《财务报表分析》作业1答案.docx

《财务报表分析》作业1答案
一、 名词解释
略
二、单项选择题
1、D   2、A 3、B 4、D 5、D 6、A 7、D 8、C 9、 D 10、C 11、 12、 13、
三、多项选择题
1、ABE 2、ABD 3、ABCDE 4、ABCDE 5、CDE 6、ABCDE 7、ABCDE 8、CDE
9、BCD 10、ABC 11、ACE 12、ABE 13、
四、 简答题(略)
五、 计算分析题
1、定基分解法:
  销售收入＝销售量×单价
    差异＝实际收入－计划收入
  数量差异＝数量差×实际价格＝ （8-9） × 5 ＝-5万元
价格差异＝实际数量×价格差 ＝8 ×（5-4.8）＝1.6万元
连环替代法：
R0 计划收入 ＝计划销量×计划价格
R1             ＝实际销量 ×计划价格
R2             ＝实际销量×实际价格
R1-R0＝数量差×计划价格＝ -4.8万元
R2-R1＝实际销量×价格差＝1.6万元
（R2-R1）+（ R1-R0 ）＝R2-R0＝-3.2万元
2、
资产
年末数
年初数
增减额
增减率（％）
权益
年末数
年初数
增减额
增减率
流动资产
8684
6791
1893
27.9
流动负债
5850
4140
1710
41.3
其中应收帐款
4071
3144
927
29.5
其中应付帐款
5277
3614
1663
46.0
存货
3025
2178
847
38.9
长期负债
10334
4545
5789
127
固定资产原值
15667
13789
1878
13.6
负债合计
16184
8685
7499
86.3
固定资产净值
8013
6663
1368
20.5
所有者权益
6780
6013
767
12.8
无形递延资产
6267
1244
5023
403.7
其中实收资本
6000
5000
1000
20.0
资产总计
22964
14698
8266
56.2
负债加所有权益
22964
14698
8266
56.2

资产
年末数（％）
年初数（％）
变动
权益
年末数
年初数
变动
流动资产
37.80
46.20
-8.4
流动负债
25.47
28.17
-2.7
其中应收帐款
17.73
21.39
-3.08
其中应付帐款
22.98
24.59
-1.64
存货
13.17
14.82
-1.65
长期负债
45.00
30.92
14.08
固定资产原值
68.22
93.82
-25.6
负债合计
70.48
59.09
11.39
固定资产净值
34.89
45.33
-10.44
所有者权益
29.53
40.91
-11.38
无形递延资产
27.31
8.47
18.84
其中实收资本
26.13
34.02
-7.89
资产总计
1001000

负债加所有权益
1001000

3、

项目
2000年度
百分比％
2001年度
百分比％
一、主营业务收入
40938
100
48201
100
减：主营业务成本
26801
65.47
32187
66.78
主营业务税金及附加
164
0.4
267
0.55
二、主营业务利润
13973
34.13
15747
32.67
加：其他业务利润
310
0.76
57
0.12
减：存货跌价损失

51
0.11
营业费用
1380
3.37
1537
3.19
管理费用
2867
7
4279
8.88
财务费用
1715
4.19
1655
3.43
三、营业利润
8321
20.33
8282
17.18
加：投资收益
890
2.17
1450
3.01
补贴投入
350
0.85
1
0
营业外收入
344
0.84
364
0.76
减：营业外支出
59
0.14
33
0.07
四、利润总额
9844
224.05
10064
20.88
减：所得税
3224
7.88
3518
7.30
五、净利润
6620
16.17
6546
13.58

《财务报表分析》作业2答案
一、 名词解释
略
二、单项选择题
1、C   2、C 3、D 4、D 5、D 6、B 7、B 8、D 9、A 10、B
11、B 12、C 13、A 14、B 15、A
三、多项选择题
1、ABC 2、ABCDE 3、ABE 4、ABCD 5、ABCDE 6、BD 7、ABD 8、BCDE 9、ACE
10、B 11、ABCD 12、ACD 13、ABDE 14、BCDE 15、ADE

四、简答题 (略)
五、 计算分析题
1、
流动负债＝820000/1.7＝482353元
流动资产＝820000+160000-80000-18000＝882000元
流动负债＝482353+80000+28000＝590353元
营运资本＝882000-590353＝291647元
流动比率＝882000/590353＝1.49
2、

项目
2000年
2001年
行业标准
流动资产
2540224
2412526
2563570
速动资产
2416224
2225476
2501570
现金资产
1874160
2090500
2268370
流动负债
1302000
1551400
1153800
流动比率
1.95
1.56
2.28
速动比率
1.86
1.43
2.17
现金比率
1.44
1.35
1.97

3、
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资金
34
应付帐款
53
应收帐款净额
115
应交税金
36
存货
29
长期负债
128.5
固定资产净额
364
实收资本
320
无形资产净资
26
末分配利润
30.5
总计
568
总计
568

 4、
 存货周转率（以销售额）
            ＝ 3215/（350+483）/2＝7.72（次）
        存货周转率（以销售成本）
            ＝2785 /（350+483）/2＝6.68（次）
        应收账款周转次数
            ＝ 3215/（578+672）/2＝5.144（次）
        应收账款周转天数＝360/5.144＝70（天）
        资产负债率＝（660+513）/1895＝61.9％
        利息偿付倍数＝（91+49）/49＝2.86

《财务报表分析》作业3答案
一、 名词解释
 略
二、单项选择题
1、B   2、D 3、B 4、B 5、D 6、A 7、C 8、B 9、A 10、D 11、B 12、D 13、D
14、B 15、C
三、多项选择题
1、ABCDE 2、ABCDE 3、ACD 4、DE 5、AD 6、CD 7、ABCDE 8、ABCDE 9、BCDE
10、ABC 11、ABCDE 12、BDE 13、AC 14、BCD 15、AB
四、简答题 (略)
五、计算分析题
        1、答案：
        项目                   1999 年           2000年
        应收账款周转率             9.23             9.65
        存货周转率（以成本基础）   7.34             8.18
        流动资产周转率             3.73             3.90
        固定资产周转率             2.55             3.06
        总资产周转率               1.08             1.23
        分析：2000年的总资产及各项资产的周转率均优于1999年，说明2000年资产运用效率有所提高。

        2、本期毛利额＝5603-3461＝2142万元
        上期毛利额＝5265-3140＝2125万元
        本期毛利率＝2142/5603＝38.23％
        上期毛利率＝2125/5265＝40.36％
        主营业务收入总额对毛利的影响额＝（5603－5265）×40.36％＝136.42万元
        （1）销售数量变动对主营业务收入的影响额
            ＝∑（本期各产品销售数量－上期各产品销售量）×上期销售单价）＝0万元
        （2）销售单价变动对主营业务收入的影响额
              ＝∑【本期各产品销量×（本期销售单价－上期销售单价）】＝338万元
        品种结构变动对综合毛利率的影响
        ＝∑〔（本期各产品销售比重-上期销售比重） ×上期各产品毛利率 〕
        ＝-0.02％
        各产品毛利率变动对综合毛利率的影响
        ＝∑【本期各产品销售比重×（本期各产品毛利率－上期各产品毛利率）】
        ＝-2.12％
        3、
          DFL= 【EBIT÷（EBIT-1）】）=（500×10‰）÷（500×10‰-500×40‰×10‰）=1.32
        若企业将其资产负债率提高到50％
        DFL=（500×10‰）÷（500×10‰-500×50‰×10‰）=1.43
        4、答案要点：
        净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数 
            项目2000年2001年
            销售净利率30÷280=0.107141÷350=0.11714
            总资产周转率280÷128=2.1875350÷198=1.7677
            权益乘数1÷（1-55÷128）=1.75341÷（1-88÷98）=1.8
            净资产收益率0.41100.3727

《财务报表分析》作业4答案
一、 名词解释
       略
二、单项选择题
1、B   2、D 3、B 4、D 5、C 6、C 7、C 8、A 9、C 10、A
三、多项选择题
1、BCDE 2、BDE 3、ACE 4、ABCDE 5、ACD 6、BCDE 7、BCD 8、ABDE 9、CBE   10、CD
四、简答题 (略)
五、计算分析题
        1、现金流量与当期债务比＝762/2025＝37.63％
        债务保障率＝762 /（2025+4978）＝10.899％
        每元销售现金净流入＝762 /9000＝8.47％
        全部资产现金回收率＝762 /70200＝1.099％
        每股经营现金流量＝（762-456） /50800＝0.6％
        现金流量适合比率＝762 /（536+200+782＝50.2％
        现金股利保障倍数＝762 /782＝97.44％
        2、净利润                   500000
        加：非经营活动损失
                处理固定资产收益     -90000
                出售短期投资损失     +30000
                当年发生利息支出     +10000
        加：非付现费用 
                摊销无形资产       +30000
                无形资产减值       +3000
        加：非现金流动资产减少  
                应收账款减少       +150000
                坏账准备减少       -450
                存货减少           +100000
                待摊费用增加       -10000
        加：应付项目增加 
                应付账款增加       +314000
        经营活动现金净流量             1156550
        3、答案：
        基本经济增加值＝息前税后经营利润－总资产*资本成本率
                ＝800-38000*8％＝-2240万元
        披露经济增加值＝调整后息前税后经营利润－调整后总资产*资本成本率
                ＝（800 /70％+500+62）*（1-30％）－（380000+340-24000）*8％
        ＝1193.4-1147.2＝46.2万元
        4、①净资产收益率
            基础分＝30*0.8＝24    
            调整分＝（12-9.5）÷（16.5-9.5）×（30×1-30×0.8）=2.14
            总分＝24+2.14＝26.14
        ②总资产报酬率
            基础分＝12*0.8＝9.6
            调整分＝（9-5.6）÷（9.4-5.6）×（12×1-12×0.8）=21.5
            总分＝9.6+2.15＝11.75
        ③总资产周转率
            基础分＝9*0.6＝5.4
            调整分＝（0.4-0.3） ÷（0.5-0.3）×（9×0.8－9×0.6）=0.9
            总分＝5.4+0.9＝6.3
        ④流动资产周转率
            基础分＝9*1＝1
            总分＝9
        ⑤资产负债率
            基础分＝12*0.8＝9.6
            调整分＝（46-52）÷（45-52）×（12×1-12×0.8）=2.06
            总分＝9.6+2.06＝11.66
        ⑥已获利息倍数
            基础分＝10*0.8＝8
            调整分＝（5-2.5）÷（6-2.5）×（10×1-10×0.8）=1.43
            总分＝8+1.43＝9.43
        ⑦销售增长率
            基础分＝9*0.8＝7.2    
            调整分＝ （15-10）÷（36-10）×（9×1-9×0.8）=0.32
            总分＝7.2+0.32＝7.52
        ⑧资本累积率
              基础分＝9*0.6＝5.4
              调整分＝（18-5）÷（20-5）×（9×0.8－9×0.6）=1.56
              总分＝5.4+1.56＝6.96
        总分＝26.14+11.75+6.3+9+11.66+9.43+7.52+6.96＝88.76