民间借贷的风险及收益.doc

民间借贷利大风险也大 控制风险需谨慎

在理财产品收益率下滑、打新收益也逐渐下降的背景下，民间借贷受到不少投资者的追捧。由于目前银行银根紧缩，不少私人中小企业主都无法从银行获得资金支持，于是纷纷转向从民间借贷获得资金。虽然目前民间借贷的利率基本都维持在10%以上，比起银行的存款利息和理财产品而言，在收益上有较大优势，但伴随着高收益而来的就是高风险，因此大家在通过不同的理财平台出借资金时，“风险”二字不可忘。

    “控制风险”有时候不是那么容易

    在投资人向所有的理财中介了解出借资金时，中介机构都会宣传自己会对借款人的信用、经济等相关背景进行调查，将借款风险控制到最低。在个人理财中介宜信上，公司表示在审核方面一般会要求对方提供身份证原件、银行出具的个人信用报告、个人至少连续半年以上的工资流水证明、至少8个以上的同事或亲友的电话，这些可能影响其还款的内容都会进行考察。而另一家中介机构速贷邦则表示，他们的风控管理中会对借款人的信用卡还款状况进行考核，若出现多次逾期还款，一般就会建议投资者谨慎投资。
    随说各家机构都称很重视风控，对出借人绝对负责，但实际上这些风控措施一旦遇到经济环境发生大的变化，借款人出现意外死亡、伤残等突发状况时，出借人的风险将会随即而至。
    抵押和赔付未必都是有效的

    对于投资者而言，将现金借给借款人后，都希望有个保障，一旦出现出借人不及时还款或真正出现坏账，自己的损失能够得到弥补。目前各家理财中介对于投资者出借资金后的保障方式各有不同，当然也是各有利弊。
    有理财中介机构要求借款人提供房屋或汽车抵押，在办理一定的手续后，一旦借款人无法按时还款，投资者可以通过处理相关的房产来获得一定的补偿。不过，办理此项中介服务的速贷邦公司表示，作为中介机构，他们在出现坏账后，会协助出借人处理房屋，但最终在多长时间、多大程度上弥补损失，他们并不能打包票。
    而另一家理财中介机构宜信则采用的是风险资金池制度，一旦出现坏账，公司将从风险资金池内给予赔付。但是投资人需要考虑的是，尽管风险资金池的绝对数量看起来很大，但若公司的借款人出现系统性风险，大面积坏账，那么这个风险资金池内的资金还能全覆盖吗？
    房屋抵押虽然有实物在手心里感觉踏实，但处理起来耗时耗精力，而风险资金池尽管可以做到全部赔付，但这个赔付的数量和范围都有一定的局限性，一旦大面积坏账，可能将血本无归。2种不同的出借资金模式，各有优缺点，投资者可以根据各自需求进行选择。
    分散出借资金分散风险

    虽然民间借贷风险较大，但其高收益率还是具有一定诱惑力。不少投资者还是跃跃欲试。若投资者已经做好了承担风险的准备，那么不妨在出借资金时，考虑将钱款分拆借给多个借款人。这些借款人的钱款用途、个人背景、行业分布可以相对分散，一旦受到各种因素的影响，某个行业或某些行业出现了系统性滑坡的话，投资者的损失会相对减小。
    如果投资者担心未来房价、车辆等抵押的物品未来出现暴跌等状况，也可以考虑将资金分散到不同的抵押物上，一旦出现坏账，自己的抵押物处置变现时，不会因为当时的抵押物价格暴跌而出现全面亏损。

市场有风险，投资需谨慎