证券投资学教学大纲--定稿.doc

《证券投资学》教学大纲

（一） 课程名称：《证券投资学》
（二） 开设部门：经济与管理学院
（三） 教学目的和要求：
《证券投资学》是研究市场经济条件下证券市场运行机制和投资主体行为规律的科学。随着中国社会主义市场经济体系的日益完善和对外开放的逐渐扩大，证券市场在社会经济体系中的地位也日渐提高，《证券投资学》已成为很多高校经济管理类专业的必修课程，有一些非经济类专业的学生也会选修投资类课程。通过本课程的学习，要求学生掌握证券市场的基础知识和基本理论，熟悉证券市场的架构、交易工具、运作机制和运行规律，掌握证券投资的收益、风险之间的关系和有价证券的定价原理，熟悉证券投资的分析方法和管理方法，为未来从事经济工作打下基础。在教学过程中，希望教师在全面阐述西方成熟证券市场运作机制和运行规律的同时注意结合中国证券市场改革和发展的实践，引导学生在学习理论知识的同时关注中国的金融改革，同时要注重基础训练，提高学生的动手能力和分析能力。

（四）教学课时数及分配表：

章名
授课内容（节、题目）
学 时
第1章 证券投资工具

1.1 投资概述
1.2 债 券
1.3 股 票
1.4 证券投资基金
1.5 金融衍生工具
1.6 另类投资工具
4
第2章　证券市场

2.1 证券市场概述
2.2 证券市场的运行机制
2.3 证券市场监管

2
第3章证券投资基本分析

3.1 证券投资的宏观经济分析
3.2 证券投资的产业分析
3.3 公司财务分析
3.4 公司价值分析

4
第4章证券投资技术分析
4.1 技术分析的概述
4.2 技术分析的主要理论和方法
4
第5章证券投资量化分析

5.1 量化投资的基本概念
5.2 信息比率的定义
5.3 信息比率的应用
5.4 信息比率与其他比率的比较
5.5 α的预测与前瞻信息比率

4
第6章　证券组合管理

6.1 证券组合管理概述
6.2 马科维茨选择资产组合的方法
3
第7章　风险资产的定价与证券组合管理的应用

7.1 资本资产定价模型
7.2 套利定价理论
7.3 期权定价理论

4
第8章 投资组合管理业绩评价模型

8.1 投资组合管理业绩评价概述
8.2 单因素投资基金业绩评价模型8.3 多因素整体业绩评估模型
8.4 时机选择与证券选择能力评估模型
8.5 进一步的研究

4
第9章　债券组合管理

9.1 债券定价理论
9.2 可转换债券定价理论
3
实验课

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（五）考核：
1、 考核形式：以闭卷考核为主，教师可安排平时考查。
2、 试卷结构：可安排判断题、单项选择题、多项选择题、概念题、计算题、简答题等。
（六）所用教材：《证券投资学》（第四版精编版）吴晓求主编 中国人民大学出版社
（七）讲授提纲：
第1章 证券投资工具
了解投资主体的含义；熟悉个人投资者的投资目的和资金来源；了解机构投资者含义和特征；熟悉政府及政府机构、企业法人、金融机构的投资目的和范围；熟悉证券投资者与证券投机者的定义、区别；了解证券投机的作用。
熟悉有价证券、股票的定义和性质；掌握股票的特征；了解普通股票、优先股、后配股、混合股的含义；掌握普通股股东的权利；熟悉股息的种类；了解优先股票的特征、作用、种类；了解股票按票面额形态分类、按投资主体分类、按上市地和投资者不同分类；掌握债券的定义和特点；掌握债券按发行主体分类；熟悉债券按计息方式、按募集方式、偿还期、发行期、记名与否分类；掌握债券按市场所在地、按债券形式分类；熟悉证券投资基金的定义、性质；了解证券投资基金的特征、与股票债券的区别；掌握证券投资基金按组织形式分类；掌握证券投资基金按基金可否赎回分类；熟悉证券投资基金按投资收益风险目标分类、按资金来源分类；熟悉证券投资基金按投资对象分类；了解证券投资基金运作机构。
掌握证券中介机构含义、经营机构含义；熟悉证券中介机构的证券承销业务、证券经纪业务、证券自营业务、其他业务的主要内容；了解证券服务机构的主要种类和业务范围。
第2章　证券市场
熟悉证券发行市场定义、特征、结构；了解证券发行分类；熟悉股票发行目的；了解股票发行分类；掌握股票发行方式；掌握股票发行价格的类型、定价方式、定价方法；了解股票发行程序；了解债券发行目的；掌握债券发行条件；掌握债券发行方式；了解债券偿还方式。
掌握证券交易所的定义、特征、组织形式；熟悉证券上市制度；掌握证券交易所的运行系统；掌握证券交易所的交易原则和交易规则；了解证券行情表的阅读；熟悉证券交易所的功能；熟悉场外交易市场的定义、特征；了解场外交易市场的交易参加者和交易对象；了解场外交易市场的功能；了解二板市场。
掌握证券监管的意义、原则；熟悉证券监管体系；掌握我国证券监管的指导方针和监管体系；熟悉证券监管内容——对证券发行市场监管、流通市场、上市公司、中介机构、从业人员、投资者的监管；了解证券市场自律的含义和方式、自律机构。
第3章 证券投资的基本分析
了解证券分析信息的内容和来源；熟悉宏观经济分析对证券投资的意义和分析的内容；了解行业分类；掌握行业一般特征的分析、经济周期与行业分析、行业生命周期分析；了解影响行业兴衰的主要因素；熟悉行业选择的方法；熟悉公司竞争地位分析、盈利能力分析、公司经营管理能力分析的主要指标和方法。
了解财务分析的对象；熟悉资产负债表、损益表、现金流量表的结构；了解财务报表的分析方法；掌握公司偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力、投资收益分析的指标含义和计算。
第4章 证券投资的技术分析
了解技术分析的涵义与目的；熟悉技术分析的假设和要素；熟悉道氏理论的主要内容和对趋势的判断。
了解股价图形的种类和K线的应用；熟悉股价趋势分析的方法；熟悉股价形态分析的方法；了解股价移动平均线的定义，种类和计算方法；熟悉股价移动平均线、乖离率和MACD的应用；了解波浪理论的基本形态和特征、推动浪的特殊形态、调整浪和波浪理论的基本原则。
了解证券成交量分析、能量潮指标、量价线、TAPI指标、VR指标、相对强弱（RSI）指标、腾落指标（ADL）、涨跌比率（ADR）、超买超卖指标（OBOS）、心理线（PSY）指标、威廉指标、随机指标、人气指标（AR）、买卖意愿指标（BR）、中间意愿指标（CR）、趋向指标（DMI）和停损点转向操作系统（SAR）的含义。
了解趋势投资法和定式法的含义和应用。
第5章 证券投资量化分析
了解信息比率的定义，能够从历史数据中计算后验信息比率；掌握如何应用信息比率使价值增加值最大化；对于残余收益的经验预测公式、评分的量化以及前瞻信息比率和投资头寸的关系有比较深入的了解。

第6章　证券组合管理
熟悉证券组合的分散原理；掌握证券组合预期收益率的计算；掌握证券组合风险的测算；掌握可行组合、有效组合的概念；掌握最优证券组合的条件和选择；了解马柯维茨学说的基本观点及其贡献。

第7章 　风险资产的定价与证券组合管理的应用
了解资本资产定价模型CAPM的基本假设；掌握资本市场线的内涵；掌握证券市场线与资本市场线的关系；掌握资产组合在无风险资产和风险资产之间进行配置时的风险特点；掌握Βt系数的经济含义；掌握市场组合和分割定理的内涵；掌握根据SML模型计算投资或投资组合收益率的方法；了解证券特征线；重点掌握证券市场线与资本市场线的关系；SML模型；证券特征线；套利定价理论。
第8章 投资组合管理业绩评价模型
了解资本资产定价模型的提出与假设；熟悉引入无风险借贷后有效边界的改变；掌握分离定理和市场证券组合的含义；掌握资本市场线方程及其解释；了解系统风险和非系统风险的区别；掌握系统风险的量化方法；熟悉市场模型的含义；掌握β系数的计算；掌握证券市场线方程及其解释；掌握α系数的含义和计算；掌握证券特征线方程和应用；熟悉投资分散化的好处。
熟悉套利定价理论的提出和单一因素模型、多因素模型；熟悉套利定价理论；了解APT与CAPM的综合应用。
第9章　债券组合管理
　债券组合管理了解债券价格的波动性；掌握债券的持续期和凸性；熟悉积极的债券投资管理策略——利率预期策略、收益率曲线策略、收益差额策略、单一债券选择策略、利用杠杆作用建立投资组合；熟悉消极的债券投资管理策略——指数化投资策略、负债融资策略。

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