投资理财相关知识.docx

投资理财相关知识
1、 投资的概念：
投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。简单的来说，投资也是一种支出，是一种可以在未来的某个时期获得总价值超出原有价值的经济活动。我们现在要解释的是个人投资，或者说叫家庭投资。投入一定的本金在未来能增值或获得收益的所有活动都可叫投资。
个人投资的种类有很多，股票债券的交易，房地产买卖等等，不一而足。
个人理财和投资的关系是：投资是个人理财活动的一部分，个人理财包括投资在内的多种形式和内容

2、 理财的时机：
投资理财的时机越早越好。
越早学会理财，就越早为以后走向社会获得了生存能力以及获取财富的技能，越能在资源竞争越来越激烈的现代社会中，更易更快更早地获得成功，从而能更好的实现个人以及家庭生活目标。
您期望生活中多姿多彩的愿望都能实现吗？那么您一定需要理财。
所以，理财的时机越早越好。

3、 理财的步骤：
A、 确定理财目标：
每个人都会有不同的愿望，比如需要去国外旅行，需要一所更大的房子等等，而这些愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而详细的计划。那么，家庭理财开始的第一步，就是将愿望转化为一个合理的理财目标。
理财目标的特点具有可量化的检验性和时效性。比如我需要在十年（时效性）的时间内使我的财富达到五十万（可量化的检验性），这个目标就具有了以上的两个特征。
目标的确立，首先要明白自己具有多少愿望。请和家人一起，一一列举出这些愿望。有些愿望是不具备可能性的，比如我在一年内要成为中国第一首富之类，明显是一个遥不可及的愿望，那么这样的愿望就应该排除，只列举出具有实现可能的那一部分。
下一步就把这些愿望逐步量化，比如我想更换一处更宽敞的住房，那么确定其地段、面积等参数之后，大致可以得到一个量化的金额。这些就是基本的理财目标。将所有的愿望都进行量化以后，那么实现你全部愿望的总金额就明确了。实现全部的目标是一个远期目标，甚至可能要花掉整整一生的时间来完成。我们必须分阶段来逐步完成所确立的各个目标。
然后围绕每一个具体的目标，制定详细的理财计划，使其具有实现的可能性和行动的方向性。比如每月储蓄的金额，每年投资的收益等。
同时，理财目标的确立必须与家庭的经济状况与风险承受能力相适应，才能确保目标的可行性。
确立了阶段性的理财目标之后，理财活动才能有条不紊的进行。
C、 家庭收支及损益
家庭收入是扣除应交纳的税款之后的纯收入，一般来讲分几个类别：
常规收入（工资、奖金、补助、福利等）
　　经营收入（房租、佣金等）
　　投资收入（股票、基金、债券等）
　　偶然收入（彩票等）
家庭支出是所有以现金或信用卡等方式支付的货币总额，一般来将分几个类别：
日常支出（饮食、服装、水电、交通、通讯、赡养等）
　　投资支出（股票、基金、外汇、债券、存款、保险等）
　　意外支出（医疗、赔偿等）
　　消费支出（旅游、保健、购物等）
以上关于收入支出的归类不一定全面，根据个人实际情况可能有所区别。将家庭收支按类目进行归类整理，是进行家庭资产管理的第一步。
家庭损益是指阶段时间内，家庭的收支及余额等财务状况，通常可以用报表的形式表现出来，这就是

F：金融机构的选定：
理财活动离不开金融机构，各个金融机构也有专门针对个人提供的服务，在不同的金融机构中选定最适合自己的机构，会使理财活动更加有效的进行。
在此简单的介绍一下各类金融机构：
（1）、银行
银行为客户提供最基本的存、贷款业务。之外根据不同的银行还为不同客户提供如债券、证券、基金、外汇等交易项目。
国营四大银行：中国银行、工商银行、建设银行、农业银行。
　　商业银行：股份制或地方商业银行，如招商银行、交通银行、光大银行浦发银行等。
　　外资银行：这类银行目前还处于初步开放阶段，但其在个人理财方面的管理经验非常丰富。
（2）、证券公司
主要可以委托进行证券交易。如果通过银行进行证券交易，那么可以不涉及证券公司。 （3）、基金公司
主要可以委托进行基金交易。如果通过银行进行基金交易，那么可以不涉及基金公司。 （4）、期货公司
提供国内三家交易所上市的商品交易。
（5）、交易所
包括房产、黄金、收藏品等交易所和拍卖行等。
（6）、保险机构
一是各地社会保险局，提供养老、医疗、失业等基本保险；
二是各个商业保险公司，提供人寿、财产、责任等方面的保险，如中国人寿保险公司、平安财产保险公司等。

在此，我们推荐《财智家庭理财》软件。本款软件可以完全根据用户需要制定财务预算，记录日常收支、投资账目，并以各种详尽准确的报表进行归纳统计，还可以安全的连接因特网，从财智公司网站下载最新的财务数据（股票、基金等实时价格），连接网上银行等，并可以免费获得财智公司提供的专业理财电子出版物《财智周刊》。
按这样的步骤，您一定能感到理财活动原来并不困难，但是，还有几个方面的问题需要提请您的注意：
1、坚定理财信心，切忌半途而废；
　　2、提高理财技巧，在实践中学习，尽量阅读相关书籍；
　　3、总结理财经验，温故知新，掌握理财动向；
　　4、强化风险意识，分析形势，规避风险；
　　5、遵循理财规范，不投机，不冒进，冷静投资，科学管理。

二、 理财谋略篇
1、 投资基本规则：
A、 收益与风险并存原则：
正常情况下，收益越高的项目风险越大，收益与风险成正比。
家庭理财活动中，任何投资的最终目的都是为了获得收益，而任何投资都具有程度不一的风险，收益与风险是紧密联系的，这是投资活动的重要特征。
衡量投资收益的主要指标是“投资收益率”，这个指标用这样的公式来进行计算：
（期末市值-期初投入+持有期收入收益）/期初投入=投资收益率
简单的来解释这个计算公式，就是说从开始进行一项投资到结束这项投资期间，得到的总收益所占投资总额的百分比，就是投资收益率。如果该数值为正，表示收益为正，反之为亏损。

B、 分散投资原则：
由“收益与风险并存原则”我们可以得知，任何投资都必定伴随相应的风险，那么，分散投资实际上是对投资风险的一种有效规避方法。
“不要把所有鸡蛋都放到一个篮子里面”是一句古老但正确的谚语。把资金投入到不相关或者不完全相关的多个项目上，这样当一个项目遭遇风险而造成损失的时候，其他的项目并不同时遭受损失，并且还可以用其他的收益来弥补损失。
因此，用合理的投资组合，来降低投资总体风险的方法是比较科学的。投资组合的方式可以多样化，如：
同一类别的投资组合，比如购买多支股票，或者购买多种外币；
　　不同类别的投资组合，比如在股票、期货、房产、储蓄等多个方面分配资金；
　　区域性投资组合，比如在不同地区，不同国家进行投资。

C、 市场有效性原则：
该原则所指的是：成熟的金融市场（股票、债券、期货市场）在任何时候都是有效率的，其交易价格能及时反映其全部真实信息。因此，认定该市场是有效市场。
将“市场有效性原则”引入到家庭理财活动中，可表现在：
　1、股价的公正性，股价总是真实反映其公司、行业和其他经济状况；
　　2、买入并持有，交易过多会导致交易成本上升，而不见得会带来更好的收益；
　　3、拒绝小道消息，事实上当消息传到自己这里的时候，恐怕很多人都已经知道了。 在此，请注意前提是“成熟的金融市场”。由于我国的经济建设距离发达国家还有一定距离，相应的制度规范可能还不是很全面，所以，是否成熟市场这一前提条件请慎重甄别！

2、 理财通用原则：
A、量入为出原则：
将税前收入的10%存入银行。即使目前的投资收益还比较可观，但这并不能真正替代养老计划。正确的理财方式还应该养成良好的储蓄习惯。如果已经退休，那么追加投资资金额应该低于前期投资回报额，以免财务状况过于复杂而受到通货膨胀或其他风险的影响。
B、侧重股票原则：
对于投资者来说，投资股票既有利于避免因低通胀导致的储蓄收益下降，同时也能够在行情不利时及时撤出股市，变现能力较强。
C、负债原则：
“借鸡下蛋”，以借贷方式筹措资金，是资金的重要来源之一，但在借贷中应避免高成本负债，如尽量以较合理的借款利率筹措资金，避免因信用卡过量透支而支付高额利息等。
D、变现原则：
无论手头多紧，始终都应该掌握一笔可以灵活运用的现金，用于应付有可能的突发事件。在这个原则中，最重要的不是现金有多少，而是投资能在最短时间内变现的能力。
注意：以上投资通用原则同样是在成熟市场条件下适用，请慎重甄别！
3、投资分类及相关知识：
A、储蓄：
储蓄是指个人将属于其所有人的人民币或者外币存入金融机构的存款。提供储蓄服务的金融机构主要是各商业银行、信用合作社、邮政储蓄机构等；
　　根据币种不同，储蓄分为本币（人民币）、和外币（美元、英镑、欧元、日元、港币、马克、法国法郞、瑞士法郎等）；
　　根据存期不同，储蓄分为活期、定期。定期又分为整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便、通知存款等；
　　根据存取的手段来看，有存折、存单、借记卡、信用卡、个人支票等。
（1）、储蓄分类
　　活期储蓄：是指不确定存期，可以随时存取款，并不限定金额的储蓄方式；
　　定期储蓄：通常意义上所说的定期就是指整存整取，它是一种约定了存期，以整笔存入，到期一次性支取本息的一种储蓄品种；
　　定活两便：定活两便其实是活期的一种，只是较之活期，利息计算上更有优越性，当选择存定活时，存款不用象一样约定存期，可以随时支取，也不用提供证件，可以说是活期和定期的一种综合；
　　整存零取：整存领取是一种比价新的储蓄品种，是指将本金一次性存入，分次支取本金的一种储蓄；
　　零存整取：是指约定了存期（一般是一年期、三年期、五年期），每月固定存款，到期一次支取本息的一种储蓄；
　　存本取息：是指一次存入本金，在存期内每次（月）支取利息，到期一次提取本金的一种储蓄；
　　通知存款：是指一次存入，不需要约定存期，可分次支取的一种储蓄方式。分一天通知和七天通知两种，提前一天或七天通知支取存款，可享受优惠利率，如未通知而支取，支取部分按活期利率计算。
（3）、储蓄技巧
储蓄是比较可靠的一种投资方式，具有安全、易变现、操作简单等特点，但同时由于其风险较低，因此收益也相应很低，是适合保守型投资者的投资方式。
　　注意：选择储蓄作为投资手段时，因选择合法、可靠的金融机构。
　　下面介绍一些简单的储蓄方面的技巧：
　　滚动储蓄法：将一笔资金分为12笔，每月存入一笔定期，这样做的好处是利息比活期高，而且每月都有一笔存单到期，在需要使用的时候不致影响其他的存单的利息收益；
　　合理避税法：利用国家规定的一些免税储蓄种类进行储蓄，可免除利息税，如教育储蓄等；
　　储种组合法：根据日常的收支情况，选择合适的储种来储蓄闲散资金；
　　随机调整法：根据当前国家公布的利率调整储种和储期，使储蓄收益合理化。
B、股票：
按照经济学的观点，股票是指买卖生产资料所有权的凭证。简单的来讲，股票就是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭证。投资者可将自有货币资金投向一家或几家企业，以博取股票价格之差或者预期的企业未来收益。
（1）、股票的特性
　　责权性：股票作为产权或股权的凭证，是股份的证券表现，代表股东对发行股票的公司拥有一定的责权。股东的权益与其所持股票占公司股本的比例成正比；
　　无期性：股票投资是一种无确定期限的长期投资，只要公司存在，投资者一般不能中途退股；
　　流通性：股票作为一种有价证券可作为抵押品，并可随时在股票市场上通过转让卖出换成现金，因而成为一种流通性很强的流动资产和融资工具；
　　风险性：股票投资者除活泼区一定股息外，还可能在股票买卖中赚取买卖差价利润。但投资收益的不确定性又使股票投资具有较大的风险，其预期收益越高风险越大；
　　法定性：股票需经有关机构批准和登记注册，进行签证后才能发行，并必须以法定形式，记载法定事项。
（2）、股票分类
　　普通股：是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通股权的股份，代表满足所有债权偿付要求及在优先股东的收益权与要求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大、最为重要的股票；
　　（目前在上海和深圳证券交易所上市的所有股票都是普通股）
　　优先股：指相对与普通股具有某些优先权的股票，主要体现在两个方面：
　　1、是有限拥有固定股息，不随公司业绩好坏而波动，并先于普通股股东领取股息；
　　2、是当公司破产进行财产清算的时候优先股股东对公司的剩余财产有先于普通股股东的要求权。但优先股一般不参与红利分配，持股人也没有表决权，不能借助表决权参与公司的经营管理。因此，优先股与普通股相比，虽然收益与决策参与权有限，但风险较小；
　　绩优股：指业绩优良的公司的股票，投资价值和投资回报都较高；
　　垃圾股：指业绩较差的公司的股票，投资风险较大；
　　蓝筹股：指在其所属行业内占有重要的支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利丰厚的大公司的股票；
　　红筹股：这一概念诞生与九十年代初期的香港股票市场，由于中华人民共和国在国际上有时候被成为红色中国，因此香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。
（3）、其他形式股票分类
　　国有股：指有权代表国家进行投资的部门以国有资产向公司投资形成的股份；国有股不能上市流通；
　　法人股：指法人或具有法人资格的事业单位或社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份；
　　社会公众股：是指我国个人或机构，以其合法财产，向公司上市流通股权部分投资所形成的股份；
　　A股：指由我国境内的公司发行，供境内机构组织和个人（不含港澳台投资者）以人民币认购和交易的普通股股票；
　　B股：指以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）交易所上市的股票；
　　H股：指注册地在内地，上市地在香港（HongKong）的外资股；以此类推，在纽约上市的叫N股，在新加坡上市的叫S股。
（4）、股票投资方式
　　股票投资可分为长期、中期、短期。
　　从一般炒股的意义上来说，我们可以把长期定为半年、一年、或更长一些时间，中期定为几周至几个月，短期则是看情况机动灵活而定，也许几天、也许几个小时、也许稍长一些时间。然后根据你本人的时间、精力、意愿等来决定采取哪种方式。
C、基金：
基金（投资基金）有称共同基金或单位基金，是一种通过发行收益单据，将社会投资者的资金集中起来由证券投资专家利用专业和经验，将其应用于证券市场，所得收入和风险由不同投资者按不同投资比例分享和承担的投资方式。
（1）、基金分类
１、按变现方式分类：
　　开放式基金： 是指基金单位总数不固定，发行者可根据经营策略和发展需要追加发行，投资人可根据市场状况和投资决策赎回（卖出）所持有份额或者扩大份额。赎回价格按目前基金单位净值扣除手续费后的价格。开放式基金将是以后投资基金的主流。
　　封闭式基金： 是指基金发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期不再接受新的投资。如果原投资者需退出或新投资者需加入，可通过交易所进行市场买卖交易。

２、按组织形式划分类
　　契约型基金： 又称单位信托基金，是指由委托人、受托人、受益人三方订立基金契约，由基金经理管理公司根据契约运用基金财产，由受托人（一般是银行）负责保管信托财产，而投资成果则由投资者享有的一种基金。
　　公司型基金： 是指按公司法组建的投资基金，投资者购买公司股份即为认购基金，也就是公司的股东，凭其持有的基金份额享有投资收益。
４、按投资对象分类
　　股票基金： 以股票为投资对象。
　　债券基金： 以债券为投资对象。
　　货币市场基金：以国债、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等短期有价证券为投资对象。
　　期货基金： 以各种期货品种为主要投资对象。
　　期权基金： 以能分配股利的股票期权为投资对象。
　　指数基金： 以某种证券市场的价格指数为投资对象。
　　认股权证基金：以认股权证为投资对象。

D、债券：
是指由社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具的，按一定利率支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。债券的基本要素：发行主体、票面价值、价格、本金、偿还期限、偿还方式、收益率等七个内容。
（1）、债券分类
按发行机构
　　国债 ： 由中央政府发行的债券。信用高。
　　地方政府债券：由地方政府发行，又叫市政债券。信用、利率、流通性略低于国债。
　　金融债券： 由银行或非银行金融机构发行。信用高、流动性好、安全，利率高于国债。
　　企业债券： 由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、利率高。
　　国际债券： 国外机构发行的债券。

F、期货：
期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式。即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。
　　严格的来说，期货投资具有较重投机的成分，并不适合家庭投资理财，因此我们只对期货进行简单介绍。
期货分类
　　商品期货：是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农副产品、金属产品，能源产品等几大类。
　　金融期货：指以金融上具为标的物的期货合约。金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。
期货术语
　　熊市：处于价格下跌期间的市场。
　　牛市：处于价格上涨期间的市场。
　　套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货 商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。
　　投机：为获取大量利润进行风险性买卖，不是为了避险或投资。
　　买空：相信价格会涨并买入期货合约称""买空""或称""多头""，亦即多头交易。
　　卖空：看跌价格并卖出期货合约称""卖空""或""空头""，亦即空头交易。
　　交割：按交易所规定的规则和程序，履行期货合约，一方移交实物商品的所有权，一方支付等值现金。
　　升水：
　　　A、交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。
　　　B、指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。
　　　C、当某一证券交易价格高于该证券面值 时，亦称为升水或溢价。
　　开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为""开仓""或""建立交易部位""。
　　持仓：交易者手中持有合约称为""持仓""。
　　平仓：交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称""平仓""或""对冲""。
　　开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
　　收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
　　最高价：当天某商品最高成交价。
　　最低价：当天某商品最低成交价。
　　最新价：当天某商品当前最新成交价。
　　结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
　　买价：某商品当前最高申报买入价。
　　卖价：某商品当前最低申报卖出价。
　　涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
　　涨停板额：某商品当日可输入的最高限价(涨停板额=昨结算价+最大变动幅度)。
　　跌停板额：某商品当日可输入的最低限价(跌停板额=昨结算价-最大变幅)。
　　空盘量：当前某商品未平仓合约总量。
I、
J、 保险：
（1）、保险分类
　　保险分为社会保险和商业保险两大类。
　　 社会保险是指国家通过立法强制实行的，由个人、单位、国家三方共同筹资，建立保险基金，对个人因年老、工伤、疾病、生育、残废、失业、死亡等原因丧失劳动能力或暂时失去工作时，给予本人或其供养直系亲属物质帮助的一种社会保障制度。社会保险具有法制性、强制性、固定性等特点，每个在职职工都必须实行的，所以，社会保险又称为（社会）基本保险，或者简称为社保。社会保险按其功能又分以下种类：
　　养老保险：是当劳动者因年老丧失劳动能力时，由国家和社会保证基本生活的社会保险项目。
　　工伤保险：是劳动者在遇到意外伤害事故、暂时丧失或永久丧失工作能力导致收入中断时，由国家和社会对其经济补偿，帮助其维持基本生活的社会保险项目。
　　失业保险：是由国家和社会在一定时期内向非自愿性失业者提供基本生活需要的物质帮助，并通过转业训练、职业介绍等帮助其重新就业的社会保险项目。
　　医疗保险：是国家和社会为因患病而暂时丧失劳动能力、收入中断的劳动者提供经济帮助和医疗服务的社会保险项目。
　　生育保险：是指当女性劳动者因生育而暂时丧失劳动能力时，由国家和社会为其提供经济帮助和保健服务的社会保险项目。
　　住房保险：又叫住房公积金，是指国家或社会帮助职工购置住房提供的一种经济帮助。职工可以住房公积金进行贷款购房，或在购房时申请取出。
　　商业保险又称金融保险，是指按商业原则所进行的保险。具体而言，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的保险作为。商业保险按其功能分以下种类。
　　财产保险：是指以物质财产以及同它相关的利益作为保险标的（保险对象）的保险。保险公司承担保险标的因自然灾害和意外事故而受损的经济赔偿责任。财产保险根据投保主体与投保对象，又分成许多种财产保险，与家庭有家的主要是家庭财产保险和个体工商户财产保险。
　　人身保险：是以人的身体和生命作为保险标的一种保险。在保险期限内，被保险人伤残、死亡或生存到保险期满，保险公司给付保险金。人身保险又包括人寿保险、健康保险(医疗保险)、意外伤害保险、以及投资类型的保险，即分红保险。
　　责任保险是以被保险人依法应负的民事赔偿责任或经过特别约定的合同责任为保险标的的一种保险。责任保险的种类包括：公众责任保险、产品责任保险、职业责任保险、雇主责任保险等。

三、 税收：
A、个人所得税：
个人所得税是对个人（自然人）取得的各项应税所得征收的一种税。我国法律规定了11项个人收入为应税所得：
　　工资、薪金所得 5%-45%
　　个体工商户的生产、经营所得 5%-35%
　　承包经营、承租经营的所得 5%-35%
　　劳务报酬所得 20%
　　稿酬所得 14%
　　特许权使用费所得 20%
　　利息、股息、红利所得 20%
　　财产租赁所得 20%
　　财产转让所得 20%
　　偶然所得 20%
　　经国务院财政部门确定征税的其他所得 20%
　　个人所得税的费用减除：
　　一、工资、薪金所得，以每月收入额减除费用800元后的余额，为应纳税所得额；
　　二、个体工商户的生产、经营所得，以每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为应纳税所得额。
　　其余略，请参考税法有关细则。
B、利息税：
利息税就是对利息收入征收个人所得税，税率为20%。利息税一般由储蓄机构代扣代缴，并给储户出具利息结付单，此单可视作完税证明。
扣税方式：
　　存本取息定期存款扣税方式：每次取息时不扣利息税，在到期清户或提前支取时一次代扣利息税。
　　活期存款、银行卡存款扣税方式：一般不给利息结付清单，只在存折或对帐单上注明扣税数额。
　　通存通兑储蓄存款扣税方式：异地取息时，由原开户行代扣利息税，代理行出具利息给付清单。
　　外币存款扣税方式：对储户直接按外币利息扣利息税，但银行上缴税款需折算成人民币后缴入中央金库。
免税储蓄品种：
　　教育储蓄存款
　　国债
　　保险（如养老保险金、医疗保险金等）
　　国务院财政部门确定的其他专项储蓄存款或专项基金存款等
C、 其它税：
增值税：增值税是对商品生产和流通中各环节的新增价值或商品附加值进行征税。它是一种流转税，即发生在流通领域中的商品的流转产生的税项。简单来说，就是低价购进产品以高价销售出去，其商品增值了，所以要收税，即为增值税。小规模纳税人增值税的税率是：商业企业4%，其他企业6%。
　　消费税：在增值税的基础上，对少数消费品再征一道税，即为消费税。消费税主要是针对烟化妆品等11类，而且实行价内税，即包括在价格中，在流通环节不用缴纳消费税。实际上，消费税是由消费者承担的。
　　营业税：营业税是对规定的提供商品或劳务的全部收入征收的一种税。象劳务、转让无形资产、销售不动产等，都需缴纳营业税，其税率为5%。例如我们前面介绍过的房产买卖，就需征收营业税。
车船使用税：车船使用税是指国家对行驶于境内公共道路的车辆和航行于境内河流、湖泊或者领海的船舶，依法征收的一种税。一般采用定额税率，由各地自行规定，一般小车大概是60-320元/年。对于拥有私家车的家庭，此项税款是每年必须的支出。
　　印花税：印花税是对经济活动和经济交往中书立、使用、领受具有法律效力的凭证的单位和个人征收的一种税。印花税征收范围很广，但税率低，税负轻，最高千分之二，最低千分之零点五，或者每件5元。在股票交易、住房买卖中都有印花税。
　　契税：契税是对不动产的买卖、典当等产权转移变动所征收的一种税项。税率一般为3%-5%。在房产买卖时有就契税。
投资理财基本知识 [1]
什么是理财?

　　 所谓理财就是根据对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。

什么是股票?股票有何特点?

　　 股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。特点：收益不确定、流动性高、抵御通货膨胀、风险性高、对投资者的要求高。

什么是债券?

　　 债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。

什么是ST股票?什么是FT股票?

　　 沪深交易所在1998年4月22日宣布，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理(Special treat—ment)，由于“特别处理”，在简称前冠以“ST”，因此这类股票称为ST股票； －PT是英文ParticularTransfer(特别转让)的缩写。依据《公司法》和《证券法》规定，上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市。沪深交易所从1999年7月9日起，对这类暂停上市的股票实施特别转让服务，并在其简称前冠以PT，称之为PT股票。PT水仙是中国第一只退市的股票。

什么是普通股?什么是优先股?

　　 普通股票是最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先
股票股东之后，故其承担的风险也可能较高。

　　 优先股票是—种特殊股票，在它的股东权利义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上
比普通股股东享有优先权。

什么是一级市场?什么是二级市场?

　　 证券一级市场是发行定价的市场；证券二级市场是为买卖双方提供了场所、设备和财务，确定证券交易价格的市场。

什么是A股?什么是B股?什么是H股?

　　 A股是以人民币计价，面向中国公民发行且在境内上市的股票。

　　 B股是以美元、港元计价，面向境外投资者发行，但在中国境内上市的股。

　　 H股是以港元计价，在香港发行并上市的境内企业的股票。

什么是蓝筹股?什么是红筹股?

　　 红筹股是指最大控股权直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业，并在香港联合交易所上市的公司所发行的股份。蓝筹股是绩优股的代名词，即市场上最有实力、最活跃的
股票。

真正的投资是什么?

　　 真正的投资是用别人的钱为你赚钱，用别人的时间为你赚钱，用别人的智慧为你赚钱
，用稳健投资创造永恒的价值。

投资理财的核心思想是什么?

　　 通过分散化的组合投资为客户创造低风险下的高投资回报。

投资管理的步骤有哪些?

　　 第一步：确定投资组合的长期投资目标和短期投资目标；

　　 第二步：制定投资组合的长期投资政策，即根据各种资产类型的长期预期收益情况制
定资产投资于各种不同收益风险特征的资产类型的基本比例；

　　 第三步：制定投资组合的短期投资计划，即根据当前的投资市场情况在投资政策的指
导下将资产分配于各种资产类型；

　　 第四步：通过详细调查研究选择有投资价值的具体投资品种；

　　 第五步：适时调整投资组合的资产分配比例和具体投资品种；

个人或家庭投资目标有哪些?

　　 不同人的投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种：医疗或应付不测事件；积累
退休养老金；积累教育准备·金；购置房产汽车等；积累创业资金；弥补当前生活开支。

投资者分为哪几种主要类型?

　　 理智稳健型、保守谨慎型、投机冒险型

投资策略选择有哪几种?

　　 (1)保本型投资策略：首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长。适
于风险承受能力低的客户选择；

　　 (2)收入型投资策略：先寻求较高的固定收入，不注意资产的增长。适于可承受风险介
于低风险与中等风险之间的客户选择；

　　 (3)平衡型投资策略：避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当
前收益。适于可承受中度投资风险的客户；

　　 (4)成长型投资策略：主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的
短期波动。适于可承受风险介于中度和高风险之间的客户；

　　 (5)积极成长型投资策略：主要追求资本的快速和最大增值，能

　　 承受本金损失的风险。适于风险承受能力高的客户。

什么是国债?

　　 国债是以政府为筹措财政资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支
付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

[原创]最简单的选基方法
2007年8月23日上证已经成功突破5000点，我个人对下去的行情比较乐观，也十分看好基金的前景，所以开始挑选基金。上次我写过一篇<<第一次使用基金互动网选择基金的经历>>，里面介绍的方法有一点点麻烦，这次我使用一种比较简单的方法，参考基金互动网开放式基金最新回报中22回报和44回报指标来挑选(据说效果不错的)，最主要是验证一下上次挑选出来的基金。

　　什么是22回报和44回报？
　　22回报指22个交易日回报之和排名(值小比值大的好)
　　即：最新净值与1天前净值回报，与2天前净值回报，...，与22天前净值回报之和的排名，其中：回报=(期末累计净值 - 期初累计净值) / 期初净值
　　44回报指44个交易日回报之和排名

　　选基时看二个月回报最好，同时关注一个月回报，另外有一些偶然因素需要尽可能过滤掉。每个月的实际交易天数不同，所以应该采用固定的22交易日和44交易日。要进一步过滤掉区间回报的偶然因素，可以采用每个交易日投资回报之和来代替简单的区间回报，即22回报和44回报。

　　 在实际选基时先根据44回报选出值小于20的基金(个人喜好)，然后根据个人喜好和参考一下22回报，最终选出自己中意的基金。

　　 下面是我上次选出基金的22回报和44回报信息：
　　 起始日期：2007-08-03 截止日期：2007-08-22
基金 22回报 44回报 区间回报
融通动力先锋股票基金(161609) 5 3 9.24%
南方绩优成长股票基金(202003) 21 10 8.77%
南方高增长基金(160106) 31 13 7.77%
广发小盘成长股票基金(162703) 95 91 6.71%
博时价值增长基金(050001) 203 145 2.19%

　　 2007-08-03 ~ 2007-08-22区间回报前5：
基金 22回报 44回报 区间回报
华夏上证50指数基金(510050) 2 2 13.05%
中邮核心优选股票基金(590001) 4 9 11.58%
华安上证180指数基金(510180) 6 4 11.21%
宝盈策略增长股票基金(360001) 3 26 10.37%
光大量化核心(360001) 33 36 9.91%

　　 通过以上的事后验证，参考22回报和44回报来选基效果还是不错的，简单、省事、有效， 大家都可以试试，实际验证一下效果。

[原创]我的第一次选择基金经历
2007年6月所有基金已经赎回，等待了一个月，到7月看到基金依然这么火，钱放着没收益心里真不是滋味，所以想了又想还是下定决心继续投资一些基金。但这么多基金，拆分的拆分，分红的分红，真是让人眼花缭乱，一时不知怎么选择基金。后来留意了一下一直使用的基金互动网，发现功能还真不少，可惜没有找到直接用于基金选择的功能，能不能组合一些功能来选择基金呢？经过仔细查找，感觉可以试试使用区间回报和基金收藏夹功能来选择基金，费话少说，下面说说我第一次使用基金互动网选择基金的过程。

　　 基金互动网的区间回报就是用于计算指定日期范围内基金的增长率，关键是选择日期范围。经过5.30，还有后来6月初，基金都跌了不少，所以开始日期就选择5.29，结束日期都是选择关注那天的日期(7月中的某几天)。通过区间回报功能得到全部基金5.29 ~ 到关注日期的回报率前20和后20，这样就得到了一些候选基金。接着在这些候选基金里面根据自己的喜好和购买途径挑选过滤(我只用招行银基通投资基金)，添加到基金收藏夹中，就可以很方便地跟踪对比这些基金的情况(各项基金指标还是很全的)，做出相应的判断。

　　 添加到基金收藏夹过程非常简单。登录基金互动网会员中心，进入“我的基金”中“基金收藏夹”功能，新建两个名称为“我关注的基金 – 强势”和“我关注的基金 – 弱势”的收藏夹，在回报率前20中挑选一些基金放入“我关注的基金 – 强势”收藏夹，在回报率后20中挑选一些基金放入“我关注的基金 –弱势”收藏夹。这样就完成了基金选择的前期工作，下去就是每天登录基金互动网基金收藏查看各项基金指标，同时还可以使用以上方法继续选择添加一些基金到收藏夹中。中途如果感觉某个基金不理想，可以随时从基金收藏夹中删除。

　　 经过一段时间的跟踪对比，最终准备购买基金了，这时基金收藏夹中的基金好像有快10个了，个人感觉购买3