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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库及完整答案

单选题（共800题）
1、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约( )。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
2、下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（ ）
A.过户费
B.证管费
C.销售服务费
D.经手费

【答案】 C
3、下列是基础风险指标有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
4、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衍生工具关于它们的区别可以通过以下（ ）角度来分析。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
5、从2008年9月起基金卖出股票按照（ ）的税率征收证券交易印花税。
A.4‰
B.1.5‰。
C.1‰
D.2.5‰

【答案】 C
6、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（　　）。
A.它是反映现金增减变动的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
7、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（　　）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1

【答案】 B
8、关于凸性以下说法错误的是（　　）。
A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。
B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。
C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。
D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】 C
9、按回购期限划分，下列哪些属于我国在交易所挂牌的国债回购天数（ ）。
A.1、2、3、4、7、14天
B.1、2、3、5、14、20天
C.1、2、4、15、20、30天
D.1、2、7、28、91、180天

【答案】 A
10、深圳证券交易所的收盘价通过（　　）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价

【答案】 D
11、以下不属于再融资的方式是（ ）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
12、影响个人投资者资产配置的因素包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
13、内外部因素通常包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
14、以下事件对于金融市场不属于系统风险的是（　　）
A.2001年安然公司事件
B.2008年次贷危机
C.1998年亚洲金融风暴
D.2001年美国“911”恐怖袭击事件

【答案】 A
15、（　　）在报价驱动市场中处于关键性地位。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 C
16、以下关于相关系数ρ的说法中正确的是（ ）。
A.ρ的取值范围为[-1，+1]
B.|ρ|越接近0，两变量线性关系越强
C.|ρ|越接近1，两变量线性关系越弱
D.当|ρ|=1时，两变量为不完全线性相关

【答案】 A
17、欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
18、下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（ ）。
A.转换条款
B.回售条款
C.承销条款
D.赎回条款

【答案】 D
19、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的的证券上市交易的时间需超过（ ）个月。
A.6
B.3
C.9
D.12

【答案】 B
20、关于主动比重的局限性下列说法错误的是（　　）。
A.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别；
B.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准；
C.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较低的相关性；
D.与基准不同并不意昧着投资组合—定会跑赢或跑输基准。

【答案】 C
21、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）。
A.股票内在价值属于基本面分析对象
B.经济周期属于基本面分析对象
C.宏观经济指标属于基本面分析对象
D.股价变化属于基本面分析对象

【答案】 D
22、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（ ）。
A.最佳收益比率
B.最佳负债比率
C.最佳权益比率
D.最佳股本比率

【答案】 B
23、关于基金估值程序，以下说法错误的是（ ）。
A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核
B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布
C.基金日常估值由基金管理人进行
D.基金估值的第一责任人是基金管理人

【答案】 B
24、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（ ）。
A.本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化
B.本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化
C.本金和利息都不随通胀水平的高低变化
D.本金和利息都随通胀水平的高低变化

【答案】 D
25、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（ ）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。
A.5％～10％
B.5％～15％
C.5％～20％
D.5％～25％

【答案】 C
26、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值?（单位：点）从小到大排列为?
A.0.4631
B.3.500
C.8.025
D.9.715

【答案】 D
27、已知通货膨胀率为3%,实际利率4%,则名义利率为（ ）。
A.0.04
B.0.01
C.0.03
D.0.07

【答案】 D
28、投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有（ ）的收益。
A.2月10日和2月11日
B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日
C.2月10日
D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】 D
29、资本资产定价模型基本假定条件中，(　)意味着每个投资者都是价格接受者。
A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
C.不存在交易费用及税金
D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

【答案】 D
30、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是（ ）
A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值
B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入
C.股票的账目价值决定股票的市场价格
D.各种价值模型计算出来的"内在价值"只是股票真实内在价值的估计

【答案】 C
31、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差托原因的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
32、（　　）从事现货黄金交易
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.上海证券交易所
D.深圳证券交易所

【答案】 A
33、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
34、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（ ）。因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东的持股比例。
A.5％～10％
B.5％～15％
C.5％～20％
D.5％～25％

【答案】 C
35、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）
A.缺乏监管和信息透明度
B.流动性较差，杠杆率偏高
C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D.另类投资产品能够通过多元化达到分散风险的作用。

【答案】 D
36、有关现金流量表述不正确的有（　　）。
A.现金流量表的编制基础是权责发生制
B.现金流量表的编制基础是收付实现制
C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】 A
37、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）
A.个人所得税
B.营业税
C.消费税
D.企业所得税

【答案】 A
38、国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了（ ）。
A.货银对付原则
B.净额结算原则
C.共同对手方原则
D.分级结算原则

【答案】 D
39、下列关于久期的说法，不正确的是( )。
A.久期也称持续期
B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】 C
40、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（　　）
A.降低了国内证券市场的波动性
B.刺激人民币资产需求
C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革
D.推动跨境资本流动

【答案】 A
41、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度
B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
42、银行间债券市场的交易制度不包括（　　）。
A.公开市场一级交易商制度
B.做市商制度
C.结算代理制度
D.共同对手方制度

【答案】 D
43、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（　　）是完全正确的。
A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻
B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具
C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率
D.以上选项都对

【答案】 D
44、关于QDII基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周或每天进行计算和披露
B.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露
C.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映
D.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

【答案】 A
45、市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，不包括（ ）。
A.政策风险
B.经营风险
C.购买力风险
D.经济周期性波动风险

【答案】 B
46、（ ）是反映债券违约风险的重要指标。
A.债券评级
B.采购经理人指数
C.标准普尔
D.债券违约指数

【答案】 A
47、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（　　）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税
B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税
C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴
D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

【答案】 D
48、下列属于中央银行的货币政策工具的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
49、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
50、（ ）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。
A.ICIA
B.SAA
C.CACIIA
D.CFA

【答案】 D
51、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度
B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
52、所有者权益包括(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
53、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（　　）。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 B
54、下列关于远期合约的表述，不正确的是（　　）。
A.为了满足规避未来风险的需要而产生的
B.远期合约相对期货合约而言比较灵活
C.合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具
D.远期合约是一种标准化的合约

【答案】 D
55、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（　　）的黄金产品，间接投资于实物黄金。
A.上海黄金交易所
B.上海期货交易所
C.上海现货交易所
D.深圳证券交易所

【答案】 A
56、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为( )。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价

【答案】 D
57、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（　　）。
A.限价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.触价指令

【答案】 C
58、下列不属于优先股的特征的是（ ）
A.固定的股息收益
B.无表决权
C.高风险和高收益
D.优先分配股利和剩余资产

【答案】 C
59、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（ ）。
A.正态分布
B.分位数
C.中位数
D.随机变量

【答案】 A
60、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是（ ）。
A.股票型基金
B.债券基金
C.保本基金
D.混合型基金

【答案】 A
61、基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、本期基金份额净值增长率等指标，通过这些指标可以分析基金的（）。
A.风险控制能力
B.募集能力
C.盈利能力
D.配置能力

【答案】 C
62、下列关于财务报表中的各个项目的关系，说法错误的是（ ）。
A.资产=负债+所有者权益
B.流动资产=流动负债
C.净利润=息税前利润-利息费用-税费
D.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量

【答案】 B
63、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（ ）。
A.国家开发银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.中国农业发展银行

【答案】 B
64、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是（　　）。
A.参与未持有基础资产的卖空交易
B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金
C.从事证券承销业务
D.投资于远期合约

【答案】 D
65、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（　　）进行交易的债券二级市场参与者。
A.中国人民银行
B.上海证券交易所
C.深圳证券交易所
D.证券公司

【答案】 A
66、甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不同，如下表所示：
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
67、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（　　）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差

【答案】 C
68、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（　　）。
A.大部分是债务契约
B.期限在1年以内（含1年）
C.流动性高
D.本金安全性高，风险较低

【答案】 A
69、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）
A.下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。
B.下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。
C.下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。
D.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越有利

【答案】 D
70、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（　　）个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过（　　）。
A.5；20%
B.5；30%
C.6；25%
D.6；30%

【答案】 D
71、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（　　）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
72、( )是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
73、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（ ）。
A.基金管理规模
B.基金公司股权稳定性
C.基金经理从业年限
D.基金公司资产管理规模

【答案】 A
74、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（　　）年可使本金达到40万元。
A.14.4
B.12.95
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
75、速动比率的计算公式为（ ）。
A.（流动资产+存货）/流动负债
B.（存货-流动资产）/流动负债
C.（流动资产-存货）/流动负债
D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】 C
76、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（ ）天。
A.180
B.365
C.120
D.360

【答案】 B
77、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
78、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（ ）。
A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性
B.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性
C.偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性
D.大盘风格股票基金和小盘股风格股票基金，基金业绩不具备可比性

【答案】 A
79、下列不属于法玛界定的有效市场的是（　　）。
A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效
D.强有效

【答案】 C
80、（ ）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.固定利率
B.浮动利率
C.实际利率
D.名义利率

【答案】 C
81、以下关于基金资产估值，表述正确的是（　　）。
A.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
B.基金持有的证券全部采用市场交易价格估值
C.我国的封闭式基金每周估值一次
D.海外的基金都是每个交易日估值

【答案】 A
82、投资者买入某股票10000股，需缴纳的税费不包括（　　）。
A.过户费
B.经手费
C.证券交易监管费
D.印花税

【答案】 D
83、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）
A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益
B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度
C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失
D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例

【答案】 A
84、以下哪一项不属于货币市场工具的特点？（）
A.流动性高
B.本金安全性高，风险较低
C.均为债务契约
D.小额交易，主要参与者为个人投资者

【答案】 D
85、多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的（ ）或债券型基金因承担股票市场风险产生的（ ）。
A.超额收益；超额收益
B.超额收益；投资风险
C.投资风险；超额收益
D.投资风险；投资风险

【答案】 A
86、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为（ ）。
A.累进利率债券
B.固定利率债券
C.零息债券
D.浮动利率债券

【答案】 B
87、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（ ）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高

【答案】 A
88、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于(　)亿元人民币。
A.5
B.6
C.8
D.4

【答案】 C
89、（ ）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.固定利率
B.浮动利率
C.实际利率
D.名义利率

【答案】 C
90、下列关衍生工具的说法，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
91、（ ）负责债券的发行与承销，其在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。
A.债券承销商
B.债券中介人
C.债券销售商
D.债券发行机构

【答案】 A
92、某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为（　　）。
A.100%
B.50%
C.60%
D.30%

【答案】 C
93、（　　）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 D
94、下列不属于QDII基金的投资范围的是（ ）。
A.房地产抵押按掲
B.远期合约
C.住房按揭支持证券
D.可转换债券

【答案】 A
95、下列关于可赎回债券的说法，错误的是(　)。
A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价
B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权
C.赎回条款是发行人的权利而非持有者
D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】 D
96、CFA提出了最佳执行的实施框架，不属于的一项是（　　）。
A.披露
B.过程
C.备注
D.记录

【答案】 C
97、下列关于可转换债券的说法，错误的是（　　）。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
98、货币市场的特点包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
99、以下关于股票的特征不正确的是（ ）。
A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证
C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得
D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】 B
100、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
101、影响期权价格的因素不包括(　)。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期限
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
102、关于均值／中位数与分位数，以下说法错误的是()
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50%分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
103、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（ ）。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.证券价格指数
D.基金价格指数

【答案】 C
104、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和（　　）。
A.息票债券
B.贴现债券
C.零息债券
D.可赎回债券

【答案】 C
105、下列不属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.复制误差
B.分红
C.现金留存
D.追加投资

【答案】 D
106、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（ ）限制。
A.表决权
B.查阅权
C.转让权
D.分配权

【答案】 A
107、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（ ）。
A.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型 、稳健成长型和指数型等各种投资风格
B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高
C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主
D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】 D
108、关于基金利润来源，以下表述正确的是（　　）。
A.买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益
B.股票分配股息获得的收入属于利息收入
C.买卖债券获得的价差收益属于利息收入
D.买入返售金融资产收入属于投资收益

【答案】 A
109、某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为（ ）元。
A.1
B.5
C.10
D.20

【答案】 C
110、投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立（ ）。
A.全球投资业绩标准委员会
B.中国证券业协会
C.上海证券交易所
D.深训证券交易所

【答案】 A
111、封闭式基金一般采用（ ）方式分红。
A.配股
B.股票股利
C.转股
D.现金

【答案】 D
112、下列不属于常见的基金回报率计算期间的是（　　）。
A.最近一月
B.最近两月
C.最近三月
D.最近六月

【答案】 B
113、（ ）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结果化债券

【答案】 A
114、在债券的发行与销售中，债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用的是（ ）
A.债券承销商
B.债券代理商
C.债券市场
D.债券基金管理人

【答案】 A
115、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为95元，则到期收益率是（ ）
A.8.80%
B.5.50%
C.10.10%
D.7.90%

【答案】 A
116、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（ ）元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值），交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。
A.1
B.0.1
C.0.01
D.0.001

【答案】 D
117、基金财产的债务由_______承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担_______责任。（）
A.基金管理人；有限
B.基金管理人；无限
C.基金财产本身；无限
D.基金财产本身；有限

【答案】 D
118、下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（ ）。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

【答案】 D
119、大多数大宗商品投资者常用的投资方式是（　　）。
A.购买资源或者购买大宗商品相关股票
B.购买大宗商品实物
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 C
120、社会保障资金的基本原则为：在保证基金( )的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
121、目前，（ ）以发展成为欧洲最大的资产管理中心。
A.英国
B.卢森堡
C.法国
D.爱尔兰

【答案】 A
122、于被动投资指数复制和调整说法错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次降低
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法
D.编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成本。

【答案】 B
123、根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（ ）
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
124、下列关于回购协议的表述，错误的是(　)。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年
D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

【答案】 C
125、债券组合构建需要考虑的因素中，包括（　　）
A.I、II、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV

【答案】 D
126、我国开放式基金每（　　）估值并于（　　）公告基金份额净值。
A.交易日次日
B.周次周
C.月当日
D.月次月

【答案】 A
127、公司型基金的投资人通过（ ）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
128、杜邦分析法的核心指标是（ ）。
A.权益乘数
B.总资产周转率
C.净资产收益率
D.销售利润率

【答案】 C
129、（ ）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
A.自由现金流贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 D
130、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）。