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基于互联网金融背景下小微企业融资模式研究

　　【摘要】多年来, 伴随信息技术和互联网技术高速发展, 互联网金融应运而生, 这有效拓展了资金需求与供给新渠道, 提升了资金融通效率, 打破金融垄断, 创新了金融服务模式, 开创了中国金融服务领域新局面。本文从传统金融服务背景下小微企业融资现实状况入手, 指出了传统银行与小微企业本身存在问题, 分析了电商平台、 P2P等互联网金融模式为小微企业提供融资渠道。

　　【关键词】互联网金融 小微企业 融资贷款 模式
　　 作为中国草根经济支柱小微企业含有规模小、 资产少、 风险高等特点, 是以银行为主传统金融服务业一贯轻视边缘地带。由互联网和金融产业有机融合互联网金融, 因成本低、 数据大、 平台宽特点而快速成长, 极具创新活力和增加潜力, 是新时期中国金融改革创新关键领域。
　　 一、 传统金融服务背景下小微企业融资存在问题
　　 小微企业是国民经济关键组成部分, 是活跃市场、 确保就业、 自主创业生力军, 是推进国民经济发展关键力量。小微企业兴衰与市场经济增加、 就业率高低和社会秩序稳定息息相关。小微企业中真正能够取得国有金融机构贷款仅占1成左右, 其取得贷款在中国全部贷款总额中百分比仅为20%左右, 还有90%小微企业从未取得过银行经营贷款。融资难这一顽症多年来愈发凸显, 成为抑制优异企业成长最大瓶颈, 其形成关键有企业本身及商业银行两方面原因:
　　 （一）小微企业存在问题
　　 小微企业普遍含有规模小、 资产少、 经营风险高特点, 而造成小微企业面临筹措资金困难原因关键有以下多个方面:
　　 首先, 小微企业融资难最大障碍在于其本身信息真实性。信贷业务关键是控制风险, 而控制风险前提是掌握真实可靠信息。小微企业经营特点是规模小、 灵活性强, 同时也存在企业财务制度不健全、 专职财务人员不稳定等情况, 造成财务信息不确定原因普遍存在。银行因为本身管理机制约束, 极难依据小微企业提供不对称信息对其进行全方面客观信息等级评定, 从而极难为其发放贷款。
　　 其次, 小微企业经营是“小本生意”, 其资产额度较之大中型企业普遍较少, 能取得银行认可抵押物更是九牛一毛。所以, 传统金融机构常见方法如借助担保、 资产抵押等也无法实施, 而其在经营过程中日积月累信用等级也无法表现, 造成从传统金融机构取得贷款机会少之又少。
　　 最终, 小微企业没有专业财务管理支持, 它们无法对本身未来资金需求和融资决议作出正确判定, 资金需求往往来得很忽然, 让企业无法科学正确地作出正确应对, 也无法快速有效地取得资金支持。
　　 （二）商业银行存在问题
　　 （1）征信成本过高。对于银行而言, 放出一样数额贷款, 所获取利益是一致, 但搜集几百个小微企业信息远比多个大企业来得困难, 信息搜集成本高成为了关键问题。
　　 （2）申贷手续繁琐。小微企业规模小, 能进行抵押有效资产少, 在传统申请贷款过程中极难找到担保人, 申请手续较之大中型企业也更为复杂, 手续费用更高昂。
　　 （3）专业技术落后。商业银行内部没有专门针对小微企业风险控制、 信用担保、 信用评级及批量业务处理等技术, 无法客观有效地对小微企业进行分析和评价。
　　 二、 基于互联网金融小微企业融资模式
　　 互联网融资有多个不一样模式, 现在来看, 关键包含电商平台融资模式、 供给链融资模式、 P2P平台融资模式和众筹平台融资模式。
　　 （一）电商平台融资模式
　　 电商平台融资模式是以电子商务平台为基础, 利用商家在线交易信息和用户支付信息形成大数据金融平台一个模式, 中国代表有阿里金融, 美国代表有Amazon。伴伴随互联网应用普及, 以及大数据应用兴起, 快速发展电商平台积累了平台商户日常交易过程中历史交易数据、 信用统计、 用户评价等海量“大数据”信息, 它们经过数据挖掘对网络大数据进行处理, 经过云计算, 轻松构建了企业信用评级与贷款管理系统, 建立了自动分析模型, 依据动态风险定价和违约概率分析结果, 立刻向网络商家发放贷款, 大量、 快速、 高效地为小微企业提供融资服务。同时将信贷风险管理成本降至最低, 颠覆了银企间因为信息不对称造成融资难情况, 大量小微企业由此受益。
　　 （二）供给链融资模式
　　 供给链融资模式是指电商企业与其她金融机构合作, 利用电商平台积累和掌握供给链上下游大数据金融库, 向其她金融机构提供融资所需用户信息和技术支持, 为本身平台内注册商户提供贷款, 因为是在产销贷这个链条上运行, 也被称为互联网供给链借贷。京东商城是这类模式经典代表。
　　 （三）P2P平台融资模式
　　 P2P平台融资模式是指借贷双方经过第三方互联网平台直接进行资金借贷资金融通行为, 在中国有陆金所、 人人贷。其具体操作模式是由借款人在网络平台上公布借款需求信息, 一个或多个有意向投资者依据公布人相关信息, 为其提供固定利率贷款。和供给链融资模式相同, （! （ 融资模式不需要借款人抵押或担保, 贷款人贷款行为属个人行为。不一样是, P2P是建立在一个开放网络平台上, 借贷双方无直接联络。
　　 （四）众筹平台融资模式
　　 众筹模式源自美国网站Kickstarter许可创业者经过互联网平台和SNS传输特征面对公众筹资, 该互联网新型融资模式打破了创业项目融资人与投资人传统融资渠道障碍, 让草根大众成为创业项目资金起源者。通常而言, 众筹组成需要提议者、 投资人以及众筹网站等三类主体, 而在中国特殊法律环境下, 有时可能还需要设置有限合作这类中间企业作为投资代表。根据众筹规则, 筹资项目必需在提议人预设时间内达成目标金额, 才是筹资成功, 支持众筹项目投资人往往经过多种形式得到对应回报。
　　 总而言之, 基于互联网融资模式是处理中小微企业生产经营资金困难有效路径。其融资成本低、 担保手续简便、 融资效率高等特点, 很好地满足了小微企业急需资金需求, 对于互联网金融创业者而言, 只要用优异理念和创新技术建立起一个安全、 高效、 诚信、 透明互联网金融平台, 规范个人借贷行为, 就能够让借入者改善生产生活水平, 让借出者增加投资渠道, 从而使互联网融资模式成为小微企业能够信任一个规范融资贷款新渠道。改变小微企业在融资上窘境, 唯有创新。