学位论文-—浅析存货的管理.doc

阳泉学院—毕业论文

阳泉学院
毕 业 论 文

毕业生姓名
：

专业
：
会 计
学号
：

指导教师

所属系（部）
：
管理工程系

二〇一二年五月

阳泉学院

毕业论文评阅书

题目：浅析存货的管理

管理工程系　　 会计 专业 姓名　

设计时间： 2012年3月5日——2012 年 5 月 6 日

评阅意见：

成绩：

指导教师：　　　　　（签字）

职　　务：　　　　　　

201 年　月　
阳泉学院

毕业论文答辩记录卡

管理工程系 　　 会计 　　 专业 姓名　 　　　　
答 辩 内 容
问 题 摘 要
评 议 情 况

记录员： （签名）
成 绩 评 定
指导教师评定成绩
答辩组评定成绩
综合成绩

注：评定成绩为100分制，指导教师为30%，答辩组为70%。

专业答辩组组长：　　　　　（签名）
　　　　　　　　　 201 年　　月
II

前言
存货作为企业流动资产中流动性较弱、金额较大的资产，存货资产周转速度的快慢直接关系到企业的资金占用水平以及资产的运作效率。同时存货贯穿于供产销三个环节，保持合理的库存水平是维持企业的经营通畅和降低成本的重要因素。目前，许多企业往往从最初忽略存货的管理，不在乎库存占用资金的多少，最终发展到存货积压，资金大量沉淀，影响企业的经营业绩和正常运转。由此可见存货管理的好坏企业管理中不可忽视的一部分。存货管理是企业内部控制的重要环节，是企业实现经营目标，贯彻经营方针和决策，维护流动资产的安全与完整，保证财务收支合法、会计信息真实性的一种内部自我协调、制约和监督的控制系统。加强存货管理不仅有助于控制存货业务的错误记录和舞弊行为的发生，还能使企业加强成本控制，实施低成本战略。

目录
一般部分
1．企业一般概况 1
1.1企业的管理体制和组织机构 1
1.2企业财务报表 2
2.企业资产与资本分析 6
2.1企业资产分析 6
2.1.1企业资产的构成分析 8
2.1.2固定资产分析 8
2.1.3流动资产分析 9
2.2企业资本分析 10
2.2.1权益资本分析 10
2.2.2负债资本分析 11
3.企业偿债能力分析 12
3.1短期能力偿债分析 12
3.2长期偿债能力分析 13
4.企业获利能力分析 14
4.1与收入相关的获利能力指标分析 14
4.2与资产相关的获利能力分析 14
5.企业资产周转能力分析 15
5.1总资产周转率分析 15
5.2流动资产周转能力分析 15
5.3营业周期的分析 16
5.4固定资产周转率分析 16
6.风险分析 17
6.1筹资风险 17
6.2投资风险 18
6.3破产风险 18
7.杜邦财务分析 19
专题部分
摘要 23
1.存货管理对企业的影响 24
2.存货管理存在的相关问题 25
2.1采购程序及数量等产生的相关问题 25
2.2储存设施落后，存储方法单一 25
2.3领用手续过于简单化 25
2.4期末没有必要的盘点，缺乏真实性 26
2.5存货管理信息化建设缓慢 26
3.存货管理的相关措施 26
3.1采购时的管理 27
3.1.1存货采购时的请购单控制制度 27
3.2存货储存的管理 27
3.2.1完善存货的管理方法 27
3.2.2落实保管责任制度 28
3.2.3建立库存存货质量管理制度 28
3.3领用需改进的方法 28
3.3.1健全领用手续 28
3.3.2领用材料时应采用的方法 29
3.3.3领用数量的控制 29
3.4完善盘点的相关方法 29
3.4.1重视定期盘点 29
3.4.2对已无价值的存货处理 29
3.4.3存货盘点的方法 30
3.5加强存货管理信息化建设 30
3.5.1推行电算化管理，完善规范基础工作 30
3.5.2重视并完善供应链管理 30
3.6利用外部物流资源，提高存货管理水平 30
3.7加强企业人员的业务及素质的培养 31
3.7.1提高经营者管理水平 31
3.7.2配备数量科学、业务合格的人员管理存货业务 31
3.7.3建立激励机制，进行业绩考核 31
结束语 32
参考文献 33
致谢 34

iii

一

般

部

分

阳泉学院————毕业论文
1．企业一般概况
1.1企业的管理体制和组织机构
太原市三高能源发展有限公司(简称三高)，建于2004年，地处山西省太原市清徐县军区农场，距大运高速5公里，307国道1公里处。注册资金2000万，占地面积50000平方米，建筑面积7000平方米。现有职工480余名，其中高级工程师8名，工程技术人员50余，过去以炼焦、洗煤为主，是典型的煤炭企业。在2004年从零开始，逐渐从煤炭产业转行到了汽配制造行业。近8年时间的发展，三高从一个资源型企业成为华北地区重卡配件的翘楚，产值也突破了亿元大关。几年来在高鹏总经理的带领下企业本着高起点、开阔发展；高质量，科技创新；高效率，满足客户需求的三高管理体制。 以高效发展，科技开发为先导，不断创新，坚持持续改进，以最优的产品质量和最好的服务质量满足客户期望。采用各级分层管理方法进行高效的管理，各负其责。公司下属精密铸造厂瞄准国际市场，与美国诺卡公司建立了长期合作关系，依靠雄厚的技术力量，先进的精密设备，完善的检测设备及手段，2005年生产精密铸钢件1000余吨，2006年2200余吨，全部销往美国、加拿大等国家和地区。公司2005年取得自营出口资格证，2006年通过ISO9001:2000国际质量体系认证。公司下属精密铸造分厂，型煤分厂、技术部、财务部、质检部、营销部等。精密铸造分厂，下设三个部门八个车间：研发部、生产部、质检部、制模车间、制壳车间、铸造车间、清理车间、修理车间、机加工车间。（后附组织机构图及各部门车间的详细介绍）
研发部：依靠雄厚的技术力量，可开发研制碳素钢、不锈钢、合金钢、耐磨钢、耐热钢等各类钢种的各种形状的精密铸钢件。
    生产部：依靠科学的管理，先进的生产工艺，规范的生产程序，可满足客户的要求。
质检部：依靠先进的检测设备，工厂配备有意大利纳克光谱分析仪、红外测温仪、HB-3000型硬度计、WE300B3000性能试验机、6000型无损探伤机、100吨四柱压力拉力试验机等先进的检测设备，依靠完善的检测手段为客户提供优良产品。
    制模车间：工作室内四季空调恒温控制，中温模料，空压注蜡机，产出蜡模产量大、光洁度高、尺寸精确、形状有保证。
    制壳车间：依靠先进的生产工艺，质量稳定的原材料，具备了生产高质量型壳的保证能力。
    铸造车间：自备高压配电室、1500KVA的电能、快速中频熔炼电炉3台/套（350kg）。型壳焙烧采用煤气焙烧、循环式隧道烤壳窑、行车吊装人工控制浇铸。
    清理车间：配备有履带抛丸清理设备3台/套，135KW热处理电炉2台/套，及其它相应配套设施。
    修整车间：配备有100吨液压整型机2台、60吨磨擦压力整型机2台，其它相应修整设备数十台/套/件。
    机加工车间：配备有全新6132型万能铣床8台、立式铣床2台、全新6140车床4台，Φ25mm—50mm摇臂钻床5台，    及其它配套设备数十台/件。可保证年产3000吨铸件的精加工，及其它机械零件的加工。
1.2企业财务报表
资产负债表 利润表 现金流量表
资产负债表是指反映企业在某一特定日期财务状况的资产总额及其构成，表明企业拥有或者控制的资源及其分布情况。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转账、分类账、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。资产一般是按各种资产变化先后顺序逐一列在表的左方，反映单位所有的各项财产、物资、债权和权利；所有的负债和所有者权益则逐一列在表的右方。负债一般列于右上方分别反映各种长期和短期负债的项目，业主权益列在右下方，反映业主的资本和盈余。左右两方的数额相等。目前国际上常用的资产负债表的格式有报告式和账户式。
现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。它主要以现金为基础编制，但现金包括企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金及现金等价物包括现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
编制现金流量表的主要作用，可以对企业整体财务状况做出客观评价，可以对企业的支付能力、偿债能力和对外部资金的需求情况做出正确的判断，可以预测企业未来的发展情况，可以方便报表使用者评估报告期内与现金有关或无关的投资和筹资活动。
损益表又成利润表，是反映企业一定会计期间经营成果的报表。利润表反映了一个企业一定时期的全部收入和全部费用，以及利润数额。通过利润表提供的会计信息，可以评价企业的经营成果和投资收益，分析企业的盈利能力，预测企业的盈利趋势。因而受到投资者、债权人、企业管理人员等有关各方的广泛关注。利润表可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本保值和增值情况。

资产负债表
编制单位：太原市三高能源发展有限 2011年12月31日 单位： 元
资产
行次
上期数
本期数
负债及所有者权益
行次
上期数
本期数
流动资产：

流动负债：

货币资金
1
7530229.61
8001236.95
短期借款
30
19000000.00
37000000.00
短期投资
2

应付票据
31

应收票据
3
7559870.34
11023658.68
应付帐款
32
8659745.28
6598740.52
应收帐款
4
7580879.37
9568712.32
预收帐款
33

减：坏帐准备
5

其他应付款
34
6500000.00

应收帐款净额
6

应付工资
35

预付帐款
7
4000000.00
5000000.00
应付福利费
36

应收补贴款
8

应交税金
37
826587.13
862580.86
其他应收款
9
486000.00
1856200.00
未付利润
38

存货
10
31269756.00
48933947.69
其他未交款
39

待摊费用
11

预提费用
40

待处理流动资产净损失
12

一年内到期的长期负债
41

一年内到期的长期债券投资
13

其他流动负债
42

其他流动资产
14

流动负债合计
43
34986332.41
44461321.38
流动资产合计
15
58426735.32
84383755.64
长期负债：

长期投资：

长期借款
44

长期投资
16

应付债券
45

固定资产：

长期应付款
46

固定资产原价
17
32686020.25
35952000.78
其他长期负债
47

减：累计折旧
18
7561256.69
10347978.89
其中：住房周转金
48

固定资产净值
19
25124763.56
25604021.89

固定资产清理
20

长期负债合计
49

在建工程
21
6598723.58
9392992.03
递延税项：

待处理固定资产净损失
22

递延税款贷项
50

固定资产合计
23
31723487.14
34997013.92

无形资产及递延资产

负债合计
51
34986332.41
44461321.38
无形资产
24

所有者权益：

递延资产
25

实收资本
52
20000000.00
20000000.00

资本公积
53
9320000.00
14320000.00
无形资产及递延资产合计
26

盈余公积
54
2282948.03
3758503.84
其他长期资产：

其中：公益金
55

其他长期资产
27

未分配利润
56
23560942.02
36840944.34
递延税项：

所有者权益合计
57
55163890.05
74919448.18
递延税款借项
28

资产总计
29
90150222.46
119380769.56
负债及所有者权益总计
58
90150222.46
119380769.56

现　金　流　量　表
编制单位:太原市三高能源发展有限公司 2011年12月份 单位：元

项　目
行次
金　额
项　目
行次
金　额
一、经营活动产生的现金流量：

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
30
6,155,705.50
销售商品、提供劳务收到的现金
1
91,404,614.20
投资所支付的现金
31

收到的税费返还
3

支付的其他与投资活动有关现金
35

收到的其他与经营活动有关的现金
8

现金流出小计
36
6,155,705.50
现金流入小计
9
91,404,614.20
投资活动产生的现金流量净额
37
-6,155,705.50
购买商品、接受劳务支付的现金
10
79,217,622.75
三、筹资活动产生的现金流量：

支付给职工以及为职工支付的现金
12
5,296,587.56
吸收投资所收到的现金
38
5,000,000.00
支付的各项税费
13
2,659,870.56
借款所收到的现金
40
9,000,000.00
支付的其他与经营活动有关的现金
18
2,524,264.88
收到的其他与筹资活动有关的现金
43

现金流出小计
20
89,698,345.75
现金流入小计
44
14,000,000.00
经营活动产生的现金流量净额
21
1,706,268.45
偿还债务所支付的现金
45

二、投资活动产生的现金流量：

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
46
2,579,555.61
收回投资所收到的现金
22

支付的其他与筹资活动有关的现金
52
6,500,000.00
取得投资收益所收到的现金
23

现金流出小计
53
9,079,555.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
25

筹资活动产生的现金流量净额
54
4,920,444.39
收到的其他与投资活动有关的现金
28

四、汇率变动对现金的影响
55

现金流入小计
29

五、现金及现金等价物净增加额
56
471,007.34
补充资料
行次
金额
补充资料

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

经营性应收项目的减少（减：增加）
72
-1,987,832.95
净利润
57
14,755,558.14
经营性应付项目的增加（减：减少）
73
-2,061,004.76
加：计提的资产减值准备
58

其他
74
3,297,461.90
固定资产折旧
59
2,786,722.20
经营活动产生的现金流量金额
75
1,706,268.45
无形资产摊销
60

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

长期待摊费用摊销
61

债务转为资本
76

待摊费用减少（减：增加）
64

一年内到期的可转换公司债务
77

预提费用增加（减：减少）
65

融资租入固定资产
78

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
66

3、现金及现金等价物净增加情况：

固定资产报废损失
67

现金的期末余额
79
8,001,236.95
财务费用
68
2,579,555.61
减：现金的期初金额
80
7,530,229.61
投资损失（减：收益）
69

加：现金等价物的期末余额
81

递延税款贷项（减：借项）
70

减：现金等价物的期初余额
82

存货的减少（减：增加）
71
-17,664,191.69
现金及现金等价物净增加额
83
471,007.34

损 　　 益 　　表
2011年12月
编制单位：太原市三高能源发展有限公司
项目
行　次
本月数
本年累计
一、主营业务收入
1
7598741
88369612.95
减：主营业务成本
2
5522355
63591714.95
营业费用
3
35698.12
403837.33
主营业务税金及附加
4
25835.79
201163.43
二、主营业务利润
5
2014852
24172897.24
加：其他业务利润
6

减：管理费用
7
189650.2
1839714.12
财务费用
8
369865.5
2579555.61
三、营业利润
9
1455336
19753627.51
加：投资收益
10

补贴收入
11

营业外收入
12

减：营业外支出
13
20000
79550.00
加：以前年度损益凋整
14

四：利润总额
15
1435336.06
19674077.51
减：所得税
16
358834
4918519.37
五：净利润
17
1076502.05
14755558.14

2.企业资产与资本分析
2.1企业资产分析
资产是指企业过去的交易或者事项形成的，由企业拥有或者控制的、预期会给企业经济利益的资源。资产是企业从事生产经营活动的物质基础。
2.1.1企业资产的构成分析
该公司资产构成主要分为流动资产和固定资产两部分，长期待摊费用作为固定资产看待，并入了固定资产中。流动资产可分为速动资产和其他流动资产。
2.1.2固定资产分析
固定资产也可以称为设备资产，是企业为保持持续的生产经营活动而持有的资产。固定资产不谋求现金化，而是长期留存在企业中。从这个意义上讲也可以称为长期资产。
该公司固定资产主要包括有形固定资产，无形固定资产，其他长期资产等。
从固定资产构成分析讲，固定资产的构成是否合适从固定资产构成比率和固定资产对流动资产比率看，其计算公式：
固定资产构成比率=固定资产/总资产×100%
=34997013.92/119380769.56×100%=29.32%
固定资产对流动资产比率=固定资产/流动资产×100%
=34997013.92/84383755.64×100%=41.47%
固定资产的构成比率为29.32%占资产的1/3，固定资产对流动资产比率为41.47%，整体固定资产的比重较高，说明该企业技术设备更新快，设备投资活跃。
从固定资产投资规模分析，关于规模分析的的比率计算公式：
固定比率=固定资产/权益资产×100%
固定比率为46.71%低于100%说明企业的权益资本能安心的运用到固定资产的投资上。
从固定资产的磨损情况分析，固定资产的磨损程度反映了一个企业固定资产的技术状况。通常使用一下两个指标：
固定资产磨损率=固定资产累计折旧额/固定资产原值×100%
固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值×100%
=1-固定资产磨损率
2011年度固定资产磨损率为28.78%，固定资产净值率为71.22%前者反映固定资产平均损耗程度，后者反映固定资产平均新旧程度，二者呈互补关系，二者之和为100%。该公司固定资产净值率高于磨损率，说明固定资产较新，技术状况较好。
2.1.3流动资产分析
企业的流动资产是指可以在一年或超过一个营业周期内变现或者运用的资产，即随着企业的生产经营活动而流入、流出的流动性较高的资产。与固定资产相比，流动资产具有流动性强的特点，即变现所需的时间短、速度快。
流动资产可分为速动资产和盘存资产。
流动资产是企业持续性经营活动所必要的运转资产。流动资产多数为现金或能较快变现的资产。所以，流动资产多，企业的安全性就好。流动资产构成的分析常用以下比率。
流动资产构成比率=流动资产/总资产×100%
=84383755.64/119380769.56×100%
=70.68%
流动资产对固定资产比率=流动资产/固定资产×100%
=84383755.64/34997013.92×100%
=241.12%
从以上的比率中可以看出，流动资产在企业中所占的比重较大，从企业的安全角度看，流动资产构成比率高一些要好，而对于流动资产对固定资产比率，从某个意义上说该比率高是有利的但也不是绝对的。
存货资产构成比率=存货资产/总资产×100%
=48933947.69/119380769.56×100%
=40.99%
该比率过高或过低对企业都是不利的，作为存货资产，如果过大，就要耗用过多的资金和费用；如果过少，又会出现生产经营上的困难。该公司比率为40.99%处于中间部位，说明对于存货的管理有待提高。
应收账款对存货资产比率=应收账款/存货资产×100%
=9568712.32/48933947.69×100%
=19.55%
通过该比率判断存货资产与应收账款比例是否合适。比率低，表示企业销售不好。存货资产过大；比率高，表示企业销售兴旺，存货资产低。该公司19.55%的低比率，说明企业的销售不好，存货资产过大。
2.2企业资本分析
权益资本与负债资本是形成企业资产的两大来源，但两者在企业的责任、承担的风险、享有的权利和利益有许多的不同。
2.2.1权益资本分析
权益资本有实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润构成。将权益资本与负债资本的比率作为分析的基础。
权益资本构成比率=权益资本/总资本×100%
年初=55163890.05/90150222.46×100%=61.19%
年末=74919448.18/119380769.56×100%=62.76%
权益资本构成比率从2010年到2011年提高了1.57%，其两年比率都高于50%，企业的安全性比较稳定，并且有所上升。
权益资本负债比率=权益资本/负债资本×100%
年初=55163890.05/34986332.41×100%=157.67%
年末=74919448.18/44461321.38×100%=168.50%
权益资本构成比率从2010年到2011年上升了10.83%，权益资本负债比率在100%以上就认为企业安全稳定。
从资本金安全率考虑，主要有以下两个指标：
资本金构成比率=资本金/总资本×100%
年初=20000000/90150222.46=22.19%
年末=20000000/119380769.56=16.75%
一般来说。企业总资本中，资本金所占的比重越大，说明企业的财务状况越好，对企业是有利的。从2011年初年末的数据来看企业的资本金构成比率下降了5.44%，可反映出企业在2011年度财务状况有所下降，企业风险上升，资本金的安全率也得到了影响。
附加资本对资本金比率=附加资本/资本金×100%
年初=(55163890.05-20000000)/20000000=175.82%
年末=(74919448.18-20000000)/20000000=274.60%
在总资本中，附加资本越多越好，由于附加资本可按一定程序转增资本金，因此对资本金具有强化作用。这样，无论是投资者还是债权人，附加资本多，就意味着资本金担保牢靠，债权比较安全。三高公司年初年末的比率都大于100%，且2011年比2010年增长了一倍多。资本金得到了强化，债权的安全程度也加强了。
2.2.2负债资本分析
负债资本由流动负债与非流动负债两部分内容组成。
流动负债也叫短期负债资本，通常需在一年或一个营业周期以内偿还或支付。流动负债包括从银行借入的短期借款，结算中形成的应付及预收款项、应付票据、应缴税费、应付利息、应付职工薪酬和其他应付款，已计入成本尚未支付的预提费用等。
非流动负债又叫固定负债或长期负债资本，是指企业在一个营业周期或一年以上到期必须偿还的负债，举借长期负债能够解决企业扩大生产经营规模所需资金，但同时也形成了现实的债务，企业必须于到达偿还期时以资产或劳务偿还
负债资本构成分析主要有以下两个指标:
负债资本构成比率=负债资本/总资本×100%
年初=34986332.41/90150222.46×100%=38.81%
年末=44461321.38/119380769.56×100%=37.24%
负债资本比率=负债资本/权益资本×100%
年初=34986332.41/55163890.05×100%=63.42%
年末=44461321.38/74919448.18×100%=59.35%
从两个指标来看都下降了，负债资本构成比率下降了1.57%，负债资本率下降了4.07%，可以看出从2010年到2011年企业的负债资本减少了，企业的生产经营状况也得到了改善。
负债资本安全性分析
负债资本安全率=资本金/负债资本×100%
年初=20000000/34986332.41×100%=57.17%
年末=20000000/44461321.38×100%=44.98%
表明了资本金相对与负债资本的比重减少了12.19%，这说明了企业负债资本的增长超过了资本金的增长，此种趋势如不加以必要控制，会对企业财务状况产生不良影响。
流动负债分析
流动负债构成比率=流动负债/总资本×100%
年初=349869332.41/90150222.46×100%=38.81%
年末=44461321.38/119380769.56×100%=37.24%
该比率有所下降，表示2011年企业的支付能力和周转状况都得到了加强。
3.企业偿债能力分析
所谓偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力。对于经营者来说，使企业保持一定的偿债能力，一方面可以减少企业的财务风险，不至于无钱还债而陷入困境，甚至于破产；另一方面，也树立了企业良好形象和信誉，增强债权人投资者和政府机构等有关方面对企业的信心，为企业筹集到更多的资金，保护企业良好的外部环境，保证企业良好的外部形象。

3.1短期能力偿债分析
企业短期偿债能力的强弱表现为资产变现能力的强弱，变现能力的强弱则表现为一个营业周期内全部或部分流动资产与流动负债的比值的大小。说明一个企业短期偿债能力的指标主要有：营运资金、流动比率、速动比率和现金比率
营运资金=流动资产-流动负债
2010年末营运资金=58426735.32-34986332.41=23440402.91
2011年末营运资金=84383755.64-44464321.38=39922434.26
本公司2010年、2011年营运资金均未超过流动负债，说明企业的短期偿债能力较弱。
年初流动比率=58462735.32/34986332.41×100%=166.99%
年末流动比率=84383755.64/44461321.38×100%=189.79%
从2010年到2011年流动比率上升了22.8%，对于债权人来说债权更加有保障。
年初速动比率=(58426735.32-31269756)/32986332.41=77.62%
年末速动比率=(84383755.64-48933947.69)/44461321.38=79.73%
企业的流动比率较高，而速动比率较低。说明企业有大量的存货；短期偿债能力较低。
年初现金比率=7530229.61/34986332.41×100%=21.52%
年末现金比率=8001236.95/44461321.38×100%=17.99%
现金类资产对流动负债比率反映企业的即刻变现能力，2011年度比率的下降，表明了企业的变现能力减弱，短期偿债能力不稳定。
3.2长期偿债能力分析
长期偿债能力是指企业偿付长期债务的能力。反映企业长期偿债能力的指标有：资产负债率、产权比率、有形净值债务率、销售利息比率、利息保障倍数等。
年初资产负债率=34986332.41/90150222.46×100%=38.81%
年末资产负债率=44461321.38/119380769.56×100%=37.24%
两年负债率都保持在50%以下，说明企业的长期偿债能力较强。
年初产权比率=34986332.41/55163890.05×100%=63.42%
年末产权比率=44461321.38/74919448.18×100%=59.35%
该企业产权比率低于100%呈现一个低风险，低报酬的财务结构。
年初有形净值债务率=34986332.41/55163890.05×100%=63.42%
年末有形净值债务率=44461321.38/74919448.18×100%=59.35%
由于企业没有无形资产所以与产权比率相同，从长期偿债能力来讲，该比率越低越好。可以看出企业的长期偿债能力较好，并且得到了提升。
年初销售利息比率=369865.52/7598740.56×100%=4.87%
年末销售利息比率=2579555.61/88369612.95×100%=2.92%
从2010年到2011年该比率下降了1.95%，偿还到期利息的能力增强。
年初利息保障倍数=(1453336.06+369865.52)/369865.52=4.93
年末利息保障倍数=(9674077.51+2579555.61)/2579555.61=8.63
从2010年到2011年增加了3.7倍，说明企业支付利息和偿还债务的能力增强，债权人利益的保障程度增高。
4.企业获利能力分析
获利能力分析即企业通过专业工具和方法来确定某一部分业务究竟是盈利还是亏损的一项管理手段。
4.1与收入相关的获利能力指标分析
与收入相关的获利能力分析，主要是销售收入或营业收入为基础进行计算的，通过利润表中各项目与销售收入或营业收入的比较，求得单位销售收入或营业收入的获利水平来说明销售收入或营业收入获利能力的高低。有以下指标：
营业利润率=营业利润/主营业务收入×100%
=19753627.51/88369612.95×100%=22.35%
销售毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%=(88369612.95-63591714.95)/88369612.95×100%=28.04%
税前利润率=利润总额/主营业务收入×100%
=19674077.51/88369612.95×100%=22.26%
税后利润率=净利润/主营业务收入×100%
=14755558.13/88369612.95×100%=16.70%
主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100%
=24172897.24/88369612.95×100%=27.35%
以上指标越大越好，指标越大说明企业与收入相关的获利能力越强。
4.2与资产相关的获利能力分析
与资产相关的获利能力指标旨在从资产使用效率的角度，分析全部资产的获利水平，以及由此带来的利润的稳定性和持久性。
资产收益率=净利润/［（期初资产总额+期末资产总额）÷2］×100%=14.08%
固定资产回报率=营业利润/固定资产净值×100%
=19735627.51/25124763.56×100%=77.15%
总资产回报率=净利润/总资产期末数×100%
=14755558.13/119380769.56×100%=12.36%
从以上指标中看出与资产相关的获利能力有待加强，该指标越高越好。
5.企业资产周转能力分析
评价企业资本周转能力的指标，主要是企业各种经济资源的周转速度，即各种