怎样看懂财务报表(课堂PPT).ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,怎样看懂财务报表,星期天公司,1,交流内容,1,、怎样看懂资产负债表,2,、怎样看懂利润表,3,、怎样看懂现金流量表,4,、电厂有关附表简介,5,、财务报表分析简介,6,、财务报表给我们的启示,2,导入知识,小故事引发的思考,什么是会计,什么是财务报表,我们常用的财务报表有哪些,3,会 计,零星计算为“计”，,总合计算为“会”。,“会”和“计”都是计算的意思，但“会”有总计之意。,会计是真正的信息中心,会计是一种商业语言,4,财 务 报 表,明明白白我的“帐”；企业的底子,资产负债表,秋后算帐；企业的面子,损益表,企业是个蓄水池，钱有进也有出,现金流量表,5,财务报表体系,反映资产状况,资产负债表、现金流量表,反映损益状况,损益表,反映损耗状况,成本与费用类报表,反映控制状况,预算与分析类报表,三大活动,三大报表,经营,资产,负债表,投资,现金,流量表,融资,损益表,-3-,6,1、资产负债表,反映企业在某一特定日期财务状况的报表,理论依据：,“,资产=负债+所有者权益,”,时点报表,静态报表,报表内的项目按流动性大小排列。,7,（1）资产负债表提供的信息,公司所掌握的经济资源,公司所负担的债务,公司的偿债能力,公司所有者所享有的权益,公司未来的发展趋势,8,（2）资产负债表的结构和形式,表头：报表名称、编报单位、编制日,期、货币计量。,表体：资产负债表具体内容,脚注：对报表补充说明,结构形式：报告式、帐户式,9,资产负债表结构,资产负债表,年,月,日,单位：万元,流动资产,流动负债,货币资金,短期借款,短期投资,应付帐款,应收帐款,其他应付款,坏帐准备,预提费用,其他应收款,长期负债,存货,长期借款,待摊费用,长期应付款,长期投资,应付债券,固定资产,所有者权益,-,累计折旧,实收资本,无形资产,资本公积,递延资产,盈余公积,未分配利润,合计,合计,10,（4）资产负债表阅读,资产分为：流动资产,长期投资,固定资产,无形资产,其他资产,11,资 产,资 产：,是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。,12,流 动 资 产,流动资产企业的“王牌军”,现金、银行存款、应收帐款、应收票据、存货。,现金,锁在保险柜里的资产,银行存款,写在存折上的资产，存在银行里的钱,13,应收帐款,别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。“一个都不能少”。,应收票据,别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。,存货,公司里的库存，“还有多少隔夜粮”,14,固 定 资 产,固定资产,企业的硬件,固定资产折旧,给固定资产买份养老保险,固定资产的改良,医疗保险,固定资产的处置,旧的不去，新的不来。,15,无 形 资 产,无形资产,不具有实物形态的资产，也就是那种看不见漠不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。,16,负 债,负债,：,是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。,负债分为,：,流动负债,长期负债,17,风水轮流转，我也欠人钱企业负债,通融才能融通短期融通资金（应付帐款、应付票据、短期借款）,肥了小家，别忘大家应付工资及福利,18,“税税”平安应交税金,不怕一万，就怕万一或有负债,举债经营可不是赌博长期负债,国有企业的“国库券”公司债券,19,所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。,净资产=资产-负债。,所有者权益分为：,股本（实收资本）,资本公积,盈余公积,未分配利润,所有者权益,20,所 有 者 权 益,老板权益的支点所有者权益的构成,我和投资有个约会实收资本,天上掉下个大馅饼资本公积,厚积才能薄发盈余公积、未分配利润,我是股东我怕谁股份公司股东,21,2、损益表（利润表）,反映公司在一定期间的经营成果及其,分配情况的报表。,理论依据：,“,收入-费用=损益,”,。,动态报表、期间报表,报表内项目按收入、成本、费用、利,润排列,22,（1）利润表提供的信息,反映公司获利情况,反映公司利润的构成,反映,税金交纳情况,预测公司未来发展趋势,23,（2）利润表的结构和形式,表头：报表名称、编制单位、编制日,期、货币计量等,表体：损益表具体项目,结构形式：,单步式损益表,多步式损益表,24,利润表基本结构,25,“问君焉的富如许，为有源头活钱来”营业收入,“人无横财不富，马无夜草不肥”营业外收入,“不经历风雨，怎么见彩虹”成本费用,“无心插柳柳成荫”利润,26,（4）净利润的计算过程,净利润=利润总额-所得税,利润总额=主营业务利润+其他业务利润+投资净 收益+营业外收支净额,主营业务利润=销售利润-管理费用-销售费用-财务费用,销售利润=销售净收入-销售成本-销售税金及附加,销售净收入=销售收入-销售折扣折让-销售退回,27,（5）损益表的阅读,表达公司在一定期间的经营成果。,赚了多少？赔了多少？,成本多少？费用多少？,毛利多少？上交税金多少？,28,3、现金流量表,反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出的信息。,理论依据：,现金净流量=现金流入,现金流出,动态报表，期间性报表,29,（1）现金流量表提供的信息,反映净收益与现金余额的关系,预测未来现金流量,评价企业取得和运用现金的能力,确定企业支付利息、股利及到期债务,能力,表明公司生产性资产组合的变化情况,30,（2）现金流量表的结构和形式,表头：报表名称、编制单位、编制日期、货币计量等。,表体：现金流量表具体项目。,结构形式：,直接法,间接法,31,现金流量 表结构,32,（4）现金流量表的阅读,反映公司净收益的质量,反映公司运营现金的能力,反映公司的偿债能力,反映公司未来支付股利的能力,现金流量表起着利润表和资产负债表,之间的纽带和桥梁作用,33,（5）三大主表之间的相互关系,损益表,利润分配表,资产负债表,现金流量表,期初,期间 期末,资产负债表,34,4、电厂常用附表,产品成本表,技术经济指标表,管理费用财务费用表,三电表,35,总 结,通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。,通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。,通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。,36,财务报表分析,企业的健康证明,资产负债表分析,企业的真功夫,损益表分析,一表,“,人财,”,现金流量表分析,37,财务分析基本方法,趋势分析法,比率分析法,因素分析法,差额分析法,38,趋势分析法,趋势分析法：,趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。,1、分析引起变化的原因,2、变动的性质,3、预测企业未来发展前景,39,趋势分析法,一、重要财务指标的比较。,重要财务指标的比较。是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。,1、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值。,2、环比动态比率=分析期数值/前期数值,40,趋势分析法,二、会计报表比较,会计报表比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。,1、资产负债表比较,2、利润表比较,3、现金流量表比较,41,趋势分析法,三、会计报表项目构成的比较,会计报表项目构成的比较,将会计报表中的某个总体指标作为100%，再将该项目各个组成部分与总体相比较得出百分比，从而来比较个各项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。,1、纵向比较,2、横向比较,42,比率分析法,比率分析法是把一些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动程度的分析方法。,1、构成比率=组成部分数值/总体数值,2、效率比率：反映投入产出关系,3、相关比率：反映有关经济活动的相互关系。,43,资产结构分析,资本结构分析,盈利结构分析,44,比率分析法,同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比率，它表明这些项目之间的逻辑关系。,偿债能力分析,获利能力分析,经营效率分析,发展能力分析,上市公司指标,45,短期偿债能力分析,流动比率=流动资产/流动负债,*经验比率为2：1,*行业不同比率有差异,*流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。,46,速动比率=（流动资产-存货）/流动负债,*经验比率为1：1,*扣除原因：,1、存货变现能力差,2、部分存货可能已损失报废还没作处理,3、部分存货可能已作抵押品,4、存货估价与市价有差异。,47,保守速动比率=,（现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债,*用来反映公司即将要破产、清算时最快的偿债能力。,48,应收帐款周转率=,销售收入/平均应收帐款余额,应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率,*周转率越高，越好，周转天数越 短越好,*季节性经营,*大量分期付款销售,*大量使用现金销售,*年末销量大幅度变动,49,长期偿债能力分析,已获利息倍数,=息税前利润/利息费用,=（净利润+所得税+利息费用）,/,利息费用,*表示所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的多少倍。,*利息费用包括资本化利息部分,50,资产负债率,=负债总额/资产总额,100%,*反映偿还债务的保障程度。,*债权人认为比率越高偿债能力越差。,*如果全部资本的利润率利息率时，会产生财务杠杆放大效应，带来额外回报。,51,资本负债率（产权比率）=,负债总额/权益总额,1、反映公司偿还长期债务的能力,2、反映公司资本结构的稳健程度,3、反映公司自有资金对偿债风险的承受能力。,52,固定资产对股东权益比率,=固定资产总额/股东权益总额,*衡量自有资本中有多少用于固定资产投资,*比率100%时，说明企业将全部自有资本用于固定资产投资外，还有部分用于流动资产投资,*比率=2/3为理想比率,53,获利能力分析,销售毛利率,=（销售收入-销售成本）/销售收入,100%,*表示1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。,*反映公司定价基础,54,销售净利润率=,净利润/销售收入,100%,*反映1元销售收入带来多少利润,*对于那些主营业务利润占净利润比重小的公司来说，这一比率应用价值不大,55,净资产收益率,=净利润/平均净资产,100%,*反映上市公司盈利能力的重要指标,*该比率连续三年平均达10%，且任何一年不低于6%，可获配股资格。,56,成本费用利润率,=利润总额/成本费用总额,100%,*反映1元成本费用支出所能带来的利润总额。,57,经营效率分析,总资产周转率,=销售收入/总资产平均余额,*周转次数越多,周转速度越快,利用效果越好,销售能力越强,58,固定资产周转率,=销售收入/固定资产净值,*比率越高，说明固定资产利用率越高，管理水平越好,59,流动资产周转率,=销售收入/流动资产平均余额,*周转次数越快,公司偿债能力越强.,*周转速度越快,相对节约流动资产,等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力.,60,存货周转率,=销售成本/平均存货,*周转率较高，,周转天数越短，,存货占用越低，,流动性越强，,管理水平越高，,短期偿债能力，,盈利能力就越强。,61,发展能力分析,1、销售（营业）增长率=,本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额*100%,2、资本积累率=,本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%,62,上市公司指标,每股收益,=（净利润/总股本）,100%,*衡量上市公司盈利能力的重要财务指标，反映公司整体的盈利水平。,63,市盈率,=每股市价/每股收益（去年）,*反映了投资者对每元净利润所愿支付的价格，用来估计股票的投资报酬和风险。,*市盈率越高，表明市场对公司未来越看好。,*国际标准为25倍左右。,64,股利支付率,=每股股利/每股收益,*反映投资者从每股的全部盈余中分到手的现金股利为多少。,65,每股净资产,=年末净资产/总股本,*反映每股所代表的净资产。,*该比率若低于1，表明每股净资产已跌破面值，将被特别处理（,ST）。,66,市净率,=每股市价/每股净资产,*反映市场对公司资产质量的评价。,*市净率越高，公司资产质量越好。,67,3.现金流量分析,偿债能力比率,现金比率,=现金余额/流动负债,68,经营净现金比率,1、经营净现金比率（短期债务）,=经营活动净流量/流动负债,2、经营净现金比率(长期债务),=经营活动净流量/总负债,69,每股经营活动净现金流量,=经营活动净现金流量/总股本,经营净现金流量对现金股利的保障程度,=经营活动现金净流量/现金股利,70,企业管理以财务管理为中心,财务管理以资金管理为中心,资金管理以现金流量为中心,71,总结:,销售收入 销售成本,净利润 -+期间费用,总资产 销售利润率,全部成本 +利息费用,收益率 销售收入 +其它支出,+所得税,销售收入,净资产,资产周转率,流动资产,收益率 资产总额 对外投资,固定资产,权益乘数 资产总额 无形资产,其它资产,所有者权益,1/（1,负债比率）,杜邦分析系统,72,总结：,持续增长比率,资本收益率,红利支付,财 务 杠 杆,资 金 周 转 率,销售利润率,产品销售收入和销售成本,毛利/销售收入,销售和行政管理,费用/销售收入,研究开发和销售收入,营业利润/销售收入,非营业性损益/销售收入,税前利润/销售收入,税费/销售收入,流动资产周转率,固定资产周转率,总资产周转率,应收帐款周转率,存货周转率,应付帐款周转率,流动比率,速动比率,保守速动比率,产权比率,已获利息倍数,资产负债率,73,总结：,投产期 成长期 成熟期 衰退期,营业利润 亏损 盈利 亏损,投资 少量流出 大量流出 少量流出 净流入,投资报酬率 投产期 成长期 成熟期 衰退期,74,财务报表给我们的启示,现代人必须具备一定的理财知识,财务报表是打开理财知识宝库的金钥匙,你不理财，财不理你,财务会计与我们的生活息息相关,管理人员应该看懂财务报表,75,交流与测验,我们通过上面的介绍，可以基本了解以下的概念：,资产，流动资产、固定资产、无形资产,负债，流动负债、长期负债,所有者权益，股本、资本公积、未分配利润,收入，主营业务收入、营业外收入、其他业务收入、投资收益,成本，主营业务成本、管理费用、财务费用、营业外支出,利润，所得税,76,总结,今天，通过交流，我们应基本了解：,财务会计的作用,财务的一些基本概念,财务报表的简单常识,财务与我们的生活,77,