财税补贴优惠政策对农业上市企业经营绩效的影响研究.pdf

/管理科学/D0I:10.16675/14-1065/f.2023.20.044财税补贴优惠政策对农业上市企业经营绩效的影响研究刘海云1,何梦柳2（1.河北经贸大学中东欧国际商务研修学院，河北石家庄0 5 0 0 6 1；2.河北经贸大学会计学院，河北、石家庄0 5 0 0 6 1）摘要：我国是农业生产大国，且农业上市公司代表着我国农业最先进的生产力，对我国农业的发展起导向作用，因此政府通过实施财税补贴政策，大力支持农业上市企业的发展。随着各项扶持政策的落实，政策实施效果未知，因此文章收集并处理了A股农业上市公司2 0 1 6 一2 0 2 0 年的相关数据，研究税收优惠和财政补贴对农业上市企业经营绩效的影响。经过分析，财政补贴对企业经营绩效有消极影响，税收优惠对企业经营绩效有积极影响。因此，政府应当将税收优惠政策作为主要扶持工具，并对财政补贴政策进行优化，从而助力农业上市公司实现长远发展。关键词：农业上市企业；经营绩效；财政补贴；税收优惠文章编号：1 0 0 4-7 0 2 6（2 0 2 3)2 0-0 1 5 1-0 3农业是基础产业，一旦发生自然灾害，农业企业将遭受极大的损失；农业是弱质产业，农产品供求弹性较小，经济效益不高。国家为鼓励农业发展，采取了一系列措施1，如加强农业基础设施建设，同时在财政补贴、税收优惠以及补贴价格等方面为农业生产者和农业企业提供各项优惠政策，大力支持我国农业的发展。虽然我国各项扶持农业优惠补贴力度不断加大，但农业企业总体经营绩效依旧偏低。基于该背景，文章将研究财政补贴和税收优惠对公司经营绩效的影响，为农业上市公司的发展以及相关政策的制定和完善提供参考。1文献综述目前，研究国家财税补贴对农业上市公司经营绩效的影响的文献较少。沈晓明等(2 0 0 2)2 论述了补贴政策对农业上市企业的影响，研究表明，补贴政策对农业上市公司是消极的。林万龙和张莉琴(2 0 0 4)3 认为，针对特定企业进行优惠补贴的“专向性补贴政策”缺乏效率。肖锦生（2 0 1 3）4研究了福建省财税补贴优惠政策与企业科技投入的关系，结果显示财税优惠政策会提高企业研发积极性。2研究假设2.1财政补贴与企业经营绩效农业具有公益性，企业无法获取生产经营活动的全部收益，降低了其生产积极性。许多学者研究表明，国家采用的财政补贴这种助农方式，实施效果与预期效果相悖。政府补贴是一种无偿投入，缺少激励性，会使得企业越发依赖政府，不思进取，降低竞争积极性。此外，政府直接发放的财政补贴会转到营业外收入科目中，营造了一种利润增加的假象，会使得某些企业作者简介：刘海云（1 97 1 一），女，汉族，河北石家庄人，博士，教授，研究方向为中国与中东欧经贸合作及区域经济管理。何梦柳（1 996 一），女，汉族，河北邢台人，在读硕士，研究方向为财务会计。:151:中国图书分类号：F324;F812;F832.51文献标志码：A在利润较低时寻找路径获取补贴从而获得更多利润，基于以上分析提出假设1。H1：财政补贴与农业上市企业经营绩效存在显著负相关关系。2.2税收优惠与企业经营绩效根据经济理论，一类产业若是可以长远发展，需要有良好的投资报酬率。对农业产业来说，要实现传统化到自动化的转变，关键在于技术创新和政策扶持。税收优惠政策在一定程度上提高了企业生产积极性，对于企业的研发支出实施“费用扣除”和“所得税抵免的优惠政策，是一种事后激励，会提高企业创新自主性 5 。基于以上分析提出假设2。H2：税收优惠与农业上市企业经营绩效存在显著正相关关系。3研究设计3.1样本选取及数据来源文章选取以农林牧渔为主营业务且在沪深A股上市公司作为研究样本，选取2 0 1 6 一2 0 2 0 年5 年的数据，初始样本为41 个。样本中的所有数据均来自于CSMAR数据库，有些数据为手动计算，剔除变量数据缺失以及被ST的公司；剔除上市年限小于5 年或在5年间中途退市的公司，最终获取30 家样本公司，总观察样本1 5 0 个。本研究运用Excel、Sta ta 1 6 对数据进行基础整理及统计分析。3.2变量选取3.2.1被解释变量净资产收益率反映企业的经营活动和财务活动业绩，且在相关研究中被普遍应用，选取该指标衡量农业上市公司的经营绩效，该项指标反映每单位净资产所创造的净利润。:1523.2.2解释变量财税补贴包括财政补贴和税收优惠。财政补贴的数据为上市公司年报附注中政府补助科目，考虑到财政补贴的滞后性 6，选取政府补助上期金额与总资产本期金额的比值作为该企业的财政补助（SUB-）。税收优惠为企业应交所得税与企业所得税费用的差额与营业收入的比值。3.2.3控制变量根据已有研究，控制变量选取了3个，分别为资本结构（Lev)、成长能力（Growth)和营运能力（Cat)。变量名称及计算公式如表1 所示。3.3模型构建本研究构建出以下模型来检验财税优惠政策对农业上市公司经营绩效的影响。ROEit=o+,SUBit-i+2TAXit+;LeVit+,Growthit+.Catittait4实证分析4.1描述型统计如表2 所示，净资产收益率（ROE)均值为0.0 7 0，农业上市企业绩效偏低；财政补贴（SUB)最大值为0.13，最小值为0,财政补贴差额较小；税收优惠（TAX)的最大值为0.1 5，最小值为-0.2 6，标准差为0.0 8，税收优惠比较均衡。样本公司资本结构相差不大，但成长能力和营运能力相差悬殊。4.2相关性检验由表3可知，样本公司净资产收益率（ROE)和财政补贴（SUB-）为负相关关系，与税收优惠（TAX)为正相关关系，各控制变量的相关系数的绝对值均小于0.5，由表4可知，模型不存在多重共线性问题，无须进行变量替换。4.3回归分析如表5 所示，经营绩效与财政补贴的相关系数为负，通过了置信区间为9 5%的显著性检验，说明随着财政补贴提高，企业经营绩效降低，假设1 得到验证；经营绩效与税收优惠相关系数为正，通过了置信区间为9 5%的显著性检验，说明税收优惠对企业经营绩效具有正向显著作用，假设2 得到验证；3个控制变变量类型变量名称被解释变量净资产收益率财政补贴解释变量税收优惠资本结构控制变量成长能力营运能力山西农经/2 0 2 3年2 0 期量均通过了显著性检验，资本结构对企业经营绩效为负向影响，成长能力和营运能力为正向影响。5研究结论及建议5.1石研究结论研究得出以下结论。一是从整体来看，国家实行的财税补贴优惠政策确实在提高公司经营绩效方面发挥了作用。二是财政补贴对企业经营绩效产生了反作用，因为存在一定时滞，财政补贴对经营绩效的效果并不能立刻体现出来。享受财政补贴的企业有大量资金流入，但其对于如何使用这些资金并未进行合理规划，导致国家为扶持农业而投入的财政补贴并未发挥应有的作用。三是税收优惠政策对企业经营绩效具有积极影响。在税收优惠政策的作用过程中，应严格按照税法执行，并经过税收部门核准。(1)5.2政策性建议5.2.1将税收优惠政策作为主要政策工具实证研究结果表明，税收优惠对农业上市公司整体的经营绩效提升有显著的正向影响，税收优惠本身作为一种间接补贴，不存在资金滥用的情况，政府应将税收优惠政策作为主要政策工具之一 7。税收优惠数额既取决于企业经营，也取决于优惠税率，政府应进一步提升税收优惠管理的规范性，监督考评税收优惠，使税收优惠额度直接与企业经营挂钩。由于税收优惠属于事后优惠，并不能及时解决企业的困难，政府可以在企业经营极度困难时免去当期税收，待经营改善后再逐步提升税率，但该举措必须建立在严格的监督管理之下才能实施。5.2.2优化财政补贴政策由于财政补贴是事前补贴，企业拿到补贴款之前不需要承担任何责任，因此，部分企业便会寻找机会逃避承担责任，甚至用农业补贴的资金去从事非农产业，专款不专用违背了财政补贴政策的初衷。由于财政补贴资金的无偿性，财政补贴会在某种程度上削弱农业企业经营积极性，使企业将关注的重心放在了如何申请更多的财政补贴上。政府应将获得补贴资格与企业经营成果相联系，在资格审查环节制订相应门槛。企业不能将补贴资金直接作为盈利8，否则会降表1 变量名称及计算公式变量符号计算公式ROEROE=净利润X2/（期初净资产+期末净资产）SUB-1SUB.=上期政府补助金额当期总资产TAXTAX=（利润企业所得税税率企业所得税费用）/营业收入LevLeV=期末总负债期末总资产GrowthGrowth=（本期营业收入-上期营业收入)上期营业收入CatCat=主营业务收入/平均资产总额/管理科学/表2各变量描述性统计变量样本观测值均值标准差 最小值最大值ROE150SUB.i150TAX150Lev150Cat150Growth150表3各变量相关性检验变量ROEROE1.00SUB.1-0.18TAX0.55-0.07Lev-0.29-0.01-0.01Cat0.47-0.06Growth0.43-0.05表4共线性检验变量名称VTFGrowth1.17Cat1.15TAX1.09SUB-11.01Lev1.01MeanVIF变量SUB-1-1.432 106 0TAX1.035123 0Lev-0.3508038Cat0.0566162Growth0.1057425_cons0.1243682参考文献：1穆菁.财税补贴对农业上市企业经营效率的影响研究 D.北京：北京交通大学，2 0 1 8.2沈晓明，谭再刚，伍朝晖.补贴政策对农业上市公司的影响与调整 J.中国农村经济，2 0 0 2（6)：2 0-2 3.3林万龙，张莉琴.农业产业化龙头企业政府财税补贴政策效率：基于农业上市公司的案例研究 J.中国农村经济,2 0 0 4(1 0):33-40.4肖锦生.税收优惠与财政补贴对企业科技投入影响一一以福建省为例 J.福州党校学报，2 0 1 3（4)：5 1-5 4.5刘茜，李之凤.财税补贴优惠政策对企业绩效的影响基于农业上市公司的实证研究 J.生产力研究,2 0 2 2(1)：109-113.6王丽莉.财税优惠政策对公司绩效影响的研究 J.财经界，2 0 2 1(2 8）：1 8 7-1 8 8.153低财政补贴政策的效果。政府应采取措施激励农业企业经营。一是对接受补贴的企业进行定期检查，若经营绩效有明显提升，0.0700.200.9400.170.0040.080.4200.171.4601.020.1700.45SUB-,Tax1.001.000.21-0.010.240.061.09系数-0.800.00-0.260.590.08-0.62LevCatGrowth1.001.000.341/VIF0.852 0010.8680220.919 6560.9908950.994 895表5回归结果tP|tI-2.270.0257.400.000-5.510.0005.090.0004.170.0003.720.0000.840.130.150.795.422.711.00可在下一季度增加补贴的金额；针对经营效果长期得不到改善且抗拒检查的企业，应减少补贴金额，以提高企业经营积极性。二是应采用以间接补贴为主的方式，以科学技术支持、教育支持、改善农业基础设施等方式对农业企业进行补贴，补贴资金直接投入生产领域，可以削弱补贴的直接收入补充作用 9。5.2.3农业企业应当重视对税收优惠政策解读，合理利用财政补贴资金实证研究结果显示，税收优惠政策的实施能够对农业上市企业的经营绩效产生积极影响，所以企业应当及时理解学习税收优惠政策，并且合理运用。尤其是管理人员和财务人员，要及时了解政策变动，尽可能为企业争取最大的利益。研究表明财政补贴政策对企业经营绩效存在消极影响，企业要加强自身管理，对财政补贴的使用情况真正做到透明化，专款专用，切实用在项目中，并对外披露真实的经营情况，同时利用好国家提供的各项资源和便利，从根本上提升自身竞争力 1 0 。6结束语农业关系我国国计民生，国家对农业企业的发展颇为重视，为扶持农业企业发展出台了多种补贴政策，研究证明，税收优惠政策对企业经营绩效更具积极作用，企业应不断提升自身经营能力，只有各方携手共进，才能推动农业企业健康发展。95%置信区间-2.679 110 0-0.185 101 30.758 451 21.311 795 0-0.476 727 9-0.224 879 60.034 616 50.07861580.055 57740.155907 60.05835770.190378 6（下转第1 6 5 页）/现代农业/探究不同品系和价位的目标人群和目标年龄层。根据麻核桃产业发展活力并实现良性发展。其次，引进与调研结果对现有产品类型重新划分，每种类型的产品培养麻核桃雕刻等深加工人才，对增加麻核桃产品附均应有其文化内涵，使多元的文化价值转化为多元商加值有重要意义。一方面，县政府应协助麻核桃龙头业价值，从而提升麻核桃深加工产品的市场知名度。企业制定人才发展计划，根据龙头企业的组织框架和其次，麻核桃产业应打造独立于传统文化内涵的创新内部需求，完善农技人才和深加工技术人才的引进制型产品线。年轻人作为手工艺品的主流消费人群，麻度体系。另一方面，县政府应主动与邻近的农业高校核桃协会应主导深加工企业积极探索更吸引年轻人合作，建立人才培养实践方案和产学研实践基地 4，的商品类型，优先在当地职业院校举办麻核桃创意产加大引进麻核桃种植与深加工专业人才力度。县政府品设计大赛，征集有市场推广度的设计稿，打造时尚定期邀请合作高校师生前往麻核桃种植基地进行实潮流新品。同时加大新品宣传，以线上为主导，利用网地科研和调查，深入一线发现生产种植问题，及时弥络社交媒体平台推广产品，以乡村旅游和文化活动为补产业发展中的技术不足，同时培养农业人才，助力契机，以县域内居民为载体，将县域文化活动与麻核麻核桃产业发展。再次，当地政府要对引进的专业农桃新品有效联结，吸引县域及周边居民了解涞水县麻技人才给予大力的政策支持。在涞水县公务员招聘和核桃产业，激发涞水麻核桃品牌活力。再次，涞水麻核事业单位招聘时，应相应增加岗位，让高学历专业人桃作为国家地理标志产品，应优先与县域企业进行合才积极投身乡村建设。最后，政府要对专业人才给予作，推广文创产品，以地理标志认证为特色，与企业文切实有效的补贴。专业人才既要融入当地生活，也要化进行融合创作，打造企业联名产品，作为公司文化切实得到生活保障，这样才能留住人才，形成人才促宣传产品以及福利发放给员工，从而建立麻核桃品牌进产业发展、增强产业活力的良好局面，为水县麻新样态。核桃产业振兴助力赋能 5 。麻核桃产业的多元文化探索，有助于麻核桃产业4结束语转型升级，从而提高市场占有率，助力县域农业产业不断发展，实现产业振兴和乡村振兴。3.3加强农技人才引进，增强产业发展活力在乡村产业振兴中，人才是产业发展和转型升级的重要抓手。麻核桃产业发展最离不开劳动力这一资源赋，仅有原始种植户不足以支撑麻核桃产业可持续发展。首先，麻核桃产业基地需引进一批懂农业、爱农村、爱农民的新型职业农民，为麻核桃生产培育注入新鲜血液，补足乡村农技人才缺口，进而激发涞水县参考文献：1王胜利，刘娇娇.地理标志农产品的利用与产业发展 J.发展研究，2 0 2 0（8)：6 9-7 4.2张锋，孙洪武.北京平谷四座楼麻核桃生产系统保护与发展对策 J.江苏农业科学，2 0 2 3,5 1（6)：2 43-2 47.3谈宇莹，张冉，周晨婷.消费者视角下生态农业品牌效应的研究一一以湖北土老憨集团为例 J.中国集体经济，2015(34):68-69.4陆娣，付雪娇，王岩.辽宁省大豆产业发展现状及政策建议 J.辽宁农业科学，2 0 2 3（2）：6 6-6 8.5范峻榕，邱丽洪。新型城镇化下县域产业振兴助推农民增收的路径探析 J.上海商业，2 0 2 3（4)：33-35.(上接第1 5 3页）7谢林海，李一帆，郑明贵.财税激励政策对新能源产业创新绩效的影响一一研发投入的中介效应 .管理现代化,2 0 2 2,42(1)：5 3-5 7.8陈娜菲，王林.财税政策、社会责任对农业上市公司财务绩效的影响研究 J.黑龙江八一农垦大学学报，2 0 2 0,32（1)：116-122.9卢盛峰，付爱军.财税政策与企业经营绩效一一基于中国上市公司数据的实证分析 J.珞珈管理评论，2 0 1 4(2：40-56.10韩兴国，许鑫.财税政策对企业财务绩效的影响研究一一基于新能源客车产业链行业上市公司证据 J.会计之友,2 0 2 0(7):1 37-1 44.165产业发展是一个动态过程，不同阶段会面临不同问题。涞水县麻核桃产业作为涞水县乡村产业振兴的一大抓手，目前已形成一定规模和布局。文章通过总结现阶段涞水麻核桃产业发展存在的问题，进一步探索该产业发展的深度和广度，为促进涞水麻核桃产业振兴和当地农民增收提供有效思路。涞水麻核桃产业在不断优化和升级后，将以更专业化和组织化的形式、更多元的文化属性和更优质的技术人才带动当地乡村振兴，逐步实现农业现代化。(编辑：王紫陶）（编辑：任钰蓉）