某银行X年报.docx

中国农业银行股份有限公司

（A 股股票代码：601288）

2010 年年度报告

公司简介

本行的前身最早可追溯至 1951 年成立的农业合作银行。上世纪 70 年代末以来，本行 相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009 年 1 月 15 日，本行整体改制为股份有限公司。2010 年 7 月 15 日和 16 日，本行分别在上 海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市，完成了向公众持股银行的跨越。
本行凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台，向最广大客户提供各 种公司银行和零售银行产品和服务，同时开展自营及代客资金业务。截至 2010 年末，本 行总资产 103,374.06 亿元，各项存款 88,879.05 亿元，各项贷款 49,567.41 亿元，资本充足 率 11.59%，不良贷款率 2.03%，全年实现净利润 949.07 亿元。
2010 年，在美国《财富》杂志全球 500 强排名中，本行位列第 141 位；在英国《银 行家》杂志全球银行 1000 强排名中，按 2009 年税前利润计，本行位列第 14 位。2010 年， 本行穆迪信用评级为 A1/稳定。

目 录
1 重要提示................................................................................................................................................1
2 公司基本情况........................................................................................................................................2
3 财务概要................................................................................................................................................4
4 荣誉与奖项............................................................................................................................................6
5 董事长致辞............................................................................................................................................9
6 行长致辞..............................................................................................................................................11
7 讨论与分析........................................................................................................................................13
7.1 经济与金融环境..............................................................................................................................13
7.2 财务报表分析 .................................................................................................................................15
7.3 业务综述 .........................................................................................................................................38
7.4 三农金融业务 .................................................................................................................................53
7.5 风险管理 .........................................................................................................................................59
7.6 资本管理..........................................................................................................................................77
7.7 展望..................................................................................................................................................79
8 股份变动及主要股东持股情况..........................................................................................................81
9 董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................................87
10 人员、机构情况................................................................................................................................95
11 公司治理............................................................................................................................................97
12 股东大会情况..................................................................................................................................113
13 董事会报告......................................................................................................................................114
14 监事会报告......................................................................................................................................121
15 企业社会责任..................................................................................................................................125
16 重要事项..........................................................................................................................................127
17 组织结构图......................................................................................................................................130
18 机构名录..........................................................................................................................................131
19 审计报告及财务报表......................................................................................................................136
20 董事、高级管理人员关于 2010 年度报告的确认意见................................................................137
21 备查文件目录..................................................................................................................................139
22 释义..................................................................................................................................................140
附录：内部控制评价报告......................................................................................................................141

中国农业银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告

所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。

本行第一届董事会第十九次会议于 3 月 29 日审议通过了本行《2010 年年度报告》正 文及摘要。本行全体董事出席了会议。

本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2010 年度财务报告已经德勤华永会 计师事务所有限公司和德勤·关黄陈方会计师行分别根据中国和香港审计准则审计，并出 具标准无保留意见的审计报告。

中国农业银行股份有限公司董事会 二 O 一一年三月二十九日

本行法定代表人项俊波、主管财会工作副行长潘功胜及财会机构负责人张克秋保证本 年度报告中财务报告的真实、完整。

法定中文名称 及

简称
中国农业银行股份有限公司

中国农业银行

法定英文名称 及

简称
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED

AGRICULTURAL BANK OF CHINA （缩写：ABC）

法定代表人 项俊波

授权代表 张云

李振江

董事会秘书、公司秘书 李振江

联系地址：中国北京市东城区建国门内大街 69 号 联系电话：86-10-85109619
传真：86-10-85108557

电子信箱：ir@

注册和办公地址

及 邮政编码
中国北京市东城区建国门内大街 69 号

100005

国际互联网网址

香港主要营业地点 香港夏悫道 18 号海富中心第 1 座 23 楼

信息披露报纸 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
券日报》

登载 A 股年度报告的上海
证券交易所网站


登载 H 股年度报告的香港
联合交易所网站

www.hkexnews.hk

年度报告备置地点 本行董事会办公室

A 股股票上市交易所

股票简称
上海证券交易所

农业银行

股票代码

股份登记处
601288
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 ）

H 股股票上市交易所

股票简称 股份代号 股份登记处
香港联合交易所有限公司

农业银行

1288

香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东
183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室）

变更注册登记日期

及 注册登记机关
2010 年 12 月 30 日

中华人民共和国国家工商行政管理总局

企业法人营业执照注册号 100000000005472

组织机构代码 10000547-4

金融许可证机构编码 B0002H111000001

税务登记号码 京税证字 110108100005474 号

中国内地法律顾问

及 办公地址
北京金杜律师事务所

北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座
40 层

香港法律顾问

及 办公地址
富而德律师事务所

香港中环交易广场第 2 座 11 楼

国内审计师

及 办公地址
德勤华永会计师事务所有限公司

上海延安东路 222 号 30 楼

国际审计师

及 办公地址
德勤·关黄陈方会计师行

香港金钟道 88 号太古广场一期 35 楼

3 财务概要

（本年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价） 以下为本集团截至12月31日止年度综合财务信息：
3.1 财务数据

2010
2009
2008
报告期末数据（人民币百万元）

资产总额
10,337,406
8,882,588
7,014,351
发放贷款和垫款净额
4,788,008
4,011,495
3,014,984
投资净额
2,527,431
2,616,672
2,309,077
负债总额
9,795,170
8,539,663
6,723,810
吸收存款
8,887,905
7,497,618
6,097,428
归属于母公司股东的权益
542,071
342,819
290,445
年度经营业绩（人民币百万元）

利息净收入
242,152
181,639
193,845
手续费及佣金净收入
46,128
35,640
23,798
业务及管理费
112,071
95,823
94,417
资产减值损失
43,412
40,142
51,478
净利润
94,907
65,002
51,453
归属于母公司股东的净利润
94,873
64,992
51,474
扣除非经常性损益后归属于母公司股
东的净利润
93,757
60,305
53,805
经营活动产生的现金流量净额
(89,878)
(21,025)
284,781

3.2 财务指标

2010
2009
2008
盈利能力 (%)
平均总资产回报率 1

0.99

0.82

0.84
加权平均净资产收益率 2
22.49
20.53
不适用
扣除非经常性损益后加权平均净资产
收益率 2
22.23
19.05
不适用
净利息收益率 3
2.57
2.28
3.03
净利差 4
2.50
2.20
2.93
加权风险资产收益率 5
1.76
1.49
1.51
手续费及佣金净收入比营业收入
15.88
16.03
11.27
成本收入比 6
38.59
43.11
44.71
资产质量 (%)
不良贷款率 7

2.03

2.91

4.32
拨备覆盖率 8
168.05
105.37
63.53
贷款总额准备金率 9
3.40
3.06
2.75
资本充足情况 (%)
核心资本充足率 10

9.75

7.74

8.04
资本充足率 10 11.59 10.07 9.41

总权益对总资产比率
5.25
3.86
4.14
加权风险资产占总资产比率
52.08
49.23
48.42
每股数据（人民币元）

归属于母公司股东的每股净资产
1.67
1.32
1.12
基本每股收益 2
0.33
0.25
不适用
扣除非经常性损益后基本每股收益 2
0.33
0.23
不适用
每股经营活动产生的现金流量净额
(0.28)
(0.08)
不适用
注：1、净利润除以年初和年末资产总额的平均值。
2、根据证监会《公开发行证券公司信息披露规则第 9 号－净资产收益率和每股收益率的计算及披露》（2010 年修 订）的规定计算。本行不存在稀释性潜在普通股。
3、利息净收入除以生息资产平均余额。
4、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
5、净利润除以期末加权风险资产(包括市场风险资本调整)，加权风险资产根据银监会相关规定计算。
6、业务及管理费除以营业收入。
7、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
8、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
9、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
10、根据银监会相关规定计算。

3.3 其它财务指标

2010 年 12
月 31 日
2009 年 12 月
31 日
2008 年 12
月 31 日
38.36
40.99
44.79
127.03
122.54
205.54
55.77
55.19
50.84
3.18
4.41
6.04
18.45
22.47
33.96
3.10
5.00
12.67
4.15
6.51
14.46
24.34
39.33
55.58
5.26
5.83
15.93

监管标准

流动性比率（%）1
人民币 ≥25
外币 ≥25

贷存款比例（%）2 本外币合计 ≤75 最大单一客户贷款比例3（%） ≤10 最大十家客户贷款比例4（%）
贷款迁徙率5 正常类 关注类 次级类 可疑类
注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。
3、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
4、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。

4 荣誉与奖项


2010 中国之星—中国最佳农村金融银行
(Best Rural Finance Bank)

年度最佳现金和流动性管理奖

最佳中国股权交易奖（Best China Deal)

BrandZ 最具价值中国品牌 50 强之一 亚洲区最佳股本交易奖

中国最佳交易奖 （Best Deal in China） 区域最佳股本发行人 (Best Equity Issue）

2010 年香港公司管治卓越奖的“评奖委员嘉 许奖（Honourable Mention）”

亚洲银行 300 排行榜——2010 年 10 大银行 荣誉奖

新中国 60 年最具影响力十大企业精神 年度最佳“三农”服务银行

2010 卓越竞争力个人贷款银行

2010 低碳中国·领军品牌

第七届中国最佳企业公民大奖 现金管理服务奖

2010 年度最佳电子银行服务 最佳个人网上银行 最佳营销推广

2010 年中国证券市场 IPO 创新奖
2010 年中国证券市场年会金鼎奖

2010 中国企业社会责任榜—优秀实践奖 最佳现金管理银行

最佳网上银行 最佳网上银行品牌创新

最佳绿色银行奖 最佳社会责任奖 最佳电子银行奖 最佳资产托管奖

全国最佳雇主 TOP50 金融行业最佳雇主 TOP10 华北区最佳雇主 TOP50

最佳履行社会责任银行 最佳银行电子商务营销

投资者关系管理推动奖

最佳投资者公共关系上市公司

5 董事长致辞

2010年是农业银行的上市之年，也是经营成果丰硕的一年。面对复杂的国内外经济金 融形势，本行以高效的执行力成功实现了A+H两地上市，完成了当时全球融资规模最大的 IPO项目。通过发行上市，本行的资本实力和市场形象得到了明显提升，企业价值得到了 境内外投资者的广泛认可，市值排名跻身全球银行业前列。本行以发行上市为契机，砥砺 创新、顺势前行，公司治理不断完善，各项业务稳健发展，服务“三农”、经营转型、内部 改革等各个方面成效显著，兑现了路演和招股说明书中对投资者的承诺。
本行扎实推进治理架构和机制建设，实现了公司治理体系的规范、高效运作。根据两 地法律法规和上市银行监管要求，全面修订公司章程和“三会”议事规则，完善授权管理、 绩效考评和履职监督相关基础性政策制度，进一步明晰和规范了治理程序。健全公司治理 组织架构，完善董事会组成结构，充实了董事会相关专门委员会成员。提高信息披露透明 度，畅通投资者沟通渠道，在切实保障股东权益的同时，树立了良好的公司治理形象，上 市当年获得了香港公司管治卓越奖的“评奖委员嘉许奖”。
本行以打造优秀大型上市银行为目标，加快内部改革和业务经营转型的步伐，价值创 造力和综合竞争力显著增强。持续深化组织架构、业务流程、岗位管理、绩效考核和薪酬 分配制度等方面的改革，完善内部控制体系，加强IT系统建设，加强管理基础，业务发展 活力有效释放。积极贯彻国家宏观调控政策，在合理把握总量和节奏的同时，下大力气加 强结构调整，客户、产品、行业和区域结构明显优化。实施重点城市行优先发展战略，完 善联动营销机制，加快零售业务转型，稳步推进多元化经营布局。得益于改革和转型的深 入，2010年，本行实现净利润949.07亿元，较上年增长46.0%，平均总资产回报率、加权 平均净资产收益率分别达到0.99%和22.49%。
本行致力于把县域市场转化成为新的利润增长点，金融服务的覆盖面和服务能力持续 提升。我们积极深化三农金融事业部改革试点工作，进一步完善三农金融部组织架构、核 算体系和运营机制，对三农信贷业务实行专业化管理。以三农产品和电子渠道建设为重点， 不断丰富和完善“金益农”系列专属三农产品体系，构建了“网点＋ATM＋三农金融服务站
＋电子银行”的多层次、广覆盖的金融服务渠道体系。加快推进县支行改革，加大三农和 县域业务投入，扩大惠农卡覆盖面，积极介入新农合、新农保领域，探索出了多种金融支 农的新模式。截至2010年末，本行县域地区贷款余额15,052.86亿元，较上年末增长26.1%， 高出全行贷款平均增速6.3个百分点；全年实现税前利润345.27亿元，同比增长64.8%；新

发放惠农卡2,948万张，惠农卡总量达到6,185.5万张。本行服务“三农”的责任担当精神，被
评为“新中国60年最具影响力十大企业精神”。 本行始终坚持稳健的风险管理战略，以推行全面风险管理体系建设为主线，建立健全
风险管控长效机制。本行高度重视巴塞尔新资本协议的推进实施，着力改善风险治理环境， 健全风险管理政策制度，制定实施并表管理办法，整体风险管控能力进一步增强。完善风 险管理组织架构，实施了审计垂直管理改革。强化内控合规体系建设，推行风险主管和风 险经理派驻制，派驻了近3,000名风险经理。本行还在全行范围开展了合规检查和风险排 查，对21家分行进行集中审计，组织了多轮政府融资平台、房地产等贷款风险排查，及时 发现和消除风险隐患，业务风险得到有效控制，资产质量稳步提升。不良贷款实现双降， 截至2010年末，余额和占比同比分别下降198.36亿元和0.88个百分点，拨备覆盖率提升
62.68个百分点，风险抵御能力大幅增加，为全行持续发展提供了可靠保障。 本行在上市元年的良好市场表现，得到了社会各界的高度评价和广泛认可。2010年，
本行先后获得了“第七届中国最佳企业公民大奖”、“中国最佳农村金融银行”、“Brandz最具 价值中国品牌50强之一”、2010年度“中国最佳交易奖”、全国银行间市场“最具市场影响力 奖”、“年度最佳现金和流动性管理奖”、“2010年中国网上银行综合实力奖”等多项荣誉。在 此，我谨代表本行董事会向所有关心、支持和帮助农行的有关部门和社会各界人士，以及 全体员工表示衷心的感谢！
2011年是中国“十二五”的开局之年，也是本行建行60周年。在新的历史起点，我们将 紧紧围绕打造大型优秀上市银行的目标，牢固树立科学发展的经营理念，切实推进发展方 式转变，力争用五年的时间，将农业银行打造成为价值创造能力更加突出、风险管理能力 更加强大、核心竞争优势更加巩固、经营管理团队更加出色、社会公众形象更加良好的城 乡一体化的国际金融企业。

董事长：项俊波 二 O 一一年三月二十九日

6 行长致辞

2010年是农业银行改革发展史上极不平凡的一年。7月15日和16日，本行在上海、香 港两地挂牌上市，实现了向公众持股银行的历史性跨越。通过成功实施股改上市，本行公 司治理机制和内部管理体制更为健全，综合实力和企业形象显著提升，经营管理水平和可 持续发展能力不断增强。
本行在成功冲刺IPO的同时，准确把握、积极应对后危机时期的复杂形势，认真贯彻 落实国家宏观调控政策，积极转变发展理念和方式，大力推进城市和县域两大业务领域转 型发展，圆满完成了本行发展战略第一阶段目标。
（一）综合实力迈上新台阶。2010年，本行资产规模突破10万亿元大关，相当于三年 再造了一个农业银行。截至2010 年末，本行各项存款和各项贷款分别较上年末增加
13,902.87亿元和8,185.54亿元。中间业务快速发展，全年实现手续费及佣金净收入461.28 亿元，较2009年增长29.4%。经营绩效大幅提升，全年实现净利润949.07亿元，较2009年 增长46.0%。平均总资产回报率0.99%，加权平均净资产收益率22.49%；成本收入比较2009 年下降4.52个百分点。
（二）城市和县域两大业务快速发展。本行坚持差异化竞争策略，进一步巩固在城市 和县域市场的领先地位，不断强化核心竞争优势。以县域城镇化项目、基础设施、农业产 业化龙头企业和中高端个人客户为重点，积极拓展县域市场。截至 2010 年末，三农金融 业务存贷款增长率分别高出全行平均增幅 0.5 和 6.3 个百分点，惠农卡发卡量突破 6000 万 张，资产回报率由 0.62%提高到 0.77%，县域业务成为本行发展的一大亮点。大力实施重 点城市行战略，巩固和提升城市业务主流银行地位，50 家重点城市行存贷款增长分别高 出全行平均增幅 2.6 和 1.6 个百分点。城市和县域两个市场的专业化运作能力和市场竞争 能力稳步提升，彰显了良好的成长性。
（三）经营转型取得重要进展。本行积极转变发展理念，持续推进经营转型和业务结 构的战略性升级。中间业务收入快速增长，2010 年，本行电子银行、信用卡、投资银行、 代理保险等业务增幅均在 50%以上。债券投资收益稳步提高，全年非重组类债券投资收益 率较上年上升 3 个基点。信贷结构不断优化，AA 级及以上法人客户贷款占比提高 7.9 个 百分点，小企业贷款增速高于全行平均增速 2.6 个百分点。零售业务转型效果开始显现， 截至 2010 年末，初步形成客户分层营销服务体系，个人贵宾客户比上年末增加 259 万户， 私人银行服务体系逐步建立，全行网点营销服务水平大幅提升，电子渠道交易笔数占比同

比提高 6.5 个百分点。逐步进入投资银行、基金、金融租赁、村镇银行等领域，多元化的
盈利模式初具雏形。

（四）风险管控能力持续增强。本行致力全面风险管理体系建设，推进信用风险组合 管理，全面启动合规文化建设，持续完善内控体系，实施风险集中管控，开展大规模的风 险排查，风险管理水平全面提升。截至 2010 年末，本行不良贷款率为 2.03%，较上年末 下降 0.88 个百分点；拨备覆盖率为 168.05%，较上年末提高 62.68 个百分点。
（五）品牌形象和企业软实力显著提升。本行积极履行企业公民的社会责任，着力推 进企业文化深植，重塑农行品牌形象，知名度、美誉度和影响力不断提高。圆满完成世博 会、亚运会金融服务工作。以“服务‘三农’的责任担当精神”荣获“新中国 60 年最具影响力 十大企业精神”奖项。
2011 年是农业银行成立 60 周年，也是本行打造优秀上市银行的开局之年。我们将加 强对市场和政策的研判，把工作重心进一步转向调整业务结构、转变发展方式，在经营策 略上更加审慎稳健，更加注重速度、质量和效益的协调统一。大力培植核心客户群，加快 业务有效发展；充分发挥城乡联动优势，不断提升两个市场竞争力；稳步推进改革创新， 进一步激发经营活力；全面加强管理基础，切实提高风控水平，走资本节约、资源集约的 发展道路。
探索的过程虽然艰辛，但丰硕的成果令人鼓舞。藉此机会，我谨代表管理层，衷心感 谢广大投资者与社会各界的信任、支持和农业银行全体同仁的辛勤努力，真诚希望大家一 如既往地继续给予理解、支持和帮助。
让我们一同携手，共创美好的未来！

行长：张云 二 O 一一年三月二十九日

7 讨论与分析

7.1 经济与金融环境

2010 年，在各国大规模经济刺激计划的带动下，全球经济摆脱衰退走向复苏。根据 国际货币基金组织的统计数据，全球经济增速达到 5.0%，其中美国、欧元区和日本的经 济增速分别为 2.8%、1.8%和 4.3%，发展中经济体的整体经济增速为 7.1%。

在度过了危机最为严重的阶段后，各国政策协同动机消退。部分国家开始陆续退出此 前实行的经济刺激计划，货币政策回归中性，同时着手重建财政平衡。为扭转复苏乏力局 面，下半年美国推出了第二轮量化宽松政策（QE2）。新兴经济体为应对通货膨胀和资产 泡沫压力，强化了货币紧缩和资本管制措施。
目前，发达经济体的就业、信贷和房地产市场仍不稳定，欧洲主权债务危机隐忧仍未 消退，滞胀风险开始浮现。美国的量化宽松政策有可能加剧全球流动性泛滥和金融市场动 荡，从而对全球经济复苏构成威胁。
全球金融市场受到避险和逐利动机的交替影响。上半年欧洲主权债务危机形势恶化， 金融市场避险动机增强，导致美元走强、股市下跌。随着欧盟和 IMF 展开救助，避险动 机消退，美元转而下跌。QE2 推出之后美国经济复苏基础加强，而欧洲主权债务危机进一 步蔓延，美元指数开始震荡上行。全年美元指数上涨 1.3%，道琼斯工业指数、英国富时
100 指数和日经 225 指数分别上涨 11%、9.0%和-3.0%。受全球流动性过剩和需求恢复的 影响，大宗商品价格加速上扬。
2010 年，中国在危机期间实行的经济刺激政策逐步退出，政策取向回归常态。加强 房地产市场调控，规范地方融资平台，取消部分商品的出口退税政策，重启人民币汇率改 革，适度宽松货币政策转向稳健。
2010 年，中国全年实现国内生产总值 39.8 万亿元，同比增长 10.3%。全社会固定资 产投资增长 23.8%，增速比上年回落 6.2 个百分点；社会消费品零售总额实际增长 14.8%， 增速比上年回落 2.1 个百分点；进出口贸易总额增长 34.7%，贸易顺差减少 6.4%。最终消 费、资本形成和净出口对 GDP 的贡献率分别为 37.3%、54.8%和 7.9%。全年物价水平逐 渐走高，消费价格指数和工业品出厂价格指数分别同比上升 3.3%和 5.5%，通胀压力明显 加大。
2010 年货币信贷总量仍然保持较快增长，年末广义货币供应量（M2）余额为 72.58
万亿元，狭义货币供应量（M1）余额为 26.66 万亿元，分别比上年末增长 19.7%和 21.2%。

年末金融机构各项贷款余额 50.92 万亿元，全年贷款增量为 8.36 万亿元（其中人民币贷款
7.95 万亿元）。货币市场交易活跃，银行间市场交易量显著增长，国债收益率全年总体逐 步上移。年末人民币对美元汇率中间价为 6.6227，比上年末升值 3.09%。A 股市场受宏观 调控政策影响，上证综指和深证成指全年分别下跌 14.31%和 9.06%。沪深流通市值 19.31 万亿元，股票市场融资额较上年出现明显增长。
展望新的一年，全球经济有望继续保持复苏势头，