白银价格分析方法PPT课件.ppt

白银现货操作方法杨平1目录一-白银的用途和性质二-白银现货交易制度三-现货白银操作体系（一）基本面分析法（二）技术面分析法（三）仓位管理（四）风险管理2第一章 白银的用途和性质3认识白银4白银的用途 货币 首饰、器皿 工业 摄影 医用 投资工具5白银的性质 国际上白银以美元计价，国内价格是国际价格的“影子价格”。投资属性是主流，是决定白银走势的主要因素。工业属性对白银走势也有影响。白银操纵性强于黄金。6黄金-白银比价图7第二章 白银现货交易制度 8“手”的概念 一个交易批次（lot）1手=500盎司=31.1035*500/1000=15.55公斤9交易过程 开仓：买单开仓是“买入”，卖单开仓是“卖出”。持仓：仓位、头寸、部位 平仓：买单平仓是“卖出”，卖单平仓是“买入”。10买卖方式 全款买卖：1.交保证金。2.补齐全款，提取现货。定单交易：定单相当于合同或契约关系，买卖双方均在履行义务的基础上享受权利。11白银现货买卖的优势 双向操作 T+0模式 杠杆交易 24小时连续交易 资金安全 变现快捷 系统先进12双向操作 做多、买涨（建多单/开多仓持有多头头寸平多仓）：低价买入，高价卖出，赚取差价。例如在160元/盎司买入，170元/盎司卖出，利润为10元/盎司。做空、买跌（建空单/开空仓持有空头头寸平空仓）：高价卖出，低价买回，赚取差价。例如在170元/盎司卖出，160元/盎司买回利润为10元/盎司。优势体现：股票、纸白银13T+0模式 与T+1模式相对，即仓位可以即开即平，没有持仓时间限制。有利于及时实现利润或止损。优势体现：股票14杠杆交易 保证金：客户为保证履约缴纳的“定金”。杠杆效应：保证金一般为很小的百分比，相当于用少量资金完成了很大的交易额，所以被称为“杠杆效应”。从而提高了客户的资金利用率。杠杆和保证金的关系：杠杆倍数=交易总额/保证金=1/保证金比例 优势体现：股票、纸白银、白银期货、白银T+D15保证金比例 AG500:4%AG2500:2%16交易时间优势 交易时间：每周一早8点至周六早4点 结算时间：凌晨4点至6点 假日无休 优势体现：白银期货、白银T+D17白银期货1小时K线图18白银现货1小时K线图19资金安全 资金银行托管 合作银行：农业银行、工商银行、建设银行 优势体现：外盘白银保证金交易20变现快捷 定单可采用网上系统自主委托执行，可返售、变现快。优势体现：白银期货、纸白银21系统先进 先进的MT4系统，功能强大，安全稳定，是交易者的首选。优势体现：白银期货、纸白银、白银T+D22点差的概念23客户成本 点差：75元/手 手续费：150元/手 延期费：20元/手/天（买单延期费=库存费，卖单延期费=利息补偿）24第三章 白银现货操作体系 25操作方法体系 1.基本面分析：得出价格运行的方向（上涨、下跌、震荡）。2.技术面分析找到准确的出入场点。3.仓位管理：根据行情制定合理的资金运用策略。4.风险管理：对于行情朝预期相反方向演变采取应对。26基本面分析法概述 1.定义：通过对经济信息和数据的分析，得出价格运行的方向（上涨、下跌、震荡）。2.优点：前瞻性、宏观性，能满足特定客户群的需求。3.缺点：模糊性27基本面分析法核心 美元泛滥，白银上涨。美元稀缺，白银下跌。市场的风险偏好/规避情绪也会对白银价格造成影响。28金融资产分类股票股票大宗商品大宗商品贵金属贵金属风险资产国债安全资产资金29基本面分析法内容 1.焦点事件 2.重要会议 3.高官讲话 4.经济数据（美国：房地产、制造业、消费、就业。欧洲：制造业、贸易5.资本市场：国债收益率、国债收益率差、CDS（信用违约掉期）30基本面分析思路 1.找出焦点 2.逐日分析 3.找出拐点 4.转变思路31基本面信息来源 www.fx168/ 新浪财经 路透财经 经济观察网 华尔街见闻32技术面分析法概述 1.定义：通过对技术图表和指标的分析，得出价格运行的方向，并找出具体的出入场点。2.优点：直观、清晰，能满足特定客户群的需求。3.缺点：滞后性、不确定性。33技术分析体系 1.K线理论：单根K线、K线组合、K线形态 2.趋势理论：通道理论、波浪理论、江恩理论 3.指标理论：均线、MACD、KDJ 4.成交量理论：OBV 5.心理理论：PSI34K线理论 1.K线价格组成要素：开盘价、收盘价、最高价、最低价 2.阳线和阴线 3.K线形态组成要素：实体、上影线、下影线 注意：K线组成要素缺一不可，但任何一个K线形态组成要素都可以缺失。35K线实例36不同形态的K线37K线周期 是指每根K线代表的交易周期 1分钟线、5分钟线、1小时线、4小时线、日线、周线、月线 交易周期：最低15分钟K线38支撑和压力 支撑：当价格经过连续下跌后，在某个位置停止下跌，进入长时间盘整，此处被称为“支撑”。压力：当价格经过连续上涨后，在某个位置停止上涨，进入长时间盘整，此处被称为“压力”。支撑和压力既可以是水平的，也可以是倾斜的。支撑被突破后转为压力，压力被突破后转为支撑。39支撑实例40压力实例41盘整和突破 盘整：当市场失去热点时，价格往往陷入一个相对狭窄的区间来回震荡。这种现象我们称为“盘整”。突破：当价格受到某个消息的刺激时，价格会强力向上或向下打破原来的盘整区间，形成一波较大的涨势或跌势。这种现象我们称为“突破”。42突破实例43（移动平）均线 定义：收盘价的算术平均数的连线 作用：指示支撑和压力44均线的得出45移动平均线实例46布林带 分上、中、下三条轨道，共同构成的带状图形称为“布林带”。其中中轨就是一定周期的均线，上下轨分别为中轨加减2倍的标准差。47布林带实例48布林带的应用 当价格上涨强烈时，会突破上轨并将上轨踩在脚下。此时上轨会由平缓变为陡峭。一旦价格出现盘整，回到上轨之内，就可以放空。止盈位在价格强劲时以中轨为准，价格疲软时以下轨为准。49布林带操作实例50KDJ 1.rsv（未成熟随机值）=（收盘价 n日内最低价）/（n日内最高价 n日内最低价）100 2.K=rsv 的 m 天移动平均值 3.D=K的m1 天的移动平均值 4.J=3K-2D51KDJ的数值计算 4/5=0.8（4-1）/（5-1）=0.75（rsv1+rsv2+rsvm）/m=0.6（K1+K2+Km）/m=0.552KDJ的背离应用 价格创新高，KD值没有创新高，称为“顶背离”。价格创新低，KD值没有创新低，称为“底背离”。一旦出现背离，价格反转可能性较大。顶背离准确度高于底背离。53顶背离实例54白银不好操作的原因 黄金年产量1.2亿盎司，白银年产量10亿盎司，其中用于投资的白银为3.5亿盎司。白银黄金的可获得性是3:1。55强制平仓/爆仓 净值（余额+浮动盈利/-浮动亏损）小于已用保证金的50%。已用保证金的计算1：报价x500 x保证金比例x手数 已用保证金的计算2：报价x10 x256仓位管理 仓位控制在60%以内，以50%为最佳。仓位过重会导致风险加大，仓位过低降低资金利用率。某客户入金20000，以200元/盎司、4%保证金为例。如果做3手，最大亏损金额是20000-4000/2*3=14000，可承受损失为（14000-675）/1500=8.9元。如果做5手，最大亏损金额是20000-4000/2*5=10000，可承受损失为（10000-1125）/2500=3.55元。57止损的重要性 千里之堤，毁于蚁穴。留得青山在，不愁没柴烧。58不止损的原因 不舍得 止损频繁被扫59正确止损的方法 操作上顺大势。正确划分震荡区间。把仓位分开，不要在同一个点位投入全部的仓位。一旦确认趋势，坚决止损离场。60谢谢！61