总经理财务管理课程PPT课件.ppt

总经理理财务管理管理课程程0.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财会管理的构架会管理的构架 方法 核心 目的n法定会计 核算 利润 披露信息n财务管理 资金运作 现金 价值增值n管理会计 决策控制 成本 管理效益现现代企代企代企代企业财业财会管理体系会管理体系会管理体系会管理体系1.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400阶阶段段 1 1计计分分员员阶阶段段 2 2警察警察阶阶段段 4 4业务业务合作伙伴合作伙伴阶阶段段 5 5领导领导者者内内部部导导向向高高度的手工度的手工作作业业提提供最基本供最基本的的报报告告 数据数据难以以获取取 分离的独立分离的独立系系统受控程度受控程度较较高高缺乏系缺乏系统统一一致性致性分散的分散的报报告告数据一致性数据一致性不不够够具有一定的具有一定的技技术竞术竞争力争力流程流程化化跨跨职能能功能功能较为较为强强大的大的报报告告业务业务敏感性敏感性团队团队运作运作自自动动化的流程化的流程 跨跨职能能客客户导向向较较高程度的技高程度的技术术整合整合 一致的和可一致的和可获取的数据取的数据阶阶段段 3 3职职能能专专家家具具备备流程化的流程化的趋势趋势分散的分散的应应用平用平台台分析型分析型报报告告业务专业业务专业性性较较高高职职能能间间互互动动不不够够特点：特点：财务财务管理管理发发展成熟的展成熟的过过程中将会程中将会经历过经历过五个五个阶阶段。段。2.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 财务管理与内部控制n资金运动全过程的直接管理，涉及筹资管理、投资管理、股利分配等项内容n保持良好的财务记录n确保安全有效的内部控制n保证我们的处理方法与系统能对瞬息万变的商场作出及时的反应财务财务的基本功能和管理功能的基本功能和管理功能会计帐务处理n营销预算、管理费用预算与实际发生的费用的对比n个人开支帐目n采购帐目（应付款）n顾客帐目（应收款）n公司间帐目n固定资产帐目n资产负债表+损益表商务上的领导作用n协助制定目标决策n从财务角度出发/分析商业运作n协助制定商业决策、战略规划与竞争分析n通过管理公司的财务事务来得到最理想的长期利润、现金流和投资回报.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财务财务管理在企管理在企业业中的作用中的作用财务管理在企业中的作用计划作用控制作用监督作用资本运营作用4.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财务管理在企业中的作用计划作用对未来的财务指标做出估计和判断，制订财务计划；通过预测和分析，找到增收的渠道和节支的途径；主要包括：销售预测、资金预测、成本预测和利润预测4个方面。财务财务管理在企管理在企业业中的作用中的作用5.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财务管理在企业中的作用控制作用财务控制是保证企业财务活动符合既定目标，取得最佳经济效益的一种方法。有以下几点：（1）加强财务管理的各项基础工作健全原始记录，加强定额管理（2）组织财务计划的实施对各项财务指标完成情况的分析，评价（3）平衡财务收支平衡支出、降低消耗、节约开支财务财务管理在企管理在企业业中的作用中的作用6.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财务管理在企业中的作用监督作用 利用货币形式对企业的生产经营活动所实行的监督，具体来说就是对资金的筹集、使用、耗费、回收和分配等活动进行监督。例如：通过资金周转指标的分析，能够反映企业物资的占用和使用情况。财务财务管理在企管理在企业业中的作用中的作用7.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财务管理在企业中的作用资本运营作用 资本运营是企业管理的最高境界。采用财务管理中投资组合选择原理、资本结构理论等重要方法，将投资、融资和盘活存量资产作为主要内容。财务财务管理在企管理在企业业中的作用中的作用8.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财务管理的目标又称理财目标。是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。总体目体目标1、利润最大化2、资本利润最大化或每股利润最大化3、企业价值最大化财务财务管理的目管理的目管理的目管理的目标标9.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400如何做好企业财务管理工作10.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400企企业财务业财务七件事七件事 1、会计核算：是企业财务管理的技撑，是企业财务最基础最重要职能之一要求：具有合法性、公允性，一贯性11.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400企企业财务业财务七件事七件事 2、会计是监督：会计监督是全方位的，包含企业各个方面，其中对企业资金的监督是每家企业都非常重视的事。主要是对资金的运用与管理的监督，包含资金的筹集、调度与监管，简单地说就是把企业的“钱”管好。12.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400企企业财务业财务七件事七件事 3、信用管理：与客户之间发生一些往来款项采用什么样的信用政策客户的信用记录客户的购货量、货款支付的及时性、业务务程中是否容易合作等与市场部门紧密配合根据企业管理中的相互制约原则，企业信用管理工作一般落实在财务部门进行管理，信用管理成为财务工作的重要职责之一，管好客户信用也就控制了企业呆坏账的发生率。13.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400企企业财务业财务七件事七件事4、实现对经济过程的预测、决策、规划、控制5、对企业生产经营、融资、投资方案等提供好决策数据6、为绩效考核提高资料各项完成指标的计量与比较生产过程中的增值、费用控制、产值等。7、协调财务关系：内部各部门之间企业与外部各供应商、客户、银行、税务、工商、政府部门等博博维维和和训训-从事从事专业专业的人力的人力资资源管理咨源管理咨询询和企和企业业内内训训AddAdd：成都市人民南路四段中苑巷：成都市人民南路四段中苑巷66号号385 385 网址：网址：http:/ http:/ TELTEL：(86)28-8198 4400 8521 3785 (86)28-8198 4400 8521 3785 邮邮箱：箱：Li_ QQ:504551341Li_ QQ:50455134114.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 融筹资活动 投资活动 日常资金运营运动 分配活动企企业业日常日常财务财务活活动动包括以下包括以下过过程：程：15.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400融筹资活动方法及管理企企业业日常日常财务财务活活动动融筹活融筹活动动16.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400融筹资的概念 筹资是公司根据经营活动、对外投资和调整资本结构的需要，经济有效的 筹集和集中资金的行为。筹资的方式主要有筹措股权资金和筹措债务资金。筹资管理的目的为满足公司资金需求，降低资金成本，减少相关风险。融筹融筹资资活活动动17.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400融筹资管理四大原则：1、合理确定资金需要量，科学安排筹资时间2、合理组合筹资渠道和方式，降低资金成本3、优化资本结构，降低筹资风险4、拟定好筹资方案，认真签定和执行筹资合同公司筹公司筹资资管理原管理原则则18.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400短期短期资金筹集金筹集 （7 7个方案）个方案）短期资金常指1年以内的资金，主要用于发放工资，购买原材料等。筹集来源及渠道：方案方案1 1：民民间借借贷 主要向家庭其他成员，亲戚，朋友借钱。适用于小企业。方案方案2 2：商商业信用信用 企业间购买产品，商品，服务可以在一定时间延期付款（赊购）或预收货款，相当于销货方向购货方提供一笔贷款。为防止商业信用被滥用，通常在付款条件中规定促进按期付款的优惠折扣条件。企企业业三大融筹三大融筹资资渠道和管理渠道和管理19.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400方案方案3 3：向金融机构借款向金融机构借款 向商业银行或保险公司，信托投资，证券公司，信用社，基金会等其他金融机构借款。短期贷款有两类：无担保的信用贷款，担保或抵押贷款。无担保的贷款常见于小额或高信用等级的企业，一般要求担保或抵押。方案方案4 4：发行商行商业汇票票 商业汇票是一种无担保的短期期票。由收款人或付款人签发。由承兑人承兑并于到期日向收款人或被背书人支付款项。通常信用高的大企业才能发行。国家有额度控制。企企业业三大融筹三大融筹资资渠道和管理渠道和管理20.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400方案方案5 5：出售出售应收收帐款款 又称为资产证券化，即将企业的应收帐款和未来收益的权益以债券形式出售。一般这类企业收益须具有长期性，稳定性，有一定现金流量。方案方案6 6：从其他企事从其他企事业单位融位融资 以项目投资合作或合营方式吸纳资金，投资方不参与具体经营，仅获固定投资回报。方案方案7 7：内部挖潜内部挖潜 如通过建立企业内部银行，对下属统一财务核算，结算，并调剂下属企业资金余缺，进行内部资金融通，提高内部资金使用效率，减少外部融资。企业内部银行为内部非法人机构，适用一定规模的企业群体。企企业业三大融筹三大融筹资资渠道和管理渠道和管理21.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400长期期资金筹集金筹集 （6 6个方案）个方案）方案1：发行股票方案2：发行公司债券 方案3：长期贷款 方案4：租赁 方案5：项目融资 方案6：内部融资 企企业业三大融筹三大融筹资资渠道和管理渠道和管理22.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400投投资活活动方法及管理方法及管理企企业业日常日常财务财务活活动动投投资资活活动动23.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844001 1按投按投资期限期限长短短分分 2 2按投按投资范范围分分短期投资长期投资对内投资 对外投资 投投资资活活动动投投资资的种的种类类24.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400投投资资活活动动企企业业投投资项资项目包括目包括为为：固定固定资产资产（厂房，（厂房，设备设备）投）投资资 新新产产品中工品中工业业性性试验试验 技技术术引引进进 改建，改建，扩扩建，技建，技术术改造改造 科技研科技研发发 对对外短期投外短期投资资（股票，（股票，债债券）券）对对外外长长期投期投资资（土地，物（土地，物业业，实业实业，商，商贸贸）环环保投保投资资 控股性合控股性合资资，联营联营 企企业业兼并，收兼并，收购购 资产经营资产经营投投资资 公关，广告，促公关，广告，促销销，捐，捐赠计赠计划划 营销营销网网络络建建设设或特或特许经营许经营 人力人力资资源培源培训计训计划划 其他其他项项目目 以上内容的以上内容的综综合性合性项项目目 25.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400（一）投资理念1 1做做强还是做大是做大2 2多角化多角化还是是专业化化 三、投三、投资风险资风险防范防范26.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400项目目可行性研究 投资项目的可行性研究是指在项目投资前，在调查研究和科学预测的基础上，分析判断投资项目在技术上是否先进适用，在经济上是否合理的事前管理方法。投投资风险资风险防范防范27.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400（1 1）市）市场需求需求预测和和拟建建规模模（2 2）资源、原材料、燃料及公用源、原材料、燃料及公用设施情况。施情况。（3 3）建厂条件和厂址方案）建厂条件和厂址方案（4 4）项目目设计方案方案（5 5）环境保境保护（6 6）其他内容）其他内容11、可行性研究的主要内容、可行性研究的主要内容28.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400一、不宜暴利。非公平竞争、欺诈暴利只能一时得逞，皆难长久。二、不宜违法投资。一听高息集资就倾囊而注，不想想那个企业有没有偿还能力三、不宜盲目跟风。道听途说某项目投资赚钱，不加分析调查便盲目跟风四、不宜优柔寡断。市场瞬息万变，最佳投资机会往往稍纵即逝。五、不宜与“亲戚”做生意。如果投资行为过多地夹杂着温情，并顾及由来已久的情面，不但有可能赚不到钱，而且还可能把挺好的亲戚关系弄得很僵。六、不宜跟不熟知的人合作。与人合作投资，必须了解对方的从业经历、经济实力、个人的素质、品行修养。如果糊涂地与其合作共事，难免上当受骗。七、不宜投资于自己并不擅长的领域。八、不宜把钱投在一处。最稳妥的办法莫过于分散投资，这样可以避免一遇风险全军覆没。投投资资理理财财八不宜八不宜博博维维和和训训-从事从事专业专业的人力的人力资资源管理咨源管理咨询询和企和企业业内内训训AddAdd：成都市人民南路四段中苑巷：成都市人民南路四段中苑巷66号号385 385 网址：网址：http:/ http:/ TELTEL：(86)28-8198 4400 8521 3785 (86)28-8198 4400 8521 3785 邮邮箱：箱：Li_ QQ:504551341Li_ QQ:50455134129.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400决策支持决策支持决策支持决策支持目目标强有力的有力的控制控制及及时/准确准确的信息的信息高效的高效的运作运作要求要求财务财务管理的要点管理的要点流程与流程与信息系信息系统l计划与考核划与考核 l内部内部审计制度制度l丰富的管理丰富的管理报表表l高度的信息共享高度的信息共享l集成的信息系集成的信息系统l灵活的信息灵活的信息获取取l统一的一的业务流程流程l统一的信息系一的信息系统l共享与外包服共享与外包服务30.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财务报表表阅读与管理与管理.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400三大三大报报表是什么？表是什么？n资产负债表n反映企业的资产、负债和股东权益水平的表单n损益表n反映企业经营的结果是否盈利的表单n现金流量表n反映企业的现金流动情况和基本现金情况的水平32.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400财务报表概述表概述财务报表表资产负债表表损益表益表现金流量表金流量表资产负债所有者所有者权益益财务状况状况经营成果成果现金流量金流量收入收入成本成本费用用利利润现金流入金流入现金流出金流出33.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400一、财务报表使用者的阅读重点 税务：未交税金3、国家管理部门 财政：存货、长期负债、对外投资、应收 补贴款、应付工资、未分配利润 工商：实收资本 考核、分析企业财务、成本状况、评价经济工作 4、企业管理者 总结经验、查明问题存在的原因 提高管理水平，预测经济前景并做出决策1、投资者：关心的是经济效益和资金使用效果及经济效益未来增长趋势。2、债权人：了解判断企业的偿债能力和资产的变现能力。34.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400资产负债表的阅读方法和技巧实施步施步骤方法和技巧方法和技巧解决的解决的问题第一步第一步总体体观察察观察察财务发展展变化的方向化的方向第二步第二步具体具体项目目浏览寻找找财务发展展变化的具体化的具体原因原因第三步第三步计算相关算相关财务比率比率检验公司公司财务的安全性的安全性第四步第四步审视和和评价价资产项目目评估估资产的的变化能力、成化能力、成本与市价、本与市价、资产的价的价值、资产的含水量的含水量第五步第五步分析分析负债结构构研究研究负债偿还是否与是否与现金金流量流量进行了比行了比较好的好的衔接接第六步第六步审视所有者所有者权益益形成及形成及变动的原因的原因第七步第七步关注受人关注受人为因素影响因素影响较多的多的报表服表服务评估估对报表表产生的影响生的影响35.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400（一）资产类 现金长期余额大是否可能挪用公款1、货币资金 银行存款是否有收入或支出不入账，长期余额大，说明资金闲置 其他货币资金是否有长期呆账，被挪用或坏账36.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844002、对外投资将投资合同与接爱投资单位的验资报告 进行核对，防止挪用公款的行为发生。挪用公款3、应收账款，借方 隐瞒亏损 发生额与合同不符，可能 会计失误 虚列收入37.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 产品积压4、存货、存量大、可能 原材料储备过大 固定资产原价 5、固定资产 累计折旧 固定资产净值6、无形资产38.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400（二）负债项目的阅读 通过购销合同与发票进行核对1、应付及预收款应付账款应付票据预收账款其他应付款通过购销合同的预付款项约定 条款和付款凭证通过付款凭证和清款单核对通过核对，若二者不符或有关单据不全可能隐瞒收入，偷漏税隐瞒亏损挪用公款39.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844002、借款项目 短期借款 将借款合同 虚列报表、骗取企业借款 财务费用 银行贷款 长期借款 联系 利息向非金融机构3、应交款项目 未交税金 是否套写发票，偷漏税款应交款 未付利润 是否以物易物，往来货款相抵 其他未交款 是否长期拖欠税款40.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400（三）所有者权益项目的阅读1 1、实收收资本即企本即企业的注册的注册资本本公司法对各类企业注册资金有专门规定实收资本常见问题：通过借款，多计资产价值，伪造 投资凭证，虚列实收资本。抽逃资本2、资本公积资本公积主要来源：资本或股本溢价 接受捐赠的资产 拨款转入 外币资本折算差额等资本公主要是串户41.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400阅读方法三、借助相关财务比率透视企业财务状况 通过以上阅读，摸清企业财务状况的基本方向后，可以进一步借助一些财务指标的“化验”来对企业财务“机体”做一个基本检查，即借助财务比率。42.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 资产负债表表 资产负债表的关注点表的关注点:1.流流动资产占占总资产的比重的比重2.存存货占流占流动资产的比重的比重3.应收收帐款占存款占存货的比重的比重4.速速动资产占占总资产的比重的比重5.所有者所有者权益益对总资产的比率的比率6.实收收资本占本占负债的比重的比重7.负债对总资本的比率本的比率8.流流动负债占占总资本的比率本的比率43.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 资产负债表表-阅读对资产负债表表项目：年初数与年末数目：年初数与年末数进行比行比较分析，例如：分析，例如：资产年初数年初数年末数年末数负债及股及股东权益益年初数年初数年末数年末数货币资金金3000300020002000应付付帐款款3500350045004500应收收帐款款2000200040004000短期借款短期借款3900390041004100存存货3000300029002900股本股本2800280028002800固定固定资产3000300030003000未分配利未分配利润800800500500合合计11000110001190011900合合计1100011000119001190044.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400损益表益表45.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400损益表概念:损益表是反映企业在一定时期内利润的形成与分配情况的报表，它从时间上反映企业盈亏的状态,是一种动态报表。损损益表益表结结构：构：收入收入-费费用用=损损益益46.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400利润表的阅读与分析利利润表的表的结构构一、利润表的结构和基本要素1、利润表：是反映企业一定时期内利润或亏损情况的报表47.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400阅读利利润表的方法和技巧表的方法和技巧、把握、把握结果果观察公司是察公司是赚钱还是是赔钱?、分、分层观察察企企业在哪儿在哪儿赚的的钱?、对企企业赚钱的基本感的基本感觉评估估满意程度意程度、浏览、对比利比利润表表项目，目，观察收入、察收入、费用和利用和利润的的变化化趋势：、评估公司的盈利能力估公司的盈利能力48.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844002、基本要素：收入：是企业获得净利润的基础，判断企业规模和经营能力的重要标志，要增加有效收入，降低无效收入。直接费用：直接材料、直接人工和基他直接费用费用 间接费用：产品的制造费用 期间费用：营业费用、管理费用、财务费用净收益和净利润49.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844003、计算公式1、主营业务利润=主营业务收入主营业务成本主营业务税金及附加2、其他业务利润=其他业务收入其他业务支出3、营业利润=主营业务利润+其他业务利润营业费用管理费用财务费用4、利润总额=营业利润+投资净收益+补贴收入+营业外净收入+以前年度损益调整5、净利润=利润总额所得税 50.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400二、利润表的阅读与分析（一）从利润表看经营实力1、主营业务收入：看收入：了解企业市场占有率，占有率高，说明市场份额高，经营和竞争能力就越强。看收入：与去年同期比，了解企业生存和发展趋势，一般说，收入增长，企业是成长的。2、净利润 仅从收入分析，尚无法全面反映企业的经营能力，必须将主营业务收入与获得结合起来分析51.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400（二）从利润表看经营成长性 通过对企业主营业务收入和净利润的增长率指标及其变化态势，可以判断企业的经营成长性水平。1、主营业务收入增长率：主营业务增长率越高，说明企业生存和发展的能力越高。对个别产品分析，该产品收入增长变化，大体反映 该产品属于 导入期增长慢 成长期增长快 成熟期增长稳 衰退期增长萎缩 要注意产品的更新换代，做到成熟一代、生产一代、储备一代、开发一代。52.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844002、利润增长率：利润增长率越高，说明企业经营成长性越好3、将主营业务收入增长率与利润增长率比较分析，主营业务收入增长率高于利润增长率，说明成本费用上升。（三）从利（三）从利润表看盈利能力表看盈利能力1、主营业务利润率：可以将主营业务利润率与去年同时比，从而找出影响因素主营业务利润率=净利润主营业务收入100%53.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844002、成本费用利润率成本费用利润率净利润成本费用100%成本费用=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用 它体现了所得与所耗的比例关系，其数值越大，说明所费越低，所得就越高。3、资本收益率=资本收益率净利润实收资本100%资本保值增值率期末所有者权益期初所有者权益100%资本保值增值率为100%，就是保值；资本保值增值率大于100%，就是增值；资本保值增值率小于100%，就是减值 54.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400四、从利四、从利润表看表看经营结构构1、收入结构：主营业务收入占大的比重。2、产品产销结构：根据主营业务明细表，销售明细表计算 各种产品在总的生产或销售或业务收入中的比重。3、成本费用结构：l主营业务成本：一般占成本费用大l工业企业产品销售成本一般占销售收入80%l三项期间费用55.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844004 4、利、利润形成形成结构构 主营业务利润 其他业务利润利润 投资净收益 营业外净收入56.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400现金流量表金流量表57.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400现金流量表定金流量表定义 现金流量表，反映的是某一上市公司在某一特定金流量表，反映的是某一上市公司在某一特定时期内（如季末、期内（如季末、年中、年末）年中、年末）现金流金流进、流出及流入、流出及流入净额状况的状况的财务报表，它是表，它是对资产负债表和利表和利润表（表（损益表）益表）这二二张静静态报表的表的动态补充。充。58.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400分分类与基本与基本结构构现金流量的分类经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金流量的计算方法直接法间接法59.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400现金流量表的金流量表的阅读与分析与分析一、一、编制制现金流量表的原因金流量表的原因1、弥补资产负债表和利润表的不足。2、企业资金周转不灵的原因：产品滞销 材料保存 固定资产扩充过渡 负债太多 账款收回太慢 营业发生亏损 盈余无适当保留 60.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400二、现金流量表 1、现金 现金银行存款货币资金其他货币资金现金等价物期限在3个月内的短期债券投资现金流入量现金流出量现金净流量22、现现金流量金流量现现金流量金流量61.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400三、现金流量表的分析（一）看企业有没有“钱”（二）看企业有多少“钱”pp现现金不足金不足想法想法补补充充pp现现金多余金多余寻寻找新的投找新的投资资渠道渠道62.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400（三）看钱从哪儿来，到哪里去。n现金流量的结构分析可以从现金流入结构、现金流出结构、现金流入流出比例分析三个方面进行分析。n1、现金流入结构分析（分析现金来于用处）经营性流入主营业务收入、其他投资流入比重投资回收、股利收入筹资流入比重银行借款现金流入金流入63.联系电话：联系电话：8686（2828）81984400819844002 2、现金支出金支出结构分析构分析n分析现金用于何处：经营活动支出 购买商品和支付劳务、职工工资、税费等现金支出投资活动支出 购入固定资产、权益性投资支出筹资活动支出 借款还本付息64.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 案例分析：案例分析：1、现金流量表的大体架构分析：金流量表的大体架构分析：经营、投投资、筹筹资三三大大活活动所所产生生的的现金金流流量量是是我我们研研究究的的重重点点。在在每每一一项活活动当当中中，现金金流流量量表表都都将将现金金的的流流入入与与流流出出明明显地地区区分分开开来来，相相应地地，涉涉及及到到了了一一些些子子项。我我们首首先先要要关关心心的的，是是本本期期流流入入的的净额及及流流入与流出的入与流出的总数。数。65.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 案例分析：案例分析：比如，比如，p 经营活活动产生的生的现金流金流净额为24442444万元万元p 投投资活活动产生的生的现金流金流净额为1 11 1亿元元p 筹筹资活活动产生的生的现金流金流净额为3 32 2亿元元 从从总体上看，其体上看，其经营活活动的的现金流出金流出现了了问题；p投投资活活动的的现金金流流为负数数，这说明明在在报告告期期内内，该公公司司有有一一定定投投资，细查后后，发现其投其投资短期国短期国债和和债权用去了用去了1 1个个亿，而正常的投，而正常的投资项目目进展状况展状况缓慢；慢；p筹筹资活活动的的现金流很大，主要系金流很大，主要系报告期内公司股票告期内公司股票发行上市所致。行上市所致。p很很明明显，就就其其现金金流流量量表表上上来来看看，公公司司经营状状况况不不是是很很好好，但但我我们也也要要看看到到，该公司手中握有大量的新筹集的公司手中握有大量的新筹集的现金，其未来的金，其未来的发展展还有一定有一定变数。数。66.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 2 2、现金的流向金的流向结构状况分析：构状况分析：每每个个上上市市公公司司在在其其开开展展业务的的时候候，经营、投投资、筹筹资三三大大活活动均均会会产生生一一定定的的现金金流流动，但但其其具具体体的的流流量量比比例例显然然不不尽尽相相同同，分分析析其其现金金的的流流向向结构构状状况况，就就是是分分析析其其现金金收收入入、现金金支支出出以以及及现金金净额的的各各个个组成成部部份份所所占占比比例例，以以期期发现各各个个部部份份的的重重要要性性及及其地位。其地位。67.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 案例分析：案例分析：经营、投投资、筹筹资三三大大活活动产生生的的现金金流流入入分分别为22.622.6亿元元、0.10.1亿元元、7.87.8亿元，元，现金流出分金流出分别为22.622.6亿元、元、1.71.7亿元、元、4.64.6亿元，元，现金流量金流量净额分分别为0 000590059亿元、元、1.61.6亿元、元、3.13.1亿元。元。很很明明显，该公公司司本本期期生生产经营活活动的的现金金流流量量占占据据绝对主主导的的地地位位，但但进出出相抵后，所剩无几；相抵后，所剩无几；投投资活活动的的现金金流流出出量量较大大，说明明本本期期有有投投资动作作，投投资活活动的的现金金流流入入量量很很小小，又又说明明其其以以往往的的投投资所所收收回回的的回回报不不大大，应该说该公公司司在在投投资方方面面较为谨慎；慎；筹筹资现金金流流入入与与流流出出均均相相当当可可观，说明明该公公司司本本期期因因股股票票发行行上上市市筹筹集集了了大大量量资金，但金，但偿还以往以往债务也用去了也用去了过半的半的现金。金。综合合来来看看，该公公司司的的生生产经营活活动上上还有有一一定定潜潜力力可可供供挖挖掘掘，投投资项目目也也应加加紧运作，以期早日运作，以期早日产生效益。生效益。68.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 3 3、现金流量企金流量企业偿债能力分析：能力分析：是是从从企企业在在一一个个报告告期期内内现金金的的实际流流入入、流流出出及及结存存量量上上来来分分析析其其偿债能能力力的的话，这种种方方法法更更真真实、更更直直观、更更有有效效地地反反映映企企业的的偿债能能力力，不不管管你你的的偿债能能力力指指标有有多多强，如如果果手手中中的的现金金收收入入连短短期期债务都都不不足足以以偿还，则企企业无无疑疑面面将将临着着很很大大的的偿债压力力，甚甚至至于于会会出出现极极为不不利利的局面。的局面。69.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400 案例分析案例分析：经营、投投资、筹筹资三三大大活活动产生生的的现金金流流量量净额分分别为20942094万万元元、85508550万万元元、30083008万元，万元，公司期末的流公司期末的流动负债为2 2亿元元 期末的期末的货币资金余金余额为52485248万元万元显然，然，该公司不公司不仅偿债能力有能力有问题，而且在，而且在现金极金极为紧张的情况下，仍然的情况下，仍然举债投投资；再再从从公公司司的的资产负债表表上上看看，其其长期期负债为0 0，而而现金金流流量量表表的的筹筹资现金金流流上上显示示，其其在在本本期期内内有有借借有有还，但但最最终仍仍是是借借大大于于还，余余额为30083008万万元元；由由此此可可见，该公公司司有拆有拆东墙补西西墙的嫌疑，其的嫌疑，其偿债能力不容能力不容乐观。70.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400警惕企警惕企业现金流量的三个信号：金流量的三个信号：1、是、是销售商品后收到的售商品后收到的现金小于付金小于付给供供应商的商的货款和款和员工的工工的工资。2、是、是经营活活动产生的生的现金金为负值。这两种情况都表明两种情况都表明该企企业将不得不主要靠向外融将不得不主要靠向外融资度日。度日。3、是、是经营活活动产生的生的现金低于税后金低于税后经营利利润。同同时也要也要结合企合企业的行的行业和所和所处的生命周期的生命周期进行分析行分析 例如例如电力行力行业的企的企业，其成，其成长性就没有一些科技性就没有一些科技类的公司的公司强，但其，但其现金流量普遍比后金流量普遍比后者充足。一般来者充足。一般来说，处于成于成长期的企期的企业因投因投资力度力度较大，大，现金流量普遍偏低（如金流量普遍偏低（如东大大阿派），而成熟期的企阿派），而成熟期的企业处于收于收获期，期，经营比比较稳健，健，对外投外投资不致不致过于膨于膨胀，许多多效益好的企效益好的企业都是都是标准的准的现金牛（如粤金牛（如粤电力）。力）。71.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400其他注意事其他注意事项：在在进行行现金流量分析金流量分析时要把它与一些要把它与一些财务指指标结合起来分析，尤其是要与合起来分析，尤其是要与应收收帐款周款周转率、存率、存货周周转率率结合使用，高周合使用，高周转率的公司一般都能率的公司一般都能产生大量的生大量的现金流，充分金流，充分发挥资金周金周转的效益。的效益。例如戴例如戴尔以独特的直以独特的直销经营模式，大大减少了存模式，大大减少了存货水平和水平和应收收帐款，相款，相应节约了了财务成本，其成本，其资产负债率率仅9，去年其存，去年其存货周周转率高达率高达60次，而同行只有次，而同行只有20次，其次，其应收收帐款周款周转率率为11次，同行次，同行仅有有6次，正是在次，正是在PC机价格迅速下机价格迅速下调的的现实情况下保持了情况下保持了竞争力，从而争力，从而继续稳坐坐计算生算生产商的商的头把交椅。把交椅。72.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400企企业预算管理算管理.联系电话：联系电话：8686（2828）8198440081984400全面全面预预算制定算制定销售售预算算战略目略目标分解分解应收收帐款款预算算生生产预算算库存存预算算材料采材料采购预算算人力人力资源源预算算直接人工直接人工预算算制造制造费用用预算算产品成本品成本预算算新增固定新增固定资产投投资预算及折旧算及折旧管理管理费用用预算算销售售费用用预算算长期投期投资及投及投长期投期投资及投及投资收益收益预算算预计现金流量表金流量表财务费用用预算算预计损益表益表预计资产负债表表运运营计划划预算算总表和表和预算算总表和表和预算分析算分析营业预算算营业预算算资本本预算算资本本预算算销售售预算算战略目略目标分解分解应收收帐款款预算算生生产预算算库存存预算算材料采材料采购预算算人力人力资源源预算算直接人工直接人工预算算制造制造费用用预算算产品成本品成本预算算新增固定新增固定资产投投资预算及折旧算及折旧管理管理费用用预算算销售售费用用预算算长期投期投资及投及投长期投期投资及投及投资收益收益预算算预计现金流量表金流量表财