宜信财富-PPT课件.pptx

宜信宜信财富富为财富找一个安全的家富找一个安全的家l从宏观经济角度来说，存款准备金率的下调已经是大势所趋，而存准率的下调一定会释放流通性，解决了资金面紧张的同时也降低资金的成本。l资金成本一旦降低，对理财端的直接影响就是整个市场理财产品的收益率普降。l考虑到存准的下降不是一个短期的因素，至少会持续到年底，所以目前闲置的资金，尽快做一个投资决定比较合理。l至于投资期限的选择，鉴于目前的全球和中国经济短时间内复苏的可能性不大，所以加息的预期非常弱，如果不是真的需要流动性，反而可以选择期限较长的固定收益产品来锁定一个较高的收益。1 1l这次持次持续的高通的高通胀原因非常复原因非常复杂，短，短时间难以平复。以平复。l1 1月月CPICPI降降为4.5%4.5%，接近两年存款利息，接近两年存款利息。l最新公布最新公布CPICPI为1.9%1.9%，但全球，但全球经济的不的不稳定性定性对CPICPI的下降仍有的下降仍有影响影响通通货膨膨胀=财富富缩水水2 2 “个人理个人理财是通是通过对个人个人财务资源的合理管源的合理管理以理以满足个人生活目足个人生活目标的的过程。程。”美国理美国理财师资格格鉴定委定委员会会个人理个人理财概念概念什么是个人理什么是个人理财 家庭理家庭理财“家庭理家庭理财是通是通过对家庭家庭财务资源的合理管理以源的合理管理以满足足家庭生活目家庭生活目标的的过程。程。”3 3年年龄收收入入01020304050607080快快乐童年童年寒窗苦寒窗苦读建立家庭建立家庭事事业发展展陆续退休退休颐养天年养天年个人收入个人收入曲曲线资产积累累储蓄及投蓄及投资计划划税税务规划划退休退休规划划遗产规划划负债及保障及保障规划划通通过人生人生规律理解家庭理律理解家庭理财首先是合理布局：基本开首先是合理布局：基本开销、应急急储备、家庭保障、金融投、家庭保障、金融投资应该都有所安排，注意收支平衡。都有所安排，注意收支平衡。其次是明确目其次是明确目标：没有明确的理：没有明确的理财目目标是很是很难做好理做好理财的。的。另外，要了解另外，要了解时间和收益和收益对理理财结果的影响。果的影响。家庭理家庭理财的基本原的基本原则5 5家庭理家庭理财的目的目标设定定不不同同阶段段 不不同同目目标家庭理家庭理财的核心的核心理理财的目的在于提高的目的在于提高资本要素的配置效率，本要素的配置效率，平衡平衡现在和未来的收支，使家庭在和未来的收支，使家庭经常常处于于“收入大于支出收入大于支出”的状的状态，不会因，不会因为“无无钱付付账”而而导致家庭致家庭财务危机，影响家庭生活幸危机，影响家庭生活幸福。因此，福。因此，现金流的管理成金流的管理成为家庭理家庭理财的核心所在。的核心所在。1、经常性流入：工常性流入：工资、养老金及其他养老金及其他经常性收入常性收入2、补偿性性现金流入：保金流入：保险金金赔付、失付、失业金金3、投、投资性性现金流入：利金流入：利息、股息收入及出售息、股息收入及出售资产收入收入1、日常开支：衣、食、日常开支：衣、食、住、行的住、行的费用用2、大宗消、大宗消费支出：支出：购车、购房及子女教育房及子女教育3、意外支出：重大疾病、意外支出：重大疾病、意外意外伤害及第三者害及第三者责任任赔偿。动态平衡平衡幸福人生在于科学的理幸福人生在于科学的理财规划划总收入收入 总支出支出决定决定财富的因素，不是富的因素，不是赚多少多少钱，而是能，而是能积累多少累多少财富。未来二十年，决定你富。未来二十年，决定你财富的富的因素，不是收入高低，而是你怎么因素，不是收入高低，而是你怎么处理所理所赚的的钱。价价值时间生命本身在不断生命本身在不断贬值财富富积累累维护着尊着尊严l通胀之下，我们的财富该何去何从?l财，是一定要理的，关键是怎么理？pp自己打理？自己打理？pp朋友打理？朋友打理？pp还还是交是交给给理理财财机构打理？机构打理？9 9l第三方理财是指那些独立的理财机构，它们不代表银行、券商、信托公司等金融机构。l和传统的非第三方理财机构相比，第三方理财机构可挑选的产品余地更广，产品类型更丰富，产品筛选更独立。l正是由于第三方理财机构的这些特点，决定了其最能根据客户实际需求，为客户制定最合适的理财方案并用最合适的产品去实现。1111l宜信财富是宜信旗下独立品牌，公司总部位于北京。l已拥有超过四十家的分支机构l被多家国际顶级机构关注唐宁唐宁 宜信宜信创始人、首席始人、首席执行官行官l就读于北京大学数学系，后赴美国学习经济学。l学成后在华尔街DLJ投资银行从事电信、媒体、高科技企业的上市、发债和并购业务l2000年回国，担任亚信科技（AsiaInfo，纳斯达克上市公司）战略投资和兼并收购总监。l2006年，唐宁创立宜信，任首席执行官，将国外先进的信用理念和理财模式引入中国。旨在探索与实践符合中国消费者需求的理财模式。l宜信财富是中国财富管理行业的领军企业，为中产阶层和高净值人群提供全方位的理财规划与财富管理顾问服务。l宜信财富力求将国内外最优秀的固定收益类、证券投资类、公益理财等理财产品通过科学的资产配置带给千千万万的理财者。l宜信财富以客户的理财需求为基础，根据客户的风险偏好、财务状况、家庭结构等因素量身定制理财规划，帮助客户实现稳定、安全的财富增值。宜信宜信宜信宜信宜宜宜宜信信信信卓卓卓卓越越越越财财富富富富投投投投资资管管管管理理理理有有有有限限限限公公公公司司司司宜宜信信普普诚诚信信用用管管理理有有限限公公司司宜宜信信惠惠民民投投资资管管理理有有限限公公司司宜宜信信普普惠惠信信息息咨咨询询有有限限公公司司青青岛济南南沈阳沈阳武武汉太原太原烟台烟台郑州州重重庆大大连昆明昆明长沙沙西安西安南通南通苏州州无无锡宜宜兴常州常州镇江江扬州州徐州徐州南京南京宁波宁波广州广州杭州杭州合肥合肥绍兴芜湖湖北京北京上海上海石家庄石家庄1515战略注略注资 I DG I DG I DG I DG资资本本本本 KPCBKPCBKPCBKPCB资资本本本本 摩根士丹利摩根士丹利摩根士丹利摩根士丹利 FICO FICO FICO FICO技技术支持支持信托公司信托公司融融资方方信托信托类型型信托信托规模模信托期限信托期限 年化收益年化收益新华信托中国民生银行天津分行票据类5000万6个月7.1-7.5%吉林信托河北晨阳工贸集团有限公司工商企业项目收益权8000万18个月9-11.3%华澳信托联合创业集团有限公司企业贷款2亿12/24个月9-11%金谷信托徐州日成房地产开发有限公司棚户区改造5亿24个月10-13%四川信托青岛凯悦置业集团有限公司房地产8亿24个月11-13.5%五矿信托福建鸿博房地产开发有限公司房地产1.5亿18个月11-12%长安信托府谷县美业集团有限责任公司能源类5000-10000万18/24个月9-11%中铁信托科瑞天诚投资控股有限公司流通股质押5000万12个月8.5-9%新时代信托包头市荣慧贸易有限责任公司非上市银行股权质押6000万18个月9-9.5%2011年11月27日，“第二届国第二届国第二届国第二届国家理家理家理家理财规财规划划划划师师年会年会年会年会暨第六届全国十佳理财师评选活动”在京举行，宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司因在行业中所作贡献较为突出，被评委会授予“2011201120112011中国理中国理中国理中国理财财行行行行业业突出突出突出突出贡贡献献献献奖奖”。1、中国太平洋人寿保险股份北京分公司2 2、宜信卓越、宜信卓越财富投富投资管理（北京）有限公司管理（北京）有限公司3、美国友邦保险有限公司上海分公司4、中国农业银行股份有限公司北京市分行5、广发银行股份有限公司北京分行 6、新华人寿保险股份有限公司 7、翘华投资管理有限公司 8、中国银行福州市鼓楼支行 9、光大证券股份有限公司财富管理中心10、瑞泰人寿保险有限公司（北京）信心系列信心系列信心系列信心系列流流流流动动性、投性、投性、投性、投资资收益安全收益安全收益安全收益安全稳稳定定定定保保保保险险、货币货币市市市市场场、国、国、国、国债债等等等等信守系列信守系列信守系列信守系列收益收益收益收益稳稳健、健、健、健、实现财实现财富提升富提升富提升富提升信托、信托、信托、信托、P2PP2PP2PP2P、债债券券券券类类等等等等信信信信赢赢系列系列系列系列高高高高风险风险、高、高、高、高收益、收益、收益、收益、长长期增期增期增期增值值股票、基金、衍生品等股票、基金、衍生品等股票、基金、衍生品等股票、基金、衍生品等信益系列信益系列信益系列信益系列爱爱心助心助心助心助农农、经济经济精神双回精神双回精神双回精神双回报报公益理公益理公益理公益理财财年年鑫年年鑫宜信各种宜信各种理理财模式模式月息通月息通月益通月益通宜信宝宜信宝双季双季风玖玖盈玖玖盈月月满盈盈季度丰季度丰月定投月定投2323l信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。（通常意（通常意义上指的信托理上指的信托理财是指集合信托）是指集合信托）l 信托资金投资方向：多元化投资方向包括矿产资源类、金融、证券、能源、房地产、基建类、工商企业贷款、另类投资等 300300300300万万万万8 8 8 8%-10%-10%-10%-10%（含）（含）（含）（含）300(300(300(300(含含含含)-1000)-1000)-1000)-1000万万万万9.5%-13%9.5%-13%9.5%-13%9.5%-13%（含）（含）（含）（含）1000100010001000万万万万12%-15%12%-15%12%-15%12%-15%（含）（含）（含）（含）收益收益l现金管理金管理类信托信托p票据票据类信托信托l非房地非房地产类信托信托p基基础建建设类信托（近几年少了）信托（近几年少了）p上市公司股票上市公司股票质押信托（流通股、限售股）押信托（流通股、限售股）l房地房地产信托信托p债权抵押方式抵押方式p股股权质押方式押方式p组合抵押方式合抵押方式l证券投券投资类信托信托p结构化构化p非非结构化（阳光私募）构化（阳光私募）l房地房地产基金（信托基金（信托结构）构）l私募股私募股权投投资（信托（信托结构）构）固定收益固定收益固定收益固定收益类类信托信托信托信托浮浮浮浮动动收益收益收益收益类类信托信托信托信托26262727 信托形式信托形式信托形式信托形式合伙企合伙企合伙企合伙企业业形式形式形式形式曾曾曾曾经经的主流，但因税收及的主流，但因税收及的主流，但因税收及的主流，但因税收及权责难对权责难对等等等等等等等等问题问题而失而失而失而失势势国国国国际际通行的模式，因国内合伙企通行的模式，因国内合伙企通行的模式，因国内合伙企通行的模式，因国内合伙企业业法法法法实实施而施而施而施而渐渐成主流成主流成主流成主流公司形式公司形式公司形式公司形式一直比一直比一直比一直比较较活活活活跃跃，但退出，但退出，但退出，但退出问题问题没有根本解决没有根本解决没有根本解决没有根本解决2828 普通合伙人（普通合伙人（GP）有限合伙人有限合伙人（LP）托管托管银行行 投投资项目目 资金存放金存放投投资投投资收益收益回收回收管理管理费用用下达指令下达指令 有限有限责任任 不参与管理不参与管理 业绩分成分成 管理管理 无限无限责任任有限合伙企有限合伙企业 l有限合伙是一种企业的组成形式，有限合伙企业由普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）组成。lGP对合伙企业债务承担无限连带责任，LP以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。l有限合伙企业实现了企业管理权和出资权的分离，是私募基金的主要组织形式。29293030l单纯的理财产品是为了获得投资收益，单纯的公益支出是为了帮助更多的人。当理财与公益融合起来，在理财的同时实现对他人的帮助，在获得财富回报的同时，收获精神财富，就形成公益理财。l最低3000元起，就可以实现信贷助农，改变一家贫困农户一生的命运。l按照SROI Network 提供的计算公式，,3000元人民币出借所带来的社会回报率高达900%，也就是说3000元的小额出借相当于带给社会2 7000元的财富。SROI=900%需求需求分析分析理理财测评设定定目目标选择方案方案确定确定方案方案完善完善方案方案单 身身家家 庭庭退退 休休收收入入/经济压力力毕业买房房结婚婚养育子女养育子女退休退休经济压力力可支配所得可支配所得生命周期与理生命周期与理财规划划l根据客户实际年龄、期望退休时间来计算适合客户实际情况的资产收益率。l根据客户实际的可投资金规模和对资金的实际需求制定可以实现的最优解决方案。l根据客户未来的消费需求制定适合的理财方案。l根据客户实际的家庭情况制定适合的理财方案。l综合上述情况对客户当前的理财配置进行调整。资产增增值养老养老储备总资产总资产日常支出日常支出生活享受生活享受 期限期限较短的短的固定收益固定收益类理理财模式（偏重模式（偏重流流动性）性）总结-方案收益与目方案收益与目标达成达成活期存款活期存款现金管理金管理类产品品日日常常应急急按（月）按（月）获得利息的得利息的理理财模式模式 期限期限较长的的固定收益固定收益类产品收益（偏重品收益（偏重安全性，兼安全性，兼顾收益性）收益性）（私募）（私募）基金等基金等较高高收益的理收益的理财模式模式36363737l客 户：45岁左右三口小康之家，孩子目前15岁。l基本情况：1、家庭月收入2万元，每月日常支出1万元。2、孩子正在读高中，有出国留学（读大学）打算 3、可投资金额总和100万元左右，无负债 4、固定资产总额300万（主要是两套市区房产）5、经测试后，属中等风险承受能力l需求分析：1、子女高等教育投入和留学预留款 2、提高生活质量的消费支出，如换房、旅行、休闲 3、储备养老金，抵押通胀，资产保值 4、突发风险准备金3838l根据该案例实际情况，已经处于人生财富积累的顶端。到夫妻双方退休前，除了孩子的教育费用之外，家庭的收入和支出已经比较稳定。l目前该家庭理财规划需要达到的目的是：p根据孩子的实际年龄，预留出所需要的教育费用。p根据当前的生活水平，在退休前预留出足够的理财本金。p用合适的理财方式，最好每月的理财收益能覆盖家庭日常支出。p剩余资金保留一定流动性，以预防突发性的大宗支出。3939l孩子目前15岁，离出国读大学还有两年的时间，根据该家庭实际情况，需要预留至少30万的资金用作两年后的出国留学之用（澳洲）（方案：（方案：40万，万，2年左右固定收益信托年左右固定收益信托产品）品）l该家庭每个月日常支出1万左右，应寻找一些每个月产生固定理财收益的方式来尽可能覆盖日常支出。（方案：（方案：40万，按月或者按季万，按月或者按季结息的理息的理财模式，每月收益模式，每月收益3200左右，左右，覆盖覆盖该家庭每月日常开支的家庭每月日常开支的80%）l剩余资金保持一定的流动性的同时追求总体高于银行存款的的收益 （方案（方案1：30万，万，3-6月理月理财产品，收益高于品，收益高于银行存款利率）行存款利率）（方案（方案2：30万，万，1个月之内理个月之内理财产品或者品或者银行活期存款）行活期存款）4040414142424343Q&A