2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识强化训练试题（备用卷）附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识强化训练试题（备用卷）附答案

单选题（共150题）
1、某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的在险价值（VaR），该结论主要依赖的是（ ）。
A.事后指标
B.事前指标
C.事中指标
D.全过程指标

【答案】 B
2、下列说法错误的是（ ）。
A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约
D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

【答案】 C
3、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法错误的是()
A.几何平均收益率运用了复利的思想
B.算术平均收益率计算方法是 t 期收益率的总和除以 t 期
C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值
D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

【答案】 C
4、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（ ）。
A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率
B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致
C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

【答案】 B
5、( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
A.流动性
B.财务杠杆
C.营运效率
D.盈利能力

【答案】 C
6、对于B股，虽然没有过户费，在上交所，结算费是成交金额的0.5‰；在深交所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过（ ）港元。
A.5
B.10
C.500
D.100

【答案】 C
7、关于免疫策略，以下表述正确的是（　　）。
A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略
B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫
C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的同时，尽可能从利率变动中获取收益
D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券

【答案】 C
8、（　　）又称为选择权合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.外汇期货

【答案】 C
9、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，所以大部分（ ）基金投资者对此并不太敏感。
A.股票
B.债券
C.货币市场
D.以上都不是

【答案】 A
10、（ ）是财政部代表中央政府发行的债券。
A.国债
B.地方政府债
C.商业银行债券
D.政策性金融债

【答案】 A
11、跨境投资的风险管理主要有哪些（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
12、某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（　　）
A.小于5年
B.无法确定
C.大于5年
D.等于5年

【答案】 D
13、以下属于利润表作用表述正确的是（　　）。
A.能够对企业整体财务状况客观评价
B.能表明某一特定日期占有净资产数额
C.有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务
D.能够说明企业的收入与产出关系

【答案】 D
14、指数的风险收益特征可以抽象为（　　）的变动。
A.所有因子
B.行业因子
C.风格因子
D.若干因子

【答案】 D
15、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。
A.一周
B.一个月
C.两个月
D.一季度

【答案】 B
16、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（　　）。
A.在银行间债券市场交易的固定收益产品
B.证券投资基金
C.B股
D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

【答案】 C
17、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（　　）。
A.差额清算
B.全额结算方式
C.净额结算方式
D.双边净额结算

【答案】 C
18、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（　　）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】 C
19、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是( )。
A.利润来源不同
B.市场流动性贡献不同
C.不能共同合作完成证券交易
D.市场角色不同

【答案】 C
20、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（　　）。
A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销
B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%
C.基金管理公司可以进行直销
D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

【答案】 B
21、对于基金交易费，以下说法不正确的是（　　）。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】 D
22、某公司分派红利，采取每10股送3股，股份变动比例为0.3，配股价格为10元，每股派4元红利的分配方案；除权前一日该公司股票收盘价15元，除权当日该股票收盘价为12元，计算除权当日该股票的开盘参考价格为（ ）。
A.11
B.10.8
C.19
D.5

【答案】 B
23、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。
A.只能基于交易数据计算
B.只能选用0作为目标收益率
C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.无法刻画基金收益率不达目标的风险

【答案】 C
24、关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C.β系数是对放弃即期消费的补偿
D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 C
25、关于企业盈利能力比率，以下表述错误的是（ ）
A.销售利润率低，说明企业的净利润总额较低
B.净资产收益率强调每单位的所有者权益能够带来的利润
C.企业的资产收益率越高,说明企业有较强的利用资产创造利润的能力
D.计算销售利润率和资产收益率都需要使用净利润总额这个指标

【答案】 A
26、下列关于期货市场的论述中，正确的是（ ）
A.期货交易是”零和游戏'因此期货市场不具有经济功能
B.由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力
C.期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行
D.期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移

【答案】 D
27、下列不属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.复制误差
B.分红
C.现金留存
D.追加投资

【答案】 D
28、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.并购投资
B.风险投资
C.成长权益
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
29、关于预期损失，以下表述正确的是（）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
B.预期损失是指在给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失

【答案】 A
30、根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是（　　）。
A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。
B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。
C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币
D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】 C
31、全国银行间债券市场创立于（　　）。
A.1996年 7月
B.1997年 6月
C.1998年 7月
D.1997年 9月

【答案】 B
32、（ ）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。
A.行业生命周期
B.市场价格
C.景气度调査
D.动态分析

【答案】 C
33、关于资产支持证券ABS的资产池中债务构成种类，不包括（ ）。
A.学生贷款
B.住房抵押贷款
C.汽车消费贷款
D.信用卡应收款

【答案】 B
34、权证的基本要素不包括（　　）。
A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款

【答案】 D
35、（ ）是财政部代表中央政府发行的债券。
A.国债
B.地方政府债
C.商业银行债券
D.政策性金融债

【答案】 A
36、杜邦分析法的核心指标是（　　）。
A.权益乘数
B.总资产周转率
C.净资产收益率
D.销售利润率

【答案】 C
37、（ ）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
A.市场灵敏度
B.市场有效性
C.市场长期性
D.市场有机性

【答案】 B
38、下列关于QDII机制的意义，说法正确的是 （ ）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
39、期权合约中（　　）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际实施的价格。
A.期权费
B.执行价格
C.权利费
D.交易费

【答案】 B
40、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（ ）。
A.合规部
B.投资部
C.研究部
D.投资决策委员会

【答案】 A
41、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是(　)。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
42、（ ）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
A.凸性
B.收益率曲线
C.修正久期
D.信用利差

【答案】 C
43、无风险资产收益率是资金投资于某项（　　）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
44、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（　　）。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
45、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值为（　　）元。
A.98.034
B.99.045
C.97.455
D.93.243

【答案】 B
46、（　　）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。
A.现金资产周转率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.总资产周转率

【答案】 C
47、股份有限公司所有者权益不包括（ ）。
A.利润总额
B.股本
C.盈余公积
D.资本公积

【答案】 A
48、（ ）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。
A.购买力风险
B.政策风险
C.汇率风险
D.市场风险

【答案】 C
49、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（　　）。
A.完全复制＞优化复制＞抽样复制
B.完全复制＜抽样复制＜优化复制
C.优化复制＞抽样复制＞完全复制
D.优化复制＜完全复制＜抽样复制

【答案】 B
50、保险公司可分为财险公司与（　　）。
A.寿险公司
B.意外保险公司
C.人寿保险公司
D.健康保险公司

【答案】 A
51、下列关于国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金，如黑石集团等
B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等
C.中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资
D.大型企业的投资基金部门，为子公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略

【答案】 D
52、（ ）是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。
A.内置型衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.信用创造型的衍生工具
D.场外交易市场交易的衍生工具

【答案】 D
53、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是(　)。
A.历史波动率
B.价格波动率
C.隐含波动率
D.数据波动率

【答案】 C
54、下列关于J曲线的说法中，错误的是（ ）。
A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线
B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具
C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线
D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】 A
55、下列关于本期利润的说法不正确的是（　　）。
A.是基金在一定时期内全部损益的总和
B.包括记入当期损益的公允价值变动损益
C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值
D.不能全面反映基金在一定时期内经营成果的指标

【答案】 D
56、市盈率用公式表达为（ ）。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】 D
57、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（　　）。
A.无风险证券
B.最优证券组合
C.切点投资组合
D.任意风险证券组合

【答案】 C
58、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。
A.实力雄厚的证券公司
B.信托投资公司
C.商业银行
D.基金公司

【答案】 C
59、以下关于无差异曲线的特点的说法正确的有（ ）。
A.风险厌恶投资者的无差异曲线是从左上方向向右下方向倾斜的
B.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用
C.风险厌恶程度低的投资者与风险程度高的投资者相比，其无差异曲线更陡
D.当向较低的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

【答案】 B
60、关于货币市场基金的说法，不正确的是（ ）。
A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指标
B.货币市场基金的风险很小，是短期投资的良好选择
C.我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
D.货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%

【答案】 C
61、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（ ）。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%

【答案】 B
62、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（　　）。
A.资金实力雄厚，投资规模相对较小
B.具有比个人投资者更高的风险承受能力
C.投资管理专业
D.投资行为规范

【答案】 A
63、下列选项中属于显性成本的是（ ）。
A.机会成本
B.佣金
C.冲击成本
D.买卖价差

【答案】 B
64、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（　　）。
A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.基金的规模越大，管理费率越高
C.通常基金的规模越大，基金托管费越高
D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】 D
65、投资风险不包括（ ）。
A.操作风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险

【答案】 A
66、现金流量表的基本结构不包括（ ）。
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.募集活动产生的现金流量

【答案】 D
67、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期货合约，准备指数上涨后卖出股指获利，A的操作属于（ ）。
A.多头套保
B.多头投机
C.空头套保
D.空头投机

【答案】 B
68、关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（　　）。
A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程
B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金
C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF，FOF，权证、期权、股指期货等金融衍生产品
D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币

【答案】 D
69、关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（ ）。
A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人
B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场
C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金
D.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 C
70、下列条款不可以嵌入债券的是( )。
A.延期条款
B.转换条款
C.回售条款
D.赎回条款

【答案】 A
71、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是（ ）。
A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币，形成合理的长期利率
B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币，形成合理的短期利率
C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

【答案】 A
72、复利现值的计算公式为（　　）。
A.FV=PV（1+i-t）
B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）
C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-n
D.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n

【答案】 D
73、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（ ）。
A.权证
B.股票
C.企业债
D.可转债

【答案】 D
74、以下交易所中，不属于商品期货交易所的是()。
A.大商所
B.郑商所
C.中商所
D.上期所

【答案】 C
75、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（ ）
A.水平收益曲线
B.正收益曲线
C.反转收益曲线
D.上升收益曲线

【答案】 A
76、某日，投资者A在场内申购B货币ETF，适用该交易的交收规则是（ ）。
A.T+1银货对付担保交收
B.T+0逐笔非担保交收
C.T+0银货对付担保交收
D.T+1逐笔非担保交收

【答案】 A
77、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（　　）的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
78、企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（）。
A.资本公积1亿，盈余公积4亿
B.资本公积3亿，盈余公积1亿
C.资本公积3.5亿,盈余公积1亿
D.资本公积1.5亿，盈余公积3亿

【答案】 B
79、关于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述错误的是（　　）。
A.股票投资比例主要取决于基金经理对宏观经济形势的预测
B.个股的选择与权重受到基金契约，基金合规等方面的限制
C.基金资产中股票的配置比例不低于非现全基金资产的80%
D.基金经理着重于个股选择

【答案】 A
80、不影响净资产收益率的指标包括（　　）。
A.总资产周转率
B.资产净利率
C.资产负债率
D.流动比率

【答案】 D
81、关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是()
A.期货合约只在交易所交易
B.互换合约常在场外交易
C.期权合约只在交易所交易
D.远期合约常在场外交易

【答案】 C
82、以下对流动性的描述错误的有（ ）。
A.投资者投资于流动性越好的资产，可以得到更高的预期收益
B.流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度
C.流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要支付较高的成本
D.如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求

【答案】 A
83、不动产投资的类型不包括（　　）。
A.地产投资
B.商业房地产投资
C.工业用地投资
D.基金产品投资

【答案】 D
84、以下不属于基金的费用的是（　　）。
A.交易费用
B.管理人报酬
C.律师费
D.股利收益

【答案】 D
85、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（ ）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.信用风险
D.流动性风险

【答案】 C
86、某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为25%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）。
A.4%
B.-3%
C.-4%
D.-7%

【答案】 A
87、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（ ）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
88、基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（ ）和金融负债。
A.持有至到期投资
B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
C.货款和应收款项
D.可供出售的金融资产

【答案】 B
89、某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为40亿份，该基金的基金份额净值为（　　）元。
A.1.5
B.1.75
C.1.25
D.1.2

【答案】 C
90、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，以下关于可转化债券表述错误的是()
A.可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票
B.可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后 5 个工作日偿还未转股债券的本金及最后一期利息
C.转换期限最长为 6 年
D.转换期限最短为 1 年

【答案】 A
91、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是(　)。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
92、单利和复利的区别在于(　)。
A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

【答案】 D
93、某人以等额本息法偿还2年期10万元贷款，还款利率为10%并按复利计算，每年偿还一次，2年偿清，则每年需要偿还的金额M满足（ ）
A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000
B.Mx(PV,10%，2)=100000
C.M/(PV,10%,1)+M/(PV,10%,2)=100000
D.Mx(PV,10%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】 D
94、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和（　　）。
A.息票债券
B.贴现债券
C.零息债券
D.可赎回债券

【答案】 C
95、关于QDII基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周或每天进行计算和披露
B.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露
C.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映
D.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

【答案】 A
96、（ ）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.β系数
B.标准差
C.风险价值
D.跟踪误差

【答案】 C
97、交易所上市交易的债券按（ ）估值。
A.第三方估值机构提供的当日估值净价
B.当日的开盘价
C.估值当日的结算价
D.采用估值技术

【答案】 A
98、下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（ ）。
A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日
B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工作日
C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日
D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务

【答案】 A
99、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）。
A.股票内在价值属于基本面分析对象
B.经济周期属于基本面分析对象
C.宏观经济指标属于基本面分析对象
D.股价变化属于基本面分析对象

【答案】 D
100、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线

【答案】 B
101、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（　　）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1

【答案】 B
102、（　　）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
103、某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为25%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）。
A.4%
B.-3%
C.-4%
D.-7%

【答案】 A
104、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是( )。
A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强
B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱
C.中青年人更具有冒险精神
D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】 D
105、《证券监管目标和原则》是由（ ）发布。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
106、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（ ）年以上，一级资本不少于（ ）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）亿美元。
A.5；3；50
B.10；5；50
C.10；3；50
D.10；3；20

【答案】 C
107、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（　　）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。
A.一周；一个月
B.一个月；一个月
C.一周；两个月
D.一个月；一季度

【答案】 B
108、下列不属于金融衍生工具的是（ ）。
A.金融远期合约
B.金融互换
C.金融期权
D.金融债券

【答案】 D
109、股份有限公司所有者权益不包括（ ）。
A.利润总额
B.股本
C.盈余公积
D.资本公积

【答案】 A
110、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（ ）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】 A
111、（　　）称为企业的“第一会计报表”。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 D
112、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（　　）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
113、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是(　)。
A.经营证券业务5年以上
B.净资产不少于5亿美元
C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】 D
114、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的（ ）‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。
A.1
B.5
C.3
D.0

【答案】 C
115、权益乘数的计算方法是( )。
A.资产/所有者权益
B.负债/所有者权益
C.资产/负债
D.负债/资产

【答案】 A
116、关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（　　）
A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托管人意见为准
B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核
C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任
D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金业协会的估值指引

【答案】 D
117、关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（ ）。
A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 A
118、投资期限越长，则投资者对(　)的要求越低。
A.利率
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 D
119、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（ ）。
A.企业价值倍数
B.经济附加值模型
C.市销率模型
D.市盈率模型

【答案】 B
120、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述错误的是（　　）.
A.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配置
B.进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生变化
C.进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况
D.战术资产配置关注市场的短期波动

【答案】 B
121、(　)是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.基金会计核算
B.证券投资基金
C.基金资产估值
D.基金管理运作

【答案】 A
122、下列关于基金公司会计系统说法错误的是（ ）。
A.严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程
B.基金会计核算应当独立于公司会计核算
C.独立建账、独立核算
D.对公司所管理的基金，应当以公司所管理的全部基金为会计核算主体

【答案】 D
123、可转换债券的基本要素，包括（ ）
A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例
B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款
C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式
D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率

【答案】 B
124、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1月1日起，必须至少（　　）一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
A.每周
B.每月
C.每季度
D.每年

【答案】 B
125、（ ）对固定利率债券和零息债券特别重要。
A.信用风险
B.利率风险
C.通胀风险
D.流动性风险

【答案】 B
126、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（ ）估值。
A.在证券交易所上