河南高速战略发展报告final.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,-,*,-,北大纵横管理咨询公司河南高速项目组,河南高速公路发展有限责任公司,战略发展报告,北大纵横管理咨询公司,二零零四年四月,本文件专为客户使用,分发、引用和复制,-,即使是节选方式,-,给第三方使用需事先得到北大纵横公司的书面认可,导读,河南高速未来的业务方向,河南高速未来的运营模式,河南高速未来的公司定位,公司未来发展的目标是什么？,河南高速的外部环境和内部条件,河南高速利益相关者的期望,常见的公司运营模式,河南高速的,愿景,河南高速未来的性质,外部环境分析,河南高速的外部环境和内部条件,外部环境分析,内部资源与能力分析,高速公路因其巨大的经济效益与社会效益，成为交通基础设施中投资的热点和重点，短短数十年实现了跨越式发展,资料来源：,高速公路管理体制研究，高速公路投资分析，,2002,年交通基础设施和运输装备统计指标数据，中华人民共和国国民经济和社会发展统计公报,(2003),全国各等级公路建设增长率比较图,国内外高速公路的发展历史表明，作为现代交通基础设施的高速公路，在经济、社会发展中居于十分重要的地位，起着积极的推动作用，是经济、社会发展的必然产物。它在经济、社会发展中的地位与作用主要表现为：提高公路运输效率，促进运输结构调整；推动产业结构升级，促进经济健康发展；改善投资环境，促进对外开放；加快商品、物资流通，促进统一市场形成；带动城镇建设，促进城乡繁荣；此外，高速公路的发展在巩固国防、保卫国家安全方面，也具有十分重要的作用。,1988,年我国第一条高速公路沪嘉,高速公路（,18.5,公里）建成通车，,到,1990,年末，高速公路的通车里,程达到,522,公里；,“,九五,”,期间，我国政府采取积极,的财政政策，把加快包括公路在,内的基础设施建设作为扩大内需,的重点；,截至,2003,年末，高速公路总里程,达到,29769,公里，列世界第二位，,年复合增长率达到,36.48,，,远远大于公路（,4.4,）和一二,级公路（,14.1,）的增长速度；,注明：,一二级公路数据截至到,2002,年,但与发达国家相比，我国高速公路建设依旧存在诸多不足,序号,国家,高速公路（公里）,高速公路占公路比重（）,高速公路密度（公里,/,百平方公里）,1,美国（,1999,年）,89232,1.42,0.95,2,中国（,2002,年）,25130,1.42,0.26,3,德国（,1999,年）,11515,4.99,3.11,4,西班牙,(1999,年）,10317,1.55,2.04,5,意大利,(1999,年）,6621,1.38,2.2,6,日本（,1999,年）,6455,0.56,1.71,7,英国（,1999,年）,3358,0.90,1.38,资料分析：,我国高速公路总量偏少，美国国土面积为,937,万平方公里，与我国相差不大，但高速公路早在,1999,年 就达到,89232,公里，而我国在,2002,年仅为,25130,公里；,我国高速公路密度偏低，,2002,年仅为,0.26,公里,/,百平方公里，在上述,8,个国家中排名倒数第一；,我国高速公路尚未形成网络。我国现有高速公路是根据总体规划分期建设，大部分项目里程较短，分布零散，没有形成长距离的运输通道，更未形成高速公路网络；,缺少统一的行业标准。我国高速公路分属各省（市）、各地区管理单位，各自为政现象严重；,高速公路资产、行政管理、事故处理等方面的法律体系还不健全。,资料来源：,Japan Road Association,，北大纵横分析,根据交通部规划，我国交通发展划分成三个阶段目标，最终在,21,世纪中叶基本实现交通运输现代化，其中高速公路在,2040,年达到,8,万多公里,资料来源：,中国交通发展规划、公路交通发展三阶段目标,第一阶段从,“,瓶颈,”,制约、全面紧张走向,“,两个明显,”,(,即交通运输的紧张状况有明显缓解，对国民经济发展的制约状况有明显改善,),，这个目标将于近期达到,第二个阶段从,“,两个明显,”,到基本适应国民经济和社会发展的需要，这个目标将在,2020,年左右达到,第三个阶段从基本适应国民经济和社会发展需要到基本实现交通运输现代化，达到中等发达国家水平，这个目标将在下世纪中叶实现,全国公路总里程,(,万公里,),全国高速公路总里程,(,公里,),全国高速公路密度,(,公里,/,百平方公里,),接近美国,1999,年的高速公路密度,0.95,公里,/,百平方公里）,在配合国家整体目标实现的前提下，河南省政府加大对高速公路的建设力度，进一步发挥高速公路对河南经济社会发展的拉动作用,资料来源：,经济日报,20031219,河南省加快高速公路建设,河南省全面建设小康社会规划纲要,河南省高速公路总里程,(,公里,),河南省高速公路密度,(,公里,/,百平方公里,),中共河南省七届五次全会审议通过的,河南省全面建设小康社会规划纲要,提出，为实现规划纲要确定的奋斗目标，高速公路建设必须有一个质的飞跃，今后,5,年要确保新增通车里程,2800,公里，,2007,年底通车总里程超过,4000,公里，通车里程进入全国前列。,为了确保,2007,年底高速公路通车里程超过,4000,公里，河南省高速公路在未来四年内将以年均,645.5,公里的建设速度高速增长,资料来源：,河南省志,交通志,，李新民副省长在全省工作会议上的讲话,资料分析：,2004,2007,年将是河南省高速公路建设高速增长阶段：从年均增长里程数来看，未来四年年均增长,645.5,公里，远远超出,1994,2000,（,72.14,公里,),、,2001,2003,（,304.33,公里）、,1994,2003,（,141.8,公里）；,河南省高速公路历年通车里程（公里）,注释：,2004,年,2007,年，按年增长,645.5,公里预测,1994,2000,，年均增长,72.14,公里,2001,2003,，年均增长,304.33,公里,2004,2007,，年均增长,645.5,公里,1994,2003,，年均增长,141.8,公里,作为河南省高速公路建设主力军的河南高速，需要承担大量建设任务，公司在未来几年发展前景比较稳定,资料来源：,河南高速公路发展有限责任公司工作汇报,未来四年内高速公路经营及增长里程（公里）,未来四年内主要财务指标年增长率（公司计划）,资料分析：,根据现有资料所得，河南高速在,2007,年经营里程将达到,1720,公里，为,2003,年（,933,公里）的,1.84,倍；另在未来四年内将建,成高速公路,786.9,公里，占河南未来四年建设总额（,2582,公里）的,30.5,；,由于经营里程的持续增长（年复合增长率为,16.52,），按照公司的计划，以现行通行费征收标准为计算依据，,河南高速未,来四年经营总收入年复合增长率为,23.50,，公司净资产年复合增长率,20.07,；,由上述图表综合分析所得，河南高速未来四年发展前景比较稳定。,同时，全国及河南,GDP,的持续增长，将拉动公路运输的新一轮增长，进而带动河南高速通行费增收,资料来源：,河南省省委书记李克强演讲、中华人民共和国国民经济和社会发展统计公报,(1998-2003),、河南省国民经济和社会发展的统计公报（,1998,2003,）,宏观经济指标与公路运输指标增长率比较,资料分析：,GDP,近几年以接近,8,的增长速度稳定,持续增长，而河南近几年以超过,9,的,速度增长，尤其是,2003,年达到,10.50,；,公路运输各项指标在,2003,以前均为正,增长，在,2003,年，全国及河南客运周,转量呈负增长趋势，河南客运周转量,下降,10.3,，其原因是因为,2003,年的,“,非典,”,疫情，可以预见,2004,年河南高,速通行费收入将超出,2003,年；,河南省承东启西、连南贯北，有,50,的过路车辆是外省，优越的地理位置,将促进河南高速通行费增收；,注释：,上图中,“,客、货周转量增长率,”,指公路运输方式的客货周转量的增长率,但是随着河南高速公路网的日臻完善，,2007,年后公司在高速公路建设市场的增长空间有限,高速公路密度对照图（公里,/,百平方公里）,河南,2.39,（,2007,）,100,亿,市场增长率,20%,行业利润率,15%,分析：,汽车整车制造业的市场空间巨大（销售收入,4819,亿），增长迅速（,44.71%,）而且利润较高（,21.62,），可以考虑进入,照相机及器材制造有着较大的市场容量（销售收入,322,亿），而且行业利润（,15.08%,）与市场增长（,54.66%,）都较快，可以考虑进入,化学药品制剂制造的市场容量比较大（销售收入,873,亿），行业增长（,20.76%,）比较稳定，而且有较高的行业利润（,15.88%,），可以考虑进入,建议进入行业：,一、汽车整车制造（交通运输设备制造业）,二、照相机及器材制造（文化、办公用机械制造业）,三、化学药品制剂制造（医药制造业）,建议进入行业市场及前景分析,汽车整车制造业,汽车整车制造业,照相机及器材制造业,化学药品制剂制造业,汽车整车制造企业实力不断加强，集中度高，后来者不易进入,汽车企业集团化的步伐明显加快，,2002,年汽车产量在,10,万以上有,7,家，生产集中度为,74.03%,；,3,大集团的生产集中度,48.35%,相比,20,世纪,90,年代初，,3,大集团的生产集中度同期上升了近,22,个百分点（,1991,年为,30%,）,2003,年前,3,家企业市场占有率为,47.95%,，前,5,家企业市场占有率为,64.98%,，前,7,家企业市场占有率为,72.29%,，前,10,家企业市场占有率为,80.08%,序号,企业名称,产量,份额（,%,）,1,上海汽车工业（集团）公司,591704,18.20,2,第一汽车集团,561787,17.28,3,东风汽车集团,418481,12.87,4,长安汽车（集团）有限责任公司,328910,10.12,5,北京汽车工业集团总公司,180485,5.55,6,哈尔滨哈飞汽车有限公司,170303,5.24,7,昌河飞机工业公司,154941,4.77,2002,年汽车产量,10,万辆以上企业,资料来源：,中国汽车工业协会、北大纵横分析,汽车整车行业工业增加值增速较高，产销率保持较高水平，市场容量极大,汽车整车行业财务数据统计表（一）,亿元,汽车整车行业工业产值保持快速的增长，,2001,年销售收入达到,2457.7,亿，同年工业总产值为,2524.44,亿，表现了良好的产销率,整车行业的固定资产净值保持着稳步增长,2001,年年末固定资产净值为,915.5,亿元,比,1990,年的,80.77,亿元增加了,10.33,倍,资料来源：,中国汽车工业协会、北大纵横分析,同时利润、利税总额继续保持较快增长，具备良好的盈利能力,12.95,27.6,56.3,64.55,53.42,42.2,50.01,47.77,26.65,65,89.43,149.34,0,20,40,60,80,100,120,140,160,1990,年,1991,年,1992,年,1993,年,1994,年,1995,年,1996,年,1997,年,1998,年,1999,年,2000,年,2001,年,销售税金,利润总额,汽车整车行业财务数据统计表（二）,亿元,1990,年汽车整车行业的利润总额为,12.95,亿元,销售利润率为,5.73%,；,2001,年汽车整车行业的利润总额已经上升到,149.34,亿，增长速度很快,随着汽车整车制造行业结构的调整以及企业规模效应的体现，,2003,年汽车行业销售利润率为,8.61%,，,15,家重点企业（集团）公司销售利润率,9.2%,资料来源：,中国汽车工业协会、北大纵横分析,汽车整车制造业在未来几年将保持,20%-30%,的增长率,经过一段较高速度的增长，,2010,年前后，中国汽车工业可望成为世界主要汽车制造基地之一，其后逐步成为全球商用汽车的主要生产基地，成为面向发展中国家和某些发达国家的商用汽车、中低档轿车的主要供应者,宏观经济的影响,汽车整车制造业与经济景气情况有非常密切的关系，根据规划，中国,2010,年要使,GDP,比,2000,年翻两番，汽车工业是带动相关产业发展的产业，年均增长速度应高于国民经济的年均增速，到,2010,年中国汽车产销量将会超过原规划设想的,600,万辆，达到,800,万辆左右，进入全球排名第三位,国家将汽车产业确定为国家的支柱产业，汽车行业以其对上下游产业的巨大带动能力已经长期得到政府的支持。发达国家经验表明，汽车工业每增值元，会给上游产业带来,0.65,元的增值，给下游产业带来,2.63,元的增值,行业前景预测,国家发改委宏观经济研究院课题组预测，我国汽车的即期消费潜能达,500,万辆以上，在汽车消费在,2002,年启动后，需,3,4,年才能释放完毕，仅凭此我国汽车需求在以后的几年内可保持,20%,30%,的增长率,。,轿车市场为汽车整车制造业的主要组成部分，近年来一直呈现良好的发展势头，中国将是全球轿车市场增长最快的国家，在,2005,年前能以年均,9,的速度增长，而此后更是能以两位数的速度增长,资料来源：,国家发改委宏观经济研究院、北大纵横分析,建议进入行业市场及前景分析,照相机及器材制造业,汽车整车制造业,照相机及器材制造业,化学药品制剂制造业,以数码相机为代表的照相机及器材制造业在国内市场具有广阔的发展空间,中国数码相机销售额增长情况,中国数码相机销售量及增长情况,资料来源：,ISI,数据库、北大纵横分析,在照相机及器材制造行业，传统相机受到数码相机严重挤压，市场不断萎缩，全部传统相机销量,2003,年对比,2002,年下降了,14%,，销售额更是大幅下降了,24%,，其中作为高端传统相机的单反相机虽然价格保持了稳定，但是销量比,02,年大幅下降了,28%,，低端的傻瓜机市场下降了,11%,，销售额下降了,22%,与此形成鲜明对照的是数码相机增幅惊人，,2003,年虽然价格下降了,5.6%,，但是销售量达到,72.3,万台，销售额,31.1,亿元，比,02,年增长了,72.4%,虽然,2003,年中国市场数码相机销售量达到,72.3,万台，然而这些还远远达不到,2003,年日本市场,900,多万台的销售量，可见中国数码相机的市场还有非常大的潜力可以挖掘，数码相机在中国还处于发展期，它在中国市场有广阔的发展空间,数码相机价格逐年下滑，低价位产品构成比重不断增加，但仍保持良好的盈利能力,数码相机价格逐年下降的趋势非常明显,生产商要保持较长时间的高盈利必须不断地开发新产品，提高产品的技术含量,2003,年,2000,元以下价格的数码相机比重上升到了,40.7%,，产品形成了金字塔形结构，低端市场比重日益增大,数码相机的高端产品基本上由国外厂商把持，国内厂商集中在中低端市场,1998,2003,年中国数码相机产品价格趋势,2002,2003,年中国数码相机产品构成,资料来源：,ISI,数据库、北大纵横分析,数码相机的行业集中度较高，其领导者主要为传统品牌与,IT,企业，现有不少其它行业的厂商以低端产品切入这个市场,全球数码相机市场集中度（,2002,年）,数码相机的产业集中度较高，前四名的生产商占据了,67%,左右的市场份额，前八名的生产商占据了,90%,左右的市场份额。,在数码相机市场上，知名品牌大多数属于传统的相机品牌，但是也有,IT,企业利用自己数字技术优势向该领域延伸，如,Sony,品牌，还有生产光存储的奥美加、万胜等,新进入市场的厂商一般先从低端产品切入市场，在数码相机的低端产品市场，由于市场吸引力比较高，并且进入壁垒相对较低，所以新进入者很多，竞争很激烈,资料来源：,ISI,数据库、北大纵横分析,集中度指标：,CR4=67%,CR8=90%,建议进入行业市场及前景分析,化学药品制剂制造业,汽车整车制造业,照相机及器材制造业,化学药品制剂制造业,化学药品制剂制造在未来,5-10,年是医药市场的主流，将保持稳定的增长速度,到,2005,年，全国药品需求将达到,2180,亿元，比,2000,年净增,940,亿元。未来五至十年期间，我国医药市场以化学药为主、中药为辅、生物制药为补充的格局不会改变，,药品需求年平均递增幅度将达到,12,2003,年医药行业内各小类行业对全行业贡献率,化学药品制剂制造业,中成药制造业,化学药品原药制造业,生物、生化制品制造业,其他,2003,年，化学药品制剂制造业销售收入完成,872.93,亿元，同比增长,20.76%,，实现利润,86.27,亿元，同比增长,33.2%,，增幅均高于销售成本增长,亿元,资料来源：,中国医药行业,“,十五,”,规划、中国证券报、北大纵横分析,化学药品制剂制造行业在地域分布上有明显的特征，主要集中在经济发达地区,地区差异巨大是由于重点企业在化学药品制剂制造行业拥有相对重要的影响力，在江苏省有,江苏扬子江药业集团、江苏恒瑞，上海有中美上海施贵宝制药，陕西有西安杨森。这些企业在行业销售收入方面对所在地区贡献极大,在地域分布上，经济发达的北京,天津区域、长江三角洲、珠江三角洲成为化学药品制剂制造行业的主要集中地,2003,年化学药品制剂制造行业销售收入分布状况,资料来源：,ISI,数据库、北大纵横分析,化学药品制剂制造行业具有良好的盈利能力，已经成为外商投资的重点,化学原料药,化学药品制剂,生物制品,卫生材料及医药用品,医疗器械,中成药,中药饮片,2003,年医药行业销售收入百强企业子行业及数量分布状况,亿元,个数,化学药品制剂工业是外商投资和获益的重点领域。在,2003,年医药行业销售收入排名前,100,家企业中，外商投资的化学药品制剂工业实现利润占整个外商投资医药工业实现利润的比例高达,55%,2003,年进入医药行业销售收入排名前,100,名有,25,家港澳台及外商投资医药企业，共完成销售收入,207,亿元，同比增长,16%,。在行业分布上，有,15,家企业从事化学药品制剂生产，,2,家是化学原料药企业，,1,家生物制药企业，,4,家医疗器械生产企业，,3,家中成药生产企业,化学药品制剂制造行业已经成为外商在医药行业投资的重点,资料来源：,ISI,数据库、北大纵横分析,化学药品制剂业企业数量多、规模小、集中度低，为行业进入者提供了机会,医药工业企业受政府引导与竞争压力的影响，企业的集中度不断提高,国家在未来五年将重点发展40家销售额在20亿元以上的医药制造企业，构建,“,大医药,”,格局。同时，将有30%的中小企业被淘汰，医药行业向着规模化方向发展,按照医药工业,“,十五,”,规划，现有企业将通过股票上市、兼并、联合、重组等方式，培育出10个销售额50亿元以上的大型医药企业集团，并使其年销售额占全国医药工业企业销售的30以上,全国医药工业前十强只占有国内市场的25，而全球前十强则占有国际市场的50，相对而言中国医药市场的集中度严重偏低。从趋势来看，全球的重组与并购不断发生，产业集中度不断提升,到2011年，国内医药工业企业前十强将占有30的市场份额，进入前十强的企业至少应实现100亿的年销售额,化学药品制剂制造行业的企业集中程度不高，企业的兼并与重组不可避免,中国化学药品制剂业企业销售额前50家企业的集中度由1990年的15%提高到1995年的40%，2000年不足60%；而美国前50家企业的集中度1992年就已达到97%,2003年化学药品制剂业企业销售收入前34家企业的销售收入达到329.46亿元，,市场份额合计,达到,37.74%，总体来说集中度不高,资料来源：,ISI,数据库、北大纵横分析,对于三大行业的不同特点，河南高速应当采用不同的策略,*,圈面积代表市场的相对大小,小 大,实施难度,低,高,吸引力,重点发展,重点关注,积极观察,慎重研究,照相机及器材制造,化学药品制剂制造,汽车整车制造,汽车整车制造业,行业市场容量巨大，吸引力高,未来发展前景好，将保持较高的增长率,市场集中度逐步提高，上汽、一汽与东风在竞争中处于优势，行业地位稳定，进入难度大,该行业可重点关注，慎重进入,照相机及器材制造业,该行业主要得益于数码相机市场的的迅猛发展，市场容量大，行业吸引力高，竞争激烈,由于数码相机的核心技术主要掌握在几家日本企业手里，进入难度比较大,国内厂商进入数码相机主要集中在低端产品，联想等厂家在低端已经取得很大的市场占有率,该行业可重点关注，慎重进入,化学药品制剂制造业,该行业处于成熟期，发展稳定，吸引力高,行业集中度低，企业间的重组和兼并将提供行业进入机会，进入难度不大,建议重点发展，进入该行业,附加建议：生物制药行业,市场增长,盈利能力,销售收入（千元）,销售收入增长率,行业利润率,化学药品原药制造,76041528,18.63%,11.09%,化学药品制剂制造,87292968,20.76%,15.88%,中药饮片加工,17395688,12.33%,11.67%,中成药制造,57747517,16.85%,12.40%,兽用药品制造,6118430,24.64%,16.47%,生物、生化制品的制造,22337049,21.54%,11.52%,卫生材料及医药用品制造,8162466,31.35%,12.57%,资料来源：,ISI,数据库,具有重要战略意义的生物制药行业已被认为是成长性最高的行业之一,生物制药行业是生物技术最主要的应用领域,生物技术又称生物工程是指人们以现代生命科学为基础结合先进的工程技术手段和其他基础学科的科学原理，按照预先设计改造生物体或加工生物原料，为人类生产出所需产品或达到某种目的。包括基因工程、细胞工程、酶工程、发酵工程，其中基因工程为核心技术。目前生物技术最活跃的应用领域是生物医药行业,整个生物制药行业发展迅速,虽然国际上第一个医药生物技术产品问世至今还不到,20,年，,2000,年底全世界投向市场的生物技术药物和疫苗已接近,100,种，还有,350,多种生物技术药物处在最后的临床实验阶段。仅美国通过,FDA,批准的新产品就有,70,多种。,1998,年全球生物技术药品的销售额为,130,亿美元，预计,2006,年生物技术药品的销售额可达,240,亿美元,生物制药行业的战略意义使其得到各国政府的高度重视,由于生物制药行业在未来世纪中对人类发展的战略重要性，各国政府都对其实行扶植政策。我国政府亦不例外，国家新药研究与开发协调小组工作会议制定的,“,生物医药工程产业行动纲要,”,指出：大力培育生物医学工程产业,北京、上海、深圳等大城市均已把生物制药产业作为支柱产业，且上海已经对这一领域的重点企业开始政策性扶持，北京和上海都已经成立了风险投资基金支持这一产业的发展,资料来源：,ISI,数据库,通过短短几十年的发展，国内生物制药行业迅速崛起，,1993,年深圳科兴的成立标志着中国生物制药已初步形成完整产业,我国生物科技虽然基础差，国家对发展生物医药是极为重视的。早在,1978,年，遗传工程就在全国科技大会上被列为重点学科,中国生物制药行业的发展,1983,年国家科委建立了生物工程开发中心，,七五,期间又投资成立了基因工程药物、生物制品和疫苗等,3,个研究开发中心，专门从事生物工程产品的研究开发，并有计划地实施产业化,1993,年生物工程学会的建立和国内最大的基因工程生产企业,-,深圳科兴生物制品有限公司在深圳的落成，标志着国内已具有一定的生物技术产品研究开发和生产能力，已掌握了最新的基因工程技术和下游生产纯化技术等,中国的生物制药产业已经从仿制向研发转变，中国能够生产,13,类,20,种生物医药，世界上销售额排名前,10,位的生物医药中，中国能生产种。目前，中国投入临床研究的生命医药有近,150,种，有,10,种有望成为国家一类新药,资料来源：,中国资讯行（,chinainfobank,数据库）,中国医药行业,“,十五,”,规划明确了生物制药作为医药行业发展与提高竞争力的重要领域和切入点,资料来源：,中国医药行业,“,十五,”,规划,医药行业,“,十五,”,发展与结构调整的指导思想,以发展为主题，以结构调整为主线，以市场为导向，以企业为主体，以技术进步为支撑，以特色发展为原则，以保护和增进人民健康、提高生活质量为目的，加快医药行业的发展。积极采用高新技术和先进适用技术，加快对传统医药产业的改造，,以生物技术和中药现代化为切入点,，促进高新技术产业化，实现医药工业结构的优化升级，提高医药行业的整体素质和国际竞争力,医药行业,“,十五,”,发展的重点领域,1.,发展现代生物技术,现代生物技术的发展将对新产品的开发，特别是对传统药物生产带来革命性的影响，生物工程技术同信息技术、新材料技术等高新技术是当今世界各国，特别是西方发达国家竞争的焦点，是他们进行技术垄断的重点，同时也是我国参与国际高新技术竞争的领域之一,在生物工程技术方面，我国与国际先进水平的差距较小。,80,年代以来，国家将生物工程技术列为重点突破领域，加大了基础研究的投资力度，取得了很大成绩。预计在未来五年内将开发,10,15,种具有我国自主知识产权的生物工程药物。为此，要进一步加强技术创新，集中力量，促进高新技术成果产业化。在重点发展生物工程药物的同时，积极采用先进适用的生物工程技术对化学制药、中药、生化制药进行技术改造，促进产品升级，发挥后发优势，实现跨跃式发展。通过努力使我国生物工程药物和生物工程技术在新的一轮竞争中达到国际先进水平,生物制药行业目前正处于成长期的前期阶段，具有巨大的发展潜力,产品导入期,产品成长期,产品成熟期,产品衰退期,产品处于创新阶段，有少量尝试消费,产品线较短，市场增长缓慢,生产成本高,诱导性消费，销售额低，亏损经营,技术壁垒较高，很难进入,市场处于早期大众期间，有一部分产品追随者,销售额增长迅速，利润有所增加,通过产品倡导者的权威性带动市场增长,少数竞争者效仿，进入市场,产品成熟，向大众普及,市场增长趋缓，利润空间缩小,市场细分，产品多样化，满足客户需求,竞争主要手段是价格战，辅以服务竞争,竞争对手增多，相对稳定,产品逐步衰退；,市场结构供大于求,靠压缩成本，增加竞争力,竞争对手逐步转型，调整产品结构,促销基本停滞,生物制药,产品生命周期分析要求企业把业内主要产品所处的生命周期进行定性判别，其判别依据一般采用市场接受程度和销售成长等指标,处于成长期初期的生物制药行业机会与威胁并存，成功后回报率高，但潜在风险也大,资料来源：,北大纵横分析,生物制药行业具有特殊的行业特点,高技术：主要表现在高知识层次人才和高新技术方面。生物制药是一种知识密集，技术含量高，多学科高度综合互相渗透的新兴产业,高投入：生物制药是一个投入相当大的产业，主要用于新产品的研究开发及医药厂房和设备仪器方面,政府直接干预：药品作为一类直接涉及人民健康的特殊商品，其开发、生产、定价、销售、进出口等均受到严格的特殊法律的规范、控制和管理,行业进入壁垒高,生物药品从开始研制到最终转化为产品要经过很多环节：试验室研究阶段、中试生产阶段、临床试验阶段,(I,、,II,、,III,期,),、规模化生产阶段、市场商品化阶段以及监督每个环节的严格复杂的药政审批程序,产品培养和市场培养较难,开发一种新药周期较长，一般需要,8,10,年、甚至,10,12,年的时间,长周期,生物医药产品的开发有着较大的不确定风险,产品开发风险：研制开发的任何一个环节都很关键，一个环节失败将前功尽弃，并且某些药物具有,“,两重性,”,，可能会在使用过程中出现不良反应而需要评价；一般来讲，一个生物工程药品的成功率仅有,5-10%,市场竞争风险：新药证书、市场占有率是开发技术转化为产品时的关键，若被别人优先拿到药证或抢占市场，则全盘落空,高风险,生物工程药物的利润回报率很高。一种新生物药品一般上市后,2-3,年即可收回所有投资,拥有新产品、专利产品的企业，一旦开发成功便会形成技术垄断优势，利润回报能高达,10,倍以上,高收益,资料来源：,中国资讯行（,chinainfobank,数据库）,其成功的关键因素是企业资产规模和研究开发能力,企业资产规模,研究开发能力,为提高竞争力，企业不断兼并重组以扩大规模,进入,20,世纪,90,年代后，国际制药企业之间的收购、合作之风开始盛行，目标都是为了追求规模效应和占领市场,20,世纪,90,年代中期后，世界生物制药企业的资产重组逐渐进入高潮，主要代表为,1998,年底发生的三起大的合并,生物制药企业重组原因主要是研发费用的不断增加，使分散开发的企业日益难以承受，其次是为了市场进入。所以生物制药企业的重组不仅为占有市场，更是求生存的需要,研发实力是企业核心竞争力的体现，优化药品的研制和开发对当今的生物制药企业来说是一个生死攸关的大问题,随着一些大制药集团的合并，世界制药商之间在日益分化和重新组合的同时，均纷纷加强高科技开发。鉴于目前药品市场仍然比较分散，即使是最大的制药集团也不过控制了,8,的市场，这种客观现实促使药品商争分夺秒开发新产品,制药业不断加快应用新技术、新成果，推行高度的专业化分工以及科研开发的无国界化,资料来源：,中国资讯行（,chinainfobank,数据库）,备注：在法国，赛诺菲公司和合成实验室公司实现联合，缔造出一个市场资本总额为,300,亿美元的大集团；此后，英国的捷利康公司和瑞典的阿斯特拉公司达成协议，创建了按销售额计算居世界第三大的制药公司；德国的赫司特公司和法国的罗纳,-,普朗克公司联手，组建了欧洲最大的生命科学集团,生物制药行业迅猛发展，成为医药工业中总体增长速度最快的行业,生物制药总产值统计表,亿元,生物制药销售收入统计表,亿元,生物制药销售增长率统计表,1996,年,1997,年,1998,年,1999,年,2000,年,2001,年,1996,年至,2001,年期间，生物制药销售复合增长率达到,23%,我国已有,20,个生物技术药品投入市场，,10,余种生物技术新药正处于临床试验阶段，另有,40,多种基因工程药物处于研发阶段，生物药品销售额将以,25%,左右的增长速度发展,资料来源：,中国高技术产业统计年鉴,并且取得了辉煌的成绩,2001-2005年间，生物技术的研究经费占863计划总经费的20%，约30亿人民币，国家自然科学基金会把1/3的经费，每年7亿人民币投入生命科学研究。国内进行生物技术开发的机构已经达到400余家，政府投入资金130亿人民币,2000年中国科研人员提出的生命科学领域的专利申请数量超过欧洲和日本，跃居世界第二,研究开发,为使生物科学研究取得规模效应，在北京、上海、广州等地先后建成了4个生物园区,在众多涉足生物医药的上市公司当中，,有,金花股份、复星实业、天坛生物和海王生物,等,以生物医药为主业并已有相当业绩支撑的高科技公司,；也有,已开始稳固介入生物制药领域的大型制药企业，如华北制药、三九医药、哈医药、东阿阿胶等,产业化,我国的生物医药产业产品从无到有，逐步缩短了与先进国家的差距，生物药品销售额占整个医药行业销售额的比例在不断提高，国产基因工程药物的不断开发生产和上市，打破了国外生物,药品,长期垄断中国临床用药的局面，并在国内市场上迅速取得一定优势,1996年生物工程药品进口额为1.9亿美元，占国内市场的60%，至1997年下降为1.45亿美元，占国内市场的40%。目前，世界销售前10位的生物技术药物，我国已能生产8种，生物技术药物正逐渐由仿制向创新转变,市场竞争,资料来源：,ISI,数据库、北大纵横分析,“,非典,”,与,“,禽流感,”,疫情的影响为生物制药行业带来了跨越式发展的机会,资料来源：,某证券研发中心分析报告,针对病毒性疾病，生物医药够扮演重要的角色，并成为最优先的选择。包括干扰素在内的一部分生物医药已经被证实对,SARS,病毒有明显的抑制作用,彻底控制,“,非典,”,的最有效手段也主要寄托于未来新的生物医药产品如预防疫苗及相关治疗药物的开发上,国家财政已计划投入超过,1,亿元人民币资金启动,“,非典,”,疫苗的研制；中国生物制品总公司日前决定斥资,5,亿元人民币用于包括,SARS,疫苗在内的生物制品生产线的改造和建设,“,禽流感,”,疫情也使得动物用疫苗的研制和生产受到广泛的重视，人们充分认识到接种疫苗应该成为预防感染疾病的主要手段,生物医药行业以此次抗击,“,非典,”,与,“,禽流感,”,疫情为契机，以新的产品开发带动技术突破，以新的产品开拓新的生物医药市场，使生物医药行业整体上提升到更高的发展平台,对生物制药行业的影响,一场突如其来的,“,非典,”,疫情给整个经济和社会生活带来极大冲击,非典型性肺炎作为一种新型病毒流行性疾病，一时尚无十分有效的防治药物与方法,“,非典,”,疫情,禽流感是由甲型流感病毒导致的传染病，高致病性禽流感是其中较严重的一种，传染性很强并会致死,农业部,2004,年,3,月表示全国,49,起高致病性禽流感疫情全部扑灭,禽流感疫情极易反复的特点给防治工作带来了困难,“,禽流感,”,疫情,但国内当前生物制药行业仍然存在很多的问题,对知识产权、专利制度的认识十分薄弱,不尊重知识产权，仿制过多，创新不够,。,国内已批准上市的基因工程药物中只有重组人-1b干扰素(rhu IFN-1b)、重组牛碱性成纤维细胞生长因子(r-bFGF)和重组链激酶(r-sk)是国家I类新药，其余基因工程药物均仿制而来。,缺乏对创新成果的知识产权保护意识和专利申报意识,。,新药开发是制药产业的生命线，国内政府和科研人员对知识产权保护和专利申报重视不够，使得大量的科研成果和遗传资源发生外流,各自为政、重复现象严重,仿制现象严重，违背了现代生物医药产业的发展规律，新药开发工作缺乏重点和创新,缺乏综合协调作战的能力，重复开发现象普遍，造成了资源的巨大浪费，并使同类产品竞相降价竞争、利润趋薄，新药开发后继乏力，企业难以形成专利产品，无法适应竞争,资金投入不足，产业化、规模化较小,目前国内各类生物医药公司200多家，其中取得基因工程药物生产文号的约30家，,“,深圳科兴,”,、,“,沈阳三生,”,等,年销售额超过亿元；全国所有生物技术药品的生产规模和总销售额不及美国或日本的一家中等公司,国内在生物技术产品方面重科研轻开发，研究开发领域中的,”,上游技术,”,与国际先进水平相比仅落后3-5年，但,”,下游技术,”,却至少相差15年以上,资料来源：,ISI,数据库、北大纵横分析,对于生物制药这样的高技术产业来说，目前的资金匮乏导致了研究开发投入不足，已经制约了行业的发展,生物制药新产品开发经费支出统计,万元,生物制药专利申请与专利授权统计,个,生物制药行业对新产品开发的投入逐步增大，,2001,年达到,1.4,亿，但总体上来说，资金的匮乏严重制约着我国生物制药企业的发展,目前对生物技术资金的投入还主要是由政府来承担。,2001-2005,年间，生物技术的研究经费占,863,计划总经费的,20%,，约,30,亿人民币，国家自然科学基金会把,1/3,的经费，每年,7,亿人民币投入生命科学研究。国内进行生物技术开发的机构已经达到,400,余家,美国,93,年对生物工程业的开发投资约,40,亿美元，,94,年达到,77,亿美元，,96,年研究经费为,79,亿美元，并从股市增资,45,亿美元，,97,年风险资本投资者又向美国新的生物技术公司投入,10,亿美元以上,资料来源：,中国高技术产业统计年鉴、北大纵横分析,加入,WTO,后，生物制药行业面临着更多的威胁,知识产权问题更加受到重视,知识产权问题是我国制药业比较敏感的问题，生物制药也不例外。目前国内除深圳科兴生物技术公司干扰素等，国内生产的大部分基因工程药物都是模仿而来，这将使生物制药企业面临极大的危机,1,生物药品价格竞争力被削弱,由于我国的生物制药企业重复建设的现象较严重，所以市场上的低水平价格竞争非常激烈，相对于同类的进口产品，国内企业的最大优势是低价格，现在国产的生物制剂普遍比进口制剂