2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案.docx

2022-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案

单选题（共800题）
1、并购基金对投资对象的整合主要通过（ ）方面来实现。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
2、某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（　　）
A.甲保险公司
B.在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司
C.取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司
D.丙商业银行

【答案】 B
3、关于基金组织形式，投资者可通过()对基金重大事项或重大投资进行决策。
A.设置有投资咨询委员会的合伙型基金
B.设置有合伙人会议的合伙型基金
C.由基金管理人受托管理的的信托(契约)型基金
D.设置有股东大会(股东会)的公司型基金

【答案】 D
4、不属于项目跟踪与监控常用指标的是（ ）。
A.财务指标
B.管理指标
C.增值服务指标
D.经营指标

【答案】 C
5、下列不属于股权投资母基金的业务的是（　　）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资

【答案】 D
6、基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立适当性匹配原则的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
7、股权投资基金募集流程中，基金合同应当约定给投资者设置一定的期限，募集机构在此期限内不得主动联系投资者，此步骤是（ ）。
A.投资者适当性匹配
B.回访确认
C.投资冷静期
D.合格投资者确认

【答案】 C
8、(2016年)股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是（）。
A.信息披露义务人应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露
B.信息披露义务人应向投资者揭示基金可能存在的利益冲突
C.信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁
D.信息披露义务人应对基金的业绩报酬安排保密，不向投资者披露

【答案】 D
9、以下不是股权投资基金法律尽职调查的作用的是（　　）。
A.评估企业资产的合法性
B.评估企业债务的合法性
C.评估企业业务的合法性
D.评估企业潜在的法律风险

【答案】 B
10、协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是（ ）。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.收盘自动匹配成交
D.定价成交

【答案】 D
11、关于股权投资基金的清算退出，下列说法错误的是（　　）。
A.清算退出主要是针对股权投资基金投资项目获得成功的一种退出方式
B.清算退出主要有两种方式：破产清算和解散清算
C.清算期间公司不得开展新的经营活动
D.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算

【答案】 A
12、企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，以下属于企业内部的风险的是（　　）
A.自然风险
B.经济风险
C.财务风险
D.政治风险

【答案】 C
13、公司型基金的税收规则是（ ）。
A.“先税后分”
B.“先分后税”
C.“不分先后”
D.“随意处理”

【答案】 A
14、股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
15、(2017年)股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.全体股东所持表决权的2／3以上
B.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.全体股东所持表决权的1／2以上

【答案】 C
16、投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括()。
A.降低成本
B.风险管理
C.全面预算
D.规范管理

【答案】 A
17、（2018年真题）下列股权投资基金投资者中，属于合格投资者的是（ ）
A.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金
B.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金
C.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入均为5万元，现将150万元存款投资于一只股权投资基金
D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，现投资50万元于一只股权投资基金

【答案】 A
18、股权投资基金的合格投资者需要符合的标准有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
19、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（　　）
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.受让方对目标公司进行尽职调查
C.向工商行政管理部门申请公司变更登记
D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 D
20、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供（　　）等服务业务，适用《服务办法》。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
21、创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。
A.股权投资基金
B.指数化投资基金
C.契约型投资基金
D.公司制投资基金

【答案】 A
22、除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由（　　）托管，股权投资基金管理人应建立健全股权投资基金托管人遴选制度，切实保障资金安全
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金销售机构

【答案】 B
23、（2020年真题）关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（ ）。
A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.未上市企业股权
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 B
24、制定合格投资者的具体标准的主体是（　　）。
A.国务院证券监督管理机构
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国人民银行

【答案】 A
25、（　　）制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。
A.竞价交易
B.委托交易
C.竞争交易
D.集合竞价

【答案】 A
26、募集机构应当向特定对象宣传推介基金。应对投资者风险识别能力和（）进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。
A.个人投资喜好
B.风险了解状况
C.风险承担能力
D.对市场了解状况

【答案】 C
27、净资产定价法的说法错误的是（ ）。
A.PB是市净率倍数估值时的一个参照指标
B.BV是账面总资产
C.公式为P=BV*PB
D.净资产定价法用PB表示

【答案】 B
28、(2017年)（ ）是投资协议中最重要的条款之一，因为它直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。
A.估值条款
B.估值调整条款
C.董事会席位条款
D.保密条款

【答案】 A
29、项目初审包括（）与（）两个部分。
A.书面初审，现场初审
B.直接初审，间接初审
C.直接初审，现场初审
D.书面初审，间接初审

【答案】 A
30、股权投资基金起源于（　　）。
A.美国
B.英国
C.丹麦
D.日本

【答案】 A
31、新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）和（ ）。
A.做市转让；债务转让
B.做市转让；协议转让
C.代理转让；委托转让
D.委托转让；债务转让

【答案】 B
32、下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（　　）。
A.政府监管
B.行业自律
C.内部监控
D.社会监督

【答案】 A
33、（2020年真题）股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是（ ）。
A.该交易描述的是母基金二级投资业务中的购买存续基金份额及后续出资额
B.因缺乏流动性,母基金A可以一定折扣购买C持有的基金B的份额
C.通常情况下,该交易相对于母基金A在基金B设立时直接投资基金B,能更快回收投资
D.母基金A在该交易中只需考察基金B所持有投资组合公司的价值

【答案】 D
34、下列关于股权投资基金运作中的关键要素的内容，说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金通常要求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资
B.股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理
C.基金投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定
D.股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和监管机构

【答案】 D
35、有限责任公司的股东就其（）为限对公司债权人负责。
A.出资额
B.资产
C.认购的股份
D.净资产

【答案】 A
36、某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元,各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元,2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元，2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）。
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
37、股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
38、关于中国证券投资基金业协会的职责，表述错误的是（ ）。
A.制定行业执业标准和业务规范
B.依法维护会员的合法权益
C.制定和实施行业自律规则
D.办理公募基金和私募基金的备案

【答案】 D
39、尽职调查的作用不包括（ ）
A.价值发现
B.风险发现
C.生成调查报告
D.投资决策辅助

【答案】 C
40、根据《合伙企业法》的规定，以下不属于合伙协议应当载明的是（ ）。
A.合伙企业的名称和主要经营场所的地点
B.合伙目的和合伙经营范围
C.合伙人的姓名或者名称、住所
D.盈利目标

【答案】 D
41、下列各项不属于中国证券投资基金业协会监事会职权的是（ ）。
A.列席理事会会议，监督理事会的工作
B.选举和罢免监事长、副监事长
C.审议年度工作报告、工作计划和财务报告
D.监督本团体章程、会员代表大会各项决议的实施情况并向会员代表大会报告

【答案】 C
42、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
43、关于投资后管理的作用，表述错误的是（ ）
A.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
B.消除被投资企业成长的高度不明确性
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 B
44、在全国股转系统挂牌后的退出阶段，协议转让中点击成交完成的是（ ）。
A.定价委托
B.双施价委托
C.成交确认委托
D.做市商委托

【答案】 A
45、股权回购是指通常由被投资企业（ ）出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
46、（　　）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。
A.狭义创业投资基金
B.并购基金
C.不动产基金
D.定向增发投资基金

【答案】 B
47、全国中小企业股份转让系统，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”，是经（　　）批准设立的公司制全国性证券交易场所。
A.国务院
B.证监会
C.工商局
D.证监局

【答案】 A
48、（2017年真题）下列属于被投资企业经营内部风险的是（ ）。
A.自然风险
B.财务风险
C.经济风险
D.社会风险

【答案】 B
49、下列关于股份有限公司股份转让方式的说法中，错误的是（ ）。
A.记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让
B.无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力
C.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让
D.公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票IPO交易之日起一年内不得转让

【答案】 D
50、(2017年)下列关于成本法的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
51、由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为（ ）。
A.毛内部收益率和差额收益率
B.折现收益率和差额收益率
C.折现收益率和净内部收益率
D.毛内部收益率和净内部收益率

【答案】 D
52、合格投资者必备的要素有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
53、当回售权的触发条件满足时，回购价格通常（　　）。
A.按企业最新公允价值确定
B.按回购义务人承担能力确定
C.按事先约定的定价机制确定
D.按初始价值确定

【答案】 C
54、关键的财务指标包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
55、股权投资基金的募集流程包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
56、关于股权投资基金行业自律,以下表述正确的是（　　）
A.行业自律作为一种市场治理手段，是政府监管的有机组或部分
B.行业自律是在政府监管的甚础上,行业成员联合设定行业规则的活动
C.行业自律组织创建行业规则，由政府监管部门对自律组织的内部成员执行行业规则
D.行业自律组织一般由中国证监会及其派出机构、投资基金管理人和其他基金服务机构构成

【答案】 B
57、以下不属于中国证券投资基金业协会职责的是（　　）。
A.依法办理非公开募集基金的登记、备案
B.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施
C.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解
D.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为

【答案】 B
58、下列关于基金管理人专业化经营的要求，说法错误的是（ ）。
A.基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务
B.基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金
C.基金管理人的名称中应当包含"股权投资"等与基金投资管理业务相关的字样
D.同一基金管理人可兼营多种类型的私募基金管理业务

【答案】 D
59、下列关于合格投资者的说法错误的是（ ）。
A.股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力
B.投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元
C.对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元
D.对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于100万元

【答案】 D
60、下列关于集资诈骗罪说法错误的是（ ）。
A.以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的，构成集资诈骗罪
B.集资诈骗罪的最高刑期为十年
C.非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚
D.集资诈骗罪的量刑重于非法吸收公众存款罪

【答案】 B
61、下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
62、私募基金管理人发生重大事项的应当在个（ ）个工作日内向基金业协会报告，
A.10
B.3
C.5
D.15

【答案】 A
63、(2017年)（ ）是合格投资者的核心要素。
A.风险识别能力和承担能力
B.拥有的资产规模
C.收入水平
D.最低投资限额

【答案】 A
64、股权投资基金的信息披露内容，描述错误的一项是（ ）
A.基金管理人或者基金销售机构，应当在进行基金销售推介时，向基金投资者披露基金合同、托管协议以及募集推介材料等信息。
B.基金运作期间,基金管理人应当向基金托管者披露基金的重要信息。
C.信息披露义务人还应当按照法律法规、监管机构以及自律组织的要求，对其他应当披露的信息进行披露。
D.按照股权投资基金信息披露的完整性原则，信息披露义务人应当将基金各项重要事项进行全面、完整的披露，以便基金投资者充分了解基金信息，从而进行判断和决策。

【答案】 B
65、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（ ）以内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。
A.4个月
B.8个月
C.6个月
D.12个月

【答案】 A
66、股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌需满足依法设立且存续满（　　）年。
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 A
67、尽职调查中业务调查包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
68、（2017年真题）下列不属于股权投资基金运行期间基金管理人和投资者互动的重点的是（ ）。
A.基金管理人召集基金年度会议
B.基金管理人发布定期报告
C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
D.基金管理人反馈投资者的需求

【答案】 C
69、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A为（）。
A.投入价值
B.劳动价值
C.资金成本
D.投入资本

【答案】 D
70、股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和（　　），注重对企业未来价值和（　　）的合理预测。
A.经营风险；成长性
B.经营风险；盈利性
C.潜在风险；成长性
D.潜在风险；盈利性

【答案】 C
71、股权投资基金监管的基本原则，是指股权投资基金监管机构在监管活动中，应始终遵循的、起统帅和指导作用的基本准则。下列属于股权投资基金监管的基本原则的有（ ）。Ⅰ.依法监管原则
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
72、组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
73、关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（　　）
A.详细预测期的结束通常以目标公司进入稳定经营状态为基准
B.折现率的选择取决于预测期期数，与每期现金流无关
C.折现现金流估值法通过对目标公司的财务数据和经营模式进行深入分析，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素
D.折现现金流估值法是将目标公司值时点之后的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值

【答案】 B
74、基金管理人进行登记并开展基金管理业务时，对运营基本设施的要求有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
75、监事会是基金业协会的监督机构，其职权包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
76、（2018年真题）（ ）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。
A.经济增加法
B.相对估值法
C.折现现金流估值法
D.清算价值法

【答案】 C
77、通常，选取若干可比公司，用其可比倍数的（）作为目标公司的倍数参考值。
A.众数或者中位数
B.平均值或者众数
C.分位数或者中位数
D.平均值或者中位数

【答案】 D
78、股权投资基金管理人申请基金管理人登记需要提交的材料或资料包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
79、通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目（ ）；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的（ ）。
A.尽职调查，增值服务
B.监控活动，增值服务
C.监控活动，投后管理
D.尽职调查，投后管理

【答案】 B
80、（2020年真题）股权投资基金拟对处于扩张阶段的某目标企业开展业务尽职调查，主要核查的内容包括（ ）
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV、V
D.I、II、III、V

【答案】 C
81、下列选项中不属于基金市场服务机构的是（ ）。
A.基金销售机构
B.基金评价机构
C.律师事务所和会计事务所
D.基金业协会

【答案】 D
82、（2019年真题）某股权投资基金与目标公司在投资协议中约定“任何一方在未经对方同意的情况下不得披露其条款包含内容，以及尽职调查的内容”，以上内容属于（ ）
A.保密条款
B.排他性条款
C.有限认购权条款
D.保护性条款

【答案】 A
83、（2017年真题）股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（ ）。
A.规范财务管理系统
B.跟踪投资协议条款履行情况
C.协助完善公司治理结构
D.协助进行后续再融资工作

【答案】 B
84、（2020年真题）境外上市的一般操作流程通常不包括（ ）。
A.策划上市方案
B.企业改制
C.公开发行和交易
D.上市申报

【答案】 B
85、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）。
A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
B.监事会会议每半年召开一次
C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
D.投资人有权提名董事

【答案】 D
86、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等的相关法律法规，下列不属于行政监管的范畴的是（）。
A.行政法规的修订
B.资金的募集
C.基金登记备案
D.基金服务机构

【答案】 A
87、（2020年真题）股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有（ ）的特点。
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
88、投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（ ）私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）的，无需再次进行投资者风险评估。
A.不同、2年
B.不同、3年
C.同一、3年
D.同一、2年

【答案】 C
89、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）个工作日内，为私募基金办结备案手续。
A.10
B.30
C.60
D.20

【答案】 D
90、股权投资基金募集活动的主要法律文件不包括（）。
A.合格投资者合同
B.合格投资者调查问卷
C.合格投资者承诺
D.账户监督协议

【答案】 A
91、（　　）构成股权回购的基本运作程序。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
92、股权投资基金管理人在销售股权投资基金时，不得()。
A.要求投资者书面承诺符合合格投资者条件
B.要求投资者填写调查问卷以了解投资者的风险识别能力
C.委托第三方机构对基金进行风险评级
D.承诺投资者该基金为保本型基金

【答案】 D
93、下列符合条件的,可豁免国有股转持有（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
94、(2017年)下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
95、目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
96、股权投资基金的募集对象通常只能是（　　）。
A.公司
B.合格投资者
C.个人
D.团队

【答案】 B
97、根据股权投资基金自律规则，关于股权投资基金管理人的内部治理结构，下列表述正确的是（ ）。
A.基金管理人的法定代表人只能在管理公司任职
B.基金管理人应当至少具备1名专职的合规风控负责人
C.基金管理人应当设置董事会
D.基金管理人应当具备1名专职的财务总监

【答案】 B
98、创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（ ）方能有显著的投资回报。
A.5-10年
B.3-5年
C.1-3年
D.10年以上

【答案】 A
99、股权投资基金尽职调查的作用不包括（　　）。
A.价值发现
B.价格发现
C.风险发现
D.投资决策辅助

【答案】 B
100、下列属于我国场外市场的是（　　）。
A.主板
B.中小板
C.新三板
D.创业板

【答案】 C
101、下列（ ）不属于会计报表附注应披露的值息。
A.主要会计政策及其变更的影响
B.利润账户明细
C.主要会计报表项目
D.关联方关系及其交易

【答案】 B
102、股权投资基金通常由（　　）行使投资决策权。
A.董事会
B.基金经理
C.基金份额持有人
D.投资决策委员会

【答案】 D
103、A公司为在中国证券投资基金业协会登记的管理人，管理Z股权投资基金，不符合Z基金潜在投资人条件的是（）。
A.已在中国证券投资基金业协会备案成为私募基金的有限合伙企业，拟对Z基金投资120万元
B.具有相应的风险识别能力和风险承担能力且净资产为1000万元的有限责任公司，拟对Z基金投资120万元
C.A公司负责管理该支基金的从业人员张某，近三年个人年均收入约60万元，拟对Z基金投资180万元
D.拥有一套价值约1000万元的房产及200万元的银行存款的退休人员李某，拟对Z基金投资120万元

【答案】 D
104、（  ）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。
A.1993
B.1994
C.1995
D.1996

【答案】 A
105、(2017年)基金管理人进行管理人登记和基金备案时，通过资产管理业务综合报送平台提交材料应坚持（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
106、关于资产负债表的财务尽职调查，其重点核查内容不涉及（ ）。
A.或有债务
B.重要资产抵押情况
C.期间费用核算的规范性
D.无形资产项目的真实性

【答案】 C
107、国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括（　　）。
A.推理法
B.成本法
C.市场法
D.收入法

【答案】 A
108、（），国家发展改革委发布《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》，明确了股权投资（基金）企业的运作规范和备案监管制度。
A.2011年10月
B.2011年11月
C.2010年11月
D.2010年12月

【答案】 B
109、以下关于创业投资和创业投资基金说法错误的是（　　）
A.创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金
B.创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金
C.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式
D.创业投资的投资对象是指对早期、中期企业的投资

【答案】 D
110、股权投资母基金的作用，不包括（ ）
A.分散风险
B.专业管理
C.投资机会
D.价格优势

【答案】 D
111、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基
A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
C.投资基金X和项目Y属于直接投资
D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资

【答案】 B
112、法律尽职调查重点关注的问题包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
113、关于创业投资估值法，下列表述正确的是（ ）。
A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法
B.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法
C.创业投资估值法基于退出时目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值
D.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价值以及目标收益率，折现计算出其当前价值

【答案】 D
114、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元。投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。
A.15%
B.11%
C.10%
D.20%

【答案】 B
115、如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署基（ ）。
A.反洗钱协议
B.基金委托销售协议
C.基金销售与反洗钱协议
D.基金销售协议

【答案】 D
116、（2020年真题）股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（ ）
A.基金管理人最近三年的投资业绩说明
B.基金估值政策、程序和定价模式
C.基金的投资信息
D.基金合同的主要条款

【答案】 A
117、（2019年真题）关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（ ）
A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算
B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金
C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算
D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动

【答案】 A
118、（2017年真题）基金业协会对基金管理人提供的登记申请材料进行核查的方式不包括（ ）。
A.约谈高级管理人员
B.现场检查
C.基金管理人自查后向协会报告
D.向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见

【答案】 C
119、《创业投资企业管理暂行办法》规定，创业投资企业存续期限最短不得短于（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.9

【答案】 C
120、（　　）体现了投资资金的时间价值。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.已获利息倍数
D.总收益倍数

【答案】 A
121、除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得（　　）同意。
A.全体董事会
B.董事会过半数
C.其他股东过半数
D.全体股东

【答案】 C
122、下列关于股权投资基金的分类说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
123、普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担（　　）。
A.有限责任
B.无限连带责任
C.无限责任
D.有限连带责任

【答案】 B
124、全国股转系统挂牌股票转让可采取的协议转让成交方式不包括（　　）。
A.点击成交
B.互报成交确认申报
C.强制成交
D.收盘自动匹配成交

【答案】 C
125、以下投资者中，（ ）视为当然合格投资者。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
126、我国的证券交易所是依法设立的，（　　）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。
A.以利润最大化
B.不以营利
C.以收入最大化
D.以指数最大化

【答案】 B
127、（2018年真题）新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，（ ）将注销该私募基金管理人登记
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.国家发展改革委

【答案】 A
128、2016年12月，国家发展改革委发布《政府出资产业投资基金管理暂行办法》，针对基金的募资、投资、管理、退出等环节，以（ ）的方式对政府出资产业投资基金运行进行宏观信用信息监督管理。
A.信息登记
B.绩效评价
C