资源禀赋对居民购买商业养老保险的影响研究.pdf

第3 7 卷第1 期2023年3 月DOI:10.16515/ki.32-1745/c.2023.01.009资源烹赋对居民购买商业养老保险的影响研究金陵科技学院学报(社会科学版)Journal of Jinling Institute of Technology(Social Sciences Edition)Vol.37,No.1Mar.,2023张梦，凌文豪（河南大学哲学与公共管理学院，河南开封47 50 0 0）摘要：商业保险作为社会保险的有效补充，对于健全多层次养老保障体系、保障和改善民生具有重要作用。利用CGSS2017数据，通过构建二元Logistic模型，从经济资本、人力资本、社会资本三个维度实证分析居民所拥有的资源赋对其购买商业养老保险的影响，探究影响我国居民购买商业养老保险的因素。结果显示，个人年收人、社会经济地位、自评健康状况、受教育程度、社会网络等因素都能够对居民的商业养老保险参保行为产生显著正向影响。针对研究结论，提出拓宽就业渠道、提高居民参保能力，提升人力资源水平、提高居民参保的积极性，发挥社会网络资源优势、加强保险信息宣传等建议，以提高居民购买商业养老保险的意愿。关键词：资源赋；商业养老保险；人口老龄化；个人年收人；社会网络；Logistic模型中图分类号：C912文献标识码：A文章编号：1 6 7 3-1 3 1 X(2023)01-0071-08第七次全国人口普查数据显示，我国6 0 岁及以上人口为2 6 40 2 万人，占总人口的1 8.7 0%，较第六次全国人口普查上升5.44个百分点；6 5岁及以上人口为1 90 6 4万人，占总人口的1 3.50%1 1，较第六次全国人口普查上升4.6 3 个百分点。我国老龄化程度已接近深度老龄化。2 0 2 1 年度国家老龄事业发展公报显示，我国老年人口抚养比为2 0.8 0%，较2 0 1 2 年提高8.1 个百分点 2 。人口老龄化已成为不容忽视的社会生态，社会所承受的养老压力日益加重。同时，由于“福利刚性”的存在，养老金水平不太可能降低，而快速增长的老龄人口又加大了养老基金支付的压力，财政不堪重负。党的十九大报告明确提出，要全面建成多层次社会保障体系；中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要进一步提出，要“发展多层次、多支柱养老保险体系，规范发展第三支柱养老保险”。作为保值增值和防范养老风险功能兼备的金融产品，商业养老保险丰富了第三支柱养老保险市场，为国家应对老龄化提供了市场力量。加快发展商业养老保险可以缓解我国养老保障体系面临的压力，对于完善多层次的养老保险体系具有重要意义。收稿日期：2 0 2 2-1 2-2 8基金项目：河南省高等学校哲学社会科学重大项目“河南省社区居家养老服务体系构建路径问题研究”（2 0 2 3 YYZD一05）；河南省哲学社会科学规划项目“河南省城乡统一的基本养老服务体系建设研究”（2 0 2 2 BSH006)作者简介：张梦（1 997 一），女，河南南阳人，硕士研究生，主要从事社会保障研究。资源赋是指行为主体所拥有的资源和能力，对于行为主体的选择和决策具有显著影响，行为主体可以根据自身赋状况的相对优势作出最有利于自己的理性选择 3 。本文借鉴于勇等 4、黄敦平等 5 学者的研究，将居民拥有的资源赋划分为经济资本、人力资本和社会资本三类，利用2 0 1 7 年中国综合社会调查（CGSS2017）数据，通过构建二元Logistic模型，从以上三个维度探究居民所拥有的资源票赋与其商业养老保险购买决策之间的关系，分析影响我国居民购买商业养老保险的因素，并提出促进居民购买商业养老保险的建议，以缓解日益严峻的养老压力，积极应对人口老龄化。一、文献回顾与研究假设目前学界关于居民购买商业养老保险影响因素的研究主要集中在宏观和微观两个层面。第一，宏观层面。陈正阳等基于上海市的调研发现，商业养老保险的需求受经济、人口、社会保险与福利、科技发展和法律制度等因素的影响 6 。董按照国际通行划分标准，当一个国家或地区6 5岁及以上人口占比超过7%时，意味着进人老龄化；达到1 4%，为深度老龄化；超过2 0%，则进人超老龄化社会。72克用等基于我国养老金融发展现状，指出养老金资产管理不足、政策体系不完善等因素制约了养老金融的发展 7。赛滨徽等通过构建基本养老保险制度的三期世代交叠模型，考察了家庭商业养老保险需求和养老金替代率之间的关系 8 。高凯等研究发现，针对不同收入人群实施差异化的商业养老保险税惠模式，能够促进商业养老保险市场发展，有助于提升基本养老保险参保率 。第二，微观层面。吴玉锋等实证分析了社会互动对商业养老保险购买的影响，认为社会互动叠加了伙伴群体效应和群体示范效应，对居民的保险购买有积极影响 1 0 。彭魏倬加利用CGSS2017数据使用Probit模型探究不同信息渠道对居民商业养老保险决策的影响，研究发现，新媒体、传统媒体和社会互动均能促进居民参与商业养老保险 1 1 。刘喜华等研究发现，新型家庭观念能够通过提升居民的幸福感来提高其参与商业养老保险的意愿 1 2 。陈其芳通过对农村居民购买商业养老保险的研究发现，年龄、受教育程度、家庭年纯收人、对商业养老保险的了解程度、对养儿防老的态度、政府宣传商业养老保险的力度等因素对农村居民购买商业养老保险意愿有显著影响 1 3 。此外，居民的金融素养 1 4、保险素养 1 5、养老规划意识 1 6 、收人水平 1 7 、金融态度 1 8 、关系强度 1 9 等因素也能显著影响居民的商业养老保险参保行为。通过文献梳理笔者发现，现有研究大多是从单一视角分析影响居民购买商业养老保险的因素，缺乏系统性，而且从资源赋视角出发综合分析居民购买商业养老保险影响因素的研究较少。基于此，本文从资源慕赋视角出发，通过构建Logistic模型，从经济资本、人力资本、社会资本三个维度系统分析影响居民购买商业养老保险的因素，具体研究框架如图1 所示。经济资本：个人年收入社会经济地位资源烹赋人力资本：自评健康状况受教育程度社会资本：社会网络图1 资源慕赋对居民购买商业养老保险影响的研究框架第一，经济资本。经济购买力是家庭购买商业保险的重要决定因素。商业养老保险在本质上是金陵科技学院学报（社会科学版）一种消费品，居民的经济收入状况会直接影响其商业养老保险参保行为，即收入水平越高的居民更可能购买商业养老保险；较高的家庭经济水平也会提高居民的保费支付能力，增加家庭购买商业保险的可能性。同时，居民对自身所处社会经济地位的主观评价越高，购买商业养老保险时在经济方面所受到的阻力就越小，越有可能购买商业养老保险 2 0 。总之，个人年收入和社会经济地位对居民购买商业保险有显著正向作用。基于此，本文提出以下假设：假设1：居民的经济资本水平越高，越愿意购买商业养老保险。第二，人力资本。人力资本是人们通过自身投资所形成的各种有用能力，主要体现为知识、能力和健康状况的总和 2 1 ,其中，自评健康状况和受教育程度是反映个体人力资本状况的两个重要因素。健康状况对商业养老保险购买具有正向影响。健康状况较差的居民在购买商业养老保险时可能会被保险公司拒保，健康状况越差的居民面临的投保门槛也越高，进而抑制了其对商业养老保险的需求 2 2 。自评健康状况较好的家庭更关注家庭成员的健康问题，也更愿意通过购买商业养老保险来分散风险 2 3 。受教育程度反映了个体的文化素质和对信息的识别能力。受教育程度越高的居民，更容易独立获取并处理保险购买的相关信息，对风险的认知也越强，会自主通过投保商业养老保险转嫁、分担家庭面临的各类风险 2 41。总之，身体越健康、受教育程度越高的居民，养老责任意识越强，越倾向于选择商业养老保险。基于此，本文提出以下假设：假设2：居民的人力资本水平越高，越愿意购买商业养老保险。第三，社会资本。社会资本是指能够通过协调的行动来提高经济效率的社会网络、信任和规范 2 5。社会资本发源于非正式的稳定的社会关商业养老保险购买决策系，以社会行动者之间的关系网络为存在形式，其本质是行为主体关系网络中所蕴含的可转移的资源 2 6，社会网络是衡量居民社会资本的一个重要指标。我国整体社会信任水平一般，居民商业养老保险的购买主要依赖于社会关系中的担保机制，因而，源于社会关系的社会互动对居民保险购买具有重要影响。居民通过社会网络进行信息互动和交流，获取有关商业养老保险的信息，在他人行为的影响下产生从众行为 2 7。如果居民社会网络中的第3 7 卷第1 期人群购买商业养老保险总体盈利，居民感知到投保的收益大于成本，群体示范效应的影响会促使其作出购买商业养老保险的决策 1 0 。基于此，本文提出以下假设：假设3：居民的社会资本水平越高，越愿意购买商业养老保险。二、数据来源与模型构建(一）数据来源本文数据来自2 0 1 7 年中国人民大学中国调查与数据中心负责执行的中国综合社会调查(CGSS)。C G SS是全国性、综合性、连续性的大型社会调查项目，涉及人口众多，样本量丰富，共有12582个样本，包含7 8 3 个变量。根据研究需要，本文剔除无关及数据缺失样本后，最终获得有效样本1 1 556 个。(二)变量设置1.因变量。本文因变量的选择根据的是对问卷中“您目前是否参加了商业养老保险”这一问题的回答，将“未参加商业养老保险”赋值为“0”，将“已参加商业养老保险”赋值为“1”，以未参加商业养老保险居民为参照对象。2.自变量。本文选取涵盖经济资本、人力资本和社会资本的5个因素作为自变量，分析资源赋对居民购买商业养老保险的影响。第一，经济资本。根据问卷中“您个人去年的全年总收入”这一问题的答案衡量居民的客观经济资本状况，将变量取对数处理；选取问卷中“在目前这个社会上您本人的经济地位属于”这一问题的答案衡量居民的主观经济资本状况，将个人主观社会经济地位分为3 个等级并赋值，“低于中层”为“1”，“中层”为“2”“高于中层”为“3”。第二，人力资本。本文参照以往学者的研究 2-2 ，选取自评健康状况、受教育程度作为人力资本的代理变量。根据问卷中“您觉得您目前的身体健康状况”这一问题的答案衡量居民的健康状况，将居民的健康状况分为3 个等级并赋值，“不健康”为“1”“一般”为“2”“健康”为“3”；根据问卷中“您当前的最高受教育程度”这一问题的答案确定居民的受教育程度，将居民的受教育程度分为4个等级并赋值，“小学以下”为“1”“初中”为“2”，“初中以上大学以下”为“3”，“大学及以上”为“4”。张梦，等：资源赋对居民购买商业养老保险的影响研究保险的参与度还较低。(三)模型构建为进一步分析资源慕赋对居民参与商业养老保险的影响，本文利用Statal7软件建立二元Logistic模型进行回归分析，回归方程为式中，力表示居民愿意购买商业养老保险的概率，b。和b；为各自变量的回归系数，c；表示影响居民购买商业养老保险的因素。本文共构建了5个模型进行回归分析：模型1 是根据控制变量构建的，模型2 是在模型1 的基础上加入经济资本变量构建的，模型3 是在模型1 的基础上加人人力资本变量构建的，模型4是在模型1 的基础上加人社会资本变量构建的，模型5是将经济资本变量、人力资本变量及社会资本变量和控制变量同时纳入方程进行回归分析构建的。73第三，社会资本。社会网络作为社会资本的一项重要指标会影响居民的商业养老保险购买决策，因此,本文借鉴屈沙等 3 0 的研究，以“在过去一年中，您是否经常在空闲时间社交/串门”的回答作为社会网络的代理变量，用以衡量居民的社会资本水平。根据居民在空闲时间社交的频繁程度将社会互动水平分为5个等级并赋值，“从不互动”为“1”，“很少互动”为“2”，“有时互动”为“3”“经常互动”为“4,“非常频繁互动 为“5。3.控制变量。本文选取性别、年龄、政治面貌、宗教信仰、民族、婚姻状况、户口作为控制变量，具体赋值操作与描述性统计结果如表1 所示。需要说明的是，关于婚姻状况，本文将问卷中“初婚有配偶”“再婚有配偶”“分居未离婚”选项归为“已婚有配偶”并赋值为“1”,将“未婚”“同居”“离婚”“丧偶”选项归为“其他”并赋值为“0”。由表1 可知，居民个人年收人均值为9.9 45，说明居民收人状况一般；社会经济地位均值为1.456，处于中层以下；自评健康状况均值为2.3 2 3，表明居民健康状况相对较好；受教育程度均值为2.217,说明居民受教育程度相对较低，基本处于初中水平；社会网络均值为2.7 2 9，表明居民社会互动频率相对较低；女性占52.6%，男性占47.4%，男女比例相对均衡，样本选取具有代表性；居民购买商业养老保险均值为0.0 7 7，即约7.7%的居民购买了商业养老保险，可见当前我国居民商业养老74因变量自变量经济资本个人年收入取对数社会经济地位低于中层=1中层=2高于中层=3人力资本自评健康状况不健康=1一般=2健康一3受教育程度小学以下=1初中=2初中以上大学以下=3大学及以上=4社会资本社会网络控制变量性别年龄政治面貌宗教信仰民族婚姻状况户口三、实证结果与分析(一)多重共线性检验由于变量之间可能会存在多重共线性问题，因此本文在进行回归分析之前，通过测算方差膨胀因子(VIF)对模型自变量进行多重共线性检验，确保模型运行结果有效。从表2 可知，自变量的容忍度均大于1，VIF均远小于1 0，说明自变量间不存在明显的共线性。（二）Logistic回归结果分析由于商业养老保险参保行为为二分类变量，因此本文利用二元Logistic模型对CGSS2017数据进行基准回归，观察经济资本、人力资本、社会资本对居民商业养老保险参保行为的影响，具体回归结果如表3 所示。1.经济资本。从模型2 的回归结果可以看出，金陵科技学院学报（社会科学版）表1 变量设置与描述性统计变量变量设置与赋值商业养老保险参保=1未参保=0从不互动=1很少互动=2有时互动=3经常互动=4非常频繁互动=5女=1男=0连续变量党员=1非党员=0无=1有=0汉族=1少数民族=0已婚有配偶=1其他=0农村=1城市=0第3 7 卷均值标准差0.0770.2679.9451.3311.4560.5942.3230.7962.2171.1172.7291.0550.5260.4.9951.29916.6680.1140.3180.8960.3050.9270.2610.7630.4260.5390.498表2 变量间多重共线性检验结果自变量容忍度受教育程度2.090个人年收入1.800户口1.660年龄1.630自评健康状况1.260政治面貌1.190社会经济地位1.120性别1.060宗教信仰1.060民族1.060婚姻状况1.020社会网络1.020在模型1 的基础上加入经济资本变量后，个人年收入对居民购买商业养老保险的影响呈正相关关系，且通过了1%水平的显著性检验。这表明随着收人的增长，居民的社会保障和投资需求上升，他们最小值04.382111101800000最大值116.1173343110311111VIF0.4770.5570.6010.6120.7960.8370.8920.9450.9450.9480.9790.982第1 期经济个人年收人（取对数）资本个人社会经济地位（低于中层=参照组）人力自评健康状况资本（不健康一参照组）受教育程度（小学以下参照组）社会社会网络资本（从不互动=参照组）控制性别（女性一参照组）变量年龄政治面貌（非党员=参照组）宗教信仰（无宗教信仰一参照组）民族（少数民族一参照组）婚姻状况（其他状况一参照组）户口（城市二参照组）常数项样本量注：*、*和*分别表示在1 0%、5%和1%水平上显著。参与养老保险的积极性也在提高。同时，社会经济地位显著正向影响居民商业养老保险参保行为，社会经济地位高于中层居民的参保比例是低于中层居民的1.6 7 9 倍。这说明，随着社会经济地位的提升，居民购买商业养老保险的可能性逐渐增加。可能是因为，个人年收入及社会经济地位较低的居民可供支配的资金相对较少，除了满足日常生活开支之外，多余的资金一般会储蓄起来以应对突发事件，很少用于购买商业养老保险；个人年收入及社会经济地位较高的居民可支配收入相对较多，有多余的资金可以用于养老规划、购买商业养老保险等。假设1 验证成立。2.人力资本。从模型3 的回归结果可以看出，在模型1 的基础上加入人力资本变量后，居民的健康状况显著正向影响居民商业养老保险参保行为，且通过了1%水平的显著性检验。身体健康和一般健康居民购买商业养老保险的比例分别是身体不健康居民的2.0 96 倍和1.8 91 倍，可见健康状况越好的居民越倾向于购买商业养老保险。尽管大众一般认为健康状况较好的居民在购买商业养老保险时会存在逆向选择问题，但是在实际投保过程张梦，等：资源赋对居民购买商业养老保险的影响研究表3 Logistic模型回归结果变量模型1模型2 模型3模型4连续变量1.710*中层1.217*高于中层1.679*一般健康初中初中以上大学以下大学及以上很少互动有时互动经常互动非常频繁互动男性连续变量党员有宗教信仰汉族已婚有配偶农村75Exp(B)模型51.560*1.152*1.539*1.8.91*1.5.99*2.096*1.645*1.9.90*1.653*2.773*2.113*4.437*2.730*1.440*1.389*1.659*1.590*2.032*1.898*2.118*2.278*1.0111.232*1.0820.971*0.979*0.990*0.972*1.431*1.0840.8710.8541.1901.1171.664*1.280*1.675*1.645*0.301*0.511*0.349*0.001*11.5569.717中，保险公司会要求参保居民提供相应的健康证明，并会针对参保人的健康状况设置参保门槛，因此，身体健康状况较差的居民往往会被挡在参保门槛之外，最终导致身体健康居民的商业养老保险参保比例反而较高。这一结论与陈洋林等 3 1 的研究结果一致。此外，受教育程度显著正向影响居民购买商业养老保险的行为，且通过了1%水平的显著性检验。其中，拥有大学及以上学历居民购买商业养老保险的比例是小学以下学历居民的4.43 7 倍，可见，受教育程度越高的居民越倾向于购买商业养老保险。受教育程度高的居民具有良好的风险认知和养老规划意识，拥有较高的保险素养，对商业养老保险的保障作用有更清晰的认知，因此，受教育程度越高的居民越愿意购买商业养老保险来提升自已的养老保障水平。假设验证2 成立。3.社会资本。从模型4的回归结果可以看出，在社会网络中非常频繁互动、经常互动居民购买商业养老保险的比例分别是从不互动居民的2.1 1 8 倍、2.032倍，说明社会网络对居民购买商业养老保险有显著正向影响。社会互动交流获得的信息减少了居民搜寻信息的时间成本和学习成本，解决了他们金融1.0010.9991.411*0.795*0.8821.1351.1870.505*0.297*0.658*0.029*0.210*11 556115561.239*0.990*0.9080.801*1.1171.291*0.000*9.71776知识缺乏和信息不足的问题，有助于提升居民购买商业养老保险的意愿。因此，居民的社会资本水平越高越愿意购买商业养老保险。假设3 验证成立。模型5将经济资本变量、人力资本变量及社会资本变量和控制变量同时纳入回归方程，结果显示，个人年收入、社会经济地位、受教育程度、自评健康状况、社会网络都对居民购买商业养老保险产生显著正向影响。模型5的回归结果与模型2、模型3、变量经济资本个人年收入社会经济地位人力资本自评健康状况受教育程度社会资本社会网络控制变量性别年龄政治面貌宗教信仰民族婚姻状况户口常数项样本量注：*、*和*分别表示在1 0%、5%和1%水平上显著。四、结论与建议(一)结论随着人口老龄化程度的不断加深，我国养老问题日益严峻，而且居民的养老需求也日益多样化。在这样的背景下，如何使老年人能够安享晚年，是未来呕须解决的问题。本文利用CGSS2017数据，从经济资本、人力资本和社会资本三个维度分析资源赋对居民购买商业养老保险决策的影响，结果表明：个人年收人、社会经济地位与居民购买商业养老保险呈正相关关系，居民拥有更多的可支配收人就金陵科技学院学报（社会科学版）模型4的结果基本一致，前文所提假设均得到验证。（三）稳健性检验为了检验结果的可靠性，本文将Logistic模型替换为Probit模型重新进行回归，回归结果如表4所示。Probit模型中个人年收入、社会经济地位、自评健康状况、受教育程度和社会网络等变量的系数均为正，显著性也与表2 基本一致，表明本文实证结果具有较强稳健性。表4资源慕赋商业养老保险参保行为影响的Probit模型回归结果模型1模型40.260*(0.021)0.129*(0.032)0.0010.098*(0.036)(0.040)-0.015*-0.011*(0.001)(0.001)0.194*0.056(0.052)(0.055)-0.066一0.0 7 5(0.061)(0.067)0.0960.052(0.076)(0.085)0.247*0.123*(0.046)(0.049)0.592*-0.334*(0.038)(0.046)-0.683*-3.748*(0.105)(0.268)115569.717更可能将其用于未来的养老规划，即经济资本水平越高的居民参保积极性也越高；随着健康水平的提升，居民购买商业养老保险的意愿也在增强，而且受教育程度越高的居民越倾向于购买商业养老保险以增强养老保障，即人力资本水平越高的居民参保积极性也越高；社会互动频率的增加能够提升居民获取保险信息的可能性，进而会增强居民购买商业养老保险的意愿，即社会资本水平越高的居民参保积极性也越高。综上所述，本文提出的相关假设都得到了验证。(二)建议随着我国老龄人口的快速增长，养老基金支付的压力日益增加，迫切需要加快商业养老保险的发第3 7 卷模型3模型20.138*(0.028)0.226*(0.023)0.0342(0.037)-0.005*(0.001)0.013(0.055)-0.110*(0.062)0.064(0.077)0.262*(0.046)0.349*(0.045)-2.120*(0.167)11556模型50.214*(0.022)0.104*(0.032)0.077*(0.032)0.154*(0.025)0.092*0.091*(0.017)(0.020)-0.0060.096*(0.036)(0.041)-0.015*-0.005*(0.001)(0.002)0.187*-0.042(0.052)(0.057)一0.0 59-0.103(0.061)(0.068)0.1000.058(0.076)(0.086)0.244*0.134*(0.046)(0.050)0.601*0.215*(0.038)(0.051)-0.954*-4.385*(0.118)(0.285)115569.717第1 期展以缓解社会养老保障体系面临的压力。本文研究结果显示，仅有约7.7%的居民购买了商业养老保险，还有92.3%的居民未购买商业养老保险。可见，当前我国居民商业养老保险的参与度还很低，无法适应老龄化社会的需要。基于研究结论，本文提出三点建议以提升居民购买商业养老保险的意愿。1.拓宽就业渠道，提高居民参保能力。个人年收入和社会经济地位是居民购买商业养老保险的重要影响因素，改善居民的经济状况有利于提升居民的购买意愿。因此，要拓宽居民的就业渠道，不断增加居民收入，让他们有“闲钱”购买商业养老保险。政府可以通过创业培训和技术培训增强居民的就业能力，从而提高他们参保的可能性。此外，政府还应当实施相应的参保优惠政策，如对低收入群体进行补贴，减轻他们购买商业养老保险的经济压力等。保险公司也应当提供多样化的养老保险产品，以满足居民差异化的需求，进而提高居民商业养老保险的参保率。2.提升人力资源水平，提高居民参保的积极性。人力资本积累较少的居民往往面临较少的就业机会，相应的经济收入就较少，抗风险能力也较弱，他们就更需要购买商业保险来保障基本生活的稳定。然而实证结果显示，人力资本水平较低的居民购买商业养老保险的意愿也较低。产生这种现象的原因主要有两个：一是由于文化水平不高，居民不了解商业养老保险的相关知识；二是居民由于健康状况较差被限制购买商业养老保险。因此，要鼓励居民接受再教育，提高其文化水平及保险素养，扭转其对养老责任的认知。同时，针对健康状况较差的居民，政府可以为保险公司提供一定的补贴，降低这部分居民购买商业养老保险的门槛，提高保险公司的承保积极性及居民的参保积极性。3.发挥社会网络资源优势，加强保险信息宣传。保险公司要善于利用居民的社会网络，通过人际传播渠道，发挥社会资本的信息传播功能，加强保险宣传。要充分发挥社会网络在保险知识和信息传播中的作用，增加居民获取保险信息的可能性，从而提高居民购买商业养老保险的意愿。保险公司可定期开展相关知识宣讲，鼓励居民积极分享参保经验，提高居民社会网络的互动频率，从而降低居民搜寻商业养老保险信息的成本，提升居民购买商业养老保险的意愿。张梦，等：资源赋对居民购买商业养老保险的影响研究版),2 0 2 3(1):1 7 4-1 8 411彭魏倬加.信息渠道如何影响商业养老保险决策来自CGSS的微观证据 J.中南大学学报（社会科学版）,2 0 2 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1 7(1 2：8 3-91(责任编辑：李海霞刘鑫)第3 7 卷65-78Study on the Impact of Resource Endowmenton the Purchase of Commercial Pension Insurance by ResidentsZHANG Meng,LING Wen-hao(Henan University,Kaifeng 475000,China)Abstract:Commercial insurance,as an effective supplement to social insurance,plays an im-portant role in sounding the multi-level old-age security system and safeguarding and improvingpeoples livelihood.Using CGSS2017 data,the impact of resource endowments possessed byresidents on their purchase of commercial pension insurance was empirically analyzed by build-ing a binary logistic regression model from three dimensions,namely economic capital,humancapital and social capital,to explore the factors affecting the residents purchase of commercialpension insurance in China.The findings demonstrate that factors such as annual personal in-come,socio-economic status,self-rated health status,education level and social network,etc.allcan have a significant positive impact on residents participation behavior in commercial pension insur-ance.According to the conclusions of the study,suggestions are put forward to broaden the employ-ment channels,improve residents ability to participate in insurance,raise the level of human re-sources,increase the residents enthusiasm to participate in insurance,give full play to the advantagesof social network resources,and strengthen the promotion of insurance information,in order to in-crease the residents willingness to purchase commercial pension insurance.Key words:resource endowment;commercial pension insurance;population aging;personalannual income;social network;Logistic model