供应链金融前世今生及未来发展.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,供应链金融,前世今生,及未来发展,供应链金融的概念与内涵,供应链金融模式,供应链金融未来发展,供应链金融的概念与内涵,1,供应链金融在,“,供应链,”,概念产生之前被称之为“物流金融”、“贸易金融”等，事实上这些都是供应链金融的单元产品,金融和物流的结合可以追溯到公元前,2400,年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。,一、供应链金融的概念与内涵,随着银行、期货等行业的发展，,20,世纪初，沙俄的“谷物抵押”贷款，成为现代物流金融的雏形,。,早在,1916,年，美国以政府为基础，颁布了仓库存贮法案，建立起一整套为家庭式农村融资的“仓单质押”系统规则。,艾森斯塔特（,1966,）等总结了现代物流金融中存货质押融资和应收账款融资业务的法律氛围、业务模式、仓储方式、监控方式和流程；,鲁特贝里（,2002,）以,UPS,为例介绍了现代物流金融创新模式的主要特征；,一、供应链金融的概念与内涵,20,世纪,20,年代到,30,年代中期，规模较大的银行纷纷建造本行所属的仓库，或寻求租房改做仓库。（上海苏州河两岸的银行监管仓库）（如四行仓库）,90,年代初，以深圳发展银行、广东发展银行为代表的一些国内商业银行，开展了以动产质押融资为主的业务模式，推动了物流金融的发展。,问题：中外 物流,供应链金融主要推进力量区别？,一、供应链金融的概念与内涵,一、供应链金融的概念与内涵,中小企业融资的阶段性需求：创业期，成长阶段，成熟阶段,融资存在问题：渠道单一，内源融资占比过大；直接融资渠道条件苛刻；中小企业难以获得信贷支持；在一定程度上依赖非正规金融借贷渠道,原因：企业经营风险；借贷双方信息不对称；抵押担保能力不足；金融体制呈现出高度集中和垄断；资本市场体系尚不完全；贷款管理成本高；信用担保。体系不健全,中华人民共和国物权法,2007,年,10,月,1,日正式实施，在动产担保物权制度方面取得许多历史性突破,。,一、供应链金融的概念与内涵,物流金融：,银行和第三方物流服务提供商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务的服务过程，也可以理解借为助物流企业的帮助而开展的企业融资服务，即物流企业参与下的存货与应收帐款融资。,供应链金融：,以核心企业为出发点，基于供应链链条的交易关系和担保品，在供应链运作过程中由银行等金融机构向客户提供的融资、结算和保险等综合金融服务。供应链金融最大的特点就是围绕核心企业，利用中小企业与核心企业的贸易关系及衍生担保品（例如订单、应收账款等）提供的信用支持，为供应链资金薄弱环节（中小企业）提供融资服务，解决供应链资金失衡问题。,一、供应链金融的概念与内涵,运作主体,物流金融主要涉及三个主体：物流企业、金融机构和贷款企业（客户）。贷款企业是融资服务的需求者；物流企业与金融机构为贷款企业提供融资服务,。,供应链金融主要涉及四个运作主体：金融机构、核心企业、上下游企业、物流企业。其中核心企业和上、下游企业是融资服务需求者，金融机构为融资服务的提供者；物流企业仅作为金融机构的代理人或服务提供商为贷款企业提供仓储、配送的、监管,等业务。,服务对象,物流金融是面向所有符合其准入条件的中小企业，不限规模、种类和地域等；,供应链金融是为供应链中的上、下游中小企业及供应链的核心企业提供融资服务。,一、供应链金融的概念与内涵,担保及风险,开展物流金融业务时，中小企业以其自有资源提供担保，,融资活动的风险主要由贷款企业产生。,供应链金融的担保以核心企业为主，或由核心企业负连带责任,，其风险由核心企业及上下游中小企业产生；供应链中的任何一个环节出现问题，将影响整个供应链的安全及贷款的顺利归还，因此操作风险较大。但是，金融机构的贷款收益也会因整条供应链的加入而随之增大。,异地金融机构的合作程度,物流金融一般仅涉及贷款企业所在地的金融机构,；对于供应链金融，由于上、下游企业及核心企业经营和生产的异地化趋势增强，因而,涉及多个金融机构间的业务协作及信息共享，同时加大了监管难度,。,供应链金融模式,2,1.0,时代：传统供应链金融,笼统称为“,1+N”,，银行根据核心企业“,1”,的 信用支撑，以完成对一众中小微型企业“,N”,的融资授信支持,。,2.0,时代：线上供应链金融,1+N”,模式的线上版本，传统的线下供应链金融搬到了线上，让核心企业“,1”,的数据和银行完成对接，从而让银行随时能获取核心企业和产业链上下游企业的仓储、付款等各种真实的经营信息。,4.0,时代：开放式的供应链金融生态圈,是开放式的供应链金融生态圈。分为两个部分：第一个是大型企业，企业加自有金融的供应链金融,;,。第二个是中小型企业，中小型企业不可能建自己的金融系统，金融机构、互联网金融合作的空间就出来了。特别是互联网金融的,P2P,，第三方支付和众筹都可以和电商合作。,3.0,时代：电商供应链金融,基于电商模式的金融，总结为线上“,M+1+N”,的模式，代表的类型是电商涉足金融，电商同时和银行合作，京东、阿里巴巴就是,3.0,时代的供应链金融。主要特点是金融实现了电商化，物流在这个过程中，把物流的获权与资金流紧密结合起来，物流金融化,。,二、,1.0,时代：传统供应链金融,供应链金融框架图,二、,1.0,时代：传统供应链金融,无追索权保理模式,有追索权保理模式,应收帐款质押模式,动态（仓单）质押融资模式,静态（仓单）质押融资模式,未来提货权融资仓储监管模式,保兑仓模式,形成应收帐款,形成库存,(,原材料、半成品、成品,),下游销售环节,加工、生产环节,上游采购环节,形成预付款,(,企业无现实货物或货权,),问题：第三方物流企业在各个阶段所起作用？,传统,供应链金融,模式,预付账款融资,保兑仓融资模式,保兑仓融资模式是指在均衡的生产条件下，由制造商、经销商（融资企业）、物流企业与商业银行共同签署“保兑仓业务合作协议”这一框架。,融资企业向银行缴纳一定比例的保证金；,物流企业为融资企业提供担保；,融资企业对物流企业进行反向担保；,银行向制造商开具承兑汇票；,制造商向银行指定仓库发货；,货物入库后转为仓单质押，由物流企业开具仓单交给银行，金融机构在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到制造商账户；,融资企业进行分批还贷；,银行根据还贷金额通知物流企业发货；,物流企业在借款企业履行,了,还款义务后释放质押物,预付账款融资,保兑仓融资模式,保兑仓融资模式的关键是，金融机构保证兑付，有利于生产商和经销商建立长期稳固的战略合作关系,。,保兑仓模式最大的特点就是先票后货，货物到达仓库后该模式即变成仓单质押，融资期间，原材料供应商承担回购义务,。（,未来提货权融资仓储监管模式,）,问题：三方保兑如何实现呢？,渤海银行与美的的保兑仓融资业务,（三方保兑）,（厂商银模式）,美的一级经销商在渤海银行开立银承向美的预付货款 采购，美的按照渤海银行通知向经销商发货。票据到期时，若保证金不足，美的经销商承担差额退款责任。,渤海银行、美的和美的的经销商获得了共赢的局面。对于渤海银行来说，保兑仓业务模式不仅提高了银行的收益,，,已成为美的保兑仓业务三家主办银行之一。除美的以外，格力、志高也与渤海银行开展保兑仓业务。,对于经销商来说，由于一次性批量付款获得较高的采购折扣，并提前锁定商品采购价格，防止涨价风险在没有其他抵、质押物或保证的情况下，从银行获得授信支持，解决资金压力，扩大经营规模,。,对于美的，以预收账款形式获得低成本或零成本融资，降低财务成本，提高核心企业利润率。将销售平台和金融服务平台有机融合，为美的打造更坚固的销售网络和渠道,。,三方保兑,（厂商银模式）汽车行业应用,汽车销售是一个很典型的行业，销售过程中必须实现汽车与合格证一同销售，一车一证，,因此合格证可以作为一种监管方式,。在这种融资模式中，制造商，经销商以及银行三方签订合同，制造商根据银行的指示发货给经销商，经销商提货，在一些情况下又以制造商回购承诺作为担保措施,。,问题：汽车销售可能出现的问题？,仓单质押融资模式,仓单是指物流公司签发给存储人用以记载仓储货物唯一合法所有权的物权凭证。在物流金融业务中,仓单的作用为以“单”为质押品向银行机构借款的凭证,。,仓单质押业务模式的出现主要是因为我国大部分中小企业普遍缺乏能为金融机构所认可的固定资产或有实力的第三方为其担保，仓单质押就是金融产品创新的一个成果,。,仓单质押模式的主要特点有：第一属于自偿性贷款，银行重点考查的是企业是否有稳定的存货、是否有长期合作的交易对象以及整个供应链的综合运作状况，并以此作为授信决策的重要依据。第二质押物选择范围广，由于引进了第三方物流企业，负责对质押物验收、价值评估与监管，并据此向银行出具证明文件，协助银行进行风险评估和控制。质押物的风险被进一步降低,仓单质押融资模式,仓单质押融资操作流程图,融资企业向第三方仓库交付货物，申请制作仓单；,融资企业向银行提交仓单并制作出质押背书,；,银行向企业释放出质仓单；,银行通知第三方仓库释放仓单项下的货物；,银行向企业提供授信出账；,企业凭借仓单向第三方仓库提货,第三方仓库检查货物并入库后对企业开具仓单；,企业为获得提货权向银行存入追加保证金,；,仓单质押融资模式种类：,静态质押模式：,仓单质押的基本模式，指客户将货物质押给银行,并存储在物流企业所属的监管仓库，物流企业代表银行占有并监管客户的质押物。在这种模式下，,质押货物入库后一般不得更换，但可随融资余额减少提取相应部分，直至担保的融资清偿为止,。,动态质押模式：,运作模式与静态质押类似,，,区别在于动态质押模在下,银行事先确定质押物的最低库存数量或最低价值要求,，,在质押期间超出最低要求值的部分出质企业,(,客户,),可自由提取或补入,，,同时允许质押物按约定方式进行置换、流动,，,也称为“补新出旧”。动态质押模式更加符合企业经营需要,，,灵活性更强。可以将其变现能力较强的原材料、半成品、产成品等全部列入质押物名单,异地质押模式：,异地质押模式是在静态质押模式的基础上,，,对质押仓库位置的一种拓展。,物流企业应当根据客户需要,，,利用其自有仓储网络,，,或对社会仓库资源进行整合,包括利用客户仓库,，,就近,开,展质押监管业务,典型案例中外运股份有限公司的仓单质押业务,中外运,2004,年起开始与中国工商银行、广东发展银行和中信实业银行合 作开展电子通讯类高附加值商品仓单质押业务，参与公司涉及全国,32,家分公司，主要质押物为诺基亚和摩托罗拉手机年监管融资额度近,100,亿元。,仓单质押融资模式进一步拓展,融通仓模式,融通仓是银行将一定的信贷额度直接授予物流企业，由物流企业按照客户需求和相关条件与客户开展质押贷款及结算业务。其实质是物流企业以其信用状况向银行作信用担保，直接利用银行授予的信贷额度向客户提供质押贷款，银行基本不参与到质押贷款具体运作中。（,将申请贷款和质物仓储质押两项任务整合操作，提高了质押贷款业务运作效率,）,应收账款质押融资模式,应收账款质押融资,应收账款质押融资与保理融资同属于应收账款融资模式中的一种，与其它模式相比，,应收账款质押融资最大的特点便是债权的不转移,。融资企业以应收账款债权作为质押品向金融机构融资，金融机构在向融资企业提供资金后，,若购货方拒绝付款或无力付款，金融机构有权向融资企业要求偿还资金。,保理,保理,(Factoring),又称应收账款承购，是指销售商以挂账、承兑交单等方式销售货物时，,保理商购买销售代理商的应收账款,，,并向其提供资金融通、买方资信评估、销代账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。,有追索权保理是指保理商不负为债务人核定信用额度和提供坏账担保的义务，仅提供包括融资在内的其他服务。,无论应收账款因何种原因不能收回，保理商都有权向供应商索回已付融资款项并拒付尚未收回的差额款项。,应收账款质押融资模式,融资企业基于其与买方（可以是多家核心企业）的贸易关系积累应收账款，在金融机构办理应收账款质押手续,；,金融机构接受应收账款质押，向买方通知应收账款质押事宜和回款路径；,金融机构将单据寄送至应收账款涉及的下游买方,金融机构在一定的额度内向融资企业提供授信出账,；,下游买方将款项按通知路径汇至金融机构回款账户，部分偿还融资企业质押应收账款部分的贷款，部分划入融资企业的结算账户。,买卖双方签订贸易合同，卖方（融资企业）向买家提供赊销,；,问题：此时最大风险？,物流保理模式一,物流企业对买卖双方的经营状况和资信情况有更多的了解，在对买卖双方进行信用评估时能够比保理商更准确地对客户进行评级，使业务风险得到有效地降低。,保理商开展保理业务的主要风险源于买卖双方对保理商的联合欺诈，如果保理商在对买卖双方进行信用评估时出现判断失误,很可能会使保理商面临财货两空的风险。而在物流保理业务模式下,由于货物掌控在物流企业手中,使得业务风险大大降低。,物流保理模式二,物流保理与商业保理业务区别,把开办保理业务的主体由银行转变为专业物流公司，从保理业务的服务内容来说，物流保理业务与商业保理业务并无本质的不同，但是其经营的主体由保理商变为了为客户经营物流业务的物流企业，使物流和金融流的联系更为紧密，由此衍生出许多银行保理业务所不具备的优势。,随着保理业务的迅速发展，物流企业开始认识到这一业务的巨大潜力和自身从事保理业务的潜在优势。,2000,年，,UPS,由其金融子公司,UPSCapital,正式推出了物流保理业务。,风险降低：,融资快速方便,：,物流客户在其产品装,(,柜,),箱的同时就能凭提单获得物流企业预付的货款，物流运输和保理业务的办理是同时并行的。,货物易于变现,：由于长期合作的关系，与该行业内部的供应商和销售商也往往有着千丝万缕的联系，因此在货物的变现时能够享受到诸多的便利。,物流保理模式二,风险控制,回避风险：,物流企业应加强对客户的了解,掌握业务涉及货物的产销市场行情,对物流过程中的气候及路径情况充分掌握。如业务涉及货物为,易变质货物,在物流过程中遇到恶劣气候或路径条件恶劣等,应采取妥善措施回避风险,预防风险：,应收账款应产生于正常的产品销售或服务经营。供、购双方的业务往来持续了一定时期,且双方未产生重大产品质量或货款偿付纠纷。,（,1,）,可能发生债务抵销的应收账款,（,2,）,已经质押的应收账款,（,3,）,寄售、代销或其他方式约定存货可退而形成的应收账款,（,4,）,供购双方已发生贸易纠纷的应收账款,（,5,）,因关联交易而产生的应收账款,等。,转移风险：,应加强物流公司与保险公司的合作。为了规避在实际运作中可能出现的赔偿损失，降低经营风险，可以尝试开展保理业务保险，将保理业务向保险公司进行再保险、转嫁部分损失，以达到积极有效防范风险的目的。,物流保理模式二,风险控制,物流金融业务的主要风险：,物流金融业务的主要风险：,政策风险：,目前我国物流金融业务的可靠资金来源主要是银行贷款，这种单一的外部融资行为除了受到法律、政策的限制和影响，也给物流金融业务本身增加了诸多不确定性，例如，当国家采取收缩银根的政策时，金融机构就会缩小对物流企业的授信额度甚至要求提前还款，这样就有可能导致物流企业对融资企业的违约，从而增加了经营风险,。,管理风险：,在物流企业，如组织机构、管理体制和监督机制松散，不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误，运输、存储不当造成质押物损毁、灭失，由于监管企业资质差、监守自盗，以及对质物的定价评估不够公正、准确等，都会造成质物不足或落空的风险。在我国，企业内部管理风险往往较大,。,物流金融业务的主要风险：,操作风险,(,质物风险）：,物流金融业务是通过对出质人的资金流和物流的全程控制来控制风险的，,其业务流程较复杂，操作节点较多，因此来自于操作过程的风险也较多。,在物流金融业务中，有合法来源的质押物的风险主要来自于以下几个方面,a,、品质风险：,质押期间，因为质物的物理或化学性质发生改变，影响到质物的价值，会增加金融机构和物流公司的业务风险，同时还会影响到质物的销售；质押期间的损耗越大，质物的稳定性越差，未来价值的变动就越大，业务风险也越大。,市场需求量大而稳定、场流动性好、吞吐量大、质量稳定，易储藏保管、市场价格涨跌不大的质物，其风险相对较小。,操作风险,(,质物风险）：,b,、变现风险：,质物的市场价格波动较大，则会增加信贷的风险。如果出质人没有偿还贷款的能力，依据我国,担保法,，贷方有权对质押物进行拍卖来抵偿贷款的损失。若质物在拍卖时因市场价格大幅下降而贬值，可能拍卖质物所得不足以弥补贷款损失；外界因素（价格、天气、季节）对质物销售的影响太强，则质物有可能出现滞销、无法变现的风险；,物流金融业务的主要风险：,操作风险,(,仓单风险）：,由于仓储业服务不统一，仓单缺乏统一的格式，不同物流企业有不同的做法；,提取货物时，是否必须是出质人、如何识别仓单的合法持有者，各物流企业都是自行规定；,具体业务中，出质人可能需要将若干仓单合并，或者需要将仓单分割使用，这些方面都没有明确的规定或者依据,。,人才风险：,物流金融业务品种繁多，涉及的客户多，质押物种类也较多，市场行情变化也较大，物流金融业务从业人员不仅要熟悉相关金融业务，还要谙熟质押物,及其所属的行业（如钢铁、汽车）情况，对市场走势要有准确的判断，并具备敏捷的思维判断能力和应变能力。实务中，由于各运作主体内的员工素质参差不齐，理解工作岗位相关要求有着不同程度的偏差，在物流金融业务中，存在道德风险，出现内部、外部欺诈行为等。,信用风险：,我国目前的供应链管理和银行信用体系建设还处在开始发展阶段，完整的信用体系尚未形成，没有全国统一的信用评估系统和较为严格的失信惩罚规定，金融机构信用模型和数据业务流程信息化发展程度不够。在供货商、制造商、销售商、金融机构、客户相互间的信用保证缺乏协调监管和企业之间的商业合同与商业信用存在信息不对称现象的情况,。,物流金融风险控制,通过与金融机构异业紧密合作和核心能力互补，争取稳定的授信额度。,控制信用风险。,建立符合物流金融业务实施要求的企业组织结构。,控制操作风险。,加大 供应链金融人才培养的针对性和力度。,物流金融保险。,物流风险基金。,控制操作风险：,实施标准仓单制度,防止虚假仓单造成损失是控制经营风险的重点,.,。,防范质物风险。,尽量选择市场畅销、适用广泛，变现能力强、易于处置，价格波幅较小且不易变质的商品（如各类基础生产资料包括钢材、有色金属、棉纱类、石油类等，成品中的家电产品、陶瓷产品、家具产品等）；考察质物来源的合法性，杜绝走私、违禁物品和国家禁止交易和限制交易的商品；质物产权要明晰，并已足额缴纳了相关税费，不存在其他经济纠纷等情况。建立符合物流金融业务实施要求的企业组织结构。,控制操作风险：,加强质物管理。,建立内部制约机制，明确分工，责任到人；健全仓储管理制度，按合同约定的责任范围，完善质物的标识、贮存、保护、入库及出库控制，不允许强制提货；保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损；严格定点存放、专人管理制度；对质物的存量下限进行严格控制，当质物的存量达到规定限度时，要有应对措施（如警告、冻结等）。,核定恰当的融资折扣率。,从事物流金融业务的物流企业在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏观与微观经济信息的优势，向保理商等金融机构提供动产质押商品价值的历史资料分析、定期的商品价值报告特别是减值报告等，帮助保理商和出质企业确定质押物的范围和核定贷款价值比、贷款期限和变现等级等内容,物流金融风险控制流程图,质押品种选择程序,二、,2.0,时代：线上供应链金融,“,供应链金融线上化,”,定义,“,供应链金融线上化”指逐步将供应链金融业务从线下运行迁移至线上运行的过程。通过这种迁移与升级，把供应链企业之间交易所引发的资金流、物流、信息流展现在企业、金融机构、物流等多方共用的网络平台之上，金融机构并据此对企业提供包括融资、结算、资金管理、理财在内的全面金融服务，构建对企业客户全方位、全流程、多层次的线上服务体系。,财务分析,综合信息平台,外联系统,供应链金融服务平台目标架构,企业,ERP,直链,短信平台,邮件平台,流动性管理报告,采购付款循环跟踪报告,销售收款循环跟踪报告,产品定价和考核系统,实时,联动,企业客户系统,内部支持系统,信贷风险管理系统,核心帐务系统,电子化服务渠道系统,资金清算系统,日终,离线,日终,离线,实时,联动,实时,联动,监管物流平台,B2B,交易平台,海关,/,国库,/,外管,B2G,交易平台,公司业务系统,票据（池）系统,贸易融资系统,保理及应收,（池）系统,线上融资系统,法人账户透支,现金管理系统,汽车供应链金融,银企直联,网上银行,实时,联动,行业纬度,产品经理,客户经理,市场准入,风险定价,产品定价策略引擎系统,产品核算与考核系统,二、,2.0,时代：线上供应链金融,供应链金融线上化现有系统,贸易单证,信息,电子,交易信息,出口应收账款池、出口,退税池、出口发票池,FBS,国际结算,操作系统,合同、订单、预收、应付等信息,应收账款质押信息,应收账款信息,国内保理池系统,应收账款、,存货信息,存货抵,/,质押信息,抵押,/,质押,企业,(ERP),存货,信息,存货信息,存,货,信,息,信贷管理系统,电子票据,贸易融资系统,押品直链,监管方,网上开证,客户信息服务平台,商业汇票,应收票据信息,票据池系统,二、,2.0,时代：线上供应链金融,二、,2.0,时代：线上供应链金融,目前，越来越多的市场意识到在交易和物流服务之外，提供在线融资服务的必要性和巨大的市场需求。河北钢铁交易中心、飞谷网（原“易钢在线”网）、深圳农产品交易中心等都推出各具特色的基于交易和物流业务的在线融资业务。银行和第三方支付也在在线融资方面投入更大的力量，目前五大国有银行都在规划自己的在线融资产品，建行、工行和中行已经有了部分实际案例。商业银行因其机制更加灵活，在在线融资服务方面，产品化程度更高，平安、中信、兴业等都已推出各自的产品,。,在线供应链金融融资服务不是简单的线下融资的信息化，而是将传统贸易流通环节中基于供应链核心企业授信的融资模式，转变为更加灵活的基于交易中心交易商贸易背景的融资模式，典型的在线融资模式有在线订单融资、在线仓单融资等。在线融资属于自偿性贸易融资，具备封闭性、自偿性的特点，相比传统融资方式，具备高效率、跨区域、低成本、标准化的优势，能够将传统融资所需的,1-2,个月的时间，缩短到,1-2,小时甚至几秒钟。随着在线融资服务的推出，为交易参与双方、交易中心、银行、监管仓库等各方都带来了新的发展机会，实现了多方的合作共赢。,在线仓单质押融资,在线订单融资,预售融资,会员利用自有货物通过交易平台向资金方等金融机构进行融资，用于满足自身购买原材料或其他生产经营的需要。,买方会员通过交易平台与卖方会员签订交易合同，买方会员通过此交易合同向资金方等金融机构进行融资，用于支付卖方会员的货款。,买方会员与交易中心签订预售合同，交易中心支付买方会员部分货款，买方会员将货物交与交易中心，并在规定时间内向交易中心申请赎回，交易中心利用自有资金充当了资金方等金融机构的角色。,产能融资,买方会员与资金方认定的核心企业（如钢厂）签署产能交易合同，买方会员通过此合同向资金方等金融机构进行融资，用于支付核心企业的货款。产能在规定时间变成现货后，需到资金方指定的监管企业进行质押。,在线融资的业务模式,二、,2.0,时代：线上供应链金融,信保融资,保理融资,信保融资,=,信用保险,+,银行融资。指贸易商购买了保险公司提供的短期信用保险，并在货物出运后，将赔款有关权益授权转让给银行的贸易融资方式,在国内赊销、托收贸易背景下，卖方将在国内采用延期收款的方式销售商品或提供劳务所形成的应收债权转让给保理商,(,通常是银行或银行附属机构,),，由保理商为其提供融资、信用风险控制、销售分账户管理和应收账款催收及坏账担保等各项相关金融服务。,代理采购融资,利用电子商务平台进行托盘，卖方会员通过平台向买方会员直接卖货，银行根据交易合同代买方支付货款用以满足其采购需求，买方的销售回款作为第一还款来源。,在线融资的业务模式,二、,2.0,时代：线上供应链金融,二、,2.0,时代：线上供应链金融,4,、,金银岛网交所根据吨聚乙烯原材料当前市场现货交易价格做出,价格评估,，评估报告提交银行，银行以质押率,70%,计，将货值总额发放到企业结算帐户,1,、,企业准备贷款资料通过金银岛网交所将贷款资料提交给银行，,银行根据金银岛网交所推荐及企业在金银岛网交所的交易记录进行审批,审批后确定最终授信额度,。,2,、,从上游购货吨聚乙烯原材料并存放至监管仓库,A,企业,3,、,监管仓库向银行出具吨聚乙烯原材料质押清单,典型案例,企业利用金银岛网交所进行的供应链融资,三、,3.0,时代：,电商供应链金融,供应链金融,3.0,五种主要典型模式,阿里京东模式,:,主要利用平台上交易流水与记录，甄别风险、评测信用额度进而发放贷款，赚取生态圈上下游供应商的金融利润，促进生态圈健康发展。,公司是整个交易的核心，除了掌握数据，也能牢牢把控方。（苏上下游的企业，属于强势的一宁云商,）,行业资讯门户网站转型,:,上海钢联利用前期钢铁行业门户网站的优势，利用平台优势做电商并拓展至供应链金融，为平台上的钢贸商解决资金问题。（生意宝、三六五网）,软件公司转型,:,如上市公司用友网络，是国内,ERP,管理系统的佼佼者，互联网金融是公司三大战略之一。数千家使用其,ERP,系统的中小微企业，都是其供应链金融业务平台上参与的一员,。,物流公司,:,在传统供应链金融模式上，物流公司是参与者也是非常重要的第三方，在互联网,+,时代，物流公司凭其在行业常年来上下游的深厚关系，转身从事电商进而延伸至供应链金融业务。典型的上市公司有：,怡亚通和瑞茂通,。,传统公司转型,:,传统公司的转型发展供应链金融,，,供应链金融被传统公司普遍应用来增厚利润率。上市公司是各自行业的龙头企业,，,拥有的深厚行业背景、资源、上下游关系,，,利用行业背景开展供应链金融。,A,股上市公司中,目前有,嘉欣丝绸、智慧能源,等。,互联网与供应链金融结合的优势主要表现在网络化、精准化、数据化三个方面,，,实现,了,物流、商流、资金流、信息流的“四流合一“,，其模式主要分为以下八种。,八大模式,7,、基于大型商贸交易园区与物流园区的供应链金融,1,、基于,B2B,电商平台的供应链金融,6,、基于,SaaS,模式的行业解决方案的供应链金融,5,、基于一站式供应链管理平台的供应链金融,2,、基于,B2C,电商平台,的供应链金融,3,、基于支付的供应链金融,4,、基于,ERP,系统的供应链金融,8,、基于大型物流企业的供应链金融,三、,3.0,时代：,电商供应链金融,三、,3.0,时代：,电商供应链金融,典型案例,找钢网,通过,B2B,电子商务平台，发挥核心企业的基础优势资源，满足贸易个别环节的融资需求，提升生产和流通效率。而当每个环节都顺畅流通后，所在行业的整个供应链随之活跃起来。如网盛生意宝、慧聪网、找钢网等，都在瞄准供应链金融，往金融化方向挺进。,找钢网在,2015,年上线胖猫物流及以“胖猫白条”打头的金融服务。“胖猫白条”针对优质采购商提供的“先提货，后付款”的合作模式，意味着找钢网在供应链金融方面迈出了实质性脚步。截至目前，找钢网已经积累了接近,4,年的客户交易数据，垂直的数据风控能力是找钢网做供应链金融的优势。,三、,3.0,时代：,电商供应链金融,典型案例,京东,利用,B2C,电商平台的企业交易记录,进行风险评估，贷款金额也根据企业的信用级别来发放。如淘宝、天猫、京东、苏宁、唯品会、一号店等都沉淀了商家的基本信息和历史信息等优质精准数据，这些依据大数据向信用良好的商家提供供应链金融服务。,以京东为例，京东通过差异化定位及自建物流体系等战略，并通过多年积累和沉淀，已形成一套以大数据驱动的京东供应链体系，其中涉及从销量预测、产品预测、库存健康、供应商罗盘到智慧选品和智慧定价等各个环节。,三、,3.0,时代：,电商供应链金融,典型案例,支付宝,支付平台利用掌握着融资企业的真实背景资料和交易数据，为信用良好的商家提供供应链金融服务。如支付宝、快钱、财付通、易宝支付、东方支付等,。,如支付宝根据掌握用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特征、人脉关系等大数据进行判断，为优质用户提供供应链金融服务。,三、,3.0,时代：,电商供应链金融,典型案例,基于ERP系统的供应链金融,传统的ERP管理软件等数据IT服务商，如用友、畅捷通平台、金蝶、鼎捷软件、久恒星资金管理平台、南北软件、富通天下、管家婆等等，其通过多年积累沉淀了商家信息、商品信息、会员信息、交易信息等数据，基于这些数据构建起一个供应链生态圈。,四、,4.0,时代：开放式的供应链金融生态圈,供应链金融,4.0,是在这一生态系统平台建设上搭建了跨产业、跨区域的、跨部门、与政府、行业协会、产业资本等各方广结联盟、物联网和互联网相融合的金融生态平台。具体的运营方式是通过平台链接的商业生态、基于云计算和大数据创建金融生态系,使得金融能真正服务于整个供应链的各类主体并推动商业生态的发展,四、,4.0,时代：开放式的供应链金融生态圈,供应链金融生态包含四层架构：,1,、供应链金融源：,2,、供应链上的中小微企业；,3,、供应链金融实施主体,4,、供应链金融资金提供方；供,应链金融基础服务。,四、,4.0,时代：开放式的供应链金融生态圈,典型案例,怡亚通,一些综合性第三方平台，集合了商务、物流、结算、资金的一站式供应链管理，如国内上市企业的怡亚通、苏州的一号链、南京的汇通达、外贸综合服务平台阿里巴巴一达通等，这些平台对供应链全过程的信息有充分的掌握，包括物流掌握、存货控制等，已集成为一个强大的数据平台。,四、,4.0,时代：开放式的供应链金融生态圈,典型案例,顺丰,物流占据了整个商品交易过程中重要的交付环节，连接了供应链的上下游。它们基于物流服务环节及物流生产环节在供应链上进行金融服务。国内大型快递公司及物流公司，快递公司如顺丰、申通、圆通、中通、百世汇通等，物流公司如德邦、华宇、安能等等均通过海量客户收发物流信息进行供应链金融服务。目前顺丰、德邦已经开始通过物流数据渗透了货主采购，仓储物流费用等方面的进入供应链金融。,四、,4.0,时代：开放式的供应链金融生态圈,典型案例,SaaS,模式,SaaS,模式是一种通过,Internet,提供软件的模式，厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向厂商定购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务。,通过SaaS,平台的数据信息来开展供应链金融业务，如国内零售行业的富基标商、合力中税,、,进销存管理的金蝶智慧记、平安银行橙e网生意管家、物流行业的宁波大掌柜、深圳的易流e-TMS等,四、,4.0,时代：开放式的供应链金融生态圈,典型案例,深圳华强北电子交易市场,大型商贸园区依托于其海量的商户，并以他们的交易数据、物流数据作为基础数据，这样的贸易园区有很多，如深圳华强北电子交易市场、义乌小商品交易城、临沂商贸物流城、海宁皮革城等。,供应链金融支持商业模式案例,-,融资租赁类,应收账款质押融资,国内保理,商票保贴,核心企业,先票（款）后货存货质押,保兑仓,国内设备买方信贷,国内设备融资租赁,存货质押,非标准仓单质押,标准仓单质押,（上海期货交易所、,郑州商品交易所）,电子票据,票据池质押融资,下游,企业,上游,企业,订单融资,45,供应链金融产品之融资租赁,融资性租赁,直接融资租赁,58,出租人,供货商,承租人,1、租赁物买卖合同,2、出售租赁物,3、支付货款,4、租赁合同,5、出租租赁物,保理商,7、支付租金,6、租金权益转让及融资,定义,租赁公司用自有资金或银行贷款等方式，向设备制造厂家购进用户所需设备，然后再租给承租企业使用的一种主要融资租赁方式。,供应链金融支持商业模式案例,-,融资租赁类,融资性租赁,融资性售后回租,59,融资租赁机构,承租人,1、设备买卖,2、设备融资租赁,保理商,3、权益转让及融资,4、支付租金,定义,承租人为获得融资为目的或改善财务结构，将自有物件出卖给租赁机构，同时与租赁机构签定融资租赁合同，再将该物件从租赁机构处租回，是承租人和供货商为同一人的融资租赁方式。,供应链金融支持商业模式案例,-,融资租赁类,供应链金融产品总体架构,销售流程,采购流程,E-SCM,系统业务结构图,合作管理,采购销售管理,订单管理,资金结算管理,物流管理,供应链管理平台,电子商务平台,供应商门户,客户门户,运维管理门户,供应商门户,客户门户,合作管理中心,合作伙伴信息管理,授信级别管理,合同管理,长协,零散,采购合同,销售合同,计划管理,需求,采购,销售,年度计划,月度计划,订单管理中心,采购,/,销售 订单,内部,外部,进出口,订单追踪,&,追踪,采购,&,销售管理中心,预付款,提,/,发,/,承 运,结算,检收货,发起采购,应盘,采购单,提,/,发 运单,质检单,入库单,付款单,收款单,提,/,发 运货,质检单,出库单,销售单,收,/,付账款,开票管理,对账管理,账户管理,资金结算中心,提,/,发运,车队,管理,运费,管理,质检,管理,出,/,入库,移库,/,调拨/盘点,货物挂盘,仓库管理,库存管理,物料管理,运输管理,仓储管理,物流管理中心,订单状态,会员中心,国际供应链金融生态系统,交易,产品展示,融资,论坛,信用评估,应用系统,采购管理,物流管理,SRM系统,预付款,融资,应收帐款,融资,订单管理,报关报检,CRM系统,仓单,融资,进出口,融资,报表管理,业务流程配置,系统参数配置,第三方系统,金融机构系统,企业自身状况,统一支付平台,网关平台,物联网,保兑仓,报关报检,专利资产登记公示,应收账款质押登记公示,存货融资,供应链系统（,E-SCM,）,供应链金融系（,SCF,）,仓单、动产质押抵押登记公示,税务申报,外贸代理,数据分析,数据归档,运营监控,异常处理,交易所,订单,融资,保税库,培训,资讯,第三方渠道,行业风险,抵押资产特征,交易对手状况,供应链运营状况,风控系统,供应链金融未来发展,3,近年来，我国供应链金融业务发展势头良好，在传统业务不断增长的基础上，融入了融资租赁、跨境人民币等新型业务模式，显示出其旺盛的生命力。但是，在发展中也碰到了各种瓶颈，比如信贷规模紧张成为新常态、信用风险持续走高、业务处理复杂带来的客户体验低下等。这些瓶颈，日益成为影响业务可持续发展的因素，使供应链金融有边缘化的危险。如何让供应链金融业务跳出传统的框架，成为客户主流的金融选择，成为摆在面前必须解决的战略问题。,供应链金融平台,交易商,保险公司,资金方,仲裁机构,监管方,监管仓,平台服务商,高效的运维团队,多方参与,融资租赁方,供应链金融市场未来发展格局,交易银行化,供应链投行化,基金实业化,贸易金融结构化,供应链金融市场未来发展格局,谢 谢 观 看,