财务报表分析公式完全版.doc

财务报表分析（一）公式
第一章 概论
1、连环替代法
产品销售收入＝销售数量×销售单价
汇总各因素影响数＝销售数量影响数＋销售单价影响数
2、差额计算法（2004、2005年考过计算）
销售数量差额＝本年销售数量－上年销售数量
销售单价差额＝本年销售单价－上年销售单价
销售数量变动的影响额＝销售数量差额×上年销售单价
销售单价变动的影响额＝销售单价差额×本年销售数量
产品销售收入额差异数＝销售数量变动影响额＋销售单价变动影响额

第二章 企业的收益性和获利能力分析
1、净利润增减变动及原因分析---差异及变动百分比计算
某项目增减差异＝某项目报告期数值－前期数值（或其它比较标准数值，下同）
某项目增减差异变动百分比＝×100％
2、各因素对产品销售利润影响程度的确定
（1）产品销售数量变动对销售利润的影响
销售数量变动对利润的影响额＝基期产品销售利润×（销售数量完成率－１）
销售数量完成率＝×100％
（2）产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响
销售成本变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售数量×（基期产品单位生产成本－报告期产品单位生产成本）]
销售费用变动对利润的影响额＝基期销售费用－报告期销售费用
（3）产品销售价格变动对销售利润的影响
销售价格变动对利润的影响额＝等级品销售数量×（实际等级的实际平均单价－实际等级的基期平均单价）
实际等级的实际平均单价＝
实际等级的基期平均单价＝
（4）产品等级构成变动对销售利润的影响（2002年考过分析）
等级构成变动对利润的影响额＝报告期等级品销售数量×（实际等级构成的基期平均单价－基期等级构成的基期平均单价）
基期等级构成的基期平均单价＝
（5）产品销售结构变动对销售利润的影响
销售结构是指各种产品的销售量在总销售量中所占的比重。
销售结构变动对利润的影响额＝∑（报告期产品销售数量×基期产品单位利润）－基期产品销售利润×销售数量完成率
消费税率变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售收入×（基期消费税率－实际消费税率）]
单位消费税额变动对利润的影响额＝∑[报告期产品销售数量×（基期单位消费税额－实际单位消费税额）]
3、有限责任公司投资回报比率
（1）长期资本报酬率＝×100％
（2）资本金收益率＝×100％
4、股份有限公司投资回报比率（重点）
（1）股东权益报酬率（2003年多选、2005年分析、2006年计算）
股东权益报酬率＝×100％
普通股股东权益报酬率＝×100％
（2）普通股每股收益＝（2003年单选、2005、2006年计算分析）
（3）市盈率＝（2002年考过单选）
（4）普通股每股股利普通股每股股利＝（2006年考过计算）
（5）普通股每股账面价值＝
5、企业经营与利润比率
（1）总资产利润率（2002年综合分析、2004年多选、2005年单选）
总资产利润率＝×100％
平均资产总值＝
（2）毛利率＝×100％
销售成本率＝×100％＝１－毛利率
销售成本＝销售收入×（１－毛利率）＝销售收入－销售收入×毛利率
＝销售收入－销售收入×毛利/销售收入
（3）营业利润率＝×100％
（4）销售净利率＝×100％
（5）成本费用利润率＝×100％（2002年考过单选）
——企业获利能力比率——
有限责任公司投资回报比率
股份有限公司投资回报比率
企业经营与利润比率
1、长期资本报酬率＝
×100％
1、股东权益报酬率＝
×100％
1、总资产利润率＝×100％
2、资本金收益率＝×100％
2、普通股每股收益＝
2、毛利率＝×100％

3、市盈率＝
3、营业利润率＝×100％

4、普通股每股股利＝
4、销售净利率＝×100％

5、普通股每股账面价值＝
5、成本费用利润率＝×100％

第三章 企业成本费用分析（无）

第四章 资产的流动性和短期偿债能力分析
1、营运资金＝流动资产－流动负债
2、短期偿债能力的比率分析
（1）流动比率＝（2002、2003、2004年考过计算、2004年考过分析）
（2）速动比率＝（2002、2003、2004年考过计算、2004年考过分析）
（3）现金比率＝

第五章 融资结构与长期偿债能力分析
1、融资结构弹性分析（2002年考过分析）
（1）融资结构弹性的总体分析
融资结构弹性＝×100％
（2）融资结构弹性的结构分析
某类弹性融资强度＝×100％
2、长期偿债能力的比率分析
（1）资产负债比率＝×100％（2002、2004年考过分析，2003、2004年考过计算）
（2）所有者权益比率＝×100％
权益乘数＝ （2006年考过计算）
（3）产权比率＝×100％（2002年考过分析）
（4）有形净值债务比率＝×100％（2003年考过计算）
（5）利息保障倍数＝ （利润表，税前利润即利润总额）（2003年考过计算）
（6）营运资金与长期负债比率＝
（7）长期负债比率＝×100％（2002年考过分析）

第六章 资产结构与资产管理效果分析
1、资产类别比重分析
（1）流动资产比率×100％（2003年考过分析）
（2）固定资产比率＝×100％（2003年考过分析）
（3）非流动资产比率＝×100％
或＝×100％ ＝1－流动资产比率
（4）流动资产与固定资产的比率＝×100％
2、资产周转速度分析
（1）总资产周转率（次数）＝（2005年考过分析）
平均资产总额＝
总资产周转天数＝
（2）固定资产周转率（次数）＝
其中： 固定资产净值＝固定资产原值－折旧
固定资产平均净值＝
固定资产周转天数＝
（3）流动资产周转率（次数）＝
其中： 流动资产平均占用额＝
流动资产周转天数＝（2005年计算、分析、2006年分析）
（4）应收账款周转率（次数）＝（2004年计算、2006年分析）
其中： 赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣
应收账款平均余额＝
应收账款周转天数＝＝
（5）存货周转率（次数）＝（2006年考过分析）
其中：存货平均余额＝
存货周转天数＝＝
（6）营业周期＝应收账款周转天数＋存货周转天数
3、资产利润率分析
（1）总资产利润率＝×100％（分析资产利用效果时使用）
（2）流动资产利润率＝×100％（2005年考过计算）
流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率
销售利润率＝利润总额／销售收入（反映企业盈利能力）
流动资产周转旅＝销售收入／流动资产平均余额（反映企业营运能力）
（3）固定资产利润率＝×100％

第七章 现金流量分析
1、现金流量偿债能力的分析
（1）现金比率＝×100％
（2）经营活动净现金比率（2005、2006年考过分析）
经营活动净现金比率＝×100％——短期偿债能力
经营活动净现金比率＝×100％——长期偿债能力
（3）到期债务本息偿付比率＝×100％（03年计算、0506年分析）
2、现金流量支付能力的分析
（1）支付现金股利比率×100％（2003年考过计算）
（2）现金充分性比率＝×100％
3、净收益质量的分析（财务质量分析）
（1）净利润现金保证比率＝×100％
（2）现金和流动资产比率＝×100％
（3）销售收入现金回收比率＝×100％
4、获利能力
（1）每股经营现金流量＝
（2）净利润和经营活动净现金流量比率（也称现金获利指数）＝

第八章 财务报表综合分析
1、杜邦财务分析体系
股东（所有者）权益报酬率＝总资产利润率×权益乘数
而：总资产利润率＝销售净利率×资产周转率
即：股东（所有者）权益报酬率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
（图Ｐ246）
股东（所有者）权益报酬率

总资产利润率 权益乘数

销售净利率 × 资产周转率 1÷（1－资产负债率）

净利润 ÷ 销售收入 销售收入 ÷ 平均资产总额 负债总额 ÷ 资产总额

销售净额－成本总额＋其他利润－所得税 流动负债＋长期负债 流动资产＋非流动资产

2、综合系数分析
（1）关系比率＝
（2）各项比率的综合系数＝重要性系数×该指标的关系比率
综合系数合计数＝各项比率的综合系数之和
①销售利润率＝×100％
②总资产报酬率＝×100％
③资本收益率＝×100％
④资本保值增值率＝×100％
⑤资产负债率＝×100％
⑥流动比率＝（或速动比率＝）
⑦应收账款周转率＝×100％
⑧存货周转率＝×100％
⑨社会贡献率＝×100％
⑩社会积累率＝×100％

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