KDJ指标以及如何看KDJ线.doc

KDJ指标以及如何看KDJ线

概念：随机指标（KDJ）综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量市价脱离价格正常范围的变异程度。 KDJ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。

应用原则：
1，当白色的K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的现象，并且K值由下向上连续两次交叉黄色的D值时，市场会产生较大的涨幅。

2，当白色的K值在50以上的高水平，形成一顶比一顶低的现象，并且K值由上向下连续两次交叉黄色的D值时，市场会产生较大的跌幅。

3，白色的K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后，K线再次向上交叉D线，两线所夹的空间叫做向上反转风洞。

4，K值大于80，短期内市价容易向下出现回档；K值小于20，短期内市价容易向上出现反弹；但在极强、极弱行情中Ｋ、D指标会在超买、超卖区内徘徊，此时应参考VR、ROC指标以确定走势的强弱。

5，在常态行情中，D值大于80后市价经常向下回跌；D值小于20后市价易于回升。
在极端行情中，D值大于90，市价易产生瞬间回档；D值小于15，市价易产生瞬间反弹（见下图）。这种瞬间回档或反弹不代表行情已经反转。

6，J值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。当J值大于100时，市价会形成头部而出现回落；J值小于0时，市价会形成底部而产生反弹。

MACD指标及运用
MACD全称为均线集中分叉(Moving Average Convergence Divergence)，是最为简单同时又最为可靠的指标之一。MACD使用滞后性的均线指标，来显示趋势特征。当用长均线减去短均线后，这些滞后指标就成为了一个动力振荡指标(Momentum oscillator)。其结果是它构造了一根在零点线上下摆动的振荡线，并且没有上下幅度限制。

MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD指标不但具备抄底(价格、MACD背离时)、捕捉强势上涨点(MACD连续二次翻红时买入)的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。其常见的逃顶方法有：

1、市价横盘、MACD指标死叉卖出。指市价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点，MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。

2、假如MACD指标死叉后市价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是“价格、MACD”背离，即当市价创出新高，而MACD却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是市价见顶的可靠信号。

如何看MACD做波段（10到30分钟）
低位白线向上穿过黄线，看涨，
高位白线向下穿越黄线，看跌，
高位黄线和白线捻和，十捻九跌
低位黄线和白线捻和，横盘看涨
红色柱子以上是高位
绿色柱子以下是低位
低位白线向上穿过黄线交叉点，叫做金叉。可以做多
高位白线向下穿越黄线交叉点，叫做死叉。可以做空

MACD与KDJ的综合应用
　　目前市场最常用的技术指标是ＫＤＪ与ＭＡＣＤ指标。ＫＤＪ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而ＭＡＣＤ又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，ＫＤＪ指标 的超前主要是体现在对市价的反映速度上，在８０附近属于强势超买区，市价有一定风险；５０为徘徊区；２０附近则较为安全区域，属于超卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多；ＭＡＣＤ指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住ＫＤＪ指标短线买入与卖出的信号。同时由于ＭＡＣＤ指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。
当ＭＡＣＤ保持原有方向时，ＫＤＪ指标在超买或超卖状态下，市价仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。而观察该股，目前的横盘调整已经接近尾声，可以看到ＭＡＣＤ仍然在维持原有的上升趋势，而ＫＤＪ指标经过调整后也已在５０上方向上即将形成金叉，预示着市价短线上依然有机会再次上扬。总的来说，对于短期走势的判断，ＫＤＪ发出的买卖信号需要用ＭＡＣＤ来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。

RSI指标及运用
在技术分析工具中，相对强弱指数(Relative Strength lndex,简称RSI)运用的广泛性和准确性仅次于移动平均线。

RSI指标实际上是计算一定时间内市价涨幅与跌幅之比。一定时间内涨幅与跌幅相等，RSI值等于50，涨幅大于跌幅，RSI大于50，反之，则小于50。

RSI值在60以上，表明市场在多头控制之下，称为强势市场;小于40，表明市场空头势盛，称为弱势市场;在40—60之间，表明大势盘整，称牛皮市场。

一般来说，RSI超过70，表明买势已够盛，市价涨得已够高，应卖出;RSI低于30，表明卖势也够盛，市价跌得已够深，应买进。RSI大于80为超买，若在80附近出现M头，应断然卖出;RSI小于20为超卖，若在20附近出现W底，应断然补进。

在大势盘整之时，(即RSI在40—60之间)，如果RSI一底比一底高，表明多头势强，可持股观望;反之，如果一底比一底低，则应卖出持股。如果市价尚在整理阶段，RSI已先完成整理走出4-0—60区间，说明市价即将突破整理形态，向RSI的方向突破。市价创下新高点，RSI也创下新高点，表明后市仍强。如果市价创下新高点，RSI未创新高点，表明市价即将反转。同样，如果市价创下新低点，RSI也创下新低点，说明后市仍弱，如果市价创下新低点，RSI未创新低点，说明市价即将反转。

上述RSIS大于70应卖，小于30应买，不仅给了我们一个何时买卖的大致数量指标，还让投资者知道市价在哪个位置会有一定支持，在哪个位置会有一定阻力，一般说，市价大涨，RSI将突破80，然后微幅回档，以80为支撑，到市价再回档至RSI值为50时又是一个支撑。同样，市价下挫，可导RSI跌破20，然后微幅反弹，到RSI值为20时会遇到阻力，中幅反弹至RSI值为50时又是一个阻力。RSI值这一带规律性的变动，可以引导投资者以尽可能低的价格吃进，以尽可能高的价格抛出。

总之，一方面，RSI对投资者低进高出规避风险极为有用，在市场正常的情况下，尤其是超买超卖指标，其准确性很高。但是，另一方面，有特别的利多消息、利空消息刺激的情况下，RSI就未必灵验了。尤其是在市价暴涨暴跌之时，大户炒手往往兴风作浪，可能使RSI突破80甚至90以上，而滑落至10以下也不足为怪。所以，市场投机气氛过浓的话，RSI常会发出错误信号，投资者务必特别注意。