2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、相关系数的大小范围为（　　）。
A.0和1之间
B.+1和-1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷

【答案】 B
2、关于收益率曲线的说法正确的是（　　）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜。
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
3、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度
B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
4、下列不属于能源类大宗商品的是（　　）
A.原油
B.汽油
C.钢铁
D.甲醇

【答案】 C
5、T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。
A.三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股
B.买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票400股
C.三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y股票300股
D.标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股

【答案】 D
6、目前，我国货币基金的管理费率为（ ）
A.0.25％
B.0.33％
C.1.50％
D.0.10％

【答案】 B
7、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（　　）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

【答案】 B
8、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（　　）。
A.无风险证券
B.最优证券组合
C.切点投资组合
D.任意风险证券组合

【答案】 C
9、关于股份公司的资本，以下表述错误的是（　　）。
A.普通股股东可以获得公司的分红
B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本
C.优先股和普通股都代表对公司的所有权
D.公司债券利率一般高于同期国债利率

【答案】 B
10、基金单位资产净值的计算公式为（）。
A.NAV＝期末基金资产净值/预计发行的基金总份额
B.NAV＝期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额
C.NAV＝期末基金净资产收益率/期末基金单位总份额
D.NAV＝期末基金资产净值/期末基金单位总份额

【答案】 D
11、下列关于合伙制与公司制私募股权投资基金组织形式，说法正确的是（ ）。
A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立
B.合伙型基金具有独立的法人地位
C.有限合伙人具备独立的经营管理权力
D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】 D
12、（ ）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.债券凭证
B.存托凭证
C.权益凭证
D.私募凭证

【答案】 B
13、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（ ）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
14、（　　）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 D
15、某期同业存单发行价格为97．1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。关于此同业存单，以下说法错误的是()
A.浮动利率债券
B.贴现债券
C.发行收益率 2.92%
D.零息债券

【答案】 A
16、下列关于可赎回债券的说法，错误的是(　)。
A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价
B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权
C.赎回条款是发行人的权利而非持有者
D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】 D
17、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（ ）
A.经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议
B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息
C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议
D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项

【答案】 A
18、市场利率走低时，以下判断正确的是( )。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】 A
19、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过( )天。
A.60
B.91
C.100
D.365

【答案】 D
20、某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，该公司应付银行本利和为（ ）万元
A.36.74
B.38.57
C.34.22
D.35.73

【答案】 D
21、与其他指数基金一样（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
22、（　　）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 B
23、关于均值、方差模型，以下表述错误的是（　　）。
A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组成的曲线
B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集
C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合
D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿

【答案】 D
24、下列不属于技术分析假定的是（　　）。
A.历史会重演
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律
D.股票的价格围绕价值波动

【答案】 D
25、下列关于可转换债券的说法，错误的是( )。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
26、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）。
A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式
B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗高品实物的方式
C.大宗商品可以分为能源类。基础原材料类、贵金属类和农产品类
D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

【答案】 B
27、下列关于业绩比较基准说法正确的是（ ）
A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益
B.业绩比较基准的选取服从于投资范围
C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异
D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

【答案】 B
28、合格境内机构投资者基金的风险不包括(　)。
A.汇率风险
B.国别风险
C.税务风险
D.管理风险

【答案】 D
29、某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回费扣除基本手续费余额10万元。则该基金的利息收入为（ ）。
A.20万元
B.32万元
C.60万元
D.70万元

【答案】 A
30、根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（ ）
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
31、股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。这说明股票具有（ ）的特征。
A.收益性
B.风险性
C.参与性
D.永久性

【答案】 C
32、衡量整体经济活动的总量指标是( )。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
33、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括( )。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
34、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（　　）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。
A.EM=5,σM=625
B.EM=6,σM＝25
C.EM=7,σM＝625
D.EM=4,σM＝25

【答案】 A
35、合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，可以委托境外投资顾问进行境外证券投资也可以委托境外资产托管人负责境外资产托管。关于境外投资顾问或境外托管人的条件限制，以下表述错误的是（　　）。
A.境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
B.境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于实收资本或托管规模的限制
D.境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资顾问的，可不受关于管理规模的限制

【答案】 C
36、关于债券的当期收益率，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率
B.债券的年息收入与债券面值的比率
C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率
D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

【答案】 D
37、关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（）
A.优先股需按票面价值支付一定比例股息
B.普通股和优先股一般股息率都固定
C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权
D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低

【答案】 A
38、2017年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为1‰，则小王应缴纳的印花税金额是（ ）元。
A.20
B.50
C.80
D.30

【答案】 D
39、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（ ）的特征。
A.参与性
B.流动性
C.收益性
D.交易性

【答案】 B
40、权证的基本要素不包括（ ）。
A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款

【答案】 D
41、（　　）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。
A.市场价格
B.协议价格
C.理论价格
D.供求价格

【答案】 B
42、下列各项中N日乖离率计算正确的是（　　）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
43、基金财产的债务由（ ）承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担（ ）责任。
A.基金财产本身、无限
B.基金财产本身、有限
C.基金管理人、有限
D.基金管理人、无限

【答案】 B
44、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()
A.货币互换合约是指两种货币之间的交换合约
B.利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流
C.利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率
D.货币互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务

【答案】 A
45、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）。
A.股票内在价值属于基本面分析对象
B.经济周期属于基本面分析对象
C.宏观经济指标属于基本面分析对象
D.股价变化属于基本面分析对象

【答案】 D
46、（ ）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A.净额清算
B.全额清算
C.双边净额清算
D.多边净额清算

【答案】 C
47、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是（ ）。
A.股票型基金
B.债券基金
C.保本基金
D.混合型基金

【答案】 A
48、就债券研究而言，它主要侧重于(　)。
A.债券的久期判断
B.债券的走势形态判断
C.债券的到期时间判断
D.债券的到期收益率判断

【答案】 A
49、下列不属于基本分析或基本面分析的是（ ）。
A.宏观经济和证券市场运行状况
B.国际外汇市场发展状况
C.公司经营状况
D.行业前景

【答案】 B
50、私募股权投资通常采用（　　）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资

【答案】 B
51、逐笔全额结算的主要特点是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
52、期货市场风险管理的功能是通过（ ）实现的。
A.建仓
B.卖空
C.买空
D.套期保值

【答案】 D
53、关于即期利率，以下表述错误的是（）。
A.一般而言，即期利率随期限变化
B.利率和本金都是在到期日支付
C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率
D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】 D
54、关于基金估值，以下说法正确的是（　　）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
55、另类投资的主要类型不包括（　　）。
A.另类资产
B.另类投资策略
C.公募基金
D.对冲基金

【答案】 C
56、（　　）被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。
A.私募股权二级市场投资
B.风险投资
C.成长权益
D.并购投资

【答案】 B
57、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（ ）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者

【答案】 D
58、在我国结算体系下，以下结算方式交收期从T+0到T+N不等的是（ ）。
A.双边净额结算
B.分级结算
C.多边净额结算
D.全额结算

【答案】 D
59、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
60、显性成本包括(　)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
61、关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（ ）。
A.结算机构可以在净额结算中担当中央对手方
B.做市商需对全额结算的完成提供担保
C.净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场
D.全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场

【答案】 B
62、私募股权投资的退出机制不包括（ ）。
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
63、QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排，目前（　　）不可以发行代客境外理财产品。
A.非金融机构
B.商业银行
C.证券公司
D.基金管理公司

【答案】 A
64、在下列证券投资基金中，一般逐日结转损益的是（ ）。
A.股票型基金
B.货币市场基金
C.债券型基金
D.混合型基金

【答案】 B
65、关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（ ）。
A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 A
66、以下关于市场风险说法不正确的是（　　）。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】 B
67、下列对固定利率债券的说法中，错误的是（　　）。
A.固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券
B.投资者在债券期满时仅可收回本金（面值）
C.投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入
D.投资者未来的现金流包括了两部分：本金和利息

【答案】 B
68、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（ ）。
A.换元法
B.历史模拟法
C.参数法
D.蒙特卡洛法

【答案】 A
69、流动性风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要
B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响

【答案】 B
70、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（　　）。
A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚
D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】 C
71、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（　　）年可使本金达到40万元。
A.14.4
B.12.95
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
72、当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的（ ）可以分散化。
A.非系统性风险
B.系统性基金
C.结构型基金
D.市场风险

【答案】 A
73、关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是()
A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用
B.标准化合约增加了市场的流动性
C.期货市场中的供求关系
D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

【答案】 A
74、（ ）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
75、私募股权投资广泛使用的战略不包括(　)。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
76、私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于（ ）。
A.与信托公司合作设立
B.基金管理人会受到股东的严格监督
C.基金代表对基金承担无限连带责任
D.投资者以其出资额为限对基金承担有限责任

【答案】 B
77、（ ）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。
A.研究部
B.投资部
C.交易部
D.投资决策委员会

【答案】 C
78、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）
A.个人所得税
B.营业税
C.消费税
D.企业所得税

【答案】 A
79、下列关于短期政府债券的特点，表述不正确的是（ ）。
A.不易变现
B.利息免税
C.流动性强、违约风险小
D.交易成本和价格风险极低

【答案】 A
80、按照持有人权利的性质分类，权证可分为（　　）。
A.认购权证和认沽权证
B.股权类权证和债权类权证
C.认股权证和备兑权证
D.美式权证和欧式权证

【答案】 A
81、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（ ）。
A.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
B.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础
C.投资政策说明书在制定后不得变更
D.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

【答案】 C
82、特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对总体风险进行了衡量。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
83、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（　　）
A.反转收益曲线
B.水平收益曲线
C.下降收益曲线
D.正收益曲线

【答案】 D
84、关于印花税，以下表述错误的是()
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
85、X年X月X日，某基金公告进行利润分配，每10份分配0.2元。权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。当日未除息前的单位净值为1.222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。
A.1.220元，10000份
B.1.022元，10000份
C.1.202元，10000份
D.1.222元，9800份

【答案】 C
86、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
87、对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》对标的证券的规定,以下表述错误的是（　　）
A.对股东人数有下限要求
B.对股票价格波动幅度有上限要求
C.对上交所上市交易时间有下限要求
D.对股票价格有上限要求

【答案】 D
88、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（ ）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作风险

【答案】 B
89、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（　　）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。
A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数

【答案】 B
90、关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

【答案】 B
91、债券的（　　）是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.利率风险
B.流动性风险
C.汇率风险
D.赎回风险

【答案】 B
92、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为（ ）。
A.50%
B.20%
C.30%
D.60%

【答案】 B
93、有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（ ）。
A.金融债券
B.公司债券
C.政府债券
D.担保债券

【答案】 D
94、基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括（　　）。
A.相关债券流动性丧失，很难变现
B.相关债券估值下跌，基金净值受损
C.相关基金经理需补偿基金资产的损失
D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险

【答案】 C
95、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（　　）。
A.差额清算
B.全额结算方式
C.净额结算方式
D.双边净额结算

【答案】 C
96、下列关于我国基金管理公司投资决策委员会的主要职责的说法中，不正确的是(　)。
A.制定投资管理相关制度
B.制定投资组合具体方案
C.确定基金投资的原则
D.审定基金资产配置的比例或范围

【答案】 B
97、（　　）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
98、下列属于常用的股票基金风险指标的是（　　）：
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
99、下列说法中错误的是（ ）。
A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性
C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】 D
100、下列不属于货币政策的工具的是（　　）。
A.公开市场操作
B.通货膨胀的抑制
C.利率水平的调节
D.存款准备金的调节

【答案】 B
101、以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
102、买断式回购的具体期限由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
A.30
B.60
C.90
D.91

【答案】 D
103、在现值计算中，利率i也称为（ ）
A.贴现率
B.利滚利
C.股息率
D.名义利率

【答案】 A
104、关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是()
A.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分
B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高
C.风险资产期望收益率等于风险溢价
D.风险溢价可以是正数也可以是负数

【答案】 B
105、某基金2015年的平均收益率为10％，该年市场无风险收益率为2％，该基金的收益率标准差为10％，则该基金的夏普比率为（ ）。
A.0.4
B.1.0
C.0.8
D.0.6

【答案】 C
106、关于零息债券，以下表述错误的是（　　）
A.投资收益全部源于资本利得
B.可以计算到期收益率
C.可以折价、平价或溢价发行
D.期间不支付利息

【答案】 C
107、投资组合的两个相关的特征之一是（ ）。
A.市场是有效的
B.理性人假说
C.没有特定的预期收益率
D.具有一个特定的预期收益率

【答案】 D
108、下列说法错误的是（ ）。
A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约
D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

【答案】 C
109、下列关于债券的论述中，错误的是( )。
A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值
B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款
C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等
D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

【答案】 B
110、回购市场目前以（　　）为主要交易品种。
A.兼并式回购
B.质押式回购
C.买断式回购
D.抵押式回购

【答案】 B
111、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（　　）。
A.15
B.25
C.30
D.20

【答案】 D
112、从（ ）起，对证券交易印花税实行单向征收。
A.2007年6月5日
B.2008年6月5日
C.2008年9月19日
D.2009年9月19日

【答案】 C
113、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（　　）.
A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型
B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券
C.息票债券一般来说属于短期债券
D.与息要债券和贴现债券同属种分类方法下债券类型的还有金融债券

【答案】 B
114、按照全球投资业绩标准（GIPS)的要求，计算基金收益率应当遵循的方法（ ）。
A.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入
B.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失并加上收入
C.总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失
D.已实现收益率，即包括实现的回报以及损失

【答案】 A
115、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有( )。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
116、（ ）是专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。
A.风险投资
B.并购投资
C.危机投资
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
117、关于资本市场线，以下表述错误的
A.资本市场线也叫资本配置线
B.资本市场线斜率总为正
C.资本市场线通过无风险
D.资本市场线是可达到的最优的资源配置

【答案】 A
118、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B、证券的期望收益率分别为10%、5%，标准差分别为6%、2%，两证券在投资组合中的比重为30%和70%；则该组合P的期望收益率为（　　）。
A.6%
B.6.5%
C.3%
D.8%

【答案】 B
119、净额清算又分为双边净额清算和（ ）。
A.多边净额清算
B.货银对付
C.单边净额清算
D.共同对手方净额清算

【答案】 A
120、根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（　　）。
A.固定汇率换浮动汇率
B.固定汇率换浮动利率
C.固定利率换浮动利率
D.固定利率换浮动汇率

【答案】 C
121、下列关于黄金QDII的说法正确的是（ ）。
A.都配置了黄金类的股票进行投资
B.能直接投资于海外的黄金现货产品
C.能直接投资于海外的黄金期货产品
D.投资海外上市交易的黄金ETF产品

【答案】 D
122、假设投资者在2015年4月17日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（ ）起开始计算。
A.4月17日
B.4月18日
C.4月20日
D.4月22日

【答案】 C
123、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.3年期定期存款利率
C.1年期定期存款利率
D.国债回购利率

【答案】 B
124、关于交易指令在基金公司内部的执行情况，以下说法错误的是（　　）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程
D.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令

【答案】 D
125、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（ ）。
A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险
B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】 D
126、（ ）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008年
B.2009年
C.2010年
D.2011年

【答案】 C
127、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（ ）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 A
128、《证券监管目标和原则》是由（