ）。
A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性
B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交易时机
D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令

【答案】 C
23、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（ ）。
A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响
B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力
C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要
D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性出现问题

【答案】 B
24、(　)是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
25、（　　）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A.汇率
B.利率
C.GDP
D.预算

【答案】 A
26、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（ ）。
A.可赎回条款不利于债券发行人
B.可赎回条款是债券投资者的权利
C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高
D.可回售条款降低了债券投资者的风险

【答案】 D
27、适合于测量下行风险的指标是（ ）
A.股票净利润的下降比例
B.下行风险标准差
C.投资组合的协方差
D.投资组合的下行系数

【答案】 B
28、负债权益比=（ ）。
A.1/（1-资产负债率）
B.负债/资产
C.所有者权益/负债
D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】 D
29、以下（　　）不属于投资债券的风险。
A.利率风险
B.流动性风险
C.管理风险
D.通胀风险

【答案】 C
30、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（ ）将不再有效。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.CAPM模型

【答案】 B
31、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（ ）。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于 1O 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000亿美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近 1 年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
32、某企业税后净利润为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息倍数为（ ）
A.1.3
B.1.73
C.2.78
D.3

【答案】 D
33、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
34、债券投资面临的风险不包括( )。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
35、投资交易中的操作风险是指（　　）。
A.由于汇率变动所产生的基金价值的不确定性
B.由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司遭受损失的风险
C.由于宏观政策的变化导致的对基金收益的影响
D.由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失的风险

【答案】 B
36、以下反映投资组合市场风险的指标中属于基于收益率及方差的风险指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
37、下列不属于技术分析假定的是（　　）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
38、基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（ ）和金融负债。
A.持有至到期投资
B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
C.货款和应收款项
D.可供出售的金融资产

【答案】 B
39、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（　　）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 B
40、市盈率等于每股价格与（ ）比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
41、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（　　）
A.转股日进行利息核算
B.可转债付息日进行利息核算
C.可转债不进行利息核算
D.按日计提利息，当日确认为利息收入

【答案】 D
42、关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（　　）。
A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告
B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案
C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任
D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

【答案】 A
43、所有者权益包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
44、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（ ）年以上，一级资本不少于（ ）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元。
A.5；3；50
B.10；5；50
C.10；3；50
D.10；3；20

【答案】 C
45、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（　　）。
A.提前赎回风险
B.利率风险
C.再投资风险
D.延迟赎回风险

【答案】 D
46、1985年12月20日，欧洲委员会通过了（ ），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。
A.UCITS 一号指令
B.AIFMD指令
C.《证券监管目标和原则》
D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】 A
47、（　　）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。
A.COE
B.ROA
C.ROE
D.ROS

【答案】 B
48、以下属于期货合约的要素的是（　　）。
A.交易时间
B.每日价格最大波动限制
C.交易单位
D.以上三项均是

【答案】 D
49、根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资下列金融产品或工具不包括（　　）。
A.银行存款、可转让存单
B.政府债券、公司债券
C.全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证
D.购买不动产

【答案】 D
50、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（　　）。
A.远期交易
B.清算交收
C.除息除权
D.回转交易

【答案】 D
51、A公司存入银行10万元，年利率为4%,存款期限为3年，按复利计息到期一次性取出，则A公司到期可从银行一次性取出（ ）万元。
A.11.25
B.11.2
C.11.3
D.11.35

【答案】 A
52、对于优先股而言，以下说法正确的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的，因此是固定收益证券
B.当公司经营不善时，优先股和普通股一样具有表决权
C.优先翻有股权和债权双重属性
D.虽然优秀股在发行时约定了股息率，但公司当年弓损时董事会可以决定调整

【答案】 C
53、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（　　）等，往往容易被忽视。
A.买卖价差
B.市场冲击和对冲费用
C.机会成本
D.以上选项都对

【答案】 D
54、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年， 自发行结束之日起（　　）后才能转换为公司股票。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 B
55、按照标的资产分类，权证的分类不包括（　　）。
A.股权类权证
B.债权类权证
C.其他权证
D.认股权证

【答案】 D
56、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（ ）。
A.所得税
B.消费税
C.增值税
D.关税

【答案】 A
57、以下关于有效前沿的说法中错误的是（ ）。
A.是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分
B.是能够达到的最优的投资组合的集合
C.位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合

【答案】 D
58、我国的基金会计核算细化到了（）。
A.年
B.日
C.季度
D.月

【答案】 B
59、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（　　）
A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险
B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险
C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低
D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险

【答案】 C
60、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（　　）。
A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等
B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广
C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险
D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】 B
61、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（ ）。
A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】 C
62、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50％分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
63、国家外汇管理局设定禁止QFII资金汇出境外的期限，即投资本金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（ ）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
64、以下不属于保本基金的特点的是（ ）。
A.保本基金通过双重保本机制实现保本
B.保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益
C.保本基金是一种封闭式的基金品种
D.保本基金在震荡市场上优势明显

【答案】 C
65、（ ）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券
B.权证
C.企业债券
D.普通股票

【答案】 B
66、下列不属于优先股的特征的是（ ）
A.固定的股息收益
B.无表决权
C.高风险和高收益
D.优先分配股利和剩余资产

【答案】 C
67、关于交易所的交易时间，说法错误的是（　　）。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
68、能源类大宗商品不包括（　　）。
A.原油
B.汽油
C.天然气
D.棉花

【答案】 D
69、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（ ）。
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.16.6%

【答案】 D
70、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括(　)。
A.低流动性
B.不可分性
C.异质性
D.不可返还性

【答案】 D
71、以下属于跨境投资风险分类的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
72、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（ ）。
A.权证
B.股票
C.企业债
D.可转债

【答案】 D
73、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
74、基金利润分配后，基金份额净值（ ），投资者的利益（ ）。
A.上升；减少
B.下降；没有影响
C.下降；减少
D.上升；増加

【答案】 B
75、基金会计的会计核算主体是（ ）
A.基金管理公司
B.证券投资基金
C.基金管理公司的经营活动
D.基金托管人

【答案】 B
76、封闭式基金（　　）进行估值，（　　）披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
77、某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为（　　）。
A.3
B.1.5
C.2
D.1

【答案】 A
78、下列对通胀风险的说法中，错误的是（　　）。
A.少部分的债券会面临通胀风险，因为利息和本金是不随通胀水平变化的名义金额
B.通胀使物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
C.浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通胀风险，但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临一定的通胀风险
D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险

【答案】 A
79、（ ）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.外在价值法
D.利益价值法

【答案】 A
80、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
81、（　　）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让免证。
A.债券凭证
B.私募凭证
C.权益凭证
D.存托凭证

【答案】 D
82、目前，我国股票型封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（ ）的年费率计提。
A.0.15%
B.0.10%
C.0.25%
D.0.50%

【答案】 C
83、关于基金资产估值，以下表述错误的是（ ）。
A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一
C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】 B
84、甲公司资产负债率为50%,销售利润率为10%,总资产周转率为2,则其净资产收益率为（ ）
A.10%
B.40%
C.5%
D.20%

【答案】 B
85、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（ ）
A.反转收益曲线
B.水平收益曲线
C.下降收益曲线
D.正收益曲线

【答案】 D
86、投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有（ ）的收益。
A.2月10日和2月11日
B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日
C.2月10日
D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】 D
87、以下属于基金交易费的是（　　）。
A.上市年费
B.分红手续费
C.印花税
D.开户费

【答案】 C
88、下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（ ）。
A.可赎回条款不利于债券发行人
B.可赎回条款是债券投资者的权利
C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高
D.可回售条款降低了债券投资者的风险

【答案】 D
89、某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（ ）。
A.8.5%和8.8%
B.8.4%和9.2%
C.9.2%和9.2%
D.8.4%和8.8%

【答案】 A
90、按( )分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.债券持有人收益方式
D.计息与付息方式

【答案】 A
91、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括（??）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
92、关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（　　）。
A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反映的是信托关系（包括公司型基金）
B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具
C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险
D.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券

【答案】 A
93、关于制定投资政策说明书的好处，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
94、寿险公司通常投资于（　　）资产。
A.风险较低
B.风险较高
C.收益较低
D.收益较高

【答案】 B
95、（ ）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率

【答案】 B
96、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法错误的是()
A.几何平均收益率运用了复利的思想
B.算术平均收益率计算方法是 t 期收益率的总和除以 t 期
C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值
D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

【答案】 C
97、某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为( )。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
98、关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()
A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过
B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
C.公司债券持有人对公司事务没有表决权
D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

【答案】 D
99、（　　）是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。
A.企业年金
B.社会保障基金
C.养老保险
D.失业保险

【答案】 A
100、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（　　）。
A.权证
B.股票
C.企业债
D.可转债

【答案】 D
101、关于债券的发行主体,以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
102、一般票据的贴现不超过（ ），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.5个月
B.6个月
C.1年
D.2年

【答案】 B
103、对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（ ）。
A.欧式期权
B.美式期权
C.亚式期权
D.百慕大期权

【答案】 C
104、债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结算类型是（ ）。
A.双边净额结算
B.多边结算
C.净额结算
D.全额结算

【答案】 D
105、下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（ ）。
A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
B.我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人
C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任
D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任

【答案】 A
106、证券的市场价格是由市场(　)所决定的。
A.供求关系
B.内在价值
C.市场价值
D.预期价格

【答案】 A
107、下面哪一类投资者属于QFII投资者（ ）
A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者
B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者
C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者
D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职业投资者

【答案】 C
108、下列属于权益证券的是（ ）。
A.企业债券
B.金融债券
C.股票
D.国库券

【答案】 C
109、以下关于正态分布的说法正确的是（ ）。
A.正态分布是最重要的一类离散型随机变量分布
B.当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布
C.正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高，是一条光滑的“钟形曲线”
D.正态分布距离均值越近的地方数值越分散，而在离均值较远的地方数值则很密集

【答案】 B
110、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（ ）。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令

【答案】 D
111、对基金估值结果负有复核责任的是（）
A.基金管理人
B.律师事务所
C.会计事务所
D.基金托管人

【答案】 D
112、权益乘数的计算方法是(　)。
A.资产/所有者权益
B.负债/所有者权益
C.资产/负债
D.负债/资产

【答案】 A
113、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.基金业业绩赔偿
D.综合考虑风险和收益

【答案】 C
114、不在QFII基金投资范围的金融工具是（ ）。
A.股指期货
B.证券投资基金
C.新股发行
D.场外市场的固定收益证券

【答案】 D
115、下列指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
116、某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在（）。
A.28%~-28%
B.28%~-35%
C.63%~7%
D.70%~35%

【答案】 C
117、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（ ）。
A.货币市场基金
B.资本市场基金
C.稳健基金
D.混合基金

【答案】 A
118、下列不属于权益类证券种类的是（ ）。
A.公司债券
B.可转换债券
C.存托凭证
D.股票

【答案】 A
119、各类非银行金融机构可以通过（ ）实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的。
A.回购协议
B.定期存款
C.存款准备金
D.同行拆借

【答案】 A
120、（ ）同时考虑"税盾效应"和"破产成本〃，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。
A.有税MM理论
B.无税MM理论
C.代理理论
D.权衡理论

【答案】 D
121、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是()
A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元
B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】 C
122、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为(　)。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价

【答案】 D
123、（　　）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
124、某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）元。
A.60
B.120
C.80
D.480

【答案】 C
125、每个合格投资者能委托（　　）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
126、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有()。
A.规划
B.执行
C.再平衡
D.反馈

【答案】 C
127、交易所交易资金清算不包括（　　）。
A.权证交易
B.股票交易
C.债券买卖
D.债券回购

【答案】 A
128、关于股票价值，以下说法正确的是（ ）
A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数
B.股票的内在价值是由市场价格决定的
C.股票发行是按照票面价值作为发行价格
D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

【答案】 D
129、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（ ）。
A.设有专门的资产托管部
B.实收资本不少于80亿元人民币
C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格
D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】 D
130、按（　　）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.计息方式
D.付息方式

【答案】 C
131、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（　　）。
A.会员制
B.公司制
C.合同制
D.承包制

【答案】 A
132、反映股票基金风险大小的指标不包括( )。
A.久期
B.持股集中度
C.标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
133、相关系数的大小范围为（　　）。
A.0和1之间
B.+1和-1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷

【答案】 B
134、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（ ）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】 C
135、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）
A.证券交易所可以决定证券交易的价格
B.证券交易所的设立和解散由国务院决定