2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试题（备用卷）附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试题（备用卷）附答案

单选题（共150题）
1、（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.通胀风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.提前赎回风险

【答案】 C
2、以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是（ ）。
A.平均市值
B.投资组合平均剩余期限
C.融资比例
D.浮动利率债券投资情况

【答案】 A
3、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转榭又利价值将随之上升
C.该可转债的价格随之上涨
D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】 A
4、股票及其他有价证券的( )是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格

【答案】 D
5、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
6、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是(　)。
A.地产投资
B.养老地产投资
C.酒店投资
D.能源投资

【答案】 D
7、（　　）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
8、（ ）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。
A.QDII
B.QFII
C.基金互认
D.以上选项都正确

【答案】 B
9、下列关于国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金，如黑石集团等
B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等
C.中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资
D.大型企业的投资基金部门，为子公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略

【答案】 D
10、（　　）针对因火灾、盗窃等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务。
A.寿险公司
B.财险公司
C.意外险公司
D.健康险公司

【答案】 B
11、当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与（　　）直接交收。
A.交易所
B.托管人
C.证券公司
D.登记结算机构

【答案】 D
12、公司的资本结构是指（ ）。
A.公司资本投入与劳动投入之比
B.公司债权资本与权益资本的比例
C.公司资产的组成
D.公司是资本密集型还是劳动密集型

【答案】 B
13、利润表的组成部分不包括（ ）。
A.营业收入
B.所有者权益
C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
D.利润

【答案】 B
14、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是()
A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资
B.分红比例不低于年度可分配利润的 90%
C.每年至少分红一次
D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】 A
15、截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元。前十大重仓股票投资总市值3．7亿元。则该基金的持股集中度为（　　）。
A.50％
B.20.56％
C.55.56％
D.37％

【答案】 D
16、下列关于投资决策说明书包含的内容，说法错误的是（　　）。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
17、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（　　）。
A.风险较低
B.抵补通货膨账效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
18、在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（ ）
A.中位数和均值无区别
B.均值
C.中位数
D.不确定

【答案】 C
19、以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是（ ）。
A.债券到期风险
B.提前赎回风险
C.利率风险
D.信用风险

【答案】 A
20、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（ ）方式。
A.见款付券
B.纯券过户
C.券款对付
D.见券付款

【答案】 C
21、假定某投资者要求的最低预期收益率为5%,则在以下投资组合中，最优选择是（ ）
A.预期收益率5%,标准差5%
B.预期收益率4%,标准差5%
C.预期收益率4%,标准差4%
D.预期收益率5%,标准差6%

【答案】 A
22、β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
23、当前市场利率为4%，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近（　　）
A.95
B.102
C.92
D.98

【答案】 B
24、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（　　）。
A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元
B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元
C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元
D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度

【答案】 D
25、投资者持有期限为3年，票面利率为8％，每年付息一次的债券。3年期即期利率为6％，则第3年的贴现因子是（ ）。
A.0.943
B.0.794
C.0.926
D.0.840

【答案】 D
26、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售，破产清算

【答案】 A
27、（　　）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源
B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 B
28、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是(　)。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险

【答案】 C
29、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（ ）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。
A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制
B.是否具有特定的权利和职责
C.基金管理人的诚信程度
D.以上说法都正确

【答案】 D
30、（ ）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
A.中央登记公司
B.中国结算公司
C.国债登记公司
D.银行同业中心

【答案】 B
31、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（　　）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【答案】 D
32、某开放式基金7月25日、7月26日的基金资产净值分别为36500万元、72000万元，该基金的管理费率为1%，当年实际天数为365天，则该基金7月26日应计提的管理费为（ ）万元。
A.2.2
B.1
C.2
D.1.97

【答案】 B
33、不属于再融资的方式是（ ）
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
34、(　)是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
35、主动管理股票型基金（ ）。
A.个股选择和权重不受基金合同等的约束
B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围
C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法
D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

【答案】 C
36、关于股票发行价格的说法正确的是（ ）。
A.发行价格高于面值称为溢价发行
B.股票面值与股票的投资价值有着必然联系
C.溢价发行时，发行股票募集的资金也等于股本总和
D.面值高于发行价格称为溢价发行

【答案】 A
37、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%，则二者在第三年年末时的终值相差（　　）元。
A.33.1
B.31.3
C.133.1
D.13.31

【答案】 A
38、我国基金资产估值的责任人是（ ）
A.基金托管人
B.基金管理人
C.中国证券监督管理委员会
D.会计师事务所

【答案】 B
39、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（　　）。
A.国家开发银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.中国农业发展银行

【答案】 B
40、以下关于基金税收的表述，错误的是（　　）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
41、假设市场期望收益率为8％，某只股票的贝塔值为1．3，无风险利率为2％，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（　　）。
A.7.8％
B.12.4％
C.10.6％
D.9.8％

【答案】 D
42、某附息国债面值为100元，票面利率为8%，市场利率为5%，期限2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）。
A.108.58元
B.105.58元
C.110.85元
D.90.85元

【答案】 B
43、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（ ）。
A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 C
44、(　)是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
45、关于中期票据的说法错误的是（ ）
A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下
B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信
C.发行人的发行费用较高
D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】 C
46、穆迪的最高信用等级是（　　）。
A.AAAA级
B.AAA级
C.AAa级
D.Aaa级

【答案】 D
47、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的指令是（ ）。
A.UCITS一号指令
B.UCITS二号指令
C.UCITS三号指令
D.UCITS四号指令

【答案】 C
48、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在(　)年以上
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
49、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税

【答案】 D
50、以下属于公司权益类证券的是（　　）。
A.可转换债券
B.优先股股票
C.商业本票
D.公司存款

【答案】 B
51、股票拆分对（ ）没有影响。
A.每股盈余
B.股票价格
C.股东权益总额
D.每股面值

【答案】 C
52、关于期货合约，以下表述错误的是（ ）。
A.期货合约是在交易所交易的标、准化产品
B.期货市场具有价格发现功能
C.期货合约有较低的交易成本
D.期货合约的流动性很弱

【答案】 D
53、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。( )是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
54、收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（ ）
A.水平收益曲线
B.正收益曲线
C.反转收益曲线
D.上升收益曲线

【答案】 A
55、货币市场的特点包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
56、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为（　　）。
A.累进利率债券
B.固定利率债券
C.零息债券
D.浮动利率债券

【答案】 B
57、某贴现式国债面额为100元，到期时间为2年，贴现率为3%,则该国债的内在价值为（ ）元。
A.94.34
B.94.26
C.94.13
D.94

【答案】 B
58、以下关于做市商的作用，说法正确的是（ ）。
A.证券买入价格大于证券卖出价格
B.可以与投资者进行双向买卖交易
C.利润主要来源于佣金收入
D.可以代客执行买卖指令

【答案】 B
59、我国股票基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。
A.0.50％
B.1.00％
C.1.50％
D.2.00％

【答案】 C
60、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（　　）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
61、基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括（　　）。
A.相关债券流动性丧失，很难变现
B.相关债券估值下跌，基金净值受损
C.相关基金经理需补偿基金资产的损失
D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

【答案】 C
62、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为（ ），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。
A.零
B.负数
C.正数
D.以上选项都不对

【答案】 C
63、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（ ）。
A.房地产
B.私募股权投资
C.大宗商品
D.黄金投资

【答案】 A
64、目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（ ）。
A.营业税
B.股票交易印花税
C.所得税
D.流转税

【答案】 B
65、A公司在连续2年的每一年年初存入银行1万元，银行的年利率为5%，按单利计息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性从银行账户上取出（ ）万元。
A.2.30
B.2.10
C.2.20
D.2.15

【答案】 D
66、关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（　　）。
A.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本大
B.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本大
C.交易执行速度快，机会成本大，冲击成本小
D.交易执行速度快，机会成本小，冲击成本小

【答案】 A
67、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（　　）
A.转股日进行利息核算
B.可转债付息日进行利息核算
C.可转债不进行利息核算
D.按日计提利息，当日确认为利息收入

【答案】 D
68、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（ ）
A.期权
B.期货
C.远期
D.股票

【答案】 C
69、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（ ）投资策略。
A.激进的
B.稳健的
C.冒险的
D.高风险的

【答案】 B
70、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
71、关于相关系数，以下说法正确的是（ ）。
A.当两个证券收益率的相关系数为-1时，我们称这两者不相关
B.相关系数总处于0到+1之间
C.相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性
D.相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱

【答案】 C
72、（ ）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.失业率
D.汇率

【答案】 C
73、以下选项中，不能用于防范债券基金流动
A.准备一定的现金以备不时之需
B.控制流通受限资产比例
C.增加长久期债券配置比例
D.选择交易活跃的债券

【答案】 C
74、目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（　　）
A.结算代理制度
B.做市商制度
C.公开市场一级交易商制度
D.结算参与人制度

【答案】 A
75、风险价值(vaR)的考察区间一般为()
A.长期,十年以上
B.中长期,一般一年或数年
C.中期,一般几个月至一年
D.短期,一般一周或几周

【答案】 D
76、(　)是金融市场中的基本利率，常用St表示。
A.到期利率
B.远期利率
C.贴现利率
D.即期利率

【答案】 D
77、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的（　　）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（　　）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%
B.30%;15%
C.30%;20%
D.15%;15%

【答案】 B
78、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（ ）
A.贴现债券
B.零息债券
C.金融债券
D.可转换债券

【答案】 A
79、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（ ）。
A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司
B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立
C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念
D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】 B
80、（　　）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。
A.股利贴现模型
B.自由现金流贴现模型
C.股权资本自由贴现模型
D.超额收益现模型

【答案】 B
81、下列关于基金估值的说法，正确的是(　)。
A.确定基金资产实际价值的过程
B.确定基金资产公允价值的过程
C.通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算
D.通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算

【答案】 B
82、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（ ）充当。
A.结算机构
B.证券公司
C.保险公司
D.商业银行

【答案】 A
83、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了( )的影响。
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨胀率

【答案】 D
84、（　　）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。
A.财险公司
B.寿险公司
C.中国的社会保障基金
D.企业年金

【答案】 C
85、私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
86、小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持有的普通股的权利，以下表述错误的是（　　）
A.公司召开股东大会时，享受表决权
B.公司有盈利时，享受约定的固定股息率的权利
C.在公司支付债息和优先股股息时，参与股利分配
D.公司破产清算时，享有财产分配权

【答案】 B
87、股票交易实际上是对未来收益权的（ ），股票价格就是对未来收益的评定。
A.买卖
B.转让
C.转让买卖
D.预测评估

【答案】 C
88、QDII基金份额净值应当在估值日后（　　）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
89、基金管理公司最高的投资决策机构是（ ）。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.投资决策委员会

【答案】 D
90、企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()
A.次级债券持有人
B.优先无保证债券持有人
C.有保证债券持有人
D.企业股权持有人

【答案】 C
91、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为（　　）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.不确定

【答案】 C
92、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
93、我国证券交易所的设定和解散由（）决定。
A.证监会
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.国务院

【答案】 D
94、关于短期政府债券的特点，以下表述错误的是（ ）
A.溢价发行
B.违约风险小
C.利息免税
D.流动性强

【答案】 A
95、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（ ）标准。
A.最低保证金
B.初始保证金
C.维持保证金
D.结算保证金

【答案】 B
96、关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是（）。
A.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等
B.可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率
C.转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间
D.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为2年

【答案】 D
97、以下选项中，不属于技术分析的三项假定的是（）。
A.股价具有趋势性运动规律
B.股票的市场价格围绕其内在价值波动
C.历史会重演
D.市场行为涵盖一切信息

【答案】 B
98、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（ ）的属性。
A.固定收益证券
B.权益证券
C.以上两项都是
D.以上两项都不是

【答案】 B
99、久期配比策略的不足之处是（ ）。
A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少
B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低陆旭出债券
C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求
D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

【答案】 B
100、市净率的表达公式是（　　）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
101、下列关于回购协议的表述，错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】 D
102、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的()
A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值
B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值
C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值
D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

【答案】 A
103、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（　　）
A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险
B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险
C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低
D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险

【答案】 C
104、处于（ ）市场基本饱和，产品更加标准化，公司利润达到顶峰，边际利润逐渐降低，增长缓慢甚至停滞。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
105、关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
106、作为封闭式基金的分红条款,以下不符合《公开募集证券投资基管理办法》规定的是（）
A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资
B.分红比例不低于年度可分配利润的90%
C.每年至少分红一次
D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】 A
107、下列关于大宗交易的说法错误的是（　　）。
A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等
B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等
C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一
D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】 A
108、下列选项中，（　　）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
109、关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（　　）
A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用
B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益
C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率
D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

【答案】 D
110、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（ ）。
A.成长权益
B.并购投资
C.价值投资
D.危机投资

【答案】 C
111、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（　　）。
A.风险准备金
B.法定存款准备金
C.超额准备金
D.信贷规模

【答案】 C
112、若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是（ ）。
A.不相关
B.负相关
C.比例相关
D.正相关

【答案】 D
113、下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（ ）。
A.交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
B.在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价
C.交易所上市的私募债券，按结算价进行估值
D.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

【答案】 C
114、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（　　）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
115、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的有（ ）。
A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负
B.股票收盘价高于配股价，则估值为零
C.股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值
D.股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值

【答案】 C
116、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
117、资本资产定价模型基本假定条件中，( )意味着每个投资者都是价格接受者。
A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
C.不存在交易费用及税金
D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

【答案】 D
118、某基金100个交易日的每日基金净值变化的差点值△(单位：点）从小到大排列为△(1)△(100）。其中，△(91）△(100)的值依次为6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求△的上3.5%分位数（ ）。
A.9.715
B.0.4631
C.8.025
D.3.5

【答案】 A
119、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了(　)
A.已实现损失
B.延迟成本
C.佣金
D.机会成本

【答案】 B
120、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（　　）。
A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一
B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区
C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词
D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全

【答案】 A
121、下列不属于债券基金投资风险的是（　　）。
A.利率风险
B.提前赎回风险
C.信用风险
D.汇率风险

【答案】 D
122、下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（　　）。
A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%
B.购买贵金属或代表贵金属的凭证
C.购买实物商品
D.购买不动产和房地产抵押按揭

【答案】 A
123、(　)即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
124、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于()
A.基金托管人
B.基金管理人
C.第三方销售机构网站
D.证监会网站

【答案】 B
125、关于场内证券交易市场，以下描述错误的是（ ）。
A.我国的证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人
B.场内证券交易市场是指在证券交易所内一定的时间，一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场
C.为防范证券结算风险，我国证券交易所需提取证券结算风险基金
D.我国的证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会

【答案】 C
126、（　　）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.买入返售
B.回购协议
C.远期合约
D.互换合约

【答案】 B
127、下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（ ）。
A.流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力
B.通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映
C.买卖价差较小的债券的流动性比较低
D.买卖差价较大的债券的流动性比较低

【答案】 C
128、基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利润产生的影响是（ ）。
A.基金份额净值下降，投资者利益会相应减少
B.基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响
C.基金份额净值下降，但投资者利益不受影响
D.基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少

【答案】 C
129、中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（ ）。
A.国债、金融债券、可转债
B.国债、企业债券、金融债券
C.国债、企业债券、可转债、金融债券
D.国债、企业债券、可转债

【答案】 B
130、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（　　）；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
A.公司资产
B.公司负债