经济毕业论文—浅议我国商业银行个人理财产品的发展现状及对策.doc

学 号天津商业大学宝德学院毕业设计（论文）浅议我国商业银行个人理财产品的发展现状及对策Comment Commercial Bank of Chinas Development of Personal Financial Products and Countermeasures系:涉外经济贸易系专业：国际经济与贸易专业（金融方向）班级:学生姓名:指导教师: 目 录内容摘要IAbstractII1 引言1 2 商业银行个人理财业务概述121 商业银行个人理财业务的概念122 商业银行个人理财业务发展的特点23 我国商业银行个人理财业务发展现状及存在问题3 31 我国商业银行个人理财业务的发展现状332 我国商业银行个人理财业务存在问题54 促进我国商业银行个人理财产品发展的对策8 41 积极拓宽营销渠道842 加强个人理财产品创新与设计9 43 实行差别化，个性化服务1044 完善对个人理财业务的法律建设10参考文献12 致谢13 内容摘要随着我国居民收入不断提高，金融资产的不断增长，个人理财业务受到越来越多人的重视，个人理财市场需求也在不断增大，个人理财业务已经成为商业银行之间相互竞争的焦点之一，是商业银行重要的利润增长点。我国商业银行的理财产品虽起步较晚，但发展势头强劲，各家商业银行纷纷推出形式多样的个人理财产品。但与此同时，我国银行个人理财业务还存在着一些亟待解决的问题。本文主要从国内外商业银行个人理财业务的研究现状入手，在分析个人理财的概念基础上，着重分析我国商业银行在个人理财业务中存在的问题，进而提出了一系列对策包括加大信息披露，规范营销行为；产品设计创新，确保风险与收益；加强个人理财金融服务营销；监管部门加强对理财产品的监管力度的合理化，来促进我国商业银行个人理财业务的发展。关键字：商业银行；个人理财产品；金融创新 AbstractWith incomes rising in China，the growing financial assets，personal financial services by more and more attention，personal finance market demand is alsincreasing，and personal financial services business has become the focus of competition between banks of First， the new commercial banks，major profit growth pointChinas commercial banks of financial products，although a late start，but the strong momentum of development， commercial banks have introduced a variety of personal finance productsAt the same time，Chinas banking personal financial management services there are still some problems to be solvedThis article from the domestic and foreign commercial banks，personal financial services of the status quo of the concept of focusing on personal finance issues，analysis of the business of commercial banks in the personal financial problems，and then put forward， including greater disclosure of information，norms marketing behavior; Products Design innovation to ensure that risk and return; enhance the amount of personal financial services marketing; regulators to strengthen supervision of financial products，a series of measures to promote the rationalization of personal financial management of commercial banks in businessKey Words: Commercial Bank Personal Financial Products Financial Innovation 131 导言个人理财(Personal Financial)起源于美国，之后在欧洲以及亚洲的日本、香港、台湾等经济发达国家和地区获得了迅速的推广，现已成为世界各大银行大力发展的一项主要业务。调查机构的数据显示2009年我国商业银行理财产品的总体特点是：发行数量及募集金额总量创下历史新高；在投资币种上，人民币产品仍居于主导地位；在期限结构上，理财产品的短期化趋势加强，一年期以下理财产品占90%；在投资价值方面，结构类的超额收益水平较普通类高，收益类型中非保本浮动型收益占一半；在产品销售方面，信用类和利率类受投资者青睐。从以上可以看出我国商业银行理财产品有着不错的发展前景，但是我们也应该注意到这其中存在着诸多不容忽视的问题。作为在中国刚刚起步的个人理财业务，市场规模相关制度都不是十分健全，如何在这种经济环境下实现业务创新，以提高竞争力实现综合实力更加全面化，成为了关系到商业银行综合竞争力与长远发展的重要内容。本文将对我国商业银行个人理财业务的发展现状、创新策略进行研究。2 商业银行个人理财业务概述21 商业银行个人理财业务的概念根据中国银监会颁布制定并正式实施的商业银行个人理财业务管理暂行办法定义，商业银行个人理财业务，是指商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。从该定义可知，个人理财业务指的是商业银行根据客户所确定的阶段性的生活与投资目标，按照客户的实物性资产、现金收支流状况，围绕客户的收入、消费、投资、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人资产效益最大化为原则的人生不同阶段的个人理财安排，并在财务安排过程中相应提供更有针对性的综合化的差异性理财产品和服务，帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中，在理财专家建议下调整资产配置与投资，并及时了解自己的资产账户及相关信息，以达到个人资产收益最大化。个人理财服务，从银行的角度而言，实质上是综合银行的所有金融资源，通过设计不同的金融产品组合，以满足不同客户的风险偏好，达到客户的收益预期，实现人生的未来规划。个人理财业务按业务的深度由低到高的次序包括：介绍金融产品；比较同类金融产品；分析客户财务现状和理财需求，为客户推荐适合其个性化条件的金融产品；为顾客量身定做理财方案；与金融产品提供者共同开发适合某类客户甚至特定客户的创新型金融产品和理财方案等等。22 商业银行个人理财业务发展的特点 中国理财市场目前还是个新兴市场，以前都是照搬别人的模式，国内银行只获取微薄的代销费用，真正管理产品的是研发该产品的国外银行，巨额利润也被他们获取。然而，金融危机使国外银行产品的设计和运作能力受到质疑。因此金融危机之后，国内银行渐渐摒弃“拿来主义”，开始组建自己的研发团队和管理团队，对产品进行自主研发、自主投资和自主管理，自主研发产品将成为今后理财市场的主流。在我国国内商业银行个人理财业务与传统业务相比突出的特点主要为：个性化。商业银行的个人理财业务面向特定的目标客户群体，不具有“标准化和“大众化”特征。商业银行通过分析个人消费者的不同偏好，并对各种金融产品服务进行组合，筛选、设计出最合理的投资理财方案供客户选择，提供灵活多样、个性化的存款组合、代理投资、消费信贷等量身定做的个性化理财服务。综合性。商业银行的个人理财业务并不是对客户提供某一项金融服务，而是从满足客户需求的角度出发，提供个人结算、代理、保险、投资、委托、担保、贷款、特殊服务等集多种业务于一体的全方位的一揽子金融服务。专业化。由于商业银行的客户普遍缺乏专业的金融知识，他们需要通过向银行的客户经理进行咨询，得到适合的理财建议。而商业银行的客户经理凭借其自身金融专业知识与沟通能力，在充分了解客户财务状况的前提下，发掘并引导客户，以客户利益最大化为原则，通过向客户提供理财产品组合，以保证客户资产的保值增值。网络电子化。伴随着现代计算机技术和通讯技术在金融业中的广泛应用，商业银行在投资理财服务方面的科技含量不断提升，电话银行服务、网上银行服务、全球24小时服务纷纷推出，提高了个人理财服务水平，增加了投资理财的品种和全球化、电子网络化程度。 3 我国商业银行个人理财业务发展现状及存在问题31 我国商业银行个人理财业务发展现状 最近几年，越来越多的商业银行把主要竞争市场拓展到了个人理财业务市场，随着银行个人理财业务产品的相继推出，这项业务也越来越多的受到关注。从规模和品种两个方面来看，可以说我国商业银行个人理财业务的基本模型已形成。311 我国商业银行个人理财业务规模日趋扩大 在我国，个人理财业务起步较晚，直到20世纪90年代中期，商业银行才率先开展了这项业务。自2004年商业银行个人理财业务快速发展以来，银行理财产品的样式种类、发行款数与资金规模都开始急剧膨胀。在2008年我国商业银行累计发售7799期理财产品，新募集资金约合人民币为23055亿元。同期保险理财产品、信托理财产品、公募基金和券商集合理财产品的新募集资金分别约为6243亿元、5637亿元、1827亿元和226亿元。 银行理财产品在2011年的发行规模，已经接近地方融资平台的贷款总量。据普益财富相关统计报告显示，截至2010年12月20日，2010年商业银行共发行了约9958款理财产品，募集资金规模估计约为7万亿元，相比于2009年约4.8万亿元的发行规模增长46。其中，保证收益型产品约3328款，保本浮动收益型产品约1134款，非保本浮动收益型产品约5496款。312 我国商业银行个人理财产品种类趋于丰富 目前我国各大商业银行都在积极开展个人理财业务。从对银行整体发展来看，这符合银行自身发展要求，也符合银行的发展趋势同时也符合市场对银行的竞争性要求。由于现阶段银行业竞争激烈，存贷利差正在逐步缩小，来源于存贷款的利润占银行运营利润比例不断缩减，商业银行很难在其长久以来的主营业务上获取很大的优势。外资银行的大量涌入也加剧了业界的竞争，并且由于外资银行中间业务发展相对较发达，在本土存贷款业务上又不存在优势，这就使得我国商业银行与外资银行的竞争主要集中在了中间业务的竞争上。另外，个人理财业务能给商业银行创造很大的利润收入，并且从西方发达国家商业银行的运作经验来看，个人理财业务必将成为银行的主要业务之一。自2009年以来，我国各大商业银行都积极发展个人理财业务，纷纷推出了自己的个人理财产品，如表1所示。表1各商业银行理财产品图表银行名称品牌名称银行名称品牌名称中国银行 交通银行 中国建设银行 中信银行兴业银行 中银理财交银理财乐当家贵宾理财自然人生理财 中国工商银行中国农业银行招商银行中国民生银行光大银行 理财金账户金钥匙金葵花非凡理财阳光理财注：数据来源，各银行网站。由表1可以看出各家商业银行的理财产品品种，在一定程度对商业银行提出了更加专业化得要求，如何推陈出新，赢得市场先机，实现是摆在各家银行面前的问题。313 人民币理财产品占主要地位目前我国商业银行推出的理财产品中人民币理财产品占大多数，其他币种的理财还是占到辅助地位，而人民币理财产品在商业银行的个人理财业务中起着举足轻重的作用。2011年第二季度，全国商业银行共推出人民币理财产品2581只， 我国工商银行6月份人民币理财产品发行部分情况如下表：表2中国工商银行发行人民币理财产品的种类图表产 品 名 称 发行日期 币种 个人高净值客户专属人民币理财产品(190天) “工银财富”资产组合投资型人民币理财产品(8天) 2011年第51期高净值客户专属理财产品24天 2011年第24期保本型个人人民币理财产品60天 20110616 人民币 20110610 人民币 20110614 人民币 20110610 人民币注：数据来源，工商银行网站。32 我国商业银行个人理财业务存在的问题 如前所述虽然我国商业银行个人理财业务发展已达到一定的规模，但是由于我国银行的分业经营模式、金融管理制度以及商业银行本身经验不足，个人理财业务发展相对较晚，都使得个人理财业务在我国发展所受制约重重。我国商业银行目前在给客户提供的投资理财服务无论从规模上还是从内容上，都不能与外资银行相抗衡，个人理财理念及业务发展仍存在不少问题。321 营销模式单一 我国商业银行还没有真正确立“以客户需求为中心”的营销观念，把营销当推销，认为零星的使用广告、宣传策略就是营销，没有真正意识到客户需求的重要性，缺乏开拓新兴市场的意识，向理财客户提供优质上门服务少，习惯于过去那种守株待兔式的坐在办公室等客上门的做法，忽视对潜在理财客户的研究和开发。这种单一的营销模式，导致商业银行只注重客户对银行产生的当前利益和直接利益，忽视其长远和综合的利益，只注重对现有客户和市场的争夺，忽略了潜在客户，缺乏对当前的市场营销战略重点和发展方向的全面规划。322 银行个人理财产品单一 由于我国实行严格的金融分业经营， 我国商业银行投资渠道狭窄，商业银行开发和设计产品的能力较弱等，这在一定程度上影响了商业银行个人理财产品的创新。各商业银行推出的理财产品大多只是对原有的银行存、贷款产品和中间业务产品重新包装和组合，或在服务上做一些提升，很少有实质性突破。以我国建设银行2011年5月份发行的债权型理财产品为例，见下表： 表3 中国建设银行债券型理财产品种类表产品名称产品类型发行日期起始认购额投资本金预期年化收益率风险等级债券型理财产品2011年第21期短期0531-060210万非保本28%低风险债券型理财产品2011年第20期短期053110万非保本26%低风险债券型理财产品2011年第19期短期0524-052610万非保本25%低风险债券型理财产品2011年第18期短期052410万非保本27%低风险债券型理财产品2011年第17期短期0516-051910万非保本30%低风险注：数据来源，中国建设银行官方网站由表3可以看出，我国建设银行理财产品在认购金额、投资本金、年化收益等方面均无太大变化，理财产品只是在发行日期上有差距，本质上并无多大改变，可见银行理财产品种类较单一。323 客户细分程度不够 个人理财新规出台后，银行理财产品的门槛大幅提高至人民币在5万元以上，外币在5000美元（或等值外币）以上。个人理财定位于少数高端优质客户，服务门槛过高。如建行的“乐当家”就要求你在建行银行存款要达到20万到50万，同时每年的消费额也要达到一定的数额；中行、招行是本外币存款余额折合人民币50万元以上，或是信用卡年消费额、消费贷款达到一定要求。另外各商业银行的个人客户，目前仅仅是根据其综合金融资产余额来进行划分，划分方式为粗线条型。在开展理财业务初期，在不断推出新产品的同时，几乎都选择了产品整合的方式，以各种套餐的名义来将不同的金融产品打包，呈现给客户。由于客户细分不够，国而在市场定位方面也就缺乏差别化。从目前的业务发展情况来看，商业银行的个人理财业务更倾向于对客户资产提供有关储蓄、国债和基金方面的静态的理财建议，而向客户资产提供的有关投资方面的动态理财建议，当前尚未纳入银行理财业务范畴。 324 理财市场的法律不完善 商业银行个人理财业务管理暂行办法和商业银行个人理财业务风险管理指引为我国商业银行开展个人理财业务提供了法律依据，但仍然存在着很多缺陷，法律制度的不完善，导致有些方面的管理仍是空白。根据我国商业银行的具体情况，可以将个人理业务开展过程中面临的法律风险做如下分类：市场准入法律风险、理财产品设计中的法律风险、理财产品宣传和销售中的法律风险、理财资金使用中的法律风险。商业银行一定要注重书面合约的内容设计和文件保存等问题，合约中要尽量明确双方的权利和义务，后期要妥善保管好相关文件，使自己能够在诉讼中有充分的证据来证明自己行为的正当性。由于理财市场的法律不完善，我国在个人理财业务上存在着各种尚未上升到法律的条例或者规定，其中不同的银行的规定更是名目繁多。 4 促进我国商业银行个人理财产品发展的对策商业银行个人理财业务是我国商业银行新的利润增长点，随着我国市场经济体制的建立和专业银行向商业银行的逐步过渡，各银行之间的金融竞争越来越激烈。为改善对客户的服务，各家银行都在努力扩大服务范围，增加服务项目，开发新的业务品种。为提高我国商业银行的竞争力，针对目前我国商业银行个人理财业务存在的诸多问题，特提出以下几点建议：41 积极拓宽营销渠道 通过各种媒体开展广泛的个人理财宣传，使广大居民懂得理财的重要性，要把银行的理财产品通过各种宣传渠道介绍给广大客户，讲明利弊关系以及可能存在的风险，让客户自愿选择。商业银行也应该充分利用广泛的有形的银行网点进行理财产品和专业服务的宣传，同时加大电话银行、网上银行等网点的渗透率，使客户既能享受到人性化的专业服务，又能克服时间和空间的限制得到理财服务。从事理财业务的商业银行在发售产品时，应向投资者全面告知投资计划、产品特征及相关风险；商业银行要定期向投资者披露投资状况、投资表现、风险状况等信息。发生重大收益波动、异常风险事件、重大产品赎回、意外提前终止和客户集中投诉等情况，各商业银行要及时报告银监会或其派出机构。各家商业银行要真正建立起理财业务风险控制机制、理财业务的服务及投诉受理机制、人民币理财业务的信息披露机制。透明化、通俗化将是银行理财产品信息披露的发展方向。在营销行为方面，要通过各种媒体开展广泛的个人理财宣传，使广大居民懂得理财的重要性，要把银行的理财产品通过各种宣传渠道介绍给广大客户，讲明利弊关系以及可能存在的风险，让客户自愿选择。商业银行也应该充分利用广泛的有形的银行网点进行理财产品和专业服务的宣传，同时加大电话银行、网上银行等网点的渗透率，使客户既能享受到人性化的专业服务，又能克服时间和空间的限制得到的理财服务。42 加强个人理财产品创新与设计个人理财的重点是理财产品，关键是如何使资产实现最大幅度的增值。目前我国各商业银行推出的金融产品只有几十种，与世界各大银行两万多种金融产品无法相比，根本不能满足广大个人的理财需求。由于最近两年股票市场红火，居民纷纷把储蓄投入到股市里，但是由于居民投资者的信息，技术等等方面的缺乏，和市场不规范行为的屡屡发生，使得许多股民被套，导致股市的吸引力大大下降，而其他的投资渠道不是专业技术性太强、就是金额太大，不适合一般个人投资，或是有贮存、保管等方面的特殊要求不适合大部分个人操作。由此可见种类繁多的创新的产品是银行吸引客户的重要看点之一。对于个人理财产品设计的创新，各商业银行的新产品开发领导小组、科技部门、各业务部门应共同参与，在充分研究并不断挖掘客户需求的基础上，加快理财产品创新:对汽车消费贷款、住房消费贷款、个人质押贷款等热点业务简化手续 放宽条件 改善服务 以扩大市场份额 形成规模优势。 依托高科技电子网络 将现有产品以银行卡、网上银行、电话银行为载体进行整合提升 如开发理财软件 开发功能先进的“理财通”定活期储蓄自动转换业务等，不断扩展服务功能，提高技术含量。做大做精“银证通”、基金买卖、外汇实盘买卖、债券买卖、记账式黄金买卖等业务，向客户提供有价值的信息和咨询，实现客户资产的保值增值。积极寻找与国外银行在理财服务上的差距，加大金融创新力度，提升跨行业合作的深度和广度，整合银行、证券、保险、基金、信托等金融业务，提供一站式综合。理财服务，前瞻性地开发投资型产品，最大限度地满足客户的理财需求，以确保收益与风险并存。43 实行差别化、个性化服务 个人理财的重点在于个性化的服务。理财经理能够提供个性化服务，保障服务的私密性，并通过直接的沟通和互动提供专业水平的咨询建议，这些特点将更能满足高净值客户的需要。理财经理将通过后台专业的团队为客户提供多对一的服务，还将推动理财业务与其他业务部门的合作，通过交叉销售的方式为客户及其企业提供更加全面的金融服务。商业银行大多已经启动了包含私人银行客户在内的高端客户的财富管理系统的建设，其中也设计了一定的咨询功能，为了尽早构建该模式，商业银行还需要进一步完善其咨询流程。咨询流程将从客户需求分析开始，在帮助客户定制产品、服务的过程中完成销售，从而实现客户价值和银行价值最大化。改造后的咨询流程将突出体现客户关系管理能力和交易整合能力，进而提升业务的核心竞争力。因为不同的人在人生的不同阶段对理财的要求是不一样的，不同的人对于风险的偏好程度也不一样。所以根据每个人不同的阶段、不同的偏好、不同的投资需求来进行个性化服务，这才是个人理财业务发展的一个真正方向。另外商业银行在服务好高端客户的同时，也不能忽视中低层次的客户，因此要对客户市场进行细分，提供差异化理财服务。44 完善对个人理财业务的法律建设随着个人理财业务的逐渐快速发展，针对出现的一系列问题，监管机构要及时根据银行创新发展形势，建立或修订法律法规，既要为银行发展理财业务提供法律保障、受法律约束的良好法律环境，又要为投资者权益保护提供支持。进一步修订商业银行个人理财业务暂行办法和商业银行个人理财业务风险管理指导，商业银行要严格按照商业银行金融创新指引、商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法等法律法规要求开展理财业务。对商业银行从事个人理财业务进行全面规范，就商业银行理财业务产品设计、投资范围、风险内控、宣传营销、后续服务、理财从业人员管理和监督管理等进行进一步的规范和完善。我国金融机构目前发展趋势是混业经营，我国的金融政策也在随看形势的变化而变化。监管当局已经认识趋势和发展方向，在对于商业银行理财业务方面在做各种方式的变化适应，尽可能的在顺应社会形式下做出促进我国商业银行理财业务发展的政策法规，各项工作正在进行之中。参考文献1 王佳燕我国商业银行个人理财业务现状分析M.北京：中国人民大学出版社.2010(04):26-282 孟超我国商业银行个人理财产品创新及其风险防范M.北京：机械出版社.2009(03):06-073 陈冉论我国商业银行个人理财业务的发展J.现代商贸工业,2010(12):21-22 4 李雪红关于个性化理财服务创新模式的思考J.经济周刊,2009(01):12-135 邢晓红浅谈我国商业银行个人理财业务及其创新J.内蒙古经济日报,2010(12):28-306 陈雨露货币同盟理论:最优货币区衡量标准的进展J.国际金融研究,2009(02):04-127 王姣全民理财时代下中资商业银行个人理财业务的发展策略J.金融研究,2009(02):07-088 刘健我国商业银行个人理财业务的发展J.湖南科技学院学报,2009(04):25-289 王哲我国商业银行个人理财业务的创新策略J.财政与金融,2009(02)10 常敏我国商业银行个人理财业务创新阶段及对策研究J.浙江金融,2009(8):12-1311 吉庆华商业银行个人理财业务存在的问题及对策J.经济视角,2009(2) :03-0612 陆芳国内商业银行个人理财业务的现状分析及应对政策D.硕士论文.上海：复旦大学,2009(05):03-0513 孙涛我国商业银行发展个人理财业务研究D.硕士论文.山东：山东大学.2010(05):07-1214 夏天浅析商业银行个人理财业务发展D.硕士论文.四川：西南财经大学.2010(06):03-0515 周麟我国商业银行个人理财产品创新有效性研究D.博士论文.四川：西南财经大学.2009(01):02-0716 Mansfield Edwin Microeconomic problems: case studies and exercises for review 7th ed.New York : WWNorton & Co,2009(10):25-3617 Fudenberg Drew and Jean Tirole Game theory.Cambridge， Mass: MIT Press，2010(2):8-1518 Branson William HMacroeconomic theory and policies.3rd ed.New York: Harper & Row,2009(5):21-25致 谢本次论文是在天津商业大学宝德学院涉外经济贸易系完成，我要向一直以来无论是生活上学习上关心我照顾的张英老师礼致以最诚挚的感谢，本研究及学位论文是在魏海丽老师悉心指导下完成的。没有她的指导与鼓励，完成这篇论文的困难是不可想象的。我从老师那里不仅仅是学到了知识技术，更重要的是老师教会我怎样分析问题解决问题的方法，更教会我怎样做人。老师们的学术研究，治学态度一直以来都是我前进的指示灯，激励着我不断前进！经过这一段时间的毕业设计，我对自己的研究方向有了更全面更综合的把握，我的动手能力和科研能力也有了很大进步。老师认真负责的态度，严谨的治学精神以及深厚的理论水平都使我受益匪浅。导师们治学严谨、一丝不苟而不失平易近人在学习方面给予我无尽的启迪。本文的工作始终得到了众多学长和学友的关心和帮助；其次，我还要感谢帮助过我的领导和老师们，给予转载和引用权的资料、图片、文献、研究思想和设想的所有者们，因为他们的创作，我才有了更明确的写作方向和依据。最后我还要感谢系里其他老师的指导，正是他们在百忙之中抽出时间来对我进行指导，审阅论文，我的论文才变得越来越充实，大家全力的帮助我使我有了奋发向上的动力！没有这些老师无微不至的关怀和帮助，我也不可能顺利完成毕业设计，在此对他们表示衷心感谢！谨以此文献给敬爱的导师和所有帮助我关心我的老师同学工作者们，祝愿他们工作顺利，心想事成！