2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点

单选题（共150题）
1、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是(　)。
A.固定红利
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.分红再投资

【答案】 B
2、基金业绩评价需要考虑的因素不包括（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.业绩比较基准
D.综合考虑风险收益

【答案】 C
3、以下不属于基金的费用的是（ ）。
A.交易费用
B.管理人报酬
C.律师费
D.股利收益

【答案】 D
4、在资本市场理论的前提假设下，下列关于市场组合M的表述正确的是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
5、封闭式基金一般采用（ ）方式分红。
A.配股
B.股票股利
C.转股
D.现金

【答案】 D
6、（ ）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 B
7、以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
A.见券付款原则
B.货银对付原则
C.见款付券原则
D.结算机构优先原则

【答案】 B
8、以下关于股票的特征不正确的是（ ）。
A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
9、市净率的表达公式是（　　）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
10、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明( )。
A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%
B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%
D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】 D
11、影响期权价格的因素不包括( )。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
12、久期配比策略的不足之处是（ ）。
A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少
B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低陆旭出债券
C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求
D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

【答案】 B
13、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为95元，则到期收益率是（ ）
A.8.80%
B.5.50%
C.10.10%
D.7.90%

【答案】 A
14、封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
15、以下关于股票的特征不正确的是（）。
A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
16、关于风险价值VaR，以下表述正确的是（）。
A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失
B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度
C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度
D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失

【答案】 D
17、非系统性风险的别称不包括( )。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
18、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（　　）。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
B.见券付款有利于付券方控制风险
C.见款付券的收券方会有一个风险敞口
D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】 B
19、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）。
A.投资活动产生的现全流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生的股权与债权
B.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
C.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
D.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

【答案】 A
20、第一年末到第三年末的远期利率f1,3，一年期的即期利率为S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根据预期，下列描述中正确的是（ ）。
A.S1＞S3
B.S1＜S3
C.S1=S3
D.条件不足

【答案】 B
21、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提的管理费为（ ）万元。
A.0.2406
B.0.2397
C.0.2439
D.0.243

【答案】 B
22、已知企业A的资产负债率为0.4，则其负债权益比为（　　）。
A.2.5
B.1.67
C.15
D.0.67

【答案】 D
23、2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。以下说法不正确的是（ ）。
A.60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
B.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
C.仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金
D.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金

【答案】 A
24、(　)同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
25、没有到期期限，无需归还股本，可获得固定股息，但一般情况不享有表决权的证券是（ ）
A.普通股
B.存托凭证
C.优先股
D.权证

【答案】 C
26、下列可以列入基金费用的有（　　）。
A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支出或基金财产的损失
B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师费、信息披露费用等费用
D.基金份额持有人大会费用

【答案】 D
27、风险投资的特点是（ ）。
A.投资创新企业
B.预期回报率低
C.收益来自企业分红
D.风险低

【答案】 A
28、(　)是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。
A.买卖差价
B.市场冲击
C.对冲费用
D.机会成本

【答案】 B
29、银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括( )。
A.全额结算实时处理交收
B.全额结算批量处理交收
C.净额结算批量处理交收
D.净额结算实时处理交收

【答案】 D
30、当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述正确的是（ ）。
A.债券持有人，普通股股东，优先股股东
B.债券持有人，优先股股东，普通股股东
C.优先股股东，普通股股东，债券持有人
D.优先股股东，债券持有人，普通股股东

【答案】 B
31、除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（ ）。
A.每月末
B.每年末
C.每日日结
D.每季末

【答案】 A
32、美国首只国际投资基金出现于( )。
A.1945年
B.1955年
C.1960年
D.1965年

【答案】 B
33、对于指数基金与ETF来说，跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
34、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。
A.货币市场基金具有风险低、流动性好的特点
B.货币市场基金不能投资于剩余期限一年以上的金融工具
C.可转债不属于货币市场基金可以投资的金融工具
D.货币市场基金的投资对象是货币市场工具

【答案】 B
35、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件，以下表述正确的是（ ）
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币
B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币
C.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币
D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

【答案】 B
36、以下不属于债券基金主要的投资风险是（ ）。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.汇率风险

【答案】 D
37、基金会计核算中，（ ）是基金会计核算的责任主体。
A.证监会
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.基金持有人

【答案】 B
38、持有人造成损害时，下列说法正确的是（ ）。
A.基金管理公司承担赔偿责任
B.基金托管人承担赔偿责任
C.二者承担连带赔偿责任
D.二者承担按份赔偿责任

【答案】 C
39、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差
B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差
C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差
D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

【答案】 B
40、在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，关于其可行投资组合集，说法错误的是（）。
A.风险最小的可行投资组合风险为零
B.可行投资组合集的上下沿为双曲线
C.可行投资组合集是一片区域
D.可行投资组合集的上下沿为射线

【答案】 B
41、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是()
A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的
B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略
C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的
D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益

【答案】 C
42、按照规定，发生巨额赎回，当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的（　　）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
43、从（ ）起，对证券交易印花税实行单向征收。
A.2007年6月5日
B.2008年6月5日
C.2008年9月19日
D.2009年9月19日

【答案】 C
44、关于利率期限结构，以下说法正确的是（ ）
A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异
B.收益曲线只有4种类型
C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低
D.拱型收益率曲线的樹正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正向关系

【答案】 D
45、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%

【答案】 C
46、基金业绩评价需要考虑的因素不包括（ ）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.业绩比较基准
D.综合考虑风险收益

【答案】 C
47、（　　）是一种最简单的衍生品合约。
A.远期合约
B.互换合约
C.期货合约
D.期权合约

【答案】 A
48、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（　　）
A.I、III、V
B.II、III
C.I、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 D
49、将利率分为名义利率和实际利率的依据是（ ）。
A.债务人不同
B.通胀补偿不同
C.投资本金不同
D.计算周期不同

【答案】 B
50、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（　　）。
A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】 C
51、使用内在价值法对股票进行估值，不同现金流决定了不同的现金流贴现模式，股利贴现模式(DDM)采用的现金流是()。
A.现金股利
B.企业自由现金流
C.留存收益、
D.权益自由现金流

【答案】 A
52、（ ）类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。
A.债券
B.基金
C.证券
D.股票

【答案】 A
53、在现值计算中，利率i也称为()
A.利滚利
B.贴现率
C.名义利率
D.股息率

【答案】 B
54、(　)是专门投资于基金的基金产品。
A.LOF
B.ETF
C.FOF
D.QDII

【答案】 C
55、反映股票基金风险大小的指标不包括(　)。
A.久期
B.持股集中度
C.标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
56、从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
A.0.35‰
B.0.5‰
C.0.75‰
D.0.8‰

【答案】 C
57、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（　　）。
A.投资期限
B.收益要求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
58、社会保障资金的基本原则为：在保证基金(　)的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
59、某面值为100元的10年期利息国债票面利率为4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的贴现因子分别为0.9和0.8,则这两年的现金流现值之和为（ ）
A.4.5
B.3.24
C.6.2
D.7.65

【答案】 D
60、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（ ）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税
B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税
C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴
D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

【答案】 D
61、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（　　）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
62、关于基金业绩归因，以下表述错误的是（ ）
A.基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析
B.股票型基金只能用Brinson方法进行业绩归因
C.评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现
D.基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应

【答案】 B
63、假设某股票最高价格为20元某投资者下达一项指令，当股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（ ）。
A.限价买入指令
B.止损买入指令
C.止损卖出指令
D.限价卖出指令

【答案】 C
64、关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（　　）
A.通常债券持有者对公司事务没有投票权
B.通常公司债权方对公司事务没有投票权
C.普通股股东一般按照其持股比例享有投票权
D.优先股股东一般按照其持股比例享有投票权

【答案】 D
65、（ ）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。
A.国际证监会组织（IOSCO）
B.欧盟（EU）
C.经济合作与发展组织（OECD）
D.世贸组织(WTO)

【答案】 A
66、以下关于詹森α说法不正确的是（　　）。
A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标
B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现
D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】 D
67、( )是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。
A.爱尔兰
B.卢森堡
C.英国
D.俄罗斯

【答案】 B
68、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（ ）分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
A.1
B.6
C.10
D.20

【答案】 A
69、下列属于权益证券的是（ ）。
A.企业债券
B.金融债券
C.股票
D.国库券

【答案】 C
70、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.国债收益率曲线
B.菲利普斯曲线
C.价格消费曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 A
71、下列关于证券价格指数的说法错误的是（ ）。
A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数
B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法
C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等
D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 A
72、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（　　）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
73、下列不属于金融衍生工具的是（ ）。
A.金融远期合约
B.金融互换
C.金融期权
D.金融债券

【答案】 D
74、关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是（　　）
A.我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
B.一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大
C.投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动性越好，利率风险越低
D.除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过25%

【答案】 C
75、关于不动产投资的特点表述错误的是()
A.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的
B.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低
C.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者
D.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力

【答案】 B
76、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（　　）。
A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行
B.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易
C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道
D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

【答案】 D
77、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为(　)。
A.10%
B.11%
C.12%
D.13%

【答案】 D
78、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（　　）。
A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大
B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况
C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

【答案】 A
79、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（　　）。
A.资产=负债+所有者权益
B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量
C.流动资产=流动负债
D.净利润=息税前利润-利息费用-税费

【答案】 C
80、财务报表分析是( )进行证券分析的重要内容。
A.公司董事
B.总经理
C.基金投资商
D.基金投资经理或研究员

【答案】 D
81、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报

【答案】 D
82、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（　　）。
A.完全复制＞优化复制＞抽样复制
B.完全复制＜抽样复制＜优化复制
C.优化复制＞抽样复制＞完全复制
D.优化复制＜完全复制＜抽样复制

【答案】 B
83、下列关于回购协议的表述，错误的是( )。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年
D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

【答案】 C
84、2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
85、个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（ ）
A.20023.8元
B.20043.4元
C.20001.8元
D.20000元

【答案】 A
86、（　　）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
87、下列不属于远期合约缺点的是(　)。
A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格
B.远期合约市场效率偏低
C.远期合约违约风险比较高
D.远期合约相对比较灵活

【答案】 D
88、在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是( )。
A.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
B.降低整个投资组合的非系统性风险
C.使得组合投资收益的波动变小
D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大

【答案】 D
89、关于股票账面价值，以下表述错误的是（　　）
A.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值
B.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得
C.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产
D.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

【答案】 B
90、下列不属于常用的财务杠杆比率的是（　　）。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.资产收益率

【答案】 D
91、以下关于基金业绩计算说法错误的是（　　）。
A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率
B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等
C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分
D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比

【答案】 A
92、投资交易中的操作风险是指（　　）。
A.由于汇率变动所产生的基金价值的不确定性
B.由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司遭受损失的风险
C.由于宏观政策的变化导致的对基金收益的影响
D.由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失的风险

【答案】 B
93、信用利差的特点不包括（　　）。
A.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而减小
B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张
C.当经济处于收缩或下滑期时，公司的盈利能力下降，现金流恶化
D.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期的影响

【答案】 A
94、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（ ）计算并披露。
A.每月；每周
B.每周；每周
C.每周；每个工作日
D.每日；每个小时

【答案】 C
95、三大农产品期货不包括（ ）。
A.大豆
B.稻谷
C.玉米
D.小麦

【答案】 B
96、以下选项关于优先股的说法错误的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
97、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括（??）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
98、下列哪类风险不是投资风险的主要风险（ ）
A.操作风险
B.市场风险
C.流动性风险
D.信用风险

【答案】 A
99、在整个银行间债券市场体系中，履行监督管理职责的机构是（）。
A.中国银监会
B.全国银行间同业拆借中心
C.中国人民银行
D.中央结算公司

【答案】 C
100、我国开放式基金每（ ）估值并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日次日
B.周次周
C.月当日
D.月次月

【答案】 A
101、我国基金会计年度为公历（　　）。
A.每年1月1日至6月30日
B.每年6月30日至12月31日
C.每年1月1日至次年1月1日
D.每年1月1日至12月31日

【答案】 D
102、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（　　）元。
A.100
B.210
C.105
D.200

【答案】 A
103、以下反映投资组合市场风险的指标中属于基于收益率及方差的风险指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
104、关于有效前沿，下列说法正确的是( )。
A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线
B.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合
C.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线
D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线

【答案】 C
105、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
106、下列不属于常用的财务杠杆比率的是（　　）。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.资产收益率

【答案】 D
107、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（ ）。
A.应付有价证券100万股
B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股
C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股
D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股

【答案】 C
108、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为( )。
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

【答案】 B
109、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
110、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（　　）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
111、在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 C
112、股票价格和每股收益的比率被称为（　　）。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 A
113、（　　）可以使投资购买债获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.当期收益率
B.到期收益率
C.债券收益率
D.零息收益率

【答案】 B
114、(　)是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
115、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（　　）。
A.它是反映现金增减变动的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
116、某面值为100元的3年期国债，票面利息为3.85%（每年支付一次），市场无风险利率为3.82%,该债券当前成交价位96,则该债券的到期收益率y可以表述为（ ）。
A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3
B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3
C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3
D.100=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3

【答案】 C
117、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为(　)，而筹资活动产生的现金流量可能为(　)。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
118、下列不属于系统性风险的是（　　）。
A.经济增长
B.流动性风险
C.政治因素
D.利率、汇率与物价波动

【答案】 B
119、某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账