绿色信贷对我国商业银行业绩影响的理论分析—以ⅩⅩ银行为例.doc

绿色信贷对我国商业银行业绩影响的理论分析—以ⅩⅩ银行为例
摘要

改革开放以来，特别是在金融全球化进程的迅猛发展的背景下，我国银行业对外开放程度也日益加深，与国际金融业的联系日益密切。在日益激烈的竞争环境中，商业银行的业绩能力为中国银行业和政府广泛关注的焦点。但随着经济发展速度的提高，环境与经济发展之间的矛盾亦开始逐步显现，绿色信贷机制便应时而生，本文便注重分析“绿色信贷”这样一个启动可持续经济的有效工具，以期对商业银行盈利产生良好作用，进而对实现我国绿色经济发展有所帮助。商业银行作为社会资金融通中介，发展绿色信贷既是商业银行履行企业社会责任的体现，也是中国发展循环经济、建设资源节约型、环境友好型社会的必然要求。同时随着社会大众对＂绿色经济＂认同感的不断深入，从事＂绿色＂的企业不断增多，特别是中国现在是清洁发展机制的最大交易者，对于绿色信贷的需求也在不断増多，因此商业银行发展绿色信贷，不仅仅是环境保护和企业社会责任的体现，更是整个社会经济制度及生产生活方式的需求。本文以绿色信贷对商业银行的经营业绩影响为研究对象，通过对2008年至2014年ⅩⅩ银行经营数据的对比分析，发现了绿色信贷业务有利于ⅩⅩ银行业绩的提升。接着，本文结合中国当前的社会经济状况，从理论层面揭示了绿色信贷影响我国商业银行经营业绩的途径和方面。最后，本文提出了一些建议：商业银行应顺应当前绿色信贷的趋势和潮流，积极开拓碳金融业务，加强交流与合作，切实提升国际金融市场的参与能力和自身的金融服务水平，实现自身和社会经济的可持续发展。本文之所以选取ⅩⅩ银行为例，主要是因为ⅩⅩ银行经济效益方面近年来持续稳步增长，且在创新能力上表现卓越，更重要的是其在可持续金融领域方面始终走在中国银行业的前列，因此，研究ⅩⅩ银行具有一定的代表性。
关键词：绿色信贷 ⅩⅩ银行 商业银行 可持续发展

Abstract
Since the reform and opening up, the extent of opening up China's banking sector is also increasingly deepened, especially in the context of the rapid development of financial globalization, at a faster pace gradually into the healthy and orderly development track. In an increasingly competitive environment, the profitability of commercial banks in China's banking sector and become the focus of attention of the government. But with the improvement of economic growth, the contradiction between the environment and economic development also began to gradually appear, green credit mechanism should be timely development, this paper will focus on analysis and effective tool "green credit" to start such a sustainable economy, in order to commercial banks' profitability to produce good effects, and thus for the realization of China's green economy .In this paper, based on the review of the relevant literature and foreign , first introduced the concept in detail the profitability of commercial banks . Secondly, we select the Industrial Bank 2008-2014 panel data sample for analysis. Through this analysis , we concluded that green credit with commercial banks 'profitability has a significant positive correlation , which is corresponded with the results of theoretical analysis. Finally, we have some pieces of advice: With the introduction of government policies , laws and regulations to improve the green credit for China's commercial banks' profitability will become increasingly apparent affect the ability to promote the adjustment of economic structure and the transformation of economic growth mode . The reason why this thesis select Industrial Bank as the sample，is firstly because of its economic aspects performs well，and some of its financial data grow steadily in recent years，secondly because of its excellent innovation capability. The most importantly，it’s always in the forefront of China's banking sector in the field of sustainable finance. So study the Industrial Bank has a representative value.
Key Words: Green credit ,Commercial banks, Sustainable development, Industrial Bank

正文：
1、 绪论
1.1 研究背景及意义
第一次工业革命之后，随着人类利用资源能力的提升，经济得到了飞速的发展，人类对资源的依赖也日益增强。然而，资源的过度消耗，造成了一系列严重的后果如：水质污染，植被破坏，生物灭绝，酸雨，气候变化……。在一个个本可以避免的灾难中，人类认识到了环境问题的严重性，人类由“征服自然”变为“敬畏自然”，我们认识到了人类本身都只是自然的一部分。与此同时，各种环保运动和呼声也越来越强烈。在1980年3月5日，联合国大会正式向全世界人民呼吁“必须研究自然的、社会的、生态的、经济的以及利用自然资源过程中的基本关系，确保全球的可持续发展。”1987年，世界环境与发展委员会发布了名为《我们共同的未来》的报告，把“可持续发展”定义为“既满足当代人的需要，又不对后代人满足其需要的能力构成危害的发展”，这一定义把人类的发展放到了一个更广大的时间轴里，引导人们将后代人对资源及环境的诉求纳入考虑的范畴。1992年联合国通过的《联合国气候变化公约》以及1997年通过的《京都议定书》都是人类为减少有害气体对人类居住环境的的危害而做的努力。2014年12月的利马气候大会拟定了《巴黎协议草案》，这将是2020年之后唯一具备法律约束力的全球气候协议。随着各国在可持续发展经济领域的不断研究与深入，金融业对低碳经济、循环经济的影响日益凸显。2002年世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行在伦敦提出了“赤道原则”，该原则旨在建立一个以环境与社会责任为指标体系的项目信贷审批机制，目前已为世界80多家金融机构采用，其项目融资额占全球总额的85%以上。
我国的经济发展，是基于粗放型高耗能的经济发展模式，近年来，环境社会问题日益突出。于是国家提出了“可持续发展”战略，积极利用绿色信贷这一杠杆调控对高污染、高能耗产业的信贷规模，并出台相关政策来指引我国绿色信贷的发展。商业银行在执行绿色信贷政策的同时，也针对自身情况推出相关政策规定以及相应的信贷产品和服务。2007年，我国出台《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，其核心思想就是要用金融手段来影响企业的环保与社会责任行为，利用利率等杠杆调控信贷结构而影响产业结构的调整。2015年1月，银监会与发改委联合印发了《能效信贷指引》，标志着我国绿色信贷发展进入了新的时期和阶段。随着国家转变经济发展方式，推进“供给侧改革”及化解落后产能工作的不断推进，为鼓励我国金融机构积极参与到促进我国绿色产业结构的调整升级，更好地发挥金融杠杆在经济结构调整中的作用，需要研究我国当前绿色信贷对商业银行业绩的影响和意义，并提出建设性的建议。
作为我国第一家“赤道银行”，ⅩⅩ银行用实践证明其已走在了我国金融业发展绿色信贷的前列，为其他商业银行树立了良好的榜样，ⅩⅩ银行也必定会引领我国整个银行走进加紧发展与实践绿色信贷业务的新潮流。这也是本文选取ⅩⅩ银行作为分析对象的一个重要原因。

1.2 绿色信贷内涵
绿色金融是指通过信贷手段促进节能减排，环境保护的一系列制度和实践。我国2007年出台的《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》中对’“绿色信贷”范围界定为三个方面：一是出台一系列信贷政策和制度对进行环保和节能项目的企业给予一定的支持；二是对高污染、高耗能的项目或企业进行处罚，如停货、收回贷款等；三是贷款人为降低信贷风险，对借款人进行引导和督促，履行社会责任。基于节能减排的绿色信贷，指的是银行等金融机构对高污染、高耗能的企业新建项目实施惩罚性高利率政策并进行贷款额度限制，而对从事生态保护与建设、开发利用新能源的企业或机构实施优惠性低利率并提供贷款扶持。绿色信贷归根结底是为了促进金融业的可持续发展，通常有生态建设、生态保护和绿色产业融资三种手段。这些措施实行的目的是发展完善的金融工具并且构建新的金融体系，通过金融杠杆作用来推动环保产业的发展，让经济的增长变得更绿色健康。
1.3 国内外研究现状
我国对绿色信贷的实践起步较晚，相应的研究也比较少。但是随着环境问题越来越受到各界的关注，越来越多的机构和学者开始研究绿色信贷问题。近些年，在定义绿色信贷的概念的同时，学者对其意义与作用有了更深层次的认识。邓聿文（2007）指出，“绿色信贷的推行是为了实现资金的绿色配置，将资金引导至促进环保事业和企业中，并将切断流入污染企业的现金流”。徐楚锟（2008）也认为，绿色信贷可以充分发挥银行在节能减排中的重要作用，保护环境。苏宝梅（2009）认为，绿色信贷是建设和谐社会和绿色经济的重要保障，而且对完善我国环境保护的管理制度有不可逾越的作用。针对绿色信贷与相关机构绩效的关系也是学者们所关心的重要问题。马萍、姜海峰（2009）分析了银行推行绿色信贷对银行绩效的影响，分析得出短期里绿色信贷可能会使银行边际成本上升，若边际收益不变则最后银行所提供的贷款量将偏离利润最大化，使得银行短期内不愿推行绿色信贷。而从长期来看，银行在推行绿色信贷过程中，切实履行社会责任，会在一定程度上提高银行责任的社会声誉，通过得到社会的认可度而提高信贷业务量，银行的绩效也会得到提高。对于绿色信贷风险问题，包括针对银行自身内在的问题以及外界问题引起的风险都阻碍着绿色信贷的发展。常杪（2008）的研究得出，“银行在执行绿色信贷业务中与环保部门信息不对称，使得业务发展困难的主要原因是，银行过于依赖环保部门，而环保部门却不能充分分享相关信息，使得银行在发展绿色信贷过程中举步维艰”，还提出了银行在环境保护和对社会责任认识不足等的问题。针对以上的问题，还提出了相关建议。周琳琳（2014）研究指出，短期内，商业银行推进绿色信贷，会使得盈利能力降低，同时也降低了环境风险。但长远看商业银行推进绿色信贷将利大于弊。
国外对利用金融手段促进环境友好型产业发展方面，已经有了一定程度的深入探索与研究。学者们希望通过分析研究金融业与生态环境的关系，为政府、金融机构和社会提供指引，以促进经济与环境的和谐发展。国外一般不用“绿色金融”概念，而是用“可持续金融”和企业的社会责任。Mark A. White（1996）对可持续金融的定义为：通过使用不同的金融手段、工具或途径来促进环境保护，同时环境风险要素也应列入融资决策评价条件因素的金融系统。D.J.Stobbelaar， E.J.Cilliers，W.Timmermans（2011）运用价值矩阵分析了绿色信贷产品，认为其中包括三个核心因素：价值矩阵、价值采集和绿色补偿。关于可持续金融应用于实践的研究，Weber（2005）研究提出，欧洲许多银行已经将可持续金融的理念运用到日常业务与管理当中，如“项目主导型”、“价值主导型”、“战略主导型”等不同形式的内化环境风险管理模式。还有其他学者提出了银行推行绿色信贷是可持续金融的发展方向之一，为银行在实践中提供了理论指导。履行企业社会责任与企业经营绩效之间的关系，也是学者们所关注的问题，Bansal 和 Roth（2000），Baron（2001），Bagnoli 和 Watts（2003），Heal（2005）等研究得出，“企业履行社会责任，不仅能在经营活动中获得预期效益，同时还能提高企业自身的信誉，得到更好的市场准入，最后能实现利润最大化”。虽然国外学者专门研究绿色信贷对商业银行业绩影响的文献著作有限，但通过可持续金融、企业社会责任、赤道原则等的研究，已经充分地反映了“绿色信贷”对企业和金融机构本身的重要意义
1.4 本文的研究思路和方法
1.4.1研究思路
本文的研究主要遵循以下思路展开：首先回顾了国内外学者对绿色信贷的定义和其对商业银行的业绩影响分析，然后根据2008—2014年ⅩⅩ绿色信贷数据和相关业绩指标的对比和简单分析，发现绿色信贷业务与ⅩⅩ银行业绩影响。最后着重从理论上说明绿色信贷对商业银行的业绩的影响机制，并提出相关的政策建议。
1.4.2研究方法
本文从现实角度出发提出疑问，探究绿色信贷对我国商业银行业绩的影响。在理论研究方面，通过分析与论证，在总结了前人探讨的研究成果之后，相应地提出了自己的分析意见。同时，以ⅩⅩ银行为例，利用银监会、中国人民银行、中国经济信息网统计数据库等网站及ⅩⅩ银行年报、可持续发展报告等数据进行简单的数据比较，发现绿色信贷业务对ⅩⅩ银行业绩的影响。最后结合我国当前的国情从理论上分析了绿色信贷对我国商业银行业绩的影响。
1.5 本文的创新与不足
1.5.1本文的创新
首先，国内外学者对商业银行业绩影响因素的研究文章浩如烟海，但着重探讨绿色信贷这一因素的研究却少之又少，尚未形成较为成熟的理论框架。本文以ⅩⅩ银行为例，通过对近几年绿色信贷业务与发展情况的分析说明了绿色信贷对ⅩⅩ银行业绩的影响。最后，由于绿色信贷是一个很新的领域，相关数据和文献也不够多，因此本文如果能够写好，可以为后来的研究提供一定的参考价值，具有一定的现实指导意义。
1.5.2本文的不足
由于本人的知识与能力的有限，本文存在以下不足之处，以后尚需深入探究。
1. 虽然参考了以前学者的文献与探究过程，但鉴于影响商业银行业绩的因素众多，相关影响因素的参考指标的选择仍然带有一定的主观性，恐怕难以全面反映绿色信贷对ⅩⅩ银行业绩影响。
2.由于我国绿色信贷业务起步较晚，本文的分析数据仅是近7年的ⅩⅩ银行的数据，所得结论在说服力上有所欠缺。如果在时间点和截面数量方面均能得到扩充的话，所得结论也许就能更全面、更可信。
3.由于本人知识层次和能力极其有限，在分析绿色信贷对ⅩⅩ银行业绩影响时，没能剥离其它因素的影响。其次，本文研究的方法选取及理论分析上肯定会有不少值得探讨甚至错误的地方。
综上所述，更客观的选择指标变量和和扩大样本数据量是日后深入探究的切入点，同时更高水平和更专业研究人员的投入是本论题得以深入和精确的根本。
2、 ⅩⅩ银行案例描述
2.1 ⅩⅩ银行概况
1988 年 8 月，ⅩⅩ银行作为我国首批股份制商业银行正式登上历史舞台，并于 2007 年 2 月 5 日在上海证券交易所挂牌上市。ⅩⅩ银行自开业以来，一直以“真诚服务，相伴成长”的经营理念，努力提供全面、优质高效的金融服务给客户。近三十年来，ⅩⅩ银行时刻用其“一流银行，百年ⅩⅩ”的愿景为奋斗目标，通过不断的努力与发展之下，完成了 4 次跨越，其发展速度之快，经营业绩之好，在国际国内金融市场上取得了辉煌的佳绩。截至 2014年12月31 日，ⅩⅩ银行的资产总额为44063亿元人民币，2015年前三季度营业收入总额为1124亿元，较上年同期增长23.8%，前三季度净利润和413亿，较上年同期增长7.6%。ⅩⅩ银行2011—2015年收入情况如下：

数据来源：东方财富网

以上数据由年报整理而得。
从上述几组数据中可以看到，ⅩⅩ银行资产规模在不断增加。在银行营业收入数据中，现实逐年平稳增长，财务状况较好。不良贷款率则呈上升趋势，并有一定的加速上升迹象。公开资料显示，其不良贷款率的提高主要原因是因为当期中小企业与个体工商户受宏观经济下行影响，以及自身经营管理不善，导致偿债能力下降，以增加了不良贷款率。但从国内整体银行业来看，ⅩⅩ银行的不良贷款率在国内股份制银行中，处于较低水平，这与其银行内部较好的风险监控系统不无关系，也为其开展绿色信贷业务提供了有利条件。总体情况看来，ⅩⅩ银行在我国银行业中成长速度快，已在全球范围内形成了一定的竞争力，在国际各大杂志与各种权威机构组织评比中有不错的成绩。如在美国《福布斯》双周刊网站世界百强银行榜中名列第47位，中国股份制商业银行第二位。在 2014 年英国《银行家》杂志的全球银行 1000 强排名中，按资产总额排名第43名，比2013年上升7个名次，一级资本排名第49位。另外，ⅩⅩ银行多次世界和国内大奖：获得第四届中国财力TOP10总榜“年度金牌服务力资产管理银行”，连续五年入选“中国绿公司百强榜单”，四度荣获中国银行业“年度最具社会责任金融机构奖”和“年度最佳绿色金融奖”等。ⅩⅩ银行作为联合国环境署《金融机构关于环境和可持续发展的声明》的签署者之一和中国第一家“赤道银行”，始终为其他商业银行树立着良好的榜样。2006年5月17日，ⅩⅩ银行与国际金融公司（IFC）签署了《能源效率融资项目（CHUEE）合作协议》，也是我国第一家与 IFC 合作开展中国能效融资项目合作的中国银行。在合作的第一期过程中，取得了很好的成绩，IFC 为ⅩⅩ银行提供了2500万美元的贷款，用以分担发放能效项目信贷所带来的本金风险。由于第一期项目合作进展的顺利，2008年2月双方又签订了能效融资的二期合作协议，IFC为ⅩⅩ银行追加了2.1亿美元的风险分担，双方在节能减排上展开更深层次的合作。2013年9月9日，双方在第十七届中国国际投资贸易洽谈会上又签订了合作备忘录双方就共同支持建筑行业节能减排，推动中国绿色建筑发展展开合作。同时，双方的合作还引入了 IFC 贷款本金损失分担机制。这不仅起到较好的模范作用，也为国内许多绿色贷款项目提供了一定的技术支持和业绩激励。
2.2 ⅩⅩ银行绿色信贷业务发展现状
截至2014年12月末，ⅩⅩ银行累计对854笔项目开展赤道原则实用性判断，所涉项目总投资约21234.21亿元。其中，适用赤道原则的项目融资共计217笔，项目总投资约4264.86亿元，涉及10大类国标行业，覆盖全行37家分行；完成环境与社会风险尽职调查并通过环境与社会风险审查的项目有72个，累计下柜金额157.43亿元。ⅩⅩ银行通过严格的准入审查，确定适用于赤道原则的融资项目，对其提供专业的项目融资财务咨询服务，同时在贷后管理中加强项目环境标准与社会管理的审慎性审查。同时，ⅩⅩ银行通过与环保部门、绿色信贷客户以及同业银行之间的沟通，建立了环保信息收集平台。首先通过与环保部门的合作，ⅩⅩ银行收集了全国近千家企业的环保信息，并根据环保部门提供的信息及时更新违反环保规定企业名单，为总行及各分支机构在执行信贷政策以及信贷审批中提供指引。其次ⅩⅩ银行通过成立专职的可持续金融部门，对已贷客户以及潜在绿色信贷客户进行环境与社会风险审查，并根据审查意见对客户进行分类评级，作为信贷审批的重要依据。同时ⅩⅩ银行还主动与其他商业银行进行行业间交流，由于规模较大的生产商有可能是多个商业银行的客户，因此ⅩⅩ银行注重考察其他商业银行对交叉客户的环保与社会风险信息评估，更全面的了解企业的贷后环保表现，进而制定并不断更新ⅩⅩ银行贷款企业环保名单，通过对贷款企业名单式的管理，选择相应的信贷政策，优化了绿色信贷的服务水平与质量。ⅩⅩ银行的绿色信贷信息披露制度较为完善，每年都会出台社会责任报告，来披露当年ⅩⅩ银行在环境与社会责任的践行上所付出的实践与成果，这对同业机构产生很大影响。由于ⅩⅩ银行是我国唯一一家“赤道银行”，因此ⅩⅩ银行每年出台的赤道原则报告可以详尽的介绍ⅩⅩ银行在赤道原则上的实施进展，对于未加入“赤道银行”的商业银行具有一定的借鉴和指导意义。

3、 案例分析
3.1 指标选择
反映一家商业银行的业绩情况，主要通过以下三个指标来衡量：
首先是资产规模，银行的总资产是商业银行偿还债务的基础和保障，是银行所有资源的总和。对于依赖公众信心而生存的商业银行，规模越大越能增强公众的信心，从而吸收更多的存款和贷款，获得更多收益。从规模经济的角度讲，商业银行扩大资产规模会带来更高的盈利水平。在一定范围内，规模的扩大会使得银行的平均固定成本降低，从而提高银行的盈利水平。其次是净利润。净利润是在利润总额中扣除了所得税后的利润，这一指标能够直观的评价一个商业银行的经营业绩，银行的最终经营成果也通过此指标显示。商业银行的净利润与盈利能力具有正相关关系。最后是不良贷款率。贷款业务是商业银行最主要的业务之一，而不良贷款率则是评价其贷款风险水平最常用的一个指标。因此，不良贷款率的变化能侧面反映出其经营风险水平的变动。
为了衡量绿色信贷对ⅩⅩ银行业绩的影响分析，本文采用当年绿色信贷额与贷款总额的比值绿色信贷比率。

3.2 数据分析

注：数据由ⅩⅩ银行年报与可持续发展报告整理而得。由于绿色信贷比数值较小，为方便呈现在图中，将数值扩大十倍，这样并不改变趋势，却更易显示和比较。
由以上2008—2014年ⅩⅩ银行业绩表可以看到：一、ⅩⅩ银行总资产规模一直在增加，但在2012年之后，由于已经具备相当规模，其增速有放缓迹象，但相对于同等规模的商业银行整体，仍然属于高速增长。有数据显示，ⅩⅩ银行总资产占股份制银行的比重也从2006年的8.65%增长到2013年的13.67%，总体呈上升趋势。一家商业银行市场占有率的大小通过总资产占所有商业银行总资产的比值来反映，占比越大说明该商业银行的市场占有率越高。二、净利润增速一直保持较高水平，在2010年之前，与总资产增速基本持平。但在2010到2014年，净利润增速明显高于总资产增加速度，在公司管理运营能力稳定的情况下，这极有可能是由于同期绿色信贷发展高速增长的结果。三、不良贷款率在2008年至2011年间呈下降态势，在2011至2014年间又开始增加，而整个时间段内绿色信贷比率一直在增加。这说明，绿色信贷比率与坏账率联系并不十分明显。同时，2011年之后不良贷款率的增加可能由于我国经济走弱及大宗商品价格的下跌。四、绿色信贷比率的不断增加，说明绿色信贷对ⅩⅩ银行业绩增长的贡献越来越大。尤其是2012年之后，受益于我国可持续发展战略，绿色信贷比率增速明显提升。相信在当前“去产能”“碳金融”和“供给侧改革”的背景下，绿色信贷将会更快发展，其对我国商业银行业绩的贡献将越来越大。
3.3 深层因果探究
由上面的分析得知，随着绿色信贷发放量的增加，ⅩⅩ银行的总资产、净利润大体呈上升趋势，不良贷款率总体控条件下有所波动。ⅩⅩ银行总资产和净利润增加的原因可能有以下几点：首先，ⅩⅩ银行率先实施“赤道原则”，推出绿色信贷，得到了国家支持，并赢得了社会广泛的赞誉，获得了更多的合作机会；其次，其他金融机构在碳金融方面涉足不深，与ⅩⅩ银行相比缺乏竞争力；其三，随着全球气候变暖形势的加剧，人们对碳金融的需求也越发明显，ⅩⅩ银行抓住了良好机遇，推出多种碳金融产品，满足了市场需要。其四，在当前国家推进“可持续发展战略”、环境治理以及去产能背景下，绿色金融无疑顺应了国家发展的大趋势，前景无限好。在全球气候变暖的前提下，低碳化是一个长期的过程，国家对绿色信贷的支持将保持长期不变，所以，政策变化带来的风险很小。ⅩⅩ银行采用的“赤道原则”审批标准排除了政府部门行政干预要求发放贷款的影响，所以，行政干预风险得到很好的控制。此外，申请绿色信贷的企业一般社会责任意识较强，为了社会利益和企业声誉不会主动违约，加之严格的贷款审批制度，降低了借款人的违约风险。ⅩⅩ银行在发展绿色信贷的过程中不断整合优化资产，规范贷款审批流程，降低了内部管理风险。因此，ⅩⅩ银行资产负债率从2008年2011年逐年下降，虽然之后不良贷款率有所上升，但这主要是宏观环境的变化和产业结构的调整所致。

4、 绿色信贷对商业银行业绩影响的理论分析
4.1 履行社会责任，提升商业银行社会认可度
商业银行是盈利机构，但是这与银行践行社会责任并不矛盾。银行的社会责任不仅仅限制在纳税、盈利以及慈善募捐等方面。银行可以利用自身优势，结合行业属性，通过提供符合社会诉求的产品与服务达到增加社会福利的目的的同时，既能实现银行的可持续发展，又能提升社会认可度。商业银行践行绿色金融能够树立良好形象、扩大品牌效应、获得媒体的正面关注、提高知名度、吸引顾客并获得客户忠诚、获得更多的经营许可，进而获得更多的业务和发展。
4.2 新的机遇和利润增长点
绿色金融，对于当前商业银行而言，不失为一条新的出路。2014 年 12 月11 日闭幕的中央经济工作会议提出，现阶段我们必须要安排一系列可持续发展制度，采取具有明显成效的措施，不断推进节能减排和保护生态环境工作的进行。在国家经济、环境政策的大力支持下，商业银行绿色金融业务拥有广阔的发展空间。同时，商业银行践行绿色金融，改变信贷资金流向，特别是给予高新技术、环保产业等资金支持，促进产业的快速发展。转变信贷资金流向，加强对高新技术、环保产业的监督和制约，降低绿色信贷风险，加速资金运转，调节我国产业结构，形成以可持续发展为目的的绿色产业结构，培育新的绿色经济增长点。随着国家环保政策的发布、执行以及公众环保意识不断增强，金融作为社会发展、进步的关键部分，必然要求可持续发展，即要求发展绿色金融。现阶段，我国环境保护呼吁金融业视“绿色化”为重要发展方向，商业银行应依靠经营的突出优势，引导社会资源、资金流向资源节约、环境友好的企业或项目，实现自身和社会经济的可持续发展。
4.3 有效规避环境风险，降低不良贷款率
银行是追求利润的企业，但是在与环保企业合作或进行涉及环保的项目时，不能仅片面考虑利润大小，还应考察所存在的环境风险。银行面临的风险一方面可能是直接风险，即银行在进行项目经营时产生的风险。例如，对经营场所造成的污染以及进行污染处理的费用。另一方面是面临的间接风险，即金融服务对象对环境、资源的破坏，进而影响到银行的风险。此时，银行必须承担服务对象因环境问题出现还款困难的风险、承担环境问题连带责任的风险以及因此面临的银行形象受损的风险。因此，推行绿色信贷能充分考虑环境和社会责任标准，对所面临的环境风险进行评估和监控，达到规避风险的目的。
5、 结论与建议
中国拥有巨大的碳减排资源，将占到2016年世界总CDM潜力的35%～45%，相当于拉美、非洲和中东地区的总和。中国政府制定的2020年自主减排目标，需要我们建立一个包括国际上排放贸易机制、联合实施机制和清洁发展机制，以及碳税、技术标准和管理体制在内的多元化减排体系及其交易市场。发展绿色信贷和低碳经济能调整能源结构和产业结构并进行技术革新，这将使中国逐步形成一个涵盖多方面的、完善的低碳经济体系。而无论是进行基础设施建设、发展战略性新兴产业，还是转变经济发展方式，都需要金融业的广泛参与。在这种大背景下，商业银行开展绿色信贷业务拥有了更多的机会，未雨绸缪的银行将有望占据市场先机。发放绿色信贷能够拓宽商业银行的贷款产品范围和金融服务内涵，也让商业银行改变了业务运作模式、变革其信贷管理机制及其风险管理方式，有助于我国商业银行金融创新能力和抵御风险能力的提升。此外，在经营过程中充分考虑生态环境等多元利益主体的诉求，有利于展示ⅩⅩ银行推动低碳经济发展的自觉性，从而有助于在同业中获得认同，并赢得市场份额。随着全球碳减排需求的增加和层出不穷的碳金融产品的推出，在未来的经济发展中，碳金融必将成为金融行业新的战略制高点。国内商业银行只有顺应这种趋势和潮流，积极开拓碳金融业务，加强交流与合作，切实提升国际金融市场的参与能力和自身的金融服务水平，方能在未来的金融服务竞争中立于不败之地。

参考文献：
[1]王飞 中国银行业绿色信贷体系构建[J]，金融与经济，2009，（11）：63-66.
[2]谢伟杰 ⅩⅩ银行发展碳金融的效应分析及对策[J]，福建农林大学学报，2013，（1）：32-35.
[3]张承惠 谢梦哲 中国绿色金融经验、路径与国际借鉴[M]，北京：中国发展出版社，2015，30-34,92-107.
[4]方曦. 我国商业银行发展绿色信贷问题研究[D].东北财经大学，2010.
[5]郑建荣. 基于企业社会责任的绩效评价研究[D].天津财经大学，2010.
[6]程婧. 中国商业银行盈利能力影响因素研究[D].上海外国语大学，2012.
[7]孔瑞. 我国绿色信贷发展研究[D].山东师范大学，2015.
[8]陈一洪. 发展绿色信贷的思考[J].吉林金融研究，2012，（2）：46-49.
[9]杜明明. 赤道银行：领跑绿色金融[J]，现代商贸工业，2011（16）：147-148.
[10]薛成融. 中国商业银行社会责任研究—基于ⅩⅩ银行采纳赤道原则的案例分析[D]，厦门大学，2012.
[11]柯冠名. 中国商业银行绿色信贷问题分析[D]，吉林大学，2014.
[12]张安毅. 论商业银行的社会责任[J].金融理论与实践，2008（6）：68-70.
[13]刘勇. 商业银行环境风险管理：动因与演进分析[J].金融理论与实践，2008（5）：34-37.
[14]韩一晴. 我国上市股份制商业银行绿色信贷实践研究[D].北京林业大学，2014
[15]段新. 绿色信贷在ⅩⅩ银行的实践与思考[J].西部金融，2009（7）：18-19
[16]黄初生. 商业银行发展绿色信贷的动力研究[D]，福建农林大学，2012