解决中小企业资金紧缺的途径研究.doc

2007届毕业生
毕业论文

题 目: 解决中小企业资金紧缺的途径研究

院系名称： 管理学院 专业班级： 会计学0303班
学生姓名： 马世宝 学 号： 20034901318
指导教师： 汪 萍 教师职称： 讲 师

2007 年5 月 26日

摘 要
随着经济全球化的不断发展，中小企业已经成为经济活动中最为活跃的力量，是社会经济生活不可缺少的组成部分，具有同大企业一样的生命力。我国中小企业对国民经济的贡献率不断上升，特别是在扩大就业，满足人们多样化和个性化需求，实现社会专业化协作，培育企业家，技术创新等方面发挥出日益重要的优势和作用。如何管理好企业成为目前理论界讨论的热点。企业是市场的主体,市场要求实现企业价值最大化,在企业的各项专业管理中只有资金管理才能起到这种“龙头”作用。 资金是企业生存与发展的前提条件,一个企业只有能以尽可能低的资金成本取得源源不断的资金供应,他才能迅速发展并显示出生生不息的活力。
目前，中小企业普遍面临着资金紧缺，它不仅影响了中小企业的发展，而且影响了国家宏观经济增长和市场经济建设的速度。因此，解决中小企业的资金紧缺，具有重要的理论价值和现实意义。
本文首先介绍中小企业的现状，阐述了中小企业界定标准及经营特点；接着说明资金管理在中小企业中的作用；然后通过案例分析中小企业资金紧缺的原因；最后利用微观和宏观的观点提出一些解决中小企业资金紧缺的建议，从而促进中小企业持续、协调和快速发展。

关键词 中小企业 资金管理 资金紧缺

Title Goes out medium-sized and small enterprises the fund scarce economical difficult position
Abstract
With economic globalization uninterrupted growth, medium-sized and small enterprises already becomes the most enlivening strength in the economic activity, is an essential ingredient of social and economic activities, has the same life-force as big business-like. The contribution to national economy of the medium-sized and small enterprises in our country rise unceasingly, especially in creating more jobs, satisfying the diversifying and individual need of people , realizing the society cooperation along specialized lines, cultivating entrepreneurs, technological innovating,　play out advantages and effects gradually. How to manage the enterprise becomes hot spot at theory boundary at present. Enterprise is the main body of marketplace, market demands to realize enterprise value maximization.The fund is the prerequisites of that enterprise’ survival and development, only when a enterprise is able to get the unfailing fund with as low as possible cost of capital, it can develop rapidly and demonstrate the life in nature vigor.
At present, medium-sized and small enterprises has been confronted with the short-supplied-fund difficult economic situation commonly, it have not only affected development of medium-sized and small enterprises, but also affected country macroscopic economic growth and the speed of market economy building. Therefore, resolving the medium-sized and small enterprises fund problem, has important theory value and practical significance.
This paper introduced enterprise fund summary first, set forth the fund and capital management effect in medium-sized and small enterprises; Analysis the cause of short-supplied fund in medium-sized and small enterprises by case; Bring forward a few resolving short-supplied suggestion of medium-sized and small enterprises in the microcosmic and macroscopic viewpoint, thereby, boost medium-sized and small enterprises developing continuously, hormonally and rapidly.

Keywords Medium-sized and small enterprises Fund management Fund scarcity

目 录

1　绪论 1
1.1　研究背景 1
1.2　研究的目的和意义 1
1.3　文献综述 2
1.4　研究的内容和方法 3
2　中小企业的现状 3
2.1　我国中小企业的界定标准 3
2.2　我国中小企业经营特点 4
3　中小企业资金管理的重要性 6
3.1　确立资金管理的地位，为企业夯实资源基础 6
3.2　发挥财务工作的特殊作用，为企业管理保驾护航 6
4　中小企业资金紧缺的原因 7
4.1　中小企业资金紧缺的案例 7
4.2　中小企业资金紧缺的原因分析 8
5　解决中小企业资金紧缺的决策 12
5.1　微观方面 12
5.2　宏观方面 14
结 论 16
致 谢 17
参考文献 18

1　绪论
1.1　研究背景
随着经济全球化进程的加速，以及市场竞争的日趋激烈，中小企业问题己成为世界性的长久课题，对中小企业的地位和作用的认识，无论是西方发达国家、新兴工业化国家和地区，还是我国，都经历了一个从不够重视到逐步加深的过程。中小企业的大量存在是一个不分地区和发展阶段的普遍存在现象，是经济发展的内在要求和必然结果，是维护市场竞争活力、确保经济运行稳定、保障充分就业的前提和条件。无论在高度发达的市场经济国家还是处于制度变迁中的发展中国家，中小企业都已经成为国民经济的支柱，加快中小企业发展，可以为国民经济的持续稳定增长奠定坚实的基础。
加快中小企业的发展，对于发展中国家或发达国家而言，都是一项长期而艰巨的重要任务。资金紧缺是各国(地区)中小企业发展过程中存在的普遍性问题，由于资金是企业发展的第一推动力，世界上许多国家和地区都不得特别注重为中小企业资金紧缺开辟解决渠道，经过长时间的实践，一些国家形成了较为完善的中小企业资金管理体系。我国解决其经济困境的渠道不畅是目前影响中小企业发展的最重要的因素，也是最难于突破的“瓶颈”。中小企业的发展是关系到我国经济发展与社会稳定的一件大事，自1998年以来已经在各级政府、各界人士中达成共识。国家和各省市政府部门以及金融机构一系列改善中小企业资金境况，扶持中小企业发展的措施也于近几年来陆续出台。但从总体上看，还缺乏一套完整的、稳定的解决中小企业资金紧缺决策体系支持和运作。在这种背景下，很有必要对我国中小企业资金紧缺的经济困境进行研究、总结和认识，结合我国已经或即将采取的一些改善中小企业资金紧缺的措施，探讨如何解决中小企业资金紧缺的困境。
1.2　研究的目的和意义
中小企业在世界各国经济发展中都占有举足轻重的地位，在我国中小企业占全国整体经济中大半壁江山。国家有关部门提供的统计表明，到目前为止，我国在工商部门注册的中小企业己超过800万家，占全国企业总数的99%。在20世纪90年代以来的经济快速增长中，工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%，57%，40%和40%由其所提供的就业岗位约占全国城镇就业岗位总数的75%。更为重要的是，在经济体制转轨的过程中，它对缓解计划经济体制下计划的滞后性、趋同性所带来的效益低下和项目重复建设问题，以及在探索有中国特色的市场经济建设道路中所发挥的作用是无以替代的。但其资金环境并不理想，在尚未建立起服务于中小企业的资金系统的情况下，其资金紧缺问题需要疏通。
从另一方面看，在世界经济虚拟化进程不断加快的大背景下，中国企业的发展也逐步由资金的内部积累向扩张方式多元化转移，企业资金经营正成为企业改善生存状况，加速发展的重要手段。但在经济转型期土地、劳动、资本、技术等各种生产要素市场化的进程中，资金要素市场化相对滞后。因此，如何解决中小企业资金紧缺的经济困境已成为经济发展中的突出问题。
综上所述，就我国中小企业资金紧缺的经济困境问题开展深入、系统的研究，对推动我国经济发展和活跃经济理论研究，对解决中小企业资金紧缺问题有着十分的现实指导意义。
1.3　文献综述
随着经济全球化的不断发展，中小企业已经成为经济活动中最为活跃的力量，如何管理好企业成为目前理论界讨论的热点。企业是市场的主体，市场要求实现企业价值最大化，在企业的各项专业管理中只有资金管理才能起到这种“龙头”作用。资金是企业生存与发展的前提条件，一个企业只有能以尽可能低的资金成本取得源源不断的资金供应，他才能迅速发展并显示出生生不息的活力。但目前我国中小企业的资金紧缺成了制约中小企业生存与发展的瓶颈之一。目前，有相当一部分中小企业资金紧缺的影响，从而制约了中小企业的发展。
中小企业流动资金紧缺的原因，既有经济体制方面的原因，又有经济运行机制方面的原因，既有社会的宏观因素，又有企业的微观因素，总而言之，造成企业流动资金紧缺的原因大致可分为内部原因和外部原因。内部原因有：资金在生产、经营、销售环节滞留；资金管理效率低，自有资金积累不足；贷款难，外部原因主要是财税支持不够（杨亚文，2007）。
以上各文献都分别从自己的研究角度对中小企业资金紧缺方方面面的问题作了一定程度分析与研究，为本文的撰写提供了重要的参考依据。本文通过对企业资金特点来分析、通过对中小企业资金紧缺现状和原因的分析，以及通过提出解决中小企业资金紧缺的问题的对策，目的就是：来总结设计出解决中小企业走出资金紧缺的经济困境的方法。
1.4　研究的内容和方法
本论文第一部分简单介绍了一下企业资金涵义和资金管理在企业中的作用；第二部分分析我国产生中小企业资金紧缺经济困境的原因；第三部分是本论文的重要部分，针对我国中小企业所面临的资金紧缺经济困境的原因，分析了其原因，探讨解决其原因的相关对策及一些解决的方法。在结合企业自身特点的基础上，提出比较有利于我国中小企业发展的对策。
由此，本人拟通过对现有文献资料的查阅，通过对目前我国中小企业所面临的资金紧缺的经济困境的分析，从而找出能使我国走出这种困境的相关对策。
我校图书馆拥有清华同方全文数据库、中国学术期刊全文数据库、中国科学文献数据库、美国EBSCO和SPRINGER等十多种中外文数据库，管理学院资料室也有大量国内外专业文献，这都为这次课题研究做了文献资料上的准备。同时，我通过在安得物流有限公司的实习，也对企业资金紧缺有了一些了解，这些都对论文写作有了一定的帮助。
2　中小企业的现状
2.1　我国中小企业的界定标准
中小企业在不同的国家有不同的界定，即使在同一国家里，不同历史时期，不同产业部门也有不同的标准。对于中小企业的界定，国际上有定量界定和定性界定两种方法，定量界定设定的标准一般有三个因素：一是实收资本；二是企业职工人数；三是一定时期（通常为一年）的经营额。定性界定的标准一般有独立所有，自主经营和在同行业中不处于垄断地位几个标准。各国一般根据自己的实际情况采用不同的标准，目前大多数国家都采用定垦界定标准，这种标准比较简单且易于统计。但也有少数国家在采用定量界定的同时采用定性界定标准，这样更有利于国家支持中小企业的发展，正是由于中小企业在竞争中处于弱势地位，政府为了弥补市场缺陷，保护公平竞争，促进效率的提高，制定相应的保护性政策，所以规定了中小企业为在行业中不处于垄断地位的企业。我国中小企业的划分标准一般以独立核算的基层生产单位为对象，随着经济的发展经历了几次的调整，正在不断完善中。我国根据《中华人民共和国中小企业促进法》，制定了《中小企业标准暂行规定》，中小企业标准根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定。以下是我国2003年颁布出台的《中小企业标准暂行规定》中有关中小企业划分标准的内容。
表1：中小企业标准暂行规定划分标准
行业名称
指标名称
计算
单位
大型
中型
小型
工业企业
从业人员数
销售额
资产总额
人
万元
万元
2000及以上
30000及以上
40000及以上
300-2000以下
3000-30000以下
4000-40000以下
300以下
3000以下
4000以下
建筑业企业
从业人员数
销售额
资产总额
人
万元
万元
3000及以上
30000及以上
40000及以上
600-3000以下
3000-30000以下
4000-40000以下
600以下
3000以下
4000以下
批发业企业
从业人员数
销售额
人
万元
200及以上
30000及以上
100-200以下
3000-30000以下
100以下
3000以下
零售业企业
从业人员数
销售额
人
万元
500及以上
15000及以上
100-500以下
1000-15000以下
100以下
1000以下
交通运输业企业
从业人员数
销售额
人
万元
3000及以上
30000及以上
500-3000以下
3000-30000以下
500以下
3000以下
邮政业企业
从业人员数
销售额
人
万元
1000及以上
30000及以上
400-1000以下
3000-30000以下
400以下
3000以下
住宿和餐饮业企业
从业人员数
销售额
人
万元
800及以上
15000及以上
400-800以下
3000-15000以下
400以上
3000以下
说明：(1)表1中的名“工业企业”包括采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业三个行业的企业。(2)规定中，职工人数以现行统计制度中的年末从业人员数代替；工业企业的销售额以现行统计一制度中的年产品销售收入代替；建筑业企业的销售额以现行统计制度中的年工程结算收入代替；批发和零售业的销售额以现行报表制度中的年销售额代替；交通运输和邮政业、住宿和餐饮业企业的销售额以现行统计制度中的年营业收入代替；资产总额以现行统计制度中的资产合计代替。(3)大型和中型企业须同时满足所列各项条件的下限指标，否则下划一档。
2.2　我国中小企业经营特点
中小企业作为一个群体，必然有着不同于大企业的经营特点主要表现在以下
几个方面：
2.2.1　经营管理者和所有者往往统一
中小企业中，经营者往往就是最大的股东。自己出资，自己经营，这一方面表现为企业决策灵活及时，经营目标明确和强烈的追求利润最大化的优势，经营者目标与股东利益取得一致，这种一致的目标使企业不需要通过资金管理来对经营者实行监督控制和激励，资金管理可以在保证管理者目标实现的同时实现企业价值的最大化；另一方面表现为公司在经营上缺乏有力的外部监督，资金使用上存在一定的随意性，不利于公司的良性发展。
2.2.2　经营多属于负完全责任的个人经营
企业的经营决策主要依靠领导人自己对市场的直观把握，因此企业的成败完全取决于经营者的个人能力。其特点一方面表现为有权力、善独裁；另一方面则表现出内在的激励机制，较少存在经营者的“代理成本”，经营者具有机动性，成本意识，担当风险的勇气，有强烈的责任感和开拓精神。
2.2.3　初始资金及可利用的资金少
企业经营的初始资金主要来源于个人积累及向亲朋好友借款，主要为内源型融资，资金额少，加上外部融资能力的限制，尤其是银行贷款难，使资金紧缺成为制约中小企业发展的主要原因，资金增值也在一定程度上受到限制。
2.2.4　具有经营机制方面的灵活性和易变性
中小企业在经营中表现为对市场需求的变动反应及时，可合理调度和配置资金和劳动力资源。如在中小企业密集的浙江省就表现为主导产品突出、专业化程度高、管理成本低，在大环境相对萧条时期，能加快调整步伐，适应环境，保持相对稳定的发展。
2.2.5　面临的市场竞争压力较大
中小企业从事的行业多容易进入和被效仿，所以在扩大其产业市场的时候，许多新的竞争对手会参加进来，容易形成过度竞争的局面，而中小企业自身弱小，很难禁得起时常波动的冲击。出于这种原因，很多中小企业的经营者为了自身的原因而参加了联合组织，缺乏协调性。因此表现为经营者常常为避免竞争而寻找出路，在质量、性能、设计上搞差别化，避开价格竞争，力求实现不完全竞争。
2.2.6　受环境变化刺激或冲击大
与大企业相比，中小企业一般缺乏大企业所拥有的人力资源，资金小，产品品种少，顾客面窄，常常依赖于某一种产品和技术，因而环境一旦发生变化，对中小企业的冲击和压力就会增大，许多中小企业就是因难以适应新的环境、政策的压力而破产。
2.2.7　大企业和中小企业资金管理工作特点的区别
大企业的财务部门设置比较大，财务人员，多分工细化，例如有专人负责固定资产管理，资金划拨，税务会计，报表会计等等，人员职责和工作流程相对规范；而中小企业财务部门人员设置简单，财务人员身兼报税、记账、工资核算等多种工作，财务工作更多的注重记账会计核算，而对财务报表分析等财务管理工作不够重视，工作职责和分工不够明确。
3　中小企业资金管理的重要性
资金管理是企业为了达到预期的目的，对于生产管理过程中所需资金的筹集、投放、运用、分配以及贯穿于全过程的决策谋划、预算控制、分析考核等等所进行的全面管理（王红珠，2005）。企业如何加强资金管理，为企业的生存与发展起到保驾护航的作用。
3.1　确立资金管理的地位，为企业夯实资源基础
从资金管理的定义可以看出，合理组织资金运行是其工作重点。资金是企业的血液，是企业开展各项活动的基础，离开了资金，一切生产经营活动就无从谈起，无法进行（李清苇，2005）。企业必须下大力气把合理安排资金作为重要任务来抓，而如何进行筹资、投资、运资又是资金管理工作的重要内容。因此，企业必须确立资金管理的主导地位。
尽管企业间具体情况各异，但主要的财务职能却都是投资、筹资和股息决策，从外部金融渠道筹资资金，然后分配到不同用途上。企业运行中的资金流量是受到监控的。金融资源受益有收益、偿付、产品和劳务形式。这些财务职能在所有组织中都必须履行（王雪丽，2005）。因此财务主管人员主要职责应是计划、筹措和使用资金等项活动。
鉴于财务职能与企业组织结构中的决策层紧密相关，因此财务决策对企业的生存和发展具有举足轻重的意义。在企业发展的历史上所有重要的举措都蕴含着重要的财务活动。诸如增加一条新产品生产线或消减部分人员；扩建或新建一个工厂或实施老厂房改造；出售新上市的证券；加速租赁安排；支付股息和购买股份等，这些决策对于企业长期获利能力具有持久的影响。为此，企业领导必须赋予财务人员一定的管理权限。
3.2　发挥财务工作的特殊作用，为企业管理保驾护航
资金管理是企业管理很重要的一个环节，资金作用发挥的好与坏直接影响到企业员工的积极性。所以，要想真正把这项工作落到实处，应做好以下几个方面的工作。
3.2.1　加强会计基础工作，以规范促管理
抓好会计基础工作，有助于健全企业财务的内部控制。企业应根据自身特点，制定出相应的内部资金管理制度和会计核算办法，借以规范单位的财务行为，确保企业生产经营活动沿着正确的方向发展。企业会计如果脱离了严格的管理，没有完善的会计核算办法和实施细则，资金运作就无章可循，加强资金管理就会是一句空话。
3.2.2　发挥会计监督职能，以监督促规范
《会计法》明确规定了会计机构两大职能，即会计核算与会计监督，而执行中会计监督要比会计核算有一定难度（Yen K Toting R L K，2005）。个别企业存在着财务秩序混乱、做假账、报假表、会计信息失真现象。造成财务秩序混乱的主要原因是：第一，现在的会计制度不够健全。会计人员作为企业一员，其工资、资金、福利待遇、晋职晋级等切身利益均受制于工作单位，会计人员面对不合理的业务活动，有心顶着不办却又不得不顾忌由此造成的后果。为避免这种情况，建议，应全面推行会计委派制度，使会计人员真正解除后顾之忧，能够大胆的工作；第二，部分会计人员的素质不高。有些会计人员缺乏应有的职业道德，往往不从维护《会计法》的角度出发，而采取敷衍的态度。更有甚者，与单位负责人串通一气，利用其对财务制度比较熟悉的“专长”、帮领导“出谋划策”。为扭转这种局面，首先，应大力提高会计人员素质，不仅要提高业务素质更要提高政治素质和政策水平。其次，要严格财经纪律，对于不负责任的财务人员要予以严肃处理，对于在工作中认真负责，坚持原则表现突出的财务人员要给予表彰，做到奖罚分明，提高广大财务人员的积极性，使他们真正发挥岗位作用。
4　中小企业资金紧缺的原因
4.1　中小企业资金紧缺的案例
A市的商业网点主要集中在大西街，年消费能力达到了A市的近三分之一。80年代初，A市的大型商业企业基本上都集中在此，而且效益颇佳，进入90年代初期，市场经济逐渐形成，百货业也在逐步转型，商家已从单一的销售商品转向同时要为顾客提供优质服务，当然包括良好的购物环境。但在此过程中商业局所属的主要网点基本上销声匿迹，究其原因除了体制上的束缚外，很重要的的原因就是由于当时国家投入资本金很少，且企业积累也甚微，由于自有资金缺乏，导致无力进行改造，只好进行出售或出租。
90年代后期，A市在大西街又形成了一批新型的商业企业。最具代表性的应该是东方广场。东方广场总投资1.1亿元，建成于1996年，经营商业零售、娱乐、桑拿等项目。该公司在资本金不足1000万元的情况下开始筹建，得到银行贷款6000万元后，资金仍有缺口，于是采取吸收民间投资的办法筹集资金。提出“投资一万元，受益二十年”的设想，采取谁投资谁享有建成后商场柜台的经营权，如无力经营，可委托该公司代理出租，每年享受固定收益，一次集资4000万元。该商场建成后当即投入使用，刚好国内经济疲软，商业全面滑坡，再加上该公司基本没有流动资金，只能靠出租柜台维持。且其五楼以上餐饮、娱乐由于缺乏资金一直闲置，直到2005年底才勉强营业。但进入2006后，由于民间集资的利息一直未付，与集资债权人发生了严重的纠纷，进而引发了经营危机。
4.2　中小企业资金紧缺的原因分析
企业在经营中资金紧缺的原因多种多样，企业作为流通的中间环节，积压了大量的资金，经营中承担着很大的风险，究其根源，资金紧缺的原因有以下几种，其一：企业原始资金投入不足，主要靠贷款维持，再加上企业快速扩张，在经营中抽出过多的资金而发生资金流转困难，例如更新设备、增加新的连锁店等（穆永祥，2005）；其二：经营中由于管理不到位，造成某个环节资金周转受阻，例如大量存货积压、外欠货款增加等；其三：企业经营发生亏损（冯炳英，2004）。当企业发生亏损，尤其是亏损额大于企业的折旧提取额时，直接结果是企业的流动资金逐渐减少，引起资金紧缺。此外存货的变质、财产的毁损、坏帐损失等都会引起企业资金紧缺。除了企业自身的原因外，商业企业的资金紧缺还与市场的季节性变化、经济的波动导致消费能力的变化、通货膨胀及同一地区竞争对手的强弱等有一定的关系，具体原因主要有以下几个：
4.2.1　资本不足及盲目投资造成资金紧缺
东方广场是市场经济环境下产生的一个新生事物，为什么也落得难以维系的地步呢？在其失败的背后，存在的原因固然是多方面的，但不可否认其投资缺乏科学的决策、资本金不足及财务杠杆的消极影响也是决定性的因素。
随着社会的不断发展，商业动态在逐步由单一的百货业向购物中心、超市、便利店等多业态发展，它们分别以其独特的优势吸引着各自的消费群体。在由旧的经营方式向新方式转变时，许多企业由于没有充足的资金来源或者投资额过大，造成固定投入不足，没有达到预期的经营目的；或者即使固定投入足够，但由于挤占了大量流动资金，造成周转困难，效益下降。
　　首先该公司没有对投资进行科学的决策，缺乏对预期投资收益和投资风险的科学决策，进而引发了一系列问题。企业进行投资都是以盈利为目的，都是以投资的盈利性和风险性相比较为基础进行决策的。企业必须考虑规模、效益和风险等因素，而实物资产的投资更受投资的时间性、整体不可分割性、流动性等多方面因素的制约。所以进行实物投资，尤其是财务资源有限的情况下必须考虑建设工期、资金到位情况、投资规模等众多因素。而东方广场以超过其资金实力十多倍的规模投资于一个周转期长、流动性差，而又不可分割的项目上，最终使公司以高于银行利率近两倍的成本吸收民间资金。
其次是对财务杠杆的消极作用认识不足。借款的规模和利率一旦确定，企业负担的利息水平也就固定不变。由于固定利息的存在，举债就具有财务杠杆效应。而财务杠杆是一把“双刃剑”，当总资产利润率大于利息率时，企业得到的收益越大；而当总资产利润率小于利率水平时，投资者不但得不到回报，甚至亏本（欧树军，2006）。该公司在银行和民间游资的支持下，走上了一条“举债经营”之路，试图实现市场占有率至上的目标。但1997亚洲金融危机爆发，A市原煤生产销售大面积滑坡，居民购买能力下降，A市商业一蹶不振，该广场五楼以上待装修营业的部分也停工闲置。其销售额和利润均未达到预期目的，原设想的民间投资的高额回报也成了泡影。由此可见，东方广场举债经营所产生的财务杠杆是消极的，不但没有提高企业的盈利能力，反而因巨大的偿付压力使企业陷于难以自拔的财务危机。
4.2.2　经营不善造成企业资金紧缺
(1) 库存商品粗放管理
商业企业作为商品流通中的重要的一环，实现了商品到货币惊险的一跳。纵观商业企业的经营过程，无非是购进商品、销售商品、实现货币积累，商品是商业企业正常经营后，占用资金最大的一项资产，对于商业目的的实现有着举足轻重的地位。
目前，国内绝大多数商业企业仍然延续着传统经营方式，在管理上实行大类管理，在核算上实行进销差价的方式。即使使用计算机的企业多数也只能做到单机运行，辅助管理。但随着商品的日益增多、居民消费结构和习惯的逐渐改变，传统的管理方式愈来愈不适应现代商业发展的需要。
首先，是不能及时、准确、科学预测进货量。如一次进货量大，极易引起库存积压，一方面占用大量的资金，提高了资金的使用成本，另一方面增加了存货的管理成本，同时其毁损的可能性也愈大，而且承担了很大的跌价风险；如一次进货不足，会增加采购次数，增大采购成本和因商品不足而带来的机会损失。尤其对服装、鞋帽零售来说季节性更强，稍一疏忽，不是因商品积压造成了损失，就是因商品不足错过了销售良机。
其次，难以详细掌握库存商品情况，影响商品的定价决策。由于商品日渐增多，一个大型的商业企业品种多达四、五万种。如此庞大的数据靠手工管理，日常的核算只能估计进行，这样一是增加了用工量，浪费了大量的人力资源；二是因无法掌握详细的库存量和存储期，很难及时进行商品价格调整，致使有的商品仍处在销售的成熟期却做了削价处理，而有的商品却早已超出保本期，仍在库存积压。
(2) 赊销政策不当
合理运用赊销政策有助于稳定销售渠道，控制市场。但由于赊销并不是完全意义上的销售，它会直接产生应收账款，对赊销控制不当和对应收账款的管理不严，都会影响企业流动资金的正常周转。据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业间的逾期应收账款发生额约占贸易总额的0.25%—0.5%，而在我国，这一比率高达5%以上（Forbes，2005）。应收账款增加不仅占用了大量资金，导致流通中资金沉淀，降低了资金周转速度；另外由于企业信誉和偿债能力的不同，不可避免产生了一些坏账，导致资金彻底损失。近年来困扰企业很大的一个问题就是应收账款难以及时收回，有的企业应收账款达到了流动资产的30%—50%，企业几乎无可用流动资金。当然应收账款的增多与计划体制下一味追求利润产值指标有关，但与对此项资产的无序管理也有密切的关系。目前企业中一年不进行往来账核对的单位比比皆是，再加上商业企业购销频繁，稍一放松管理，势必造成应收账款错误百出，坏帐成堆。即使有的企业积极催收也因对方业绩不佳而徒增清账费用。由此可见，应收账款的增加也是企业资金紧缺的一个重要因素。
(3) 费用无预算或执行不力
预算是指以货币的形式展示某一特定期间内企业全部经营活动的各项目标及其资源配置的定量说明。费用预算是指商业企业经营费用、管理费用和财务费用的预算。预算在明确企业和各部门的工作目标、协调各部门关系、合理安排资金、控制日常活动中起着积极的作用。商业企业支出除进货成本外，主要就是三大费用。所以费用预算对商业企业有着举足轻重的作用。
当前商业企业普遍存在着无预算或预算执行不严的现象。主要表现在以下几个方面：一是进货费用无预算。科学的进货不仅要对商品的价格进行比较，更应该对进货费用严格控制。由于种种原因目前大多数商业企业进货费用并没有和其进货量直接挂钩，存在着运输费超标准，差旅费无计划控制的现象。二是日常经费支出无预算。由于商业利润愈来愈低，客观上要求企业对经常性支出做合理的预算。但目前多数商业企业的大项支出如：日常维修费、对外采购费等存在着诸多问题，比如采购由于缺乏控制出现舍近求远、质次价高等现象。三是重大支出无预算。一个企业除了日常开支外，或多或少地存在着重大项目的支出。虽然重大项目发生少，但由于其金额大，对企业资金调度有着重要的影响。目前一些重大支出项目由于事前缺乏科学预测安排，事中缺乏严格控制，事后没有严密评价审计，造成项目资金浪费，中途追加投资，事后没有明确责任等现象。四是由于管理体制造成的资金紧缺。目前绝大部分多数商业企业由于管理体制的限制，实行二级核算，无法严格执行预算（张清有，2005）。核算单位之间资金不能互通有无，造成旱涝不均。而现代商业企业要求统一进货、统一付款、统一调度资金，这样一方面减少了中间流通环节的费用，降低采购成本，另一方面充分利用现有资金，提高资金的周转速度。
(4) 突发性事件造成资金紧缺
随着社会的发展和经济交往的频繁，来自企业外部的原因造成的突发事件越来越多，这些事件一方面来自政府及相关机构，一方面来自合作关系即供货商。
近几年来，我国税收制度在逐步建立健全，相关法律也在相应完善。但由于种种原因，企业偷漏税现象普遍存在。这其中有一部分是主观故意而为，但不可否认有相当一部分是由于从业人员素质不高造成。比如A市某煤矿2000年将一部分坑木用于基建项目，但由于会计人员专业知识匮乏未做进项税转出处理，结果在2001年度全省税务检查中被认定为偷税行为，被罚款42万元。在商业企业中增值税的抵扣另有一些特殊的规定，比如取得进货发票，但未付完全部货款，不得申报进项税抵扣。如果企业会计人员不注意这些知识的积累，错误操作后必然造成企业资金损失。另外在应付账款管理中，由于企业合并、分立、破产等原因造成应付账款户名、付款地及税票开具单位名称不一致的现象，因企业操作不当，以至遭到税收处罚。随着税制的逐步完善，国家对税收的稽查和处罚力度也在不断加大，企业会计人员必须严密核算，准确申报，才能避免无谓的资金损失。
随着经济的不断发展，企业间交往也日渐频繁，且商业企业由于其自身特点，合作关系颇多，一个大型的商业企业供货商基本达到四五千个。如此众多的合作关系，难免会出现各种各样的经济纠纷，如果处理不当，会造成企业的诉讼损失。产生的纠纷主要有合同纠纷和债务纠纷。合同纠纷是指由于合同签订不规范或不明确引起纠纷。这一纠纷主要发生在与小供货商的交往中，由于小供货商在供货过程中急于寻找销售渠道及自身水平限制，在签订合同时往往对一些条款理解不深，引起在退换货和结算上的纠纷，导致资金损失。债务纠纷是指由于企业资金不足或其他原因造成不能按时付款而引起的债务诉讼。债务纠纷一般发生在与大供货商的合作中。大的供货商一般对赊销的货物有明确的收款期，一旦逾期不能收回往往采用催收及诉讼的方式解决。商家诉讼失败后，除支付货款外，还增加了逾期利息和诉讼费。所以由于合同纠纷和债务纠纷引起企业资金流失也是一个不容忽视的问题。
综上所述，种种资金紧缺的因素困扰着商业企业的发展，我国加入世贸在即，随着外国一些知名商业如家乐福、沃尔玛的大举进攻，一场激烈的商战在所难免，国内商业企业必须解决好投资及日常经营管理中的一些问题，以全新的面貌，充裕的资金投入这场战争中，才能立于不败之地。
5　解决中小企业资金紧缺的决策
我国中小企业经过二十几年的迅速发展已日益成为国民经济中的一支重要力量，然而中小企业的成长却依旧困难重重，资金紧缺、技术落后、人才匮乏等仍是制约我国中小企业发展的重要因素。其中，资金紧缺更是长期以来限制中小企业发展的瓶颈。资料显示，我国80%的中小企业缺乏资金，30%的中小企业资金十分紧缺。资金紧缺使得中小企业资金流非正常中断、支付能力丧失，延误生产，销售停滞。中小企业流动资金紧缺的原因，既有经济体制方面的原因，又有经济运行机制方面的原因，既有社会的宏观因素，又有企业的微观因素，总而言之，造成企业流动资金紧缺的原因大致可分为内部原因和外部原因。内部原因有：资金在生产、经营、销售环节滞留；资金管理效率低，自有资金积累不足；贷款难，外部原因主要是财税支持不够。下面从微观和宏观这两方面来谈谈中小企业摆脱资金紧缺困境的几点建议。
5.1　微观方面
5.1.1　规范生产、经营、销售管理
(1)中小企业要降低生产成本，提高产品质量。因为有效的生产管理将为企业节约流动资金，所以企业应在生产过程中根据生产环节安排预测资金