2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版

单选题（共800题）
1、（）中国证券监督管理委员会第51次主席办公会议审议通过《私募投资基金监督管理暂行办法》。
A.2014年6月30日
B.2015年6月30日
C.2014年5月30日
D.2012年6月30日

【答案】 A
2、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2.288亿元、0.072亿元
B.2.32亿元、0.04亿元
C.2.36亿元、0元
D.2亿元、0.36亿元

【答案】 B
3、关于股权投资基金不同组织形式的特点，以下表述错误的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
4、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
5、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE)除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）
A.调整的所得税、新增的付息债务
B.长期经营性资产的变化、新增的付息债务
C.长期经营性资产的变化、调整的所得税
D.短期经营性资产的变化、调整的所得税

【答案】 B
6、根据《证券投资基金法》的要求，信托（契约）型基金合同应包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
7、国内A股IPO市场包括主板、中小企业板和（　　）。
A.新三板
B.区域股权
C.创业板
D.四板

【答案】 C
8、当回售权的触发条件满足时，回购价格通常（　　）。
A.按企业最新公允价值确定
B.按回购义务人承担能力确定
C.按事先约定的定价机制确定
D.按初始价值确定

【答案】 C
9、依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，证券公司参与的区域性市场应当符合的条件中，以下说法错误的是（）。
A.区域性市场经所在地市级人民政府批准设立
B.区域性市场日常管理规范，已经建立健全的管理制度和业务规则，并已通过区域性市场经营场所和网站公示。区域性市场已经采取有效的投资者合法权益保护和风险管理措施，建立了风险防控和应急处理机制，发现风险隐患后能够及时处理并报告省级人民政府
C.区域性市场对申请挂牌的公司规定了必要的条件并予以公示，要求申请挂牌的公司应当业务独立，治理结构健全，运作规范；公司股东（大）会依照公司章程做出申请挂牌的决议，并承诺履行相关信息披露义务
D.区域性市场已经明确登记结算规则、方式和程序并予以公示。登记结算事宜由区域性市场依据市场管理办法规定程序认可的机构负责。负责登记结算的机构应当诚实守信，具备相应的专业能力，建立健全风险管理制度，保证权益持有人名册和登记过户记录真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或毁损

【答案】 A
10、关于母基金运作模式说法错误的是（ ）。
A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资
D.直接投资是母基金的本源业务

【答案】 D
11、以下（ ）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。
A.中国证监会规定的其他投资者。
B.依法设立并在基金业协会备案的投资计划
C.以合伙企业汇集的资金
D.社会保障基金

【答案】 C
12、下列属于清算退出方式的是（ ）。
A.破产清算
B.合并清算
C.分立清算
D.财务清算

【答案】 A
13、经过散发传单、电话营销、报刊广告等方式的大力推荐，某股权投资基金管理人甲公司成功向40名合格投资者募集资金3000万元，并和投资者签订基金合同，约定每年的收益率不低于同期银行存款利率。甲公司上述做法中不合规的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
14、与一般财务审计以验证企业财务报表真实性为目的不同，财务尽职调查强调发现企业的潜在风险以及（　　）。
A.投资风险
B.投资价值
C.未来收益
D.战略投资意义

【答案】 B
15、（2021年真题）某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（ ）
A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼
B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼
C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼
D.只能向复议机关申请复议

【答案】 A
16、关于杠杆收购基金，表述错误的是（ ）
A.夹层资本通常是杠杆收购基金为收购提供自有资金的主要方式
B.夹层资本通常无法要求融资方提供资产担保
C.夹层资本具有较大的弹性，通常用来满足特定交易需求
D.银行贷款可以作为杠杆收购主要的资金来源

【答案】 A
17、假设某股权投资基金已投资四个股权项目ABCD，四个项目投资成本分别为1亿元、2亿元、2亿元、3亿元，其中A项目已退出，收到退出本金及收益金额为1.5亿元，其余三个项目当前公允价值与投资成本无变化，另当年此股权投资基金有新的投资者参与、老的投资者退出。基于上述内容，涉及基金会计核算的内容不包括（ ）。
A.账户核算
B.权益核算
C.损益核算
D.资产核算

【答案】 A
18、创业投资基金是指投资于______创业企业的______投资基金。（　　）
A.上市；股权
B.未上市；股权
C.未上市；债权
D.上市；债权

【答案】 B
19、关于投资后管理，表述错误的是（　　）。
A.投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现
B.投资后项目的监控可以及时了解被投资企业全部情况，保证项目盈利
C.良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险
D.投资后管理的增值服务有利于提升被投资企业自身的价值，增加投资收益

【答案】 B
20、(2017年)对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（ ）。
A.企业上市
B.所持有股份通过二级市场减持完毕
C.限售期结束
D.符合特定条件

【答案】 B
21、股权投资基金会计核算的主要内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
22、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（ ）以上的股东，可以请求人民法院解散公司。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 A
23、企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，以下属于企业内部的风险的是（　　）
A.自然风险
B.经济风险
C.财务风险
D.政治风险

【答案】 C
24、某生产制造企业主要资产包括厂房、机器设备和办公楼,经评估后总的重置全价为6000万元,综合成新率为80%;公司尚有存货,评估后的重量全价为3000万元,综合贬值800万元,按照重置成本法计算该公司股权价值为5100万元,则该公司经调整后的负债金额为（ ）。
A.2700万元
B.3900万元
C.1900万元
D.3100万元

【答案】 C
25、基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（　　）。
A.制度措施和纠纷解决机制
B.制度措施和反洗钱问题解决机制
C.方式方法和反洗钱问题解决机制
D.方式方法和纠纷解决机制

【答案】 A
26、关于股权投资基金托管人职责的描述，正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
27、下列关于份额登记机构职责的表述错的是（ ）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 C
28、公司型基金转让标的企业股权获得的收入是（ ）。
A.利息收入
B.转让财产收入
C.特许权使用费收入
D.股息、红利等权益性投资收益

【答案】 B
29、外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（　　）外包机构的自有财产。
A.独立于
B.包含于
C.暂时包含于
D.等同于

【答案】 A
30、根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（　　）。
A.全面监管
B.适度监管
C.强制监管
D.自愿监管

【答案】 B
31、在折现现金流法公式中，CFt表示（ ）。
A.目标企业价值
B.第t期的现金流
C.终值
D.贴现率

【答案】 B
32、A为有限责任公司型基金，关于A基金的管理方式，以下描述正确的是()
A.可以以自建管理团队或委托专门的基金管理机构的方式管理基金
B.仅可以以自建管理团队的方式管理基金
C.可以以自建管理团队、委托专门的基金管理机构或委托托管机构管理的方式管理基金
D.仅可以以委托专门的基金管理机构的方式管理基金

【答案】 A
33、股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。
A.4
B.3
C.1
D.2

【答案】 A
34、独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（ ）以上股东，应当及时向基金业协会报告；整体构成变更持股（ ）以上股东，应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起10个工作日内向基金业协会提交重大信息变更申请。
A.5%；20%
B.10%；20%
C.5%；5%
D.20%；20%

【答案】 A
35、（2018年真题）新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，（ ）将注销该私募基金管理人登记
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.国家发展改革委

【答案】 A
36、以下关于合伙企业的税务，说法错误的是（　　）。
A.根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
B.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税，合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税
C.如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税。如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。
D.合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得

【答案】 A
37、(2017年)全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中最为关键的工作是（ ）。
A.选择证券公司
B.尽职调查
C.改制为股份公司
D.选聘律师事务所

【答案】 C
38、关于门槛收益率，下列表述正确的是（ ）
A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的礼仪一致性及基金运营的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率
B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人
C.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元
D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向基金投资者进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬

【答案】 D
39、有关管理人内部控制的主要控制活动要求，说法错误的是（　　）。
A.授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理和项目退出等主要环节的始终
B.股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全；股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度
C.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每半年开展一次全面的外包业务风险评估
D.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理各股权投资基金之间的利益输送和利益冲突

【答案】 C
40、以非法占有为目的，使用诈骗方法非法吸收公众存款的行为，以集资诈骗罪定罪处罚。以下选项中可以认定为“以非法占有为目的”的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
41、下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（　　）。
A.支持阶段参股
B.支持跟进投资
C.激励约束
D.投资保障

【答案】 C
42、关于股权投资基金被投资企业的股权回购，下列说法错误的是（ ）。
A.当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权
B.当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金结股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权
C.回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割
D.变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向基金业协会提交修改后的公司章程或者公司章程修正案

【答案】 D
43、对于处于扩张期的企业，尽职调查重点关注的事项不包括（　　）。
A.管理团队
B.产品服务
C.发展战略
D.风险分析

【答案】 D
44、下列不属于和企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型的是（　　）。
A.创业投资基金
B.股权投资基金
C.债权投资基金
D.股权投资基金类FOF基金

【答案】 C
45、关于估值方法，说法正确的是（ ）。
A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略
C.成本法主要多用于创业早期企业的估值
D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】 A
46、（2017年真题）分析员甲正在对ABC公司进行估值。ABC公司是一家多种工业金属和矿物的供应商，现有信息如下：股票发行总数为18亿股，ABC公司负债的市场价值为25亿元，该公司今年自由现金流(FCFF)为11．5亿元，股权资本成本为10％，税前债权资本成本为7％，适用税率40％，假设该公司债务占总资产的25％，自由现金流(FCFF)增长率为4％。
A.20.59
B.12.65
C.4.17
D.13.21

【答案】 D
47、下列关于母基金作用的说法中，错误的是（　　）。
A.投资者可以有效地实现风险分散
B.母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源
C.投资者无法通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会
D.母基金可以通过帮助投资者“扩大规模”或“缩小规模”来解决投资规模的大小问题

【答案】 C
48、（2017年真题）股权投资基金会计核算工作的会计责任主体为（ ）。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份额登记机构
D.以上均是

【答案】 B
49、关于合伙企业的设立登记，下列说法错误的是（　　）。
A.申请设立合伙企业，应当由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关提交相关文件
B.申请人提交的登记申请材料齐全、符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记
C.在申请设立登记前需进行名称预先核准
D.合伙企业的全体合伙人足额缴纳出资之日，为合伙企业成立日期

【答案】 D
50、公司型基金，以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过（ ）人，且应当有（ ）个以上发起人，其中须有（ ）以上的发起人在中国境内有住所。
A.100；2；半数
B.150；3；半数
C.200；2；半数
D.250；3；半数

【答案】 C
51、(2017年)股权回购的基本运作程序包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
52、关于股权投资基金的信息披露，以下表述不正确的是（　　）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 D
53、针对未来目标公司可能出现的股权变化，（　　）对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
54、有投资者A，实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（ ）。
A.2100万元
B.5100万元
C.1920万元
D.4920万元

【答案】 C
55、私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由（ ）另行制定。
A.基金业协会
B.证券业协会
C.证券公司
D.证监会

【答案】 A
56、跨境股权投资包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
57、养老基金包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
58、股权投资基金推介材料应由（　　）制作。
A.基金托管人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金管理人
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 C
59、对于处于扩张期的企业，尽职调查重点关注的事项不包括（　　）。
A.管理团队
B.产品服务
C.发展战略
D.风险分析

【答案】 D
60、在《私募投资基金募集行为管理办法》中。对行业自律管理中规定募集机构在开展私募基金募集过程中违反本办法第二十九条至三十一条的规定，中国基金业协会视情节轻重对（）采取暂停私募基金备案业务、不予办理私募基金备案业务等措施。Ⅰ.私募基金管理人Ⅱ.私募基金募集机构Ⅲ.私募基金托管人Ⅳ.私募基金注册登记机构
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
61、市盈率倍数的计算公式为
A.市盈率倍数=股权价值÷净利润
B.市盈率倍数=每股价值÷净收益
C.市盈率倍数=股权价值÷每股利息
D.市盈率倍数=每股价值÷净利润

【答案】 A
62、下列属于股权投资基金特点的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
63、在我国，（）的投资者按其实缴出资比例分红，但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定。
A.有限责任公司型股权投资基金
B.股份有限公司型股权投资基金
C.开放式投资基金
D.契约型基金

【答案】 A
64、企业境内上市的形式不包括（ ）。
A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市
B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市
C.境内首次公开发行上市
D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市

【答案】 D
65、（　　）是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值。
A.清算价值
B.企业价值
C.财产价值
D.内在价值

【答案】 B
66、（2019年真题）某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。
A.2400万元和600万元
B.3000万元和0
C.2816万元和184万元
D.2800万元和200万元

【答案】 D
67、股权投资基金管理人至少（ ）名高管人员应当取得基金从业资格。
A.一
B.五
C.三
D.两

【答案】 D
68、下列关于股权投资基金服务机构的描述，正确的是（ ）。
A.包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等
B.股权投资基金必须由基金托管机构托管10.3.3
C.基金管理人不得自行募集股权投资基金，需要委托基金销售机构募集2.2.2
D.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的基金销售机构就可以从事股权投资基金销售的业务

【答案】 A
69、中国证券投资基金业协会对出具意见的律师事务所无特殊的资质要求，在中国（　　）设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师可出具“法律意见书”。
A.境内外
B.境内
C.境外
D.香港

【答案】 B
70、有限责任公司的股东就其（）为限对公司债权人负责。
A.出资额
B.资产
C.认购的股份
D.净资产

【答案】 A
71、私募基金募集机构应当格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行（ ）等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。
A.风险提醒义务、托管义务
B.风险提醒义务、反洗钱义务
C.审慎义务、反洗钱义务
D.审慎义务、托管义务

【答案】 B
72、以下说法正确的是（　　）。
A.股权投资基金销售机构可以向投资者承诺投资本金不受损失
B.投资者应当确保投资资金来源合法
C.基金管理人不需要坚持专业化管理原则
D.个人可以规避合格投资者标准募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品

【答案】 B
73、属于股权投资基金募集行为的是（　　）。
A.某公司向内部职工募集资金用于本公司的扩大再发展
B.某股权投资基金管理人向保险公司、资产管理公司等机构投资者募集资金成立股权投资基金
C.某公司向银行申请并购贷款用于本公司的对外收购
D.某上市公司向投资者发行债券募集资金用于本公司的产业并购

【答案】 B
74、关于基金设立的条件及流程，以下描述错误的是（ ）
A.公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人
B.合伙型基金与公司型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同
C.信托（契约）型基金的设立涉及工商登记的程序
D.基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案

【答案】 C
75、以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（ ）。
A.公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道
B.能让私募股权投资基金获得较好的收益
C.监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难
D.对所投资的企业要求不高，所花费的成本较高和时间较长

【答案】 D
76、收购方的自有资金和外部资金的比例，不属于通常取决于因素的一项是（ ）。
A.目标公司所能产生的现金流
B.内部资金的流转
C.外部资金的融资成本
D.资本结构的风险

【答案】 B
77、私募股权投资基金按法律形式分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 C
78、创业投资的投资对象包括（　　）各个发展阶段的未上市成长性企业。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
79、募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以（  ）等适当方式进行投资回访。回访过程中不得出现诱导性陈述。
A.录音电话、电邮、短信
B.录音电话、信函、短信
C.录音电话、电邮、信函
D.短信、电邮、信函

【答案】 C
80、（2017年真题）下列不属于投资后管理作用的是（ ）。
A.管理和防范投资风险
B.提升被投资企业自身价值
C.评价被投资企业未来的发展潜力
D.协助被投资企业利用资本市场

【答案】 C
81、（2018年真题）关于投资后管理增值服务，以下说法错误的是（ ）
A.投资机构可以帮助被投资企业寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、供应商、客户等各方面资源
B.如果被投资企业需要引进新的股权资金或债券资金，投资机构往往会利用自己在资本市场和借贷市场的关系网络，引荐其他投资机构或商业银行
C.在为被投资企业提供资本运作增值服务方面，投资机构对资本市场的熟悉程度高、资本运作能力强，所以能够承担主要责任
D.投资机构通常能在公司治理方面提供合理意见与建议，帮助被投资企业逐步建立起规范的的公司治理结构

【答案】 C
82、（2017年真题）要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是（ ）。
A.投资者保护制度
B.合格投资者制度
C.投资者交易制度
D.投资限额制度

【答案】 B
83、下列关于公司型与合伙型股权投资基金之间的区别的描述中，正确的是（）。
A.公司型基金的投资者可通过股东（大）会对重大投资进行决策，合伙型基金的有限合伙人执行合伙事务
B.公司型基金的注册资本限额、缴付安排由法律做强制性规定，合伙型基金可根据基金情况由合伙协议约定
C.公司型基金缴纳企业所得税后向投资人分配，合伙型基金由合伙人分别缴纳企业所得税或个人所得税
D.公司型基金只能自我管理，合伙型基金需要聘请外部管理机构管理

【答案】 C
84、关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是（　　）
A.基金因其生产经营所得和其他所得采取先分后税的原则，因此在基金层面不涉及缴纳流转税
B.合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得
C.基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税
D.根据现行税法的规定，如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）为自然人，比照《个人所得税法》中的个体工商户的生产经营所得应税项目，适用5% 30%的五级超额累进税率，计缴个人所得税

【答案】 B
85、（2016年真题）股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
D.股权投资母基金的二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

【答案】 B
86、下列不属于和企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型的是（　　）。
A.创业投资基金
B.股权投资基金
C.债权投资基金
D.股权投资基金类FOF基金

【答案】 C
87、有限合伙企业的设立应具备（ ）。
A.1名有限合伙人设立，1名普通合伙人
B.1名有限合伙人设立，2名普通合伙人
C.2个以上50个以下合伙人设立，至少应当有1名普通合伙人
D.2名有限合伙人设立，2名普通合伙人

【答案】 C
88、股权投资基金发展的里程碑是（　　）美国《小企业投资法》的颁布。
A.1946年
B.1958年
C.1973年
D.1976年

【答案】 B
89、下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
90、投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.
A.6
B.3
C.7
D.5

【答案】 B
91、以下关于有限合伙型股权基金收益分配的表述中，错误的是（ ）
A.合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理
B.合伙协议未约定的，可以由合伙人协商决定
C.合伙人经过协商仍未能作出决定的，可由各合伙人按照认缴的出资比例进行分配
D.无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配

【答案】 C
92、私募股权投资基金英文缩写为（ ）。
A.VC
B.EP
C.B.EPCPE
D.CV

【答案】 C
93、根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（ ）万元。
A.60
B.80
C.100
D.120

【答案】 C
94、下列（　　）不是法律尽职调查关注的重点问题。
A.历史沿革问题
B.企业内部控制
C.主要股东情况
D.高级管理人员

【答案】 B
95、下列关于基金管理人进行登记并开展基金管理业务的主体资格应满足的要求，说法正确的是（ ）。
A.基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业
B.公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，不需要作为基金管理人履行登记手续
C.自然人可以登记为基金管理人
D.基金管理人可以是社会团体

【答案】 A
96、（2017年真题）企业价值与收入、利润和增长率呈现（ ）。
A.负相关
B.不相关
C.正相关
D.不完全相关

【答案】 C
97、（2020年真题）关于公司型股权投资基金，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
98、信托（契约）型基金中，（ ）依据基金合同负责基金的经营和管理操作。
A.投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金监管机构

【答案】 B
99、清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（　　）。
A.解散清算
B.退出
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 A
100、我国股权投资基金行业发展的历史阶段不包括（　　）。
A.探索与起歩阶段
B.平稳发展阶段
C.快速发展阶段
D.统一监管下的规范化发展阶段

【答案】 B
101、根据《合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备的条件包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
102、下列不属于股权投资基金现金流量模式的主要因素的是（ ）。
A.缴款安排
B.未投资资本
C.收益分配约定
D.补缴细则

【答案】 D
103、对于基金管理人存在的以下情形，基金业协会采取的措施正确的是（　　）。
A.拟申请登记私募基金管理人的高管人员最近五年存在重大失信记录，协会将不予办理登记申请
B.申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录的不予登记
C.对作为异常机构公示的基金管理人，在整改完毕后立即恢复正常机构公示状态
D.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的，将基金管理人列入异常机构公示

【答案】 B
104、（ ）的设置通常是为了保护中小投资者的利益,防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现。
A.观察期
B.带定期
C.锁定期
D.高峰期

【答案】 C
105、关于基金托管人的主要职责，以下表述错误的是（　　）
A.参与制定基金所投资企业发展战略
B.安全保管基金财产
C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.按照规定开设基金资金账户

【答案】 A
106、在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（　　）。
A.产业投资基金
B.公司型投资基金
C.货币投资基金
D.单位信托投资基金

【答案】 A
107、20l4年8月，（ ）发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。
A.国家工商行政管理局
B.中国证监会
C.中国银监会
D.国家税务总局

【答案】 B
108、（2017年真题）下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
109、对于存在活跃市场的投资品种，基金估值的原则不包括（ ）。
A.估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
B.估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用近期交易市价的平均价确定公允价值
C.估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值
D.有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值

【答案】 B
110、股权投资基金的个人合格投资者须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）。
A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元
B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元
D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】 A
111、股权投资基金生命周期中的关键要素包括（）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
112、下列属于