高校研发对企业创新的溢出效应分析——在经济政策不确定性背景下.pdf

年月第 卷 第期湖南师范大学社会科学学报 ，：高校研发对企业创新的溢出效应分析 在经济政策不确定性背景下陈朴，孙丹摘要：以经济政策不确定性为背景，基于省级面板数据，研究高校研发投入和区域内工业企业创新产出的关系，并考虑企业特征。结果显示：高校研发投入的溢出有助于企业抵抗不确定性风险。进一步考虑企业所有制类型，发现经济政策不确定性通过高校研发投入主要促进非国有企业的创新产出，而校企间签订合同是高校创新溢出到企业的重要渠道。研究结论在考虑不同专利分类和科技政策冲击后依然保持稳健，高校研发主要溢出至企业的发明专利创新和实用新型专利创新。关键词：经济政策不确定性；创新溢出；校企融合；科技创新政策作者简介：陈朴，中国人民大学经济学院副教授，硕士生导师（北京 ）孙丹，中国人民大学经济学院博士研究生（北京 ）经济政策不确定性是指政府是否、何时以及如何改变现行经济政策是不可预知的，是政府塑造企业外部经营环境的重要手段，各经济主体的行为与决策都不可避免会受到经济政策不确定性的影响 。世纪是创新驱动发展的世纪，在统筹中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局的时代背景下，推进中国式现代化要求进一步提高我国的科技创新能力、贯彻以创新为首的新发展理念。高校作为国家创新体系的重要组成部分，是知识和技术等创新成果的生产源头，也是促进生产力发展与区域经济发展的关键决定性因素，其研发活动是推动国家技术进步和经济发展的生力军。与此同时，企业作为市场经济的主体，其表现受到经济政策不确定性的直接影响，校企合作是其寻求外部创新的重要方式。在经济政策不确定性居高不下的背景下，考虑高校研发溢出至企业的特征及其影响因素，能加深对两者互动机制的理解，为提高企业不确定性风险抵御能力提供可行思路，为科学配置研发资源、提高企业抗风险能力、提高区域创新水平等方面提供经验论证。一、文献综述高校创新的溢出现象成为近年来科技创新和创新地理学领域的研究热点。相关研究最早可追溯至 世纪 年代，使用州级专利数据研究了大学研发和行业创新的关系，发现大学科研创新行为直接促进邻近地区的行业研发。在 的启发下，大量学者将高校视为创新溢出机制的重要组成环节进行论证。大部分研究认同高校研发存在显著创新溢出的观点 。部分学者聚焦区域高校的发展水平和资源集中度，如张鹏和于伟研究地区“工程建设”高校数量、高校研究生数量和溢出效应的关系，发现区域高校集中度促进其创新溢出。还有部分学者基于高校研发投入产出的视角，探索高校研发投入和创基金项目：国家社会科学基金一般项目“全国统一大市场建设、资源配置效率与中国经济增长研究”（）新溢出的关系并得出肯定的结论。同时，学者们基本认同高校研发能给企业创新带来正显著的促进作用 ，并从企业异质性、发生渠道和实际效果 等角度进行了深入探索。与此同时，学者们关注经济政策不确定性背景下的企业创新行为，研究发现经济政策不确定性对公司的创新水平有显著的抑制作用 ，不确定性主要通过融资约束、管理层风险厌恶程度、企业社会责任 等因素影响企业创新。进一步探索缓解企业受到不确定性冲击的方法，大量文献论证发现政府补助 、产业结构优化、企业规模 等因素对不确定性抑制企业创新的现象具有调节效应。基于上述分析，现有研究总结了校企合作对企业创新行为的促进作用，探究了经济政策不确定性影响企业创新的特征和渠道，为本研究的开展提供了启示。已有研究从企业特征、政府补贴等角度探索了如何提高企业对不确定性风险的抵御能力，但较少对高校研发是否具有缓解企业受到不确定性冲击的作用进行论证。因此，本文尝试以经济政策不确定性为背景，探索高校研发溢出至企业创新的效果及特征。首先，研究高校创新溢出到企业是否能帮助企业抑制不确定性冲击。其次，研究抑制效应在校企间传导的可能性渠道。再次，进一步考察该效应在不同所有制企业中抑制作用大小是否存在差异性。最后，考虑科技政策的实施，基于创新政策受到科技政策和经济政策协同影响的事实，进行分时间段回归的稳健性检验，验证科技政策激励、经济政策不确定性和高校研发溢出至企业的关系。二、理论分析与研究假设经济政策不确定性是各创新主体无法避开的政策环境，是各主体作研发投入相关决策时应重点考虑的影响因素。根据内生增长理论，知识创新是经济增长的根本动力，创新带来的技术进步受到市场需求的驱动，在本文的分析框架下，高校和企业分别作为知识创新和经济增长的主要力量，企业在考虑经济政策影响的市场需求的激励下寻求外部创新，将不确定性传递至高校，高校的研发创新通过两者合作模式促进企业发展，两者的关系符合内生增长理论的设定。同时，根据技术溢出理论中非封闭市场条件下研发带来的社会收益大于创新主体的私人收益的现象，结合技术变迁模型将高校研发投入和企业研发专利分别作为解释变量和被解释变量纳入研究创新溢出的修正柯布道格拉斯理论模型的事实，将高校研发投入和企业专利产出的关系作为观测创新溢出现象的处理方法符合相关理论的研究范式。通过以上分析，本文认为高校创新溢出至企业和不确定性风险存在互动机制的原因有二：一方面，在我国实施科教兴国和创新驱动发展等战略背景下，大量科技研发资金被投至高校，高校作为研发创新的主阵地，在研发投入的激励下产出大量高科技含量的专利和科研成果，并通过项目合作、博士后工作站、专利或论文引用等途径建立校企间深度嵌入的关系网络，加速创新要素流动，多渠道促进高校研发溢出至企业。另一方面，经济政策不确定性通过增加融资成本 和降低产品创新 等渠道抑制企业的创新行为。根据厂商理论，追求利润最大化是企业进行决策的出发点，当企业面临外部经济政策不确定性时，考虑到校企合作是企业寻求外部创新的重要方式的事实，基于企业风险偏好类型的创新研发决策将通过校企合作渠道传递至高校。也就是说，宏观经济政策变动作用于高校的创新溢出机制因企业特征不同而呈现差异化，企业在面临经济政策不确定性的时期调整研发战略、寻求外部创新，高校和企业的研发行为在不确定性的经济环境中彼此适应、相互影响。综上，本文提出假设：在经济政策不确定性背景下，高校研发溢出对企业创新存在正向的溢出效应。三、变量界定与数据来源（一）被解释变量企业专利产出。专利申请数和专利授权数是衡量企业创新能力的常用指标，本文选用专利申请量作为衡量研发产出的因变量，一是专利申请年份比授权年份更能捕捉实际创新时间 ，二是高校和企业间的创新溢出主要发生在二者合作时的知识创新交流和人才交流中，选用专利申请量能尽量涵盖研发活 年湖南师范大学社会科学学报第期动过程中由一系列创新思考和创新行为带来的知识溢出。（二）解释变量高校研发投入和经济政策不确定性的交叉项。高校的研发经费内部支出代表其研发投入的规模，是高校在科学技术领域为增加知识总量以及运用这些知识去创造新的应用进行的系统的、有创造性的活动支出的费用，使用高校研发经费内部支出作为研发投入的合理性经过了经典研究的论证 。本文选用教育部直属高校作为研究型大学样本，基于高校研发投入研究其对除自身以外其他创新主体的创新产出的影响，即本文所关注的溢出效应。本文选取 等人构建的中国省份经济政策不确定性指数作为不确定性的代理指标。等人从拓宽关键词范围、改进关键词筛选方法、考虑中文语境和中国主流报纸措辞习惯等方面对 等人构造的不确定性指数进行改进，最终形成省级层面的经济政策不确定性指数。（三）控制变量模型回归控制了企业内部研发支出、地区规模、地区经济发展水平等变量。用企业经费支出代表企业内部研发支出，用地区常住人口衡量地区规模，用人均地区生产总值衡量地区经济发展水平。（四）数据来源本文使用的高校研发数据来自教育部科技司出版的各年度 高等学校科技统计资料汇编，工业企业研发数据来自 中国工业统计年鉴，控制变量来自 中国统计年鉴，省级经济政策不确定性指数来自 等人 的研究。数据处理过程如下：第一，搜集整理所有教育部直属高校的研发经费内部支出、高校与企业签订的合同金额、高校与企业合作当年实际收入等数据，构造省级层面数据；第二，构造省级工业企业研发数据；第三，将上述数据基于地区进行匹配，整理得到时间跨度为 年，除香港、澳门、台湾以外 个省份的平衡面板数据。四、基准回归模型设定与结果分析（一）模型设定为研究高校研发如何影响经济政策不确定性和企业创新的关系，首先，本文建立模型对经济政策不确定性是否会影响企业创新进行论证，建立计量模型。犘 犃 犜犲 狀 狋犻，狋（）犚 犇犻，狋（）犈 犘 犝犻，狋 犡犻，狋犻，狋（）回归方程中，犘 犃 犜犲 狀 狋犻，狋为犻省狋时期的工业企业专利申请量；犚 犇犻，狋为犻省狋时期高校的研发投入金额；犈 犘 犝犻，狋为犻省狋时期面临的省级经济政策不确定性；为回归系数；犡犻，狋为控制变量，包括犻省狋时期的企业内部研发支出、地区规模、地区经济发展水平、时间固定效应和地区固定效应等；犻，狋为随机扰动项；和分别衡量省内高校研发投资额和省级经济政策不确定性对省内工业企业专利申请量的影响。其次，本文将高校研发投入和经济政策不确定性的交叉项 犚 犇犻，狋（）犈 犘 犝犻，狋引入模型，用以验证不确定性是否为高校创新溢出至企业的影响因素，即研究经济政策不确定性是否会通过高校研发影响企业创新产出，建立计量模型。犘 犃 犜犲 狀 狋犻，狋（）犚 犇犻，狋（）犚 犇犻，狋（）犈 犘 犝犻，狋 犡犻，狋犻，狋（）（二）回归结果与分析出于控制地区层面和时间层面干扰因素的考虑，本文采用固定效应模型进行回归。式（）和式（）的回归结果分别报告在表的列（）和列（）中。列（）展示了经济政策不确定性抑制企业创新产出的结果，省级经济政策不确定性每提高单位，地区内企业的专利申请量下降 百分点，不确定性抑制企业创新的结论和现有大量研究保持一致。重点关注交叉项系数的回归结果，该系数衡量了经济政策不确定性对高校创新溢出的作用方向与影响程度。如表列（）所示，经济政策不确定性和高校研发的交互项对地区内企业专利申请量产生正显著影响，这一结果论证了本文的假设，即在不确定性大幅削弱企业的创新能力时，高校研发溢出能有效缓解该消极影响，这为抵御不确定性对企业创新的负面冲击提供了可行办法，即在不确定性盛行的环境高校研发对企业创新的溢出效应分析 在经济政策不确定性背景下中，应加大对高校研发的投入力度，扩大溢出的影响范围和作用程度，以缓解不确定性对企业创新行为的负面冲击。表经济政策不确定性影响创新溢出（）犈 犘 犝影响创新（）犈 犘 犝影响创新溢出（犚 犇犻，狋）（）（）（犚 犇犻，狋）犈 犘 犝犻，狋 （）犈 犘 犝犻，狋 （）时间固定效应地区固定效应观测值 犚 注：、分别表示通过、的显著性检验；括号内为稳健性标准误。下表同五、异质性分析：高校创新溢出至不同所有制企业（一）模型设定企业的所有制类型是研究企业创新活动及其与外界合作研发时不可忽略的特征，不同所有制类型包含了不同的融资约束和市场规模等信息，故本文根据企业所有制类型进行分组，研究高校创新溢出至国有企业、民营企业、外资企业和其他企业受经济政策不确定性影响程度的差异。此外，校企合作主要有“高校牵引型”和“企业推动型”两种方式，分别以高校输出存量技术和通过合作创造增量技术为主要特征，两类合作的本质都是以资金换技术，其中，合同金额是校企双方基于追求利润最大化的原则进行合作研究的关键影响因素。基于以上分析不难得知，合同金额在校企合作中具有重要作用，考虑到现有研究大多在校企合作的前端架构和后端绩效进行研究分析而将中间合作交易过程视作“黑箱”的事实，本文进一步在模型中引入合同金额，该指数代表校企业双方签订的合同金额占高校当年签订合同金额的比重，考虑校企合作强度的回归方程设定如下。犘 犃 犜犲 狀 狋犻，狋（）犚 犇犻，狋（）犚 犇犻，狋（）犈 犘 犝犻，狋（合同金额犈 犘 犝犻，狋）犡犻，狋犻，狋（）式（）在式（）的基础上添加了省级经济政策不确定性和校企合作强度指标的交互项，即衡量了在不同所有制企业中不确定性通过影响校企合作强度而作用于创新溢出的程度。（二）回归结果分析高校研发溢出至不同所有制企业的回归结果见表，列（）、列（）、列（）、列（）分别展示了按国有企业、私有企业、外资企业和其他企业进行分类回归的结果。首先，由表中的参数估计结果可知，地区高校的研发投入溢出只在国有企业和私有企业中显著，其中，高校研发溢出至私有企业的程度大概为国有企业的两倍，说明高校主要与国有企业和私有企业进行合作研发，且私有企业通过与高校合作寻求外部创新更积极主动、效果更好。同时关注的估计值，发现校企合作对外资企业抵抗不确定性风险的积极影响最大，对溢出目标为私有企业、其他企业的促进作用大约是对外资企业作用力度的，而研发投入溢出至国有企业的效应未显著受经济政策不确定性的影响，这一结论符合国企经营相对更稳定、不太受经济政策不确定性影响的传统观点，与王红和李克 的研究结论保持一致。上述结论说明，对于除国有企业以外的其他所有制企业，积极寻求校企合作是帮助其抵御不确定性风险的有效渠道。最后，观察经济政策不确定性和校企合作强度指标的交互项的系数回归结果，发现四类所有制企业和 年湖南师范大学社会科学学报第期高校的合作都能在抵消部分不确定性负面影响的情况下带来积极的创新溢出促进作用，根据正显著的估计值，校企合作的中间合作交易过程不再处于“黑箱”中，本文通过合理的模型设定，验证了合同金额作为调节变量促进企业在经济政策不确定性中的创新产出的观点。表经济政策不确定性与高校研发投入溢出到国有企业、民营企业、外资企业、其他企业国有企业（）私有企业（）外资企业（）其他企业（）犚 犇犻，狋（）（）（）（）（）犚 犇犻，狋（）犈 犘 犝犻，狋 （）（）（）（）合同金额犈 犘 犝犻，狋 （）（）（）（）时间固定效应地区固定效应样本量 犚 六、稳健性检验（一）按专利分类的稳健性检验我国专利按照发明创造的具体内容及创新难度可分为发明专利、实用新型专利和外观设计专利三类，现有研究大多认为发明专利和实用新型专利与经济增长存在相关性。本文进一步采用专利分类验证经济政策不确定性背景下高校研发溢出至企业的特征进行分组回归，结果报告在表列（）至列（）中，按专利类型进行分组回归的结果与基准回归基本保持一致，结论具有稳健性。进一步比较系数大小可知，企业发明专利和实用新型专利受来自高校研发的溢出效应显著大于外观设计专利，也就是说，在面临不确定性冲击时，发明专利和实用新型专利较外观设计专利更能通过高校研发的溢出效应抵御风险，该发现与现有研究观点保持一致。（二）排除科技政策冲击的稳健性检验相关研究表明，创新受科技政策和经济政策的双重影响。本文样本观测期为 年，其中，年党的十八大召开后，我国科技创新出现了从跟踪模仿转向自主创新的趋势，我国进入实施创新驱动发展战略时期，这一战略层面的变化将极大地影响各主体的创新行为。为排除科技政策对回归结果的干扰，本文对创新驱动发展战略实施前后的样本进行了分类回归，结果如表列（）和列（）所示，基准回归结果保持稳健，年前后都存在高校研发对企业创新的积极正向溢出。表稳健性检验结果发明专利（）实用新型专利（）外观设计专利（）科技政策冲击（）（）犚 犇犻，狋（）（）（）（）（）（）犚 犇犻，狋（）犈 犘 犝犻，狋 （）（）（）（）（）时间固定效应地区固定效应样本观察期年 样本量 犚 高校研发对企业创新的溢出效应分析 在经济政策不确定性背景下七、结论与建议立足于我国现阶段全面建设社会主义现代化国家的基础性和战略性支撑要求，梳理各主体之间的创新互动机制，完善整合创新资源，是实现高质量发展、发挥创新的第一动力作用、落实创新驱动发展战略的前提。本文通过建立静态面板回归模型和双重差分模型，探索经济政策不确定性影响下高校研发投入和企业专利产出关系，并在模型中引入企业所有制特征进行异质性分析，进一步按专利分类进行稳健性检验以及进行分时段回归排除科技政策对实证结果的干扰。实证分析中，为尽可能减少进行高校研发和实际溢出至企业的时间误差，本文采用专利申请量作为因变量来捕捉创新的实际发生年份，同时，高校研发经费很大程度上由教育部决定，外生于企业创新活动，在尽量避免测量误差和模型内生性的处理和分析后，本文得到如下研究结论。第一，引入经济政策不确定性和高校研发的交叉项，证明高校研发对经济政策不确定性抑制企业创新的现象具有缓解作用。第二，通过对高校研发溢出至不同所有制企业的异质性检验，发现经济政策不确定性能通过高校研发显著促进外资企业、私有企业和其他企业的专利申请，在国有企业中则未观察到类似现象，且通过机制分析发现，双方签订的合同金额是扩散创新溢出的有效渠道。第三，考虑按专利分类的稳健性检验，发现在面临不确定性冲击时，发明专利和实用新型专利较外观设计专利更能通过高校研发的溢出效应抵御风险。在考虑科技发展战略变化的政策冲击后，本文结论依然维持稳健。基于以上结论，本文认为坚持深入实施科教兴国、人才强国、创新驱动发展的发展战略是毋庸置疑的正确选择。为落实以创新为引领的新发展理念，本文建议：首先，应坚持加大对高校研发的投入，同时关注企业和高校的研发合作力度，以持续不断地将高校研发产出辐射至周围地区及企业；其次，关注不确定性风险高位时期的非国有企业，政府应积极为上述企业在这一时期能进行研发投入提供政策支持，企业也应积极主动与高校进行研发合作以寻求外部创新，促进加大合同金额以缓解经济政策不确定性的创新抑制作用；最后，企业应顺应创新驱动发展的时代潮流，追求自主创新，进行发明专利和实用新型专利创新，提升自身研发能力，在不确定性风险盛行的情况下尽可能提高自身抵御经济政策不确定性风险的能力。注释：工业企业研发数据公布更新至 年。参考文献：，（）：李凤羽，杨墨竹经济政策不确定性会抑制企业投资吗？基于中国经济政策不确定指数的实证研究金融研究，（）：，（）：饶品贵，岳衡，姜国华经济政策不确定性与企业投资行为研究世界经济，（）：，（）：王淑英，秦芳基于空间面板模型的高校创新产出溢出效应的实证研究软科学，（）：吴卫红，杨婷，张爱美高校创新要素集聚对区域创新效率的溢出效应科技进步与对策，（）：张鹏，于伟高校对区域创新效率的影响：基于随机前沿生产函数的分析教育与经济，（）：，（）：王立平我国高校知识溢出的实证研究 以高技术产业为例中国软科学，（）：易巍，龙小宁高校知识溢出对异质性企业创新的影响经济管理，（）：，（）：，年湖南师范大学社会科学学报第期 ，佟芳芳，赵秀云经济政策不确定性、媒体关注与企业创新策略财经问题研究，（）：朱巧玲，杞如福经济政策不确定性是否抑制了上市企业创新？财经问题研究，（）：曲丽娜，刘钧霆经济政策不确定性、政府补贴与企业创新统计与决策，（）：王红，李克经济政策不确定性、融资约束与企业创新武汉金融，（）：何超，李延喜，徐润香企业不确定性感知对创新决策的影响研究管理学报，（）：阳镇，凌鸿程，陈劲经济政策不确定性、企业社会责任与企业技术创新科学学研究，（）：邓江花，张中华经济政策不确定性与企业创新投资软科学，（）：吕一清，刘晶晶经济政策不确定性对经济韧性的影响及作用机制东北大学学报（社会科学版），（）：，（）：郭田勇，孙光宇经济政策不确定性、融资成本和企业创新国际金融研究，（）：张峰，刘曦苑，武立东，等产品创新还是服务转型：经济政策不确定性与制造业创新选择中国工业经济，（）：，：，（）：，（）：常旭华，宫磊，陈强基于产学技术差距的“四技”合同交易实证分析科学学与科学技术管理，（）：刘凤朝，孙玉涛我国科技政策向创新政策演变的过程、趋势与建议 基于我国 项创新政策的实证分析中国软科学，（）：，犃 犫 狊 狋 狉 犪 犮 狋：，犓 犲 狔狑 狅 狉 犱 狊：；（责任编校：文香）高校研发对企业创新的溢出效应分析 在经济政策不确定性背景下